Apakah Super Apps Jalan Menuju Sukses untuk E-Wallet Indonesia? – Fintech Singapura

Dalam beberapa tahun terakhir, Asia telah melihat ledakan penggunaan e-wallet, khususnya di Indonesia, tempat bertransaksi nilai-nilai sebesar 33.4 persen year-on-year (y/y) menjadi Rp 407.53 triliun (sekitar US$27.63 miliar) pada tahun 2022.  

Popularitas dompet digital telah mencapai tingkat sedemikian rupa sehingga bahkan bisnis milik keluarga setempat, yang dikenal sebagai warung, telah menggunakan pembayaran e-wallet. 

Di tengah lanskap ini, Gojek menonjol sebagai kemenangan nyata, menjadi aplikasi super dan decacorn pertama di Indonesia. Saat ini, perusahaan beroperasi tidak hanya di Indonesia tetapi juga di Thailand, Vietnam, dan Singapura.

Mengingat dinamika ini, mungkin mudah untuk berpikir bahwa mengoperasikan e-wallet adalah bisnis yang sangat menguntungkan. Namun, tidak demikian di Indonesia. Biaya akuisisi pelanggan dan pedagang relatif tinggi, sedangkan loyalitas pelanggan tetap rendah.

Gambaran kompleks e-wallet di Indonesia menimbulkan pertanyaan besar: Apakah pemain lain akan mengikuti jejak Gojek untuk menjadi aplikasi super, atau akankah mereka menghadapi tantangan unik di wilayah ini?

Biaya sebenarnya dari pengoperasian E-wallet

Bank sentral Indonesia memberlakukan biaya transaksi tetap sebesar 0.7 persen untuk transaksi e-wallet. 

Dibandingkan dengan pasar China – lapangan dua pemain dengan biaya transaksi sekitar 0.5 persen dan tanpa perantara – biaya regulasi yang dikenakan di Indonesia tampaknya kurang layak.

Pasar e-wallet Indonesia, dengan sifatnya yang lebih terfragmentasi, berarti biaya transaksi tetap yang lebih tinggi dibagi di antara berbagai pemangku kepentingan: operator, pemroses pembayaran, dan konsorsium pemberi pinjaman utama Indonesia. 

Sesuai penilaian DBS, pemain dompet digital kemungkinan akan tetap berada dalam fase pembakaran uang selama beberapa tahun.

Pertumbuhan di tengah perjuangan

Terlepas dari tantangan ini, industri ini diproyeksikan tumbuh secara eksponensial. Nilai transaksi e-wallet diperkirakan akan meningkat lima kali lipat menjadi US$50 miliar pada tahun 2025. 

Namun, kenyataannya adalah banyak pemain akan menghadapi kerugian uang tunai yang intens. Ambil SeaMoney sebagai contoh. Karena promosi besar-besaran, penyedia pembayaran digital ini kehilangan hampir US$10 per pengguna dengan pendapatan US$3.

Perusahaan menggunakan strategi yang berbeda untuk tetap bertahan. Contohnya, Ovo yang berbasis di Indonesia is dikatakan bergabung dengan Dana untuk memperkuat posisi nomor satu. Tapi pertanyaan mendasarnya adalah, apa yang memicu kegilaan e-wallet jika keuntungan bukan pendorong utamanya?

Endgame untuk e-wallet sering berubah menjadi 'aplikasi super' – satu tujuan untuk sejumlah besar layanan seperti pembayaran elektronik, e-niaga, transportasi online, pengiriman makanan, dan lainnya.

Keberhasilan WeChat dan Alibaba di China, Naver Korea, dan Line Jepang memvalidasi kelayakan model ini.

Menurut sebuah laporan, total penjualan e-commerce di Indonesia untuk tahun 2022 tercapai US$15.6 miliar, mewakili sekitar 3.4 persen dari total penjualan ritel, dibandingkan China yang sebesar 8.6 persen mulai Q1 2023 dengan total penjualan ritel mencapai US$529.21 juta.

Namun, tidak semua e-wallet ingin menjadi aplikasi super. Beberapa mungkin memperluas untuk menawarkan berbagai layanan keuangan dengan kumpulan keuntungan yang lebih signifikan, seperti memberikan pinjaman cepat dan manajemen kekayaan produk.

Membongkar tantangan

Namun, terlepas dari kesuksesan yang luar biasa ini, model aplikasi super ini mungkin kesulitan mendapatkan daya tarik di Indonesia karena sejumlah tantangan.

Yang pertama adalah kendala peraturan—biaya transaksi yang dikenakan oleh bank sentral Indonesia sebesar 0.7 persen memberikan tekanan biaya yang cukup besar pada e-wallet. Selain itu, persyaratan peraturan untuk e-wallet untuk bermitra dengan bank atau entitas berlisensi lainnya untuk menawarkan layanan keuangan dapat menghambat inovasi dan fleksibilitas.

Tantangan kedua adalah fragmentasi pasar. tidak seperti duopoli WeChat dan Alipay di China, pasar Indonesia sangat kompetitif, dengan hampir 50 pesaing e-wallet. 

Persaingan ini menyebabkan pelanggan dan pedagang memiliki loyalitas yang lebih rendah terhadap platform tunggal mana pun, yang memerlukan peningkatan pengeluaran untuk akuisisi dan retensi pelanggan, yang mengikis profitabilitas.

Terlepas dari perkembangan ini, ada beberapa alasan mengapa model aplikasi super mungkin tidak diluncurkan di Indonesia. Yang pertama adalah kecanduan Indonesia terhadap Google yang pada gilirannya menciptakan lingkungan yang mendukung bagi para pemain terbaik di kelasnya daripada yang one-stop.

Pada Oktober tahun lalu, Google memimpin mesin pencari pasar di Indonesia dengan pangsa pasar 97.31 persen.

Ini sangat kontras dengan China, di mana konsumen mencari di dalam platform seperti Alibaba dan WeChat, membatasi pencarian eksternal. Absennya Google di China dan dominasinya di Indonesia mengganggu persamaan aplikasi super.

Kedua, tidak seperti China, di mana e-wallet terkemuka juga mengontrol e-commerce atau perpesanan, tidak ada dominasi seperti itu di Indonesia. Keterlibatan berkelanjutan yang diperlukan untuk aplikasi super hilang, semakin diperumit oleh dominasi WhatsApp dalam perpesanan tanpa monetisasi dari basis penggunanya yang luas.

Ketiga, kurangnya integrasi platform menghambat perkembangan e-wallet ke dalam aplikasi super. Kekuatan aplikasi super terletak pada penawaran layanan yang berbeda dalam satu platform, menciptakan pengalaman pengguna yang lancar.  

Namun, di Indonesia, sebagian besar e-wallet tidak memiliki integrasi atau eksklusivitas dengan layanan lain, sehingga mengurangi diferensiasi setiap platform e-wallet.

Vertikal keterlibatan tinggi seperti e-niaga dan perpesanan sangat penting untuk keberhasilan aplikasi super. Namun, di Indonesia, platform ini tidak memiliki dominasi yang sama seperti di China, sehingga mengurangi potensi e-wallet untuk membangun aplikasi super di atas.

Potensi pemenang e-wallet di Indonesia

Saat ini, GoPay memimpin jumlah pengguna, diuntungkan dari integrasi dengan milik gojek layanan ride-hailing dan pengiriman makanan.

Meta investasi di Gojek pada Juni 2020 semakin memperkuat posisinya, mengingat WhatsApp perusahaan adalah aplikasi perpesanan yang dominan di Indonesia, dengan sekitar 100 juta pengguna.

Pesaing kedua adalah Ovo, yang memperoleh keunggulan dalam mengakuisisi pedagang offline berkat aliansinya dengan Grup Lippo.

Ini juga bermitra dengan Tokopedia dan Grab, menjadikannya pemain yang signifikan. Mengikuti mereka adalah TautanAja, yang memanfaatkan koneksinya ke Telkomsel dan Bank Mandiri untuk mengakses basis pengguna yang besar dan berfokus pada layanan publik seperti biaya jalan tol dan tarif kereta api.

Strategi untuk bertahan hidup dan berkembang

Pandemi telah mempercepat digitalisasi, memberikan kesempatan unik bagi para pemain e-wallet untuk mengevaluasi kembali model bisnis mereka dan bersiap menghadapi masa depan digital. 

Meskipun bertransformasi menjadi aplikasi super mungkin tampak seperti jalur maju yang menarik dan jelas untuk e-wallet, jalan tersebut sarat dengan tantangan yang substansial. Munculnya aplikasi super di Indonesia menghadapi hambatan yang signifikan dari rintangan regulasi, fragmentasi pasar, kurangnya integrasi platform, dan rendahnya penetrasi e-commerce dan layanan perpesanan. 

Oleh karena itu, terlepas dari daya pikat model aplikasi super, kenyataannya mungkin mengharuskan e-wallet di Indonesia untuk berputar dan beradaptasi dengan karakteristik unik pasar mereka untuk memastikan kelangsungan hidup dan pertumbuhan. 

Masa depan e-wallet di Indonesia tidak diragukan lagi penuh dengan peluang, tetapi juga sarat dengan tantangan yang akan menentukan evolusinya.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Otomotif / EV, Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• BlockOffset. Modernisasi Kepemilikan Offset Lingkungan. Akses Di Sini.
• Sumber: https://fintechnews.sg/76902/e-wallets/are-superapps-the-path-to-success-for-indonesias-e-wallets/