Amikor a Fintech dinamikus világáról beszélünk, különösen a neobankok és a fizetési Fintech kontextusában, az engedélyek döntő szerepet játszanak. Ez a szabályozási szempont, bár kevésbé elbűvölő, mint az élvonalbeli felhasználói élmény, a Fintech ökoszisztéma alapvető összetevője. Sajnos gyakran nem kapja meg a megérdemelt figyelmet a Fintech médiában.
A Fintech finanszírozás kiszáradása, a megváltozott kamatlégkör és a fokozott szabályozási ellenőrzés miatt azonban a licencek körüli vita ismét előtérbe került a Fintech vezetői körében.
A szabályozás, különösen a licencek tekintetében, egy bonyolult terület, amelyet jellemzően erre szakosodott ügyvédi irodák segítenek. Ezek a cégek végigvezetik a fintech cégeket a összetett szabályozások, megfelelési követelmények labirintusa és az egyes országok nemzetek feletti szabályozások egyedi értelmezésének bonyolult árnyalatai. Ezenkívül az engedély megszerzése kissé informális folyamat marad, amelyben a Fintech vezetőinek meg kell győzniük a szabályozó hatóságokat arról, hogy működésük nem jelent veszélyt a meglévő pénzügyi rendszerre. A szabályozókkal való erős kapcsolatok kiépítése jelentősen megkönnyítheti ezt az összetett utat.
Most vizsgáljunk meg néhány alapvető fogalmat az engedélyekkel kapcsolatban, különösen az európai országokon belül. Fontos megjegyezni, hogy az Európai Unióban (EU) kiadott engedélyek elvileg uniós engedélyek. Ez azt jelenti, hogy az egyik uniós országban megszerzett engedélyt minimális erőfeszítéssel át lehet adni egy másik uniós országba. Következésképpen sok Fintech keresse meg a legmegfelelőbb szabályozási környezettel rendelkező uniós országot. Litvánia például számos Fintech céget vonzott, akik EU-engedélyt kérnek a kedvező szabályozási környezet miatt.
A megfelelő ország kiválasztásán túl a fintechek megtehetik válasszon egy sor licenc közül, Mint például:
-
AISP (Számlainformációs szolgáltató): Számlaösszesítési szolgáltatásokat kínál, így az ügyfelek egyetlen nézetben láthatják az összes fiókjukat egy helyen.
-
PISP (Fizetést kezdeményező szolgáltató): Közvetlen banki átutalást tesz lehetővé az ügyfél számlájáról.
-
PI (Fizetési intézmény): Különféle fizetési és pénzátutalási szolgáltatásokat támogat. A pénzforgalmi intézménynek meg kell határoznia, hogy mely fizetési szolgáltatásokat kívánja nyújtani, beleértve:
-
1. szolgáltatás: Készpénz befizetés (pl. ATM).
-
2. szolgáltatás: Készpénzfelvétel (pl. ATM).
-
3. szolgáltatás: Fizetési műveletek (átutalások, csoportos beszedési megbízások és egyéb pénzátutalások) végrehajtása.
-
4. szolgáltatás: Hasonló a 3. szolgáltatáshoz, de hitelkereteket foglal magában.
-
5. szolgáltatás: Kibocsátási és elfogadási szolgáltatások (kereskedői acquiring és fizetési kártya kibocsátása).
-
6. szolgáltatás: Pénzátutalások (határokon átnyúló nemzetközi fizetések).
-
-
EMI (Elektronikus Pénzintézet): Elektronikus pénz kezelési engedéllyel rendelkezik, amely lehetővé teszi az e-Pénz kibocsátását, forgalmazását és visszaváltását, tranzakciók (pl. fizetések és átutalások) lebonyolítását és fizetési kártyák kibocsátását.
-
Bank: Egy EMI intézmény összes szolgáltatását kínálja, de további lehetőségekkel, például ügyfélbetétek felhasználásával belső befektetésekre vagy hitelfinanszírozásra. A hitelezés az, ahol a bank megkülönbözteti magát egy EMI-intézettől.
Ezek a licencek a megszerzés és a karbantartás bonyolultsága szerint vannak rangsorolva. Ahogy lejjebb halad a listán, a tőkekövetelmények, a jelentési követelmények, a megfelelőségi ellenőrzések és a hatósági felügyelet egyre szigorúbbá válik. Például egy banknak jellemzően legalább 5 millió eurós tőkealapra van szüksége, míg az EMI-nek akár 350,000 125,000 eurós tőkealappal is működhet, a PI-nek pedig XNUMX XNUMX euró alatti tőkealapja van. Ahogy a licencek átfogóbbá válnak, a listán lejjebb lévő entitások gyakran automatikusan licencet kapnak a listán feljebb lévő szolgáltatásokra, vagy könnyen megszerezhetik azokat. Például egy „bank” automatikusan rendelkezik AISP, PISP, PI és EMI licencekkel.
Következésképpen a megfelelő licenc kiválasztása kritikus döntés a Fintech cégek számára. Egyes Fintech cégek úgy dönthetnek, hogy licenc nélkül működnek, ha a szükséges licencekkel rendelkező harmadik felekkel társulnak. Például egy Fintech számára, aki kínálni szeretne
-
AISP / PISP szolgáltatások : Az olyan cégek, mint a Tink, a Digiteal vagy az Ibanity/Ponto, absztrakciós réteget kínálnak, így nincs szükség licencre, miközben leegyszerűsítik a PSD2-integrációt a különböző bankokkal.
-
Fizetési szolgáltatások (PI licenc szükséges): Fizetési szolgáltatók (PSP), mint például a Mollie, Adyen vagy a Stripe, megkönnyítik ezeket a szolgáltatásokat. Időnként összetettebb szolgáltatásokra van szükség, például olyan piacterek esetében, amelyek az egyik féltől beszedett pénzeszközöket kezelik a másik fél fizetésére. Egyes pénzforgalmi szolgáltatók, például a MangoPay vagy a Thunes, az ilyen jellegű szolgáltatások nyújtására specializálódtak.
-
Pénztartás (EMI engedély szükséges): Az olyan cégek, mint a Stripe, Adyen, Swan vagy Tresor kínálják ezeket a szolgáltatásokat, így értékes partnerek a Fintechek számára. Vö. blogom „Fintech Fusion: Hogyan ösztönzi az integráció a változást” (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).
-
Banki szolgáltatások: A Banking as a Service (BaaS) szolgáltatók, például a Solarisgroup, a Treezor, a Contis, a Railsr, a Bankable, a ClearBank, a 11:FS Foundry vagy a hagyományos, partnerként eljáró bankok (pl. BBVA, Starling Bank, JP Morgan vagy Goldman Sachs) nyújtják ezeket. szolgáltatások.
A harmadik felekkel való együttműködés mellett lehetőség van bizonyos engedélyezési követelmények megkerülésére bizonyos pénzügyi folyamatok elkerülésével vagy bizonyos mentességek biztosításával. Például:
-
A piactér hogy a vevő és az eladó közötti közvetítőknek PI-engedéllyel kell rendelkezniük, ha a vevő fizet a piactérnek, és a piactér fizet az eladónak. Ez elkerülhető egy közvetítő PSP-vel (lásd fent), de az is elkerülhető, ha csak közvetítünk a vevő és az eladó között, vagyis a vevő közvetlenül az eladónak fizet, a piac pedig csak jutalékot kap a közvetítésért.
-
"Kereskedelmi ügynök” elv, azaz az intézmény a megbízó nevében közvetítőként jár el. Például egy város kis városi utalványt akar kiállítani polgárainak. Ezt teljes egészében egy utalványkibocsátó kezelheti (beleértve az összes pénzáramlást), de ehhez az utalványkibocsátónak EMI-engedéllyel kell rendelkeznie. Az utalványkibocsátó azonban kereskedelmi ügynökként is működhetne a város nevében. Ebben az esetben az utalványokhoz kapcsolódó összes pénz a város bankszámláján marad, de az utalvány kibocsátója a város nevében kínálja a városi utalvány kereskedelmi platformját.
-
Korlátozott hálózati mentesség: a PSD2 rendelet bizonyos pénzügyi eszközöket is mentesít az e-pénz definíciója alól. Ennek eredményeként a kibocsátó társaságnak nincs szüksége engedélyre. Jellemzően olyan pénzügyi eszközökről van szó, amelyek csak korlátozott hálózatban tesznek lehetővé (pl. ajándékkártya 1 üzlethez vagy 1 lánchoz), egy meghatározott termékért (pl. üzemanyagkártya, telefonkártya vagy étkezési utalvány) vagy olyan eszközökért, amelyekre van a helyi országban érvényben lévő speciális szociális vagy adótörvény (pl. étkezési utalvány, szolgáltatási utalvány…).
Ez utóbbi kategóriába sorolhatnánk a meghatározott szabályozott pénzmozgásokat is, mint pl. a szociális titkárságok, akik fizetést fizetnek ki az alkalmazottaknak, vagy a közjegyzők fizetnek ki egy ház eladójának. -
Készpénzfelvétel és szállítás keretein belül a nonprofit vagy jótékonysági tevékenység
-
Kis intézmények: az e-pénzt kezelő, de a fizetési művelet és/vagy kibocsátott pénz összegének bizonyos határa alatt maradó intézmények az engedélyt is elkerülhetik (a küszöb túllépéséig), amennyiben bizonyos önbevallást teljesítenek.
Végső soron az engedélyek és szabályozások célja a pénzügyi rendszer védelme, az ügyfelek pénzeszközeinek biztonsága, valamint a pénzügyi intézmények által vállalt pénzügyi kötelezettségek teljesítése. Ezt a komplexitást több mechanizmus biztosítja:
-
Működési vezérlők: Ezek magukban foglalják a biztonsági intézkedéseket, az IT-folyamatokat, a dokumentált eljárásokat és a független auditokat, amelyek célja a pénzzel való helytelen kezelés vagy az illegális tevékenységek kockázatának minimalizálása.
-
Az alap felhasználásának korlátozása: Meghatározzák, hogy az intézmények hogyan használhatják fel az ügyfelek betéteit befektetésekre és hitelekre. Ezenkívül szükség van a kockázatkezelési mechanizmusokra (beleértve a fedezeti technikákat és a biztosításokat) és a likviditás biztosítását. Például a pénzforgalmi intézményeknek és az EMI-nek be kell vezetniük a szükséges biztosítékokat ezen alapok védelmére, miközben a bankok a pénzeszközöket bevételszerzésre használhatják fel.
-
Tőkekövetelmények: Ezek pufferként szolgálnak, amelyet az intézmények (átmeneti) problémák esetén igénybe vehetnek.
-
Betétbiztosítási rendszerek: Ezek az országos szinten szervezett rendszerek biztosításként működnek arra az esetre, ha más mechanizmusok meghiúsulnak.
E kockázatkezelési mechanizmusok megértése betekintést nyújt abba, hogy miért léteznek különböző licencek, és miért érvényesítenek a szabályozók különböző szintű ellenőrzéseket. Nevezetesen:
-
A befizetett pénz egy Az EMI intézményét nem védi a „betétbiztosítási rendszer” de megfelelő biztosítékok mellett ez nem lehet aggodalomra ad okot, mivel minden EMI-betét jellemzően körbe van kerítve.
Ennek eredményeként azt mondhatjuk, hogy az EMI-nél a pénz kevésbé biztonságos (hiszen nincs betétbiztosítási rendszer), másrészt nagyobb biztonságban vannak, mivel az EMI-nek (ha minden folyamat megfelelően működik) meg kell védenie az összes pénzt. , míg a banki betét csak 100.000 XNUMX EUR-ig védett. -
Az EMI-k általában nem tudnak kamatot ajánlani a számlákra (bár egyesek igen), mivel elkerítik a betéteket, megakadályozva, hogy bevételt termeljenek.
-
Az EMI-k saját tőkéjükből kölcsönözhetnek de nem használhatják fel hitelezésre az ügyfélbetéteket, ami megkülönbözteti őket a szélesebb hitelezési képességgel rendelkező bankoktól.
-
Az EMI-nek megengedett hosszabb ideig tárolja az ügyfelek pénzét, ellentétben a PI-vel, amely csak rövid ideig tudja megtartani az ügyfelek pénzét (elég az átutalás kezeléséhez).
-
Egy EMI intézménynek kellene ugyanolyan magas színvonalon védik az ügyfelek jogait, mint a bankok – például a fizetés előtti és utáni tájékoztatáshoz való jog, valamint a méltányos bánásmód, ha valami rosszul sül el.
-
Az EMI intézményeknek hasonló szabályokat kell betartani Ismerje meg ügyfelét (KYC) és a pénzmosás elleni (AML) szabványokat mint a bankok.
Amint látja, ezekben a licencekben jelentős árnyalatok vannak. Tekintettel a magas beszerzési és karbantartási költségükre, létfontosságú, hogy a Fintech cégek felmérjék, szükség van-e licencre a vállalkozásukhoz, és feltárják a lehetséges mentességeket vagy partnerségeket harmadik felekkel. Ha valóban szükséges a jogosítvány, akkor a megfelelő kiválasztása kiemelten fontos, beleértve a kedvezőbb jogosítvány megszerzésének lehetőségét egy másik országban.
Nézd meg az összes blogomat itt https://bankloch.blogspot.com/
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.finextra.com/blogposting/25142/the-fintech-regulatory-puzzle-from-aisp-to-bank?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :van
- :is
- :nem
- :ahol
- ][p
- $ UP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 125
- 14
- 7
- 8
- a
- felett
- absztrakció
- Fiók
- Fiókok
- megszerzése
- beszerzés
- törvény
- ható
- tevékenységek
- cselekmények
- mellett
- További
- tapad
- Után
- újra
- Ügynök
- összesítés
- cél
- Minden termék
- lehetővé
- megengedett
- lehetővé téve
- Is
- Bár
- AML
- között
- összeg
- an
- és a
- Másik
- pénzmosás elleni
- VANNAK
- körül
- AS
- megjelenés
- értékeli
- Támogatás
- At
- ATM
- figyelem
- vonzott
- ellenőrzések
- automatikusan
- elkerülése érdekében
- kerülendő
- elkerülve
- Baas
- Bank
- bankszámla
- bankképes
- Banking
- a banki ügylet mint szolgáltatás
- Banks
- bázis
- BBVA
- BE
- válik
- előtt
- nevében
- között
- Blog
- blogok
- Épület
- üzleti
- de
- VEVŐ..
- by
- TUD
- nem tud
- képességek
- tőke
- tőkekövetelmények
- kártya
- Kártyák
- eset
- Készpénz
- Kategória
- bizonyos
- lánc
- változik
- megváltozott
- Ellenőrzések
- választja
- megkerülése
- Állampolgárok
- Város
- Clear Bank
- vásárló
- ügyfél részére
- Klíma
- gyűjtemény
- kereskedelmi
- jutalék
- kötelezettségvállalások
- Companies
- vállalat
- bonyolult
- bonyolultság
- teljesítés
- összetevő
- átfogó
- fogalmak
- Vonatkozik
- Következésképpen
- tekintélyes
- kontextus
- számít
- kontraszt
- ellenőrzés
- meggyőz
- helyesen
- Költség
- tudott
- országok
- ország
- ország
- hitel
- átutalások
- Credits
- kritikai
- határokon átnyúló
- kritikus
- vevő
- Ügyfél alapok
- Ügyfelek
- élvonalbeli
- döntés
- meghatározott
- definíció
- igények
- letét
- letétbe
- betétek
- érdemel
- tervezett
- különböző
- közvetlen
- közvetlenül
- megbeszélése
- vita
- terjesztés
- do
- nem
- domain
- le-
- vezetés
- két
- dinamikus
- e
- minden
- könnyű
- könnyen
- ökoszisztéma
- erőfeszítés
- Elektronikus
- megszüntetése
- alkalmazottak
- felölel
- érvényesíteni
- elég
- biztosítására
- biztosítani
- teljesen
- Szervezetek
- különösen
- alapvető
- EU
- EUR
- európai
- Európai országok
- európai unió
- Európai Unió (EU)
- esemény
- példa
- kivégez
- végrehajtás
- vezetők
- létezik
- létező
- Tapasztalatok
- feltárása
- kiterjedt
- megkönnyítése
- megkönnyíti
- FAIL
- igazságos
- kedvező
- pénzügyi
- Pénzintézetek
- Pénzügyi eszközök
- pénzügyi rendszer
- finanszírozás
- Finextra
- FINTECH
- Fintech cégek
- Fintech finanszírozás
- fintechs
- cégek
- Fiscal
- flow
- A
- Öntöde
- Keretrendszer
- ból ből
- FS
- Üzemanyag
- funkció
- alap
- alapvető
- finanszírozás
- alapok
- Továbbá
- magfúzió
- generál
- generáló
- ajándék
- adott
- Goes
- Goldman
- garancia
- útmutató
- kéz
- fogantyú
- Legyen
- fedezeti
- Magas
- <p></p>
- tart
- Ház
- Hogyan
- azonban
- HTTPS
- i
- if
- Illegális
- fontosság
- in
- Beleértve
- <p></p>
- háruló
- valóban
- független
- informális
- információ
- Insight
- példa
- Intézmény
- intézmények
- eszközök
- biztosítás
- integráció
- kamat
- KAMATLÁB
- közvetítő
- belső
- Nemzetközi
- Nemzetközi fizetések
- értelmezés
- bele
- Beruházások
- bevonásával
- kiadás
- kérdés
- Kiadott
- Kibocsátó
- kérdések
- kibocsátó
- IT
- ITS
- maga
- JP Morgan
- utazás
- jpg
- éppen
- Tart
- KYC
- keresztnév
- tisztára mosása
- Törvény
- ügyvédi irodák
- réteg
- legkevésbé
- kölcsönöz
- hitelezési
- kevesebb
- hadd
- szint
- szintek
- Engedély
- Engedélyezett
- engedélyek
- Engedélyezés
- engedélyezési követelmények
- mint
- LIMIT
- Korlátozott
- vonalak
- összekapcsolt
- fizetőképesség
- Lista
- Litvánia
- helyi
- Hosszú
- hosszabb
- Elő/Utó
- alacsonyabb
- készült
- fenntartása
- karbantartás
- Gyártás
- kezelése
- sikerült
- vezetés
- Mangopay
- sok
- piactér
- piacterek
- Lehet..
- jelenti
- eszközök
- intézkedések
- mechanizmusok
- Média
- Kereskedő
- találkozott
- millió
- minimális
- helytelen kezelése
- pénz
- Pénz utalás
- több
- Morgan
- a legtöbb
- mozog
- kell
- my
- elengedhetetlen
- Szükség
- igények
- hálózat
- nem
- nevezetesen
- Árnyalat
- árnyalatok
- számos
- szerez
- kapott
- megszerzése
- of
- ajánlat
- felajánlás
- Ajánlatok
- gyakran
- on
- egyszer
- ONE
- csak
- működik
- Művelet
- or
- érdekében
- Szervezett
- Más
- ki
- Felügyelet
- saját
- Legfőbb
- különös
- különösen
- fél
- partneri
- partnerek
- partnerségek
- párt
- Fizet
- fizet
- fizetés
- Bankkártya
- Fizetési szolgáltatások
- fizetési tranzakciók
- kifizetések
- ország
- időszak
- telefon
- Hely
- emelvény
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játszani
- póz
- birtokol
- lehetőség
- lehetséges
- potenciális
- megakadályozása
- Fő
- alapelv
- eljárások
- folyamat
- Folyamatok
- Termékek
- kiemelkedés
- megfelelő
- védelme
- védett
- ad
- ellátó
- szolgáltatók
- biztosít
- amely
- PSP-k
- tesz
- kirakós játék
- Railsr
- hatótávolság
- rangsorolt
- Arány
- kap
- megváltás
- szabályozott
- Szabályozás
- előírások
- Szabályozók
- szabályozók
- szabályozási felügyelet
- összefüggő
- Kapcsolatok
- marad
- maradványok
- Átutalás
- Átutalások
- Jelentő
- szükség
- kötelező
- követelmények
- eredményez
- jövedelem
- bevételek
- jobb
- jogok
- szigorú
- felkelt
- Kockázat
- kockázatkezelés
- Sachs
- biztonságos
- biztosítékok
- fizetések
- azonos
- azt mondják
- rendszer
- rendszerek
- ellenőrzéssel
- biztonság
- biztosítása
- biztonság
- Biztonsági intézkedések
- lát
- keres
- kiválasztása
- szolgál
- szolgáltatás
- Szolgáltató
- szolgáltatók
- Szolgáltatások
- számos
- rövid
- kellene
- jelentősen
- hasonló
- egyszerűsítése
- óta
- egyetlen
- kicsi
- Közösség
- néhány
- valami
- néha
- némileg
- specializált
- különleges
- szabványok
- Starling Bank
- tartózkodás
- tárolni
- csík
- erős
- ilyen
- Támogatja
- hattyú
- rendszer
- Érintse
- technikák
- ideiglenes
- feltételek
- mint
- hogy
- A
- Főváros
- azok
- Őket
- akkor
- Ott.
- Ezek
- ők
- Harmadik
- harmadik felek
- ezt
- azok
- fenyegetés
- küszöb
- Keresztül
- Thunes
- nak nek
- hagyományos
- tranzakció
- Tranzakciók
- átruházás
- transzferek
- kezelés
- jellemzően
- alatt
- sajnálatos módon
- unió
- egyedi
- -ig
- us
- használ
- használó
- segítségével
- Értékes
- különféle
- változó
- Megnézem
- fontos
- hiányzó
- akar
- we
- amikor
- vajon
- ami
- míg
- miért
- val vel
- visszavonás
- belül
- nélkül
- dolgozó
- világ
- lenne
- Rossz
- te
- A te
- zephyrnet