Protokol Pinjaman Baru Tingkatkan Optimisme TVL

Setoran di Sonne Finance telah meningkat lima kali lipat sejak pertengahan Februari

Optimisme telah tumbuh lebih cepat dalam hal total nilai terkunci (TVL) daripada 12 blockchain teratas lainnya selama sebulan terakhir, sebagian karena meningkatnya minat pada protokol peminjaman DeFi yang berusia lima bulan.

Deposit pengguna di Keuangan Sonne, versi modifikasi dari Ethereum lending protocol Compound, hampir berlipat lima sejak pertengahan Februari. Pada hari Kamis, simpanan pengguna mencapai sedikit di atas $150 juta, dibandingkan dengan $36 juta pada 14 Februari, menurut data dari Defi Llama.

Sekarang protokol Optimisme terbesar kedua. Tetapi keberhasilannya sangat bergantung pada yang terbesar: Velodrom, pertukaran terdesentralisasi yang sangat terkait dengannya.

Kesuksesan Sonne adalah lambang keuangan terdesentralisasi: itu dan Velodrome adalah salinan modifikasi dari protokol lain, dan integrasi mereka dimungkinkan oleh “kompabilitas,” gagasan bahwa proyek sumber terbuka dapat dan harus ditumpuk satu sama lain untuk menciptakan layanan keuangan yang lengkap.

Velodrome terinspirasi oleh kokoh, pertukaran terdesentralisasi yang sekarang sudah tidak berfungsi yang dibangun oleh pengembang DeFi kontroversial Andre Cronje.

Velodrome Mengejutkan Investor dengan Lonjakan Optimisme Blockchain

Mengabaikan DEX Menantang Uniswap dengan Mengambil Empat dari 10 Tempat Teratas di Lapisan 2

Kegagalan Solidly tahun lalu "agak membuat orang takut menjauh dari model untuk sementara waktu," TokenBrice, kepala pemasaran dengan nama samaran di Liquity, kepada The Defiant. "Kecuali orang-orang Velodrome itu, yang melihat kekurangannya apa adanya, cacat eksekusi, dan mengerti bahwa modelnya sangat menarik."

Velodrome memberi insentif biaya perdagangan, bukan sekadar menyediakan likuiditas. Ini dilakukan dengan terlebih dahulu memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas dengan token VELO.

Orang yang mengunci token VELO tersebut dapat menerima dua hal: hasil dari biaya perdagangan dan hak suara untuk insentif langsung, dalam denominasi VELO, menuju kumpulan tertentu. Protokol lain kemudian dapat 'menyuap' pemilih VELO dengan insentif tambahan untuk memilih kumpulan likuiditas mereka. Sistem ini dimaksudkan untuk mendorong likuiditas ke pasangan perdagangan yang paling berharga.

Sonne telah memanfaatkan itu untuk mendorong likuiditas ke tokennya sendiri di Velodrome, mengarahkan hadiah kepada mereka yang menyediakan likuiditas di kumpulan SONNE/USDC.

“Secara keseluruhan, ini membantu mereka untuk mengamankan dasar likuiditas yang solid yang tumbuh bersama proyek, dan pada saat yang sama memanfaatkan likuiditas itu untuk meningkatkan hasil yang masuk ke pembuat token,” kata TokenBrice. “Ini cara yang bagus untuk memanfaatkan roda gila Velodrome.”

Tapi Sonne tidak berhutang semua kesuksesannya baru-baru ini kepada Velodrome.

Pinjaman OP

Raksasa pemberi pinjaman Aave telah menerapkan versi protokolnya pada tujuh blockchain, termasuk Optimisme. Yang terpenting, pasar peminjaman yang ditawarkan di sana untuk OP, token asli Optimisme, diisolasi — deposan tidak dapat meminjam OP secara bebas dengan berbagai jenis agunan, menurut Ken Eleje, analis riset Messari yang baru-baru ini menulis laporan tentang protokol yang dibuat berdasarkan Optimisme .

“Dan itu benar-benar menghambat adopsi token OP di Aave,” kata Eleje kepada The Defiant. “Secara historis, di samping stablecoin, token protokol utama biasanya merupakan pasar terbesar yang kami lihat [dalam protokol peminjaman].”

Sonne juga memberikan insentif token pada semua kumpulan pinjamannya sendiri.

“[Itu] menjadikan Sonne tempat yang lebih menarik untuk dipinjamkan daripada Aave, di mana Aave sebenarnya tidak menawarkan hal yang sama, atau insentif apa pun,” kata Eleje. “Hasil marjinal itu, bahkan jika itu hanya meningkatkan hasil Anda sebesar 2, 3, 4%, jika Anda melihat banyak dari deposan ini yang cenderung memiliki rekening yang lebih besar, kemungkinan besar mereka akan terpengaruh untuk pergi ke satu platform versus platform lainnya.”

Pada hari Kamis, Sonne memiliki OP $9 juta yang tersedia untuk dipinjam, sementara Aave hanya memiliki $300,000.