Ini bukan saat yang tepat untuk menjalankan pertukaran kripto terpusat.
Kurang dari setahun telah berlalu sejak keruntuhan FTX dan sebagian besar lanskap kripto hancur berantakan. Lembaga keuangan masih mengerjakan solusi blockchain perusahaan untuk menciptakan kembali efisiensi kripto yang gila dalam operasi mereka sendiri, tapi itu bukan “kripto”. Model bisnis yang curang atau bodoh di dunia kripto terpusat mungkin akan menjerat lebih banyak bursa. Para pendukung desentralisasi membusungkan dada, merasa momen mereka telah tiba.
Stephan Lutz, CEO BitMEX, pertukaran kripto terpusat yang mengkhususkan diri pada derivatif untuk investor profesional, mengatakan ada alasan mengapa tempatnya masih berdiri.
“Penurunan ini akan mematikan para pemain yang tidak memiliki kasus penggunaan di dunia nyata,” katanya Menggali Fin.
karakter berwarna-warni
Sepintas lalu, ini adalah hal yang aneh untuk dikatakan oleh seorang eksekutif BitMEX, mengingat sejarah pertukaran yang penuh warna dalam sejarah kripto, di mana kepedulian di dunia nyata mati.
Pertukaran ini didirikan pada tahun 2014. Pertukaran ini menginginkan pedagang paling agresif dari kelas aset paling fluktuatif di dunia, dan mereka mendapatkannya dengan mengiklankan leverage 100x. Dua tahun kemudian, perusahaan ini mempelopori pertukaran abadi, sehingga para pedagang tidak perlu lagi menutup posisi. Hal ini semakin menarik aktivitas dengan menawarkan rabat 'pembuat' yang lebih tinggi kepada para pedagang yang membawa likuiditas ke bursa.
BitMEX berperan penting dalam menjadikan kripto sebagai “the wild west”. Pendirinya, Arthur Hayes, Ben Delo dan Samuel Reed, menjadi miliarder. Mereka beroperasi dari Hong Kong tetapi perusahaan induknya, 100x Group, berdomisili di Seychelles – sebuah tempat, canda Hayes, di mana bantuan dapat dibeli dengan “kelapa”.
Namun masa-masa menjadi sulit. Bursa terpusat (CEX) lainnya, terutama Binance, muncul di pasar spot dan menggunakan dominasi tersebut untuk menindas jalur mereka ke derivatif dan lini bisnis lainnya. Mereka menggunakan aliran mereka untuk menawarkan biaya pembuat/pengambil yang lebih menarik.
Naik dan turun
Yang paling mengerikan, bursa kripto mendirikan meja perdagangan berpemilik yang, dalam kasus FTX, secara ilegal memperdagangkan aset pelanggan sebagai miliknya. BitMEX memiliki meja pendukungnya sendiri, Arrakis, yang memanfaatkan dominasi bitcoin berjangka untuk diperdagangkan di akunnya sendiri. Arrakis menarik perhatian yang tidak diinginkan (ekonom Nouriel Roubini menyerangnya melalui Twitter), dan dihapuskan secara bertahap pada tahun 2020; sisa-sisanya tetap ada sebagai meja perbendaharaan internal.
Itu bukan satu-satunya kecerobohan yang menarik perhatian. Tiga pendiri BitMEX mendapati diri mereka berada dalam kesulitan. Cara mereka yang tidak bertanggung jawab, termasuk mengabaikan protokol kenali nasabah tradisional dan “lelucon” yang merendahkan berbagai regulator memicu Komisi Perdagangan Komoditas dan Berjangka untuk menuntut mereka karena melanggar Undang-Undang Kerahasiaan Bank AS.
Ketiga pendiri tersebut akhirnya mengaku bersalah karena sengaja gagal menerapkan kontrol pencucian uang, pada Februari 2022. Mereka membayar denda dan menjalani hukuman percobaan di rumah.
Putar balik yang salah
Itu bukanlah akhir dari semuanya. Pada Januari 2021, ketika para pendiri terlibat dalam masalah hukum mereka, BitMEX mempekerjakan Alexander Hoeptner sebagai CEO. Dia berasal dari Jerman tempat dia menjalankan pertukaran digital baru di Stuttgart.
Di bawah masa jabatannya yang penuh sial, BitMEX memutuskan untuk menghidupkan kembali peruntungannya dengan memperluas kewenangannya dan menghadapi perampas kekuasaannya. Itu akan masuk ke pasar spot, ritel massal, penyimpanan, dan data penjual otomatis.
Lutz, rekannya dari Jerman, bergabung beberapa bulan kemudian sebagai CFO, dengan mandat untuk membangun tim keuangan dan kepatuhan bursa untuk mendukung ekspansi ini. Dia juga mengawasi peningkatan perangkat pengawasan pasar bursa.
Strateginya tidak berhasil. Lutz berkata: “Peristiwa tahun 2022 [misalnya, runtuhnya FTX] memperjelas kepada kami bahwa kami tidak ingin melakukan hal ini. Kami melihat bursa lain jauh di depan kami. Jadi kami kembali melayani pedagang derivatif kripto profesional.”
Kembali ke dasar
Pertukaran tersebut memangkas jumlah karyawan. Perusahaan ini memiliki sekitar 150 karyawan pada awal tahun 2021. Jumlahnya meningkat menjadi 400 orang pada akhir tahun 2022. Saat ini perusahaan tersebut memiliki sekitar 170 karyawan.
Salah satu yang keluar adalah Hoeptner. Dia mengundurkan diri pada Oktober 2022 (sebelum FTX meledak). Coindesk melaporkan pada bulan Desember bahwa kepergiannya berlangsung sengit, dengan Hoeptner menggugat perusahaan tersebut atas tuduhan penghentian yang salah. Kasus ini masih berjalan melalui pengadilan Singapura.
Lutz sekarang menjalankan pertukaran sederhana dengan fokus baru pada basis pengguna aslinya. Namun BitMEX juga merupakan tempat yang telah kembali ke akar inovasinya. Jika awalnya merupakan anak liar kripto, BitMEX kini semakin matang sebagai tempat yang mencoba membuat perdagangan seefisien mungkin. Dan hal ini berdampak pada keuangan tradisional, tidak hanya pada pedagang kripto.
Mari kita kembali ke pendapat Lutz bahwa pertukaran kripto terpusat hanya akan berkembang jika mereka memberikan utilitas dunia nyata.
Apa dunia nyatanya?
Dia melihat hanya ada tiga kegunaan yang mungkin dilakukan saat ini, dan yang keempat dia harapkan dapat terwujud.
Pertama, aset digital yang dapat berfungsi sebagai unit hitung dan, idealnya, sebagai penyimpan nilai. Ini mungkin Bitcoin. Ini bisa berupa stablecoin, meskipun para penganut paham kripto meremehkan gagasan membangun di sekitar dolar AS. (Arthur Hayes kini mempromosikan gagasan stablecoin yang didukung oleh Bitcoin dan bitcoin berjangka.) Lutz mengakui bahwa Bitcoin tidak bisa menjadi mata uang atau sistem pembayaran, namun dapat menentukan harga untuk bisnis Web3.
Kedua, Ethereum dan mungkin penirunya bertindak sebagai koordinator daya komputasi terdistribusi (“mesin Ethereum virtual” Vitalik Buterin) dan pelaksana kontrak pintar.
Ketiga, blockchain untuk bukti identitas dalam perekonomian Web3.
Tambahkan semuanya dan Anda dapat menciptakan infrastruktur keuangan yang cocok untuk transaksi lintas batas. Di negara-negara berkembang yang tidak memiliki sistem hukum dan keuangan yang memadai, penggunaan bahan-bahan ini juga dapat mengisi kesenjangan yang ada di dalam negeri.
Ke depannya, Lutz mengatakan bahwa kasus penggunaan utama yang belum ada namun perlu dikembangkan adalah tata kelola. Modelnya adalah DAO, organisasi otonom terdesentralisasi, yang digambarkan Lutz sebagai koordinasi tata kelola untuk aktivitas lintas batas. Namun DAO belum melampaui proyek-proyek sederhana atau remeh.
Apa yang bisa dilakukan DLT
Dalam visi relevansi kripto ini, pertukaran terpusat akan terus menyediakan layanan yang diperlukan, membantu pengguna yang tidak cukup canggih untuk menjaga diri sendiri dan hanya mengandalkan tempat yang terdesentralisasi. Sebagian besar pengguna masih memerlukan entitas yang dapat membantu memulihkan kunci yang hilang atau memulihkan akun. Mereka bahkan mungkin menggunakan bank kuno mereka untuk mengakses layanan Web3.
Lutz tidak asing dengan TradFi atau crypto. Dia memiliki karir di pasar modal tradisional dan pembayaran. Sebelum bergabung dengan BitMEX, dia adalah seorang konsultan PwC yang memberikan nasihat kepada bank sentral dan bank komersial mengenai teknologi buku besar terdistribusi, sebuah spesialisasi yang dia mulai sejak tahun 2012.
“Saya kagum dengan apa yang bisa diberikan DLT pada keuangan tradisional,” katanya. “Saya percaya pada teknologi.”
Latar belakang kelembagaan ini menjadikannya orang yang tepat untuk memperkuat kontrol keuangan, fungsi kepatuhan, dan kapasitas pengawasan BitMEX. Setelah pemerintah AS menargetkan para pendirinya, BitMEX bergerak untuk menerapkan pemeriksaan wajib KYC dan AML serta penegakan sanksi.
Lutz mengatakan kontrol ini adalah salah satu alasan mengapa BitMEX terus kehilangan pangsa pasar selama tahun-tahun booming: “Kami menghadapi kesulitan.” Saat ini ia menempati peringkat kedelapan untuk volume harian di antara bursa derivatif kripto, jauh di belakang Binance atau OKX, menurut CoinMarketCap.
Ini semua tentang UX
Pertukaran ini telah melawan dengan berfokus pada teknologi dan meningkatkan pengalaman pelanggannya.
“Pengembangan produk kami telah menyempit menjadi pekerjaan yang lebih sederhana,” kata Lutz. “Kami fokus pada perbaikan berkelanjutan, bukan melakukan hal besar yang mengubah dunia.”
Itu termasuk berupaya untuk mendapatkan latensi terendah di pasar kripto. Ini dulunya hanya berarti kecepatan perdagangan. Awal tahun ini BitMEX juga memperpendek siklus penyelesaian dari delapan jam (standar industri) menjadi sepuluh menit. Ini berarti trader, yang harus memasang margin, dapat menyelesaikan taruhannya secara rutin sepanjang hari (atau malam). “Ini adalah realisasi keuntungan dan kerugian secara instan,” kata Lutz.
Fitur lain yang dimulai tahun ini adalah kontrak berjangka pada token yang belum terdaftar di bursa spot. Hal ini memungkinkan pemegang token melakukan lindung nilai terhadap diri mereka sendiri sebelum melakukan penawaran pertukaran awal. Kontrak yang telah terdaftar sebelumnya menciptakan pasar baru dalam dirinya sendiri. Dan mereka adalah prediktor yang baik mengenai harga listing sebenarnya.
Namun, produk yang paling menarik adalah memungkinkan pedagang individu untuk bersatu dan beroperasi seperti meja perdagangan institusi besar. Kegilaan meme-saham pada tahun 2022 menunjukkan kekuatan masing-masing pedagang saham untuk bersatu menggerakkan pasar. Namun orang-orang itu masih melakukan perdagangan sebagai individu. Dan mereka menggunakan ruang obrolan Reddit atau Discord untuk menyebarkan rumor yang memungkinkan skema pump'n'dump – jenis aktivitas yang tidak ingin dikaitkan dengan pertukaran kripto.
Layanan perpesanan BitMEX lebih mirip obrolan Bloomberg atau Symphony, tetapi ditujukan untuk basis pengguna pedagang profesional yang terbatas. Orang-orang ini dapat mengkonsolidasikan perdagangan mereka dan berbagi akun dengan volume yang cukup besar. Jika jumlahnya cukup besar, grup tersebut bisa mendapatkan rabat pembuat di BitMEX, yang membebaskan modal untuk melakukan strategi yang lebih canggih. Misalnya, mereka dapat berkoordinasi sehingga satu orang dapat mengelola perdagangan jangka panjang dan orang lain menangani perdagangan jangka pendek, sementara orang ketiga adalah delta netral. Tim individu cerdas yang terkoordinasi dengan ketat dapat mulai bersaing dengan pembuat pasar besar, dana kripto, dan meja bank.
“Ini semua tentang pengalaman front end yang lebih baik,” kata Lutz.
Masa depan CEX
Tujuan utama peluncuran produk ini tentu saja untuk mengembangkan bisnis BitMEX. Namun ada fenomena yang lebih luas. TradFi menginginkan inovasi DLT serta kenyamanan produk dan pasar yang dapat dikenali. Fitur BitMEX tampaknya ditujukan untuk mencapai keduanya.
Hubungkan pengembangan produk front-end untuk pedagang ini dengan pembangunan kasus penggunaan jangka panjang dalam keuangan kripto – unit akun, jaringan kontrak pintar, identitas. Kini DLT menjadi rel aktivitas lintas batas. Bagi masyarakat yang tinggal di negara maju yang memiliki supremasi hukum dan institusi yang dapat diandalkan, hal ini mungkin tidak terlalu menjadi masalah dalam pembayaran dan transaksi domestik. Namun di negara-negara berkembang – negara-negara Selatan – hal ini dapat membawa dampak transformasional.
BitMEX tidak berusaha menjadi pemain DLT yang serba bisa, namun dengan berfokus pada iterasi praktis untuk pedagang derivatif, BitMEX membantu industri yang lebih luas bergerak menuju gambaran yang lebih besar – sambil menciptakan tempat untuk pertukaran kripto terpusat.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Otomotif / EV, Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- ChartPrime. Tingkatkan Game Trading Anda dengan ChartPrime. Akses Di Sini.
- BlockOffset. Modernisasi Kepemilikan Offset Lingkungan. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.digfingroup.com/bitmex-lutz/
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- :Di mana
- $NAIK
- 2012
- 2014
- 2020
- 2021
- 2022
- a
- Tentang Kami
- mengakses
- Menurut
- Akun
- Akun
- Mencapai
- Bertindak
- akting
- kegiatan
- sebenarnya
- Keuntungan
- menasihati
- terhadap
- agresif
- di depan
- ditujukan
- Alexander
- Semua
- Tuduhan
- juga
- Meskipun
- AML
- antara
- an
- dan
- ADALAH
- sekitar
- Arthur
- arthur hayes
- AS
- aset
- kelas aset
- Aktiva
- terkait
- At
- perhatian
- menarik
- menarik
- otonom
- kembali
- bersandaran
- latar belakang
- PITA
- Bank
- tindakan kerahasiaan bank
- Bank
- mendasarkan
- BE
- menjadi segalanya
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- sebelum
- mulai
- dimulai
- di belakang
- orang beriman
- ben
- Taruhan
- Lebih baik
- Luar
- Besar
- lebih besar
- miliarder
- binansi
- Bitcoin
- Bitcoin Berjangka
- BitMEX
- blockchain
- solusi blockchain
- Bloomberg
- ledakan
- kedua
- membeli
- membawa
- Membawa
- lebih luas
- membangun
- Bangunan
- membangun
- bisnis
- model bisnis
- bisnis
- tapi
- by
- datang
- CAN
- Bisa Dapatkan
- Kapasitas
- modal
- Pasar modal
- Lowongan Kerja
- kasus
- kasus
- pusat
- Central Bank
- terpusat
- Pertukaran Terpusat
- ceo
- CEX
- CFO
- Champions
- Perubahan
- Cek
- anak
- kelas
- jelas
- Penyelesaian
- Coindesk
- CoinMarketCap
- Lihat Lebih Sedikit
- warna-warni
- bagaimana
- datang
- kenyamanan
- komersial
- Komisi
- Komoditas
- perusahaan
- bersaing
- pemenuhan
- komputasi
- daya komputasi
- Mengadakan
- mengkonsolidasikan
- konsultan
- terus
- terus
- kontinu
- kontrak
- kontrol
- mengkoordinasikan
- dikoordinasikan
- koordinasi
- Koordinator
- bisa
- negara
- Kelas
- Pengadilan
- gila
- membuat
- lintas batas
- kripto
- pertukaran crypto
- Pertukaran Crypto
- Dana kripto
- lanskap kripto
- Pasar Crypto
- pedagang crypto
- Currency
- Tahanan
- pelanggan
- siklus
- harian
- DAO
- DAO
- data
- hari
- Desember
- Desentralisasi
- Terdesentralisasi
- Organisasi Otonom Terdesentralisasi
- memutuskan
- menyampaikan
- Delta
- menunjukkan
- turunan
- Derivatif
- meja tulis
- Meja
- mengembangkan
- dikembangkan
- berkembang
- Negara berkembang
- Pengembangan
- Mati
- digital
- Aset Digital
- perselisihan
- didistribusikan
- komputasi terdistribusi
- DLT
- do
- Dolar
- Domestik
- berdomisili
- Kekuasaan
- Dont
- turun
- KECENDERUNGAN UNTUK MENURUN
- bodoh
- selama
- Terdahulu
- Ekonom
- ekonomi
- efisiensi
- efisien
- Kedelapan
- antara
- lain
- muncul
- karyawan
- aktif
- akhir
- pelaksanaan
- cukup
- Enterprise
- entitas
- ethereum
- Bahkan
- peristiwa
- akhirnya
- contoh
- Pasar Valas
- Bursa
- eksekutif
- perluasan
- pengalaman
- kegagalan
- jauh
- nikmat
- Fitur
- Fitur
- Februari
- Biaya
- sesama
- beberapa
- mengisi
- keuangan
- keuangan
- infrastruktur keuangan
- Lembaga keuangan
- sistem keuangan
- akhir
- Pertama
- berkembang
- aliran
- Fokus
- terfokus
- berfokus
- Untuk
- nasib
- ditemukan
- pendiri
- Keempat
- curang
- dari
- depan
- Ujung depan
- FTX
- ftx runtuh
- fungsi
- dana-dana
- lebih lanjut
- masa depan
- Futures
- Perdagangan Berjangka
- kesenjangan
- Jerman
- Jerman
- mendapatkan
- diberikan
- Aksi
- Go
- akan
- mati
- baik
- pemerintahan
- Pemerintah
- Kelompok
- Tumbuh
- berdosa
- memiliki
- menangani
- Memiliki
- he
- jumlah pegawai
- pagar
- membantu
- membantu
- lebih tinggi
- dia
- -nya
- sejarah
- memegang
- Beranda
- Hong
- Hong Kong
- berharap
- PANAS
- JAM
- HTTPS
- ide
- idealnya
- identitas
- if
- secara ilegal
- implikasi
- perbaikan
- perbaikan
- meningkatkan
- in
- termasuk
- Termasuk
- sendiri-sendiri
- individu
- industri
- Infrastruktur
- mulanya
- Penawaran Pertukaran Awal
- inovasi
- inovatif
- install
- saat
- Kelembagaan
- lembaga
- instrumental
- menarik
- intern
- ke
- Investor
- IT
- iterasi
- NYA
- Januari
- Januari 2021
- bergabung
- bergabung
- jpg
- hanya
- kunci
- kunci-kunci
- Kong
- KYC
- pemandangan
- besar
- Terlambat
- Latensi
- kemudian
- Hukum
- meninggalkan
- Informasi
- Lets
- Leverage
- 'like'
- 'like
- Terbatas
- baris
- Likuiditas
- Daftar
- daftar
- hidup
- hidup
- Panjang
- kehilangan
- kalah
- terendah
- terbuat
- Utama
- membuat
- pembuat
- Pembuat
- Membuat
- mengelola
- Mandat
- wajib
- Margin
- Pasar
- pembuat pasar
- pangsa pasar
- pasar
- Massa
- hal
- Mungkin..
- mungkin
- berarti
- cara
- pesan
- mungkin
- menit
- hilang
- model
- model
- saat
- bulan
- lebih
- paling
- pindah
- terharu
- banyak
- harus
- perlu
- Perlu
- kebutuhan
- jaringan
- Netral
- tak pernah
- New
- Pasar baru
- malam
- tidak
- terutama
- Nouriel Roubini
- sekarang
- tujuan
- Oktober
- of
- menawarkan
- menawarkan
- ekstensi OKX
- on
- sekali
- ONE
- hanya
- beroperasi
- dioperasikan
- Operasi
- or
- organisasi
- asli
- Lainnya
- kami
- di luar
- lebih
- sendiri
- dibayar
- pembayaran
- sistem pembayaran
- pembayaran
- Konsultan Ahli
- Abadi
- orang
- Bertahap
- gejala
- gambar
- memelopori
- Tempat
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- pemain
- pemain
- berjanji
- posisi
- mungkin
- Pos
- kekuasaan
- Praktis
- harga pompa cor beton mini
- harga
- masalah
- Produk
- pengembangan produk
- Produk
- profesional
- memprojeksikan
- mempromosikan
- bukti
- tepat
- hak milik
- protokol
- memberikan
- murni
- menempatkan
- PWC
- rel
- jajaran
- nyata
- dunia nyata
- realisasi
- alasan
- Memulihkan
- secara teratur
- Regulator
- relevansi
- dapat diandalkan
- mengandalkan
- diperbaharui
- Dilaporkan
- mengembalikan
- eceran
- kembali
- Menghidupkan kembali
- akar
- merusak
- Aturan
- Rumor
- Run
- berjalan
- Tersebut
- Sanksi
- mengerti
- melihat
- mengatakan
- mengatakan
- Skala
- skema
- terlihat
- melihat
- Penitipan Diri
- melayani
- layanan
- Layanan
- porsi
- set
- menyelesaikan
- penyelesaian
- seychelles
- Share
- Pendek
- dipersingkat
- Sederhana
- sejak
- Singapura
- pintar
- kontrak pintar
- Kontrak Cerdas
- So
- Solusi
- beberapa
- Seseorang
- mutakhir
- Selatan
- mengkhususkan diri
- kecepatan
- Spot
- penyebaran
- stablecoin
- standar
- awal
- Masih
- saham
- menyimpan
- menyimpan nilai
- orang asing
- strategi
- Penyelarasan
- Memperkuat
- seperti itu
- menggugat
- mendukung
- pengawasan
- menukar
- simfoni
- sistem
- pengambilan
- ditargetkan
- tim
- Teknologi
- sepuluh
- istilah
- dari
- bahwa
- Grafik
- Dunia
- mereka
- Mereka
- diri
- Sana.
- Ini
- mereka
- hal
- Ketiga
- ini
- tahun ini
- itu
- meskipun?
- tiga
- Melalui
- di seluruh
- rapat
- waktu
- kali
- untuk
- hari ini
- bersama
- Token
- mengambil
- toolkit
- sulit
- terhadap
- perdagangan
- pedagang
- perdagangan
- TradeFi
- Trading
- tradisional
- keuangan tradisional
- Transaksi
- transformasional
- Perbendaharaan
- dipicu
- trio
- dua
- satuan
- unit
- us
- Bank AS
- Dolar Amerika
- pemerintah kita
- menggunakan
- gunakan case
- bekas
- Pengguna
- Pengguna
- kegunaan
- kegunaan
- nilai
- berbagai
- Venue
- keadaan-keadaan
- melalui
- Melanggar
- penglihatan
- vitalik
- volatil
- volume
- volume
- ingin
- ingin
- ingin
- adalah
- air
- Cara..
- cara
- we
- Web3
- web3 ekonomi
- Layanan Web3
- BAIK
- pergi
- adalah
- Apa
- yang
- sementara
- SIAPA
- mengapa
- Liar
- akan
- dengan
- tanpa
- Kerja
- kerja
- dunia
- dunia
- tahun
- tahun
- namun
- Kamu
- zephyrnet.dll