Skalabilitas adalah faktor dasar keberhasilan Bitcoin: semakin tinggi tingkat transaksi jaringan, semakin banyak orang dapat menggunakan jaringan dan semakin rendah biayanya. Maka tidak mengherankan untuk menemukan motivasi di balik banyak peningkatan teknis utama Bitcoin menjadi peningkatan skalabilitas. Namun, efektivitas peningkatan skalabilitas semacam itu sangat bergantung pada adopsi mereka oleh para pelaku dalam ekosistem Bitcoin.
Dalam artikel ini, kami menyelidiki salah satu peningkatan ini, SegWit. Untuk tujuan ini, kami mengusulkan metodologi baru untuk secara akurat mengukur adopsi SegWit dari entitas individu di jaringan Bitcoin. Kami menerapkan metodologi baru ini dan melakukan studi kasus yang menyoroti keadaan adopsi SegWit oleh bursa. Pertukaran dipilih karena, untuk entitas tunggal, mereka memiliki jejak on-chain yang tidak proporsional: pertukaran hari ini bertanggung jawab atas sekitar 40% dari semua ruang blok yang dikonsumsi. Ini menjadikan mereka target bernilai tinggi untuk analisis karena sikap mereka terhadap SegWit memiliki dampak signifikan pada skalabilitas Bitcoin. Kami menemukan bahwa sebagian besar bursa belum berhasil sepenuhnya mengadopsi SegWit belumโtermasuk Binance, yang sendirian bertanggung jawab untuk menghabiskan sekitar 15% dari ruang blok Bitcoin.
Sejalan dengan artikel ini, kami merilis metrik terkait SegWit dan transaksi berikut di Glassnode Studio:
Adopsi SegWit vs. pemanfaatan
Latar Belakang
SegWit, kependekan dari Segregated Witness, adalah ekstensi protokol Bitcoin yang diaktifkan di jaringan pada Agustus 2017. Alasan utama SegWit adalah untuk meningkatkan skalabilitas jaringan Bitcoin yang saat itu sering macet (Gambar 1 menunjukkan bagaimana blok terus-menerus berjalan ke batas ukuran blok 1MB sebelum SegWit diaktifkan). Untuk tujuan ini, SegWit membahas dua variabel kunci yang mengatur throughput transaksi di jaringan Bitcoin: ukuran transaksi dan ukuran blok. SegWit memungkinkan transaksi yang lebih kecil, memungkinkan untuk memasukkan lebih banyak transaksi ke dalam jumlah ruang blok yang tetap, serta blok yang lebih besar secara keseluruhan, sehingga memungkinkan lebih banyak transaksi per blok.
Adopsi SegWit
Peningkatan skalabilitas yang sebenarnya, bagaimanapun, sangat bergantung pada adopsi SegWit: jika orang tidak meningkatkan sistem mereka dan menghapus jenis keluaran pra-SegWit demi SegWit yang lebih efisien, throughput transaksi pada jaringan tidak akan meningkat secara signifikan. Untuk alasan ini, komunitas Bitcoin telah memantau dengan cermat adopsi SegWit menggunakan data on-chain.
Metode pengukuran adopsi yang ditetapkan masyarakat bekerja sebagai berikut. Jika sebuah transaksi menghabiskan setidaknya satu keluaran SegWit, transaksi tersebut terbukti dibuat oleh perangkat lunak yang mendukung SegWit, sehingga memberikan sinyal adopsi yang jelas. Adopsi SegWit kemudian dinyatakan sebagai bagian dari transaksi SegWit tersebut dari jumlah total transaksi (misalnya, jika dalam sehari ada 200,000 transaksi SegWit dari total 300,000 transaksi, adopsi SegWit akan menjadi 66%).
Pemanfaatan SegWit
Sementara pendekatan berbasis komunitas untuk mengukur adopsi pada tingkat transaksi adalah valid, namun tidak cocok untuk mengukur tingkat penggunaan SegWit pada tingkat entitas atau jaringan. Gambar 2 mengilustrasikan masalah.
Menurut metrik adopsi SegWit, transaksi yang ditunjukkan di bingkai kiri Gambar 2 akan dikategorikan sebagai transaksi non-SegWit karena tidak menghabiskan input SegWit apa pun; transaksi di bingkai tengah dan kanan, di sisi lain, menghabiskan input SegWit, sehingga akan diklasifikasikan sebagai transaksi SegWit.
Intinya, jika dilihat melalui lensa adopsi SegWit, informasi tentang tingkat penggunaan SegWit di dalam transaksi hilang, dan transaksi yang ditampilkan di bingkai tengah dan kanan menjadi tidak dapat dibedakan. Untuk blok teoretis yang hanya berisi tiga transaksi yang ditunjukkan pada Gambar 2, adopsi menurut metrik adopsi SegWit akan menjadi 66%, karena dua dari tiga transaksi menggunakan SegWit.
Dengan metrik adopsi SegWit, dengan demikian menjadi mudah untuk salah mengira sebagian besar transaksi SegWit di jaringan untuk sebagian besar penggunaan SegWit, padahal sebenarnya sebagian besar input yang dihabiskan dalam transaksi SegWit mungkin tetap dari jenis warisan yang tidak efisien. Oleh karena itu, untuk menghindari salah tafsir seperti itu, metrik adopsi SegWit tidak boleh digunakan untuk mengukur tingkat penggunaan SegWit.
Kami percaya setiap ukuran yang berarti dari penggunaan SegWit tingkat entitas atau jaringan harus mempertimbangkan input transaksi. Untuk tujuan ini, kami mengusulkan metrik baru yang disebut Pemanfaatan SegWit, yang mengkuantifikasi tingkat penggunaan SegWit dalam jaringan Bitcoin dengan menghubungkan jumlah keluaran SegWit yang dibelanjakan dengan jumlah keseluruhan keluaran yang dibelanjakan. Untuk blok hipotetis yang berisi tiga transaksi dari Gambar 2, pemanfaatan SegWit akan menjadi 40%, karena enam dari lima belas keluaran yang dihabiskan menggunakan SegWit. Angka ini jauh lebih rendahโdan lebih tepatโdaripada perkiraan 66% yang disarankan oleh metrik adopsi SegWit.
Untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang perbedaan antara dua metrik untuk data dunia nyata, pertimbangkan Gambar 3, yang membedakan adopsi SegWit dan pemanfaatan SegWit untuk jaringan Bitcoin secara keseluruhan.
Meskipun kedua metrik tersebut secara kualitatif identik, terkadang metrik yang berbeda memimpin atau tertinggal, dan over atau undershoot. Namun, nilai sebenarnya dari metrik pemanfaatan menjadi jelas saat menerapkannya pada entitas tunggal. Untuk tujuan ini, Gambar 4 membandingkan adopsi SegWit dan pemanfaatan SegWit untuk transaksi yang dibuat oleh bursa Luno dan Binance.
Dalam kasus Luno, metrik adopsi SegWit menyajikan cukup banyak gambaran hitam-putih: penggunaan SegWit nol hingga akhir 2017; kemudian, tiba-tiba, adopsi penuh. Pemanfaatan SegWit, di sisi lain, menambahkan beberapa warna dan mengungkapkan bahwa meskipun adopsi SegWit Luno dimulai pada akhir 2017, sebenarnya butuh beberapa tahun peningkatan bertahap untuk mendekati adopsi penuh. Untuk Binance, keuntungan pemanfaatan SegWit bahkan lebih jelas: sementara, dari 2020-2021, metrik adopsi SegWit menempatkan adopsi pada 50% (melebih-lebihkan penggunaan SegWit dalam transaksi Binance dengan faktor lima), metrik pemanfaatan SegWit menegaskan bahwa hanya sekitar satu dari sepuluh input yang dihabiskan oleh transaksi yang dibuat oleh Binance selama waktu itu menggunakan format SegWit yang efisien.
Perbandingan praktis dari kedua metrik yang menggunakan data on-chain ini membuktikan bahwa metrik adopsi SegWit tidak dapat memberikan perkiraan yang berarti tentang penggunaan SegWit pada tingkat jaringan atau untuk entitas tunggal; sebagai gantinya, perkiraan tersebut harus didasarkan pada metrik pemanfaatan SegWit yang baru diperkenalkan. Berikut ini, pertama-tama kami menetapkan pertukaran sebagai konsumen teratas ruang blok bitcoin, dan kemudian menerapkan metrik pemanfaatan SegWeg untuk mendapatkan wawasan tentang status adopsi pertukaran SegWit.
SegWit dan Pertukaran
Meditasi kuantitatif pada konsumsi ruang blok dengan pertukaran
Mengandalkan Glassnode pengelompokan mutakhir untuk mengidentifikasi alamat pertukaran secara andal, ruang blok yang digunakan oleh pertukaran selama hari tertentu ditentukan sebagai berikut:
- Pertama, dari semua transaksi yang terjadi pada hari tertentu, transaksi yang mewakili setoran ke, dan penarikan dari bursa diidentifikasi, serta transaksi yang terkait dengan transfer internal bursa (misalnya, memindahkan pasokan antara cold wallet dan hot wallet).
- Untuk memperhitungkan keterlibatan beberapa bursa dalam satu transaksi (misalnya, pengguna mungkin menggunakan satu transaksi untuk menyetorkan Bitcoin ke beberapa bursa), ukuran transaksi yang diidentifikasi sebelumnya ditimbang dengan tepat dan dikaitkan dengan bursa terkait.
- Akhirnya, untuk mendapatkan bagian ruang blok yang digunakan oleh setiap bursa, kontribusi bursa dibagi dengan total ruang blok yang digunakan pada hari itu.
Menerapkan metodologi ini ke data on-chain historis menghasilkan evolusi pemanfaatan ruang blok oleh pertukaran yang berbeda dari waktu ke waktu, yang ditunjukkan pada Gambar 5.
Data memungkinkan wawasan utama pohon:
- Bagian ruang blok yang digunakan oleh bursa menunjukkan tren kenaikan umum, menguatkan narasi poros Bitcoin menuju aset keuangan.
- Selama peristiwa harga tidak normal (seperti pencairan akhir 2017 atau pasar bull awal 2021), pertukaran menembus dan melampaui tren jangka panjang ini.
- Sebagian besar ruang blok dikonsumsi oleh sejumlah kecil pertukaran.
Untuk menyoroti poin terakhir, Gambar 6 memeringkat bursa berdasarkan pemanfaatan ruang blok harian rata-rata selama setahun terakhir. Binance dan Coinbase jelas menonjol sebagai konsumen ruang blok teratas dalam distribusi Paretoesque ini. Selama bulan lalu, Binance dan Coinbase sendiri bertanggung jawab atas 25% dari ruang blok yang dikonsumsi, sementara semua bursa yang tersisa digabungkan hanya menyumbang 16%.
Dengan total kontribusi sekitar 40%, bursa muncul sebagai konsumen utama ruang blok Bitcoin, menjadikannya target bernilai tinggi untuk analisis efisiensi ruang blok.
Pionir, Stragglers dan Holdouts
Untuk mendapatkan gambaran tentang status aktual adopsi SegWit saat ini di seluruh lanskap bursa, metrik pemanfaatan SegWit diterapkan ke transaksi yang dibuat selama bulan lalu oleh bursa yang berbeda. Gambar 7 menunjukkan hasil analisis ini, memeringkat pertukaran berdasarkan adopsi, dan menyortirnya ke dalam tiga kategori: Perintis, menunjukkan lebih dari 90% adopsi; orang yang tersesat, menunjukkan tingkat adopsi antara 20-90%; dan Penahanan, dengan tingkat adopsi di bawah 20% yang jelas menandakan kurangnya minat mereka dalam meningkatkan hasil transaksi di jaringan Bitcoin.
Gambar 7 menunjukkan bahwa dari 18 bursa yang diselidiki, hanya enam yang termasuk dalam Pelopor kategori, dan dapat dianggap telah sepenuhnya mengadopsi SegWit. Perlu ditunjukkan bahwa Coinbase, yang sebelumnya telah diidentifikasi sebagai konsumen ruang blok terbesar kedua di antara bursa, termasuk dalam kategori ini; jika bukan itu masalahnya, jumlah ruang blok yang dikonsumsi oleh Coinbase pasti akan lebih tinggi dari yang sudah ada.
Dari 12 bursa yang tersisa, enam jatuh ke dalam Orang yg tersesat kategori, yang berarti pertukaran ini masih berjuang dengan adopsi SegWit empat setengah tahun setelah aktivasi. Untuk lebih mengukur status kemajuan adopsi dan apa yang diharapkan dari pertukaran dalam kategori ini di masa mendatang, Gambar 8 menyoroti evolusi adopsi SegWit untuk pertukaran ini dari waktu ke waktu.
Untuk tiga dari enam bursa, data memberikan gambaran yang serius: selama setahun terakhir, adopsi HitBTC, Coincheck, dan Bitfinex tetap kurang lebih datar pada tingkat adopsi menengah. Gemini, di sisi lain, berhasil meningkatkan adopsi dari 50% menjadi di atas 80% selama setahun terakhir. BitMEX juga, meskipun tampaknya terlambat untuk permainan, telah membuat banyak kemajuan selama setahun terakhir. Mungkin yang paling penting, Binance, konsumen ruang blok teratas, tampaknya akhirnya melakukan upaya sungguh-sungguh untuk mendorong adopsi SegWit menjelang akhir tahun 2021.
Enam pertukaran yang tersisa termasuk dalam kategori terakhir, the Penahanan. Dengan tingkat adopsi 7%, OKEx adalah satu-satunya pertukaran yang memenuhi syarat sebagai telah melakukan setidaknya beberapa upaya nominal untuk mengadopsi SegWit. Hal yang sama tidak dapat dikatakan tentang bursa yang tersisa, yang dengan jelas menunjukkan kurangnya minat untuk meningkatkan infrastruktur mereka demi keuntungan jaringan Bitcoin yang lebih luas.
Kesimpulan
- Hari ini, bursa adalah konsumen teratas ruang blok Bitcoin. Transaksi yang melibatkan pengiriman atau penerimaan dana ke dan dari bursa, serta transaksi internal bursa, menempati kira-kira 40% dari ruang blok Bitcoin.
- Dari semua pertukaran, Binance dan Coinbase adalah konsumen ruang blok terbesar sejauh ini. Transaksi ke dan dari Binance bertanggung jawab atas sekitar 15% dari semua ruang blok; yang melibatkan Coinbase sekitar 10%
- Metrik adopsi SegWit tidak cocok untuk mengukur tingkat adopsi SegWit dari entitas individu atau seluruh jaringan; metrik yang lebih baik untuk tujuan ini, pemanfaatan SegWit, diperkenalkan
- Dengan menggunakan metrik adopsi SegWit yang baru dibuat, kami dapat membuat cuplikan status adopsi SegWit yang sebenarnya di seluruh bursa: dari 18 bursa yang diselidiki, enam telah sepenuhnya mengadopsi SegWit; enam lainnya masih berjuang dengan adopsi; dan final enam telah membuat sedikit atau tidak ada upaya untuk mengadopsi SegWit.
- Binance, konsumen ruang blok Bitcoin teratas, memiliki tingkat adopsi SegWit yang sepele hanya 10% hingga akhir 2021. Meskipun baru-baru ini, adopsi telah melonjak ke tentang 50%, jumlah ini tampaknya tidak memadai, terutama ketika mempertimbangkan bahwa Binance sendiri menghabiskan sekitar 15% dari semua ruang blok Bitcoin.
- Coinbase, di sisi lain, bertanggung jawab atas 10% dari ruang blok yang digunakan, telah sepenuhnya mengadopsi SegWit.
- 000
- 7
- Tentang Kami
- Menurut
- Akun
- di seluruh
- Adopsi
- Keuntungan
- Semua
- Semua Transaksi
- Membiarkan
- sudah
- Meskipun
- antara
- analisis
- Lain
- pendekatan
- sekitar
- artikel
- aset
- Agustus
- rata-rata
- Terbesar
- binansi
- Bitcoin
- Bitfinex
- BitMEX
- studi kasus
- coinbase
- Coincheck
- masyarakat
- konsumen
- Konsumen
- konsumsi
- terbaru
- Kondisi saat ini
- data
- hari
- berbeda
- distribusi
- ekosistem
- efisiensi
- memungkinkan
- terutama
- memperkirakan
- perkiraan
- evolusi
- contoh
- Pasar Valas
- Bursa
- Biaya
- Angka
- Akhirnya
- keuangan
- Pertama
- cocok
- format
- penuh
- dana-dana
- masa depan
- permainan
- Gemini
- Umum
- simpul kaca
- memiliki
- Menyoroti
- Engsel
- HitBTC
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- ide
- mengenali
- Dampak
- Pada meningkat
- informasi
- Infrastruktur
- wawasan
- bunga
- menyelidiki
- IT
- kunci
- besar
- lebih besar
- terkemuka
- Tingkat
- cahaya
- baris
- Luno
- utama
- Mayoritas
- Membuat
- Pasar
- mengukur
- medium
- Metrik
- pemantauan
- paling
- Dekat
- jaringan
- OKE
- Lainnya
- Konsultan Ahli
- mungkin
- tahap
- gambar
- Poros
- cukup
- harga pompa cor beton mini
- Masalah
- mengusulkan
- protokol
- memberikan
- kuantitatif
- Tarif
- tanggung jawab
- berjalan
- Tersebut
- Skalabilitas
- SegWit
- Share
- bersinar
- Pendek
- penting
- ENAM
- Ukuran
- kecil
- Potret
- So
- Perangkat lunak
- Space
- menghabiskan
- mulai
- Negara
- studio
- Belajar
- sukses
- berhasil
- menyediakan
- sistem
- Teknis
- Melalui
- waktu
- puncak
- .
- Transaksi
- nilai
- Wallet
- Apa
- SIAPA
- bekerja
- bernilai
- tahun
- tahun
- nol