A monokróm előkészíti a bitcoin spot ETF-et Ausztráliának

Ausztrália általában inkább „gyors követője”, semmint megújítója a fintech terén, de egy pillanatra úgy tűnt, hogy az élbolyban van, mivel az Australia Stock Exchange azt tervezi, hogy a kereskedés utáni folyamatait blokklánc technológiára cseréli.

Ennek a projektnek az összeomlása, az FTX-botrány és a kiskereskedelmi területek egyéb robbanásaival együtt visszavetette az intézményi elfogadást Ausztráliában.

Azok a bankok, amelyek két évvel ezelőtt a saját stabil érméik kibocsátásával és a valós vagyontokenizáció előmozdításával foglalkoztak, mint például az ANZ és a National Bank of Australia, felfüggesztették ezeket a projekteket. A kiskereskedelemre fókuszáló projekteket, például a Commonwealth Bankot, szintén lassítaniuk kellett az értékpapír-szabályozók szemrehányásai miatt.

A vezető tőzsde és a vezető bankok time-out kiírásával azonban a fintechek felpörgették tevékenységüket, és most keresik a kereskedelmi lehetőségeket.

Szabályozási ritkaság

Az egyik egy másik „gyors követő” játék: a bitcoin spot tőzsdén kereskedett alap. Az amerikai szabályozó hatóságok januárban hagyták jóvá ezeket (vonakodva), és az ágazat mintegy 11 milliárd dollárnyi beáramlást vonzott.

Ausztráliában is léteznek határidős ETF-ek, csakúgy, mint más piacokon, de egyelőre Hongkong az egyetlen másik piac, amely jóváhagyta a spot bitcoint és az ethereum ETF-eket.

A színteret az Ausztrál Értékpapír- és Befektetési Bizottság állította fel még 2021-ben, amikor kijelentette, hogy minden lakossági befektetőknek forgalmazott, jelentős kriptográfiai kitettséggel rendelkező befektetési terméket engedélyeztetni kell, és ismertette a fogyasztóvédelem alapjait.

Ez a tisztaság ritka pillanata volt egy olyan piacon, amely egyébként nem szabályozott, ha bármi kriptográfiai kérdésről van szó.

Ez a szabályozás hiánya a legnagyobb akadálya a nyugdíjalapok vagy más intézmények tevékenységének. „Ausztráliában a szabályozás még messze van” – mondta Kate Cooper, az ázsiai csendes-óceáni térség vezetője és Ausztrália vezérigazgatója, a Zodia Custodyért.

Helyi történet

Elvállalta a szerepet a Zodiánál, amelynek részvényesei közé tartozik a NAB, a Northern Trust és a Standard Chartered, részben azért, mert azok a bankok, ahol korábban dolgozott, visszaléptek a blokklánc-központú innovációtól.

Megjegyzi azonban, hogy Ausztrália hazai kriptotőzsdéi és más játékosok helyi ajánlatot nyújtottak. A kriptográfia globális, éjjel-nappali jellege ellenére az ausztrál felhasználók a helyi tőzsdékre, például a BTC Marketre és az Independent Reserve-re özönlöttek, ahelyett, hogy globálisan kereskednének.

---

---

Ez a lokalizációs történet most az ETF-térben játszódik le. A Monochrome Asset Management alapítója és vezérigazgatója, Jeff Yew azt mondta, hogy cége hamarosan elindítja Ausztrália első bitcoin spot ETF-jét, amely a tervek szerint június vége előtt indul.

Yew korábban a Binance ausztrál üzletágának vezérigazgatója volt, de 2021-ben otthagyta a Monochrome létrehozását Brisbane-ben.

Az ASIC szabályozása előírja, hogy csak a lakossági alapoknak kell betartaniuk a kriptográfiai engedélyezési rendszert. Azok, amelyek szakmai befektetőket szolgálnak ki, nem. Az volt az ötlete, hogy ezeket úgy kombinálja, hogy a lakossági tőzsdén kereskedett alap nagykereskedelmi feeder alapokba fektessen be. A lakossági ETF valójában nem rendelkezik bitcoinnal vagy más kriptoeszközökkel, csak van kitéve nagykereskedelmi alapoknak, amelyek igen.

Aussie ETF oi oi oi

Az ASIC-szabályokat követve azonban az azonnali ETF-nek képesnek kell lennie természetbeni beváltásra. Ez azt jelenti, ha a befektetők ki akarják venni a pénzüket ausztrál dollárban, vagy közvetlenül bitcoinban. (A szabályozás tiltja ezt az előfizetéseknél.)

Ezért, míg a szokásos árjegyzők és más „felhatalmazott résztvevők” fedezeti eszközöket használnak annak érdekében, hogy az ETF nettó eszközértékét összhangban tartsák a mögöttes kitettséggel, van egy párhuzamos lehetőség, amely lehetővé teszi a természetbeni visszaváltást közvetlenül a befektetők számára. Ez egyedülálló Ausztráliában, mivel nem létezik az Egyesült Államokban vagy Hongkongban.

Ez nem a Monochrome kizárólagos üzlete; olyan termékek is vannak, amelyek nem engedélyezett kriptotőzsdéken kereskednek. De Yew úgy véli, hogy a licencelt ETF-ek bevezetése a piacot inkább a szabályozott oldal felé tolja el.

„Az olyan szabályozott termékek megjelenése, mint a bitcoin ETF-ünk, kiszorítja a szabályozatlan szereplőket, és új termékeket hoz, például a hitelezést” – mondta.

Úgy számol, a kezdeti befektetői kereslet a családi irodákból érkezik majd; magánszemélyek részéről jelentkezhet kereslet a hazai nyugdíjágazat egy sajátos ágán, az úgynevezett önkezelt nyugdíjalapokon keresztül.

Yew néhány évig nem számít arra, hogy a tényleges nyugdíjalap-kezelők érdeklődni fognak, bár reméli, hogy a nagy vagyonkezelési vállalkozások és a pénzügyi tanácsadók is pályára lépnek.

„Sok ember nem tud foglalkozni az öngondoskodással, még akkor sem, ha van kriptopénztárcája” – mondta Yew. „Még mindig attól tartanak, hogy elveszítik a kulcsaikat. Az ausztrál szabályozás szerint pedig a bitcoin nem pénzügyi termék, így a befektetők nem követelhetik törvényes tulajdonjogát.” Ez néhány ok, amiért a helyi befektetők a kriptoeszközök ETF-változatát választják.

Listázás helyszíne

Az ASX azonban nem sorolja fel ezeket a termékeket. Ehelyett a Monochrome ETF-eit a Cboe-ra, a Cboe Global Markets helyi részlegére vezeti be, korábban Chicago Board of Exchange néven.

Az ASX azonban továbbra is befolyással lesz a piac fejlődésére: jelenleg monopóliuma van az összes tőzsdealapú elszámolásban és elszámolásban Ausztráliában, ami azt jelenti, hogy az ASX kereskedés utáni rendszere – amelyet nem sikerült frissítenie – az ETF-ekkel való kereskedést is kezelni fogja. a Cboe-n.

Ez a monopólium most valószínűleg véget ér: ez az a politikai ár, amelyet az ASX-nek meg kell fizetnie az elromlott kereskedés utáni cseréjéért. Ez új lehetőségekhez vezet a blokklánc-alapú finanszírozásban, amely a monopólium elvesztése után fog kibontakozni…

Folytatjuk!

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.digfingroup.com/monochrome/