Analisis Regulasi dan Legislatif #3

Analisis Regulasi dan Legislatif – Global

Financial Action Task Force (FATF): Pembaruan Tertarget pada Implementasi Standar FATF tentang Aset Virtual (VA) dan Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP)

Pada 30 Juni 2022, FATF merilis pembaruan yang ditargetkan untuk VA dan VASPApa itu Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP)? A Virtual… More standar. Rilis ini sangat berfokus pada Travel Rule (untuk latar belakang lebih lanjut tentang Travel Rule klik di sini), yang tercakup dalam Rekomendasi FATF 15. Ini juga membahas risiko yang muncul/berkembang dalam keuangan terdesentralisasi, token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT), dan ransomware. Takeaway utama meliputi:

• Dari 98 negara yang menanggapi, 29 telah meloloskan undang-undang Aturan Perjalanan khusus VA dan 11 telah memulai pengawasan/penegakan.
• Sektor swasta telah memperkenalkan solusi yang layak untuk memfasilitasi kepatuhan terhadap Travel Rule (contohnya adalah CipherTrace'S Wisatawan), tetapi pekerjaan yang sedang berlangsung diperlukan untuk terus meningkatkan interoperabilitas antara VASP dan yurisdiksi.
• Istilah, desentralisasi, harus dicermati karena banyak pengaturan terdesentralisasi memiliki otoritas yang jauh lebih terpusat yang tunduk pada kewajiban Anti Pencucian Uang (AML).
• Ancaman dan tantangan ransomware terus terjadi melalui VA, terutama pemindahan dana melalui koin privasi dan VASP yang tidak sesuai.
• NFTNFT adalah singkatan dari Non-Fungible Token. Bertentangan dengan BTC yang saya… More pasar terus berkembang pesat; FATF akan terus menilai risiko dan fokus pada diferensiasi NFT berdasarkan penggunaan (yaitu, koleksi vs penggunaan pembayaran).

Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan (BCBS) menerbitkan 'Konsultasi Kedua tentang perlakuan kehati-hatian terhadap eksposur aset kripto'

Ini penting, karena pada akhirnya akan memberi tahu Bank of International Settlement (BIS) penyusunan standar untuk perlakuan modal aset kripto. BCBS menerbitkan konsultasi ini sebagai tindak lanjut dari konsultasi awal pada Juni 2021. Fokus utama dari konsultasi ini adalah menciptakan dua kelompok aset kripto (yaitu, Grup 1 dan Grup 2). Aset kripto Grup 1 meliputi, “termasuk aset tradisional yang diberi token (Grup 1a) dan aset kripto dengan mekanisme stabilisasi yang efektif (Grup 1b), yang akan tunduk pada setidaknya persyaratan modal berbasis risiko yang setara berdasarkan bobot risiko dari eksposur yang mendasari sebagaimana ditetapkan dalam kerangka modal Basel yang ada”. Konsultasi secara khusus mengecualikan stablecoin berbasis algoritme dari Grup 1 dan menguraikan subkelompok untuk fungsionalitas pengelompokan tertentu yang akan lulus uji Basis. Aset kripto Grup 2 mencakup aset yang, “menimbulkan risiko tambahan dan lebih tinggi dibandingkan dengan aset kripto Grup 1 dan akibatnya akan dikenakan perlakuan modal konservatif yang baru ditentukan”. Grup 2 termasuk aset di mana tidak ada pihak lawan, dengan demikian, bitcoinBitcoin adalah mata uang digital (juga disebut mata uang kripto)… More akan menjadi contoh aset dalam pengelompokan ini. Selanjutnya, konsultasi menetapkan batas sementara aset Grup 2 sebesar satu persen dari modal inti, yang akan ditinjau secara berkelanjutan. Pembaruan utama dari konsultasi pertama membagi grup 1 menjadi dua ember, yang memiliki biaya modal yang berbeda. Konsultasi tersebut juga menawarkan klarifikasi tentang hubungan akuntansi (menghilangkan hubungan kehati-hatian atas aset tidak berwujud dengan niat baik yang mengurangi dampak pada perhitungan modal Tier2), klasifikasi risiko operasional (menggambarkan risiko operasional vs yang tercakup dalam risiko pasar dan kredit).

• BCBS adalah pembuat standar global utama untuk pengaturan kehati-hatian bank dan menyediakan forum kerja sama di bidang pengawasan perbankan. Mandatnya adalah untuk memperkuat regulasi, pengawasan, dan praktik bank di seluruh dunia dengan tujuan meningkatkan stabilitas keuangan (Piagam BCBS).

Analisis Regulasi dan Legislatif – Amerika Serikat

Kantor Etika Pemerintah AS (OGE) mengeluarkan nasihat yang berfokus pada pegawai pemerintah yang terlibat dalam pekerjaan kebijakan yang tidak dapat memegang koin/token

Nasihat dari OGE dirilis pada 5 Juli 2022. Ini memberikan detail yang diperluas seputar kemampuan pegawai pemerintah tertentu untuk berinvestasi dalam cryptocurrency dan aset/token virtual lainnya. Beberapa contoh diberikan, tetapi dokumen ini pada dasarnya menguraikan bahwa pegawai pemerintah yang bekerja pada kebijakan aset virtual tidak boleh berinvestasi di VA yang mungkin terkait dengan pekerjaan mereka. Penulis buletin ini memahami hal ini secara langsung karena penulis diharuskan menjual kepemilikan aset virtual pada tahun 2021 sambil mengerjakan inisiatif pengawasan dan kebijakan terkait VA untuk lembaga pemerintah. Terakhir, tidak jelas apakah ini berlaku untuk pejabat pemerintah (yaitu, anggota Kongres AS atau Senat) yang dapat memengaruhi upaya legislatif VA AS.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mendakwa operator dan CEO pool Afrika Selatan dengan penipuan $1.7 miliar yang melibatkan bitcoin

Pada 30 Juni 2022, CFTC mengajukan gugatan perdata di Distrik Barat Texas. Gugatan itu mendakwa Mirror Trading International Proprietary Limited dan CEO-nya, Cornelius Johannes Steynberg, dengan penipuan dan pelanggaran pendaftaran. Siaran pers CFTC mengutip yang berikut:

• "Tuntutan tersebut menuduh bahwa dari sekitar 18 Mei 2018, hingga sekitar 30 Maret 2021, Steynberg, secara individu dan sebagai orang pengendali MTI, terlibat dalam penipuan multilevel internasional. pemasaran skema…untuk meminta Bitcoin dari anggota masyarakat untuk berpartisipasi dalam kumpulan komoditas yang dioperasikan oleh MTI. "
• Terdakwa “menerima setidaknya 29,421 Bitcoin—dengan nilai lebih dari $1,733,838,372 pada akhir periode—dari sekitar 23,000 non-ECP dari Amerika Serikat, dan bahkan lebih di seluruh dunia, untuk berpartisipasi dalam kumpulan komoditas tanpa terdaftar sebagai kumpulan komoditas operator sesuai kebutuhan"Dan"menyalahgunakan, baik secara langsung maupun tidak langsung, semua Bitcoin yang mereka terima dari peserta kumpulan. "
• Steynberg baru-baru ini ditahan di Brasil berdasarkan surat perintah penangkapan INTERPOL.

Analisis Peraturan dan Legislatif – EMEA

Parlemen Eropa dan kepresidenan Dewan mencapai kesepakatan sementara tentang proposal Markets in Crypto Assets (MiCA)

Pada tanggal 30 Juni 2022, Dewan Kepresidenan Uni Eropa (UE) dan Parlemen Eropa “mencapai kesepakatan sementara tentang proposal pasar dalam aset kripto (MiCA) yang mencakup penerbit aset kripto yang tidak didukung, dan apa yang disebut “stablecoin”, serta tempat perdagangan dan dompet tempat aset kripto disimpan”. MiCA membawa aset kripto, penerbit aset kripto, dan penyedia layanan aset kripto (CASP) di bawah kerangka peraturan untuk pertama kalinya di UE. Sambil mendorong inovasi, kerangka kerja tingkat UE ini akan membawa lebih banyak kejelasan di kawasan dan negara-negara anggotanya mengenai aset kripto. Setelah diadopsi (tunduk pada persetujuan formal oleh Dewan dan Parlemen), MiCA akan dimaksudkan untuk berlaku 18 bulan setelah berlakunya. MiCA mencakup, namun tidak terbatas, pada elemen-elemen berikut:

• Melindungi konsumen dari skema/penipuan dan risiko yang terkait dengan aset kripto sebagai investasi.
• Menugaskan Otoritas Perbankan Eropa untuk membuat dan memelihara daftar publik untuk CASP yang tidak sesuai untuk mendukung standar dan kewajiban AML.
• Mewajibkan CASP untuk didaftarkan pada otoritas nasional yang memberikan informasi relevan secara langsung kepada Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa.
• Membuat persyaratan modal untuk penerbit aset virtual.
• Mencakup pertimbangan lain termasuk: Kepatuhan aturan perjalanan, dompet yang tidak dihosting, stablecoin, NFT, pertimbangan/risiko iklim, dan perlindungan data pribadi.

Qatar Central Bank (QCB) sedang dalam tahap awal pengembangan Central Bank Digital Currency (CBDC) (Yahoo Finance dan Cointelegraph Tautan)

Meskipun tidak dipublikasikan di situs web QCB, banyak sumber mengutip Gubernur QCB HE Sheikh Bandar bin Mohammad bin Saoud Al Thani yang mencatat bahwa negara itu sedang dalam proses mengevaluasi apakah CBDC memungkinkan dan berharga bagi Qatar. Dia membahas crypto dan CBDC, membuat pernyataan berikut, “Saat ini, crypto merupakan inovasi teknologi. Ini mungkin membawa kita ke era baru layanan keuangan yang cepat, murah, dan lebih mudah diakses. Namun, aset kripto yang tidak digarisbawahi oleh otoritas moneter mungkin kurang kredibel". CBDCtracker.org mencatat bahwa Qatar sedang dalam tahap penelitian dan telah memulai upaya mereka pada tahun 2022. Qatar terus menjadi negara yang menarik untuk ditonton di depan VA karena Crypto.com adalah sponsor penting Piala Dunia 2022.

Analisis Regulasi dan Legislatif – LATAM

Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) Argentina menyita dompet digital untuk pemulihan pajak (Cointelegraph dan Bitcoin.com)

Meskipun tidak tersedia langsung di situs web AFIP, dilaporkan bahwa agensi tersebut telah menyita lebih dari 1,200 dompet digital dari individu/badan yang menunggak pajak mereka. Ini terjadi karena AFIP dapat memperoleh informasi dari VASP Argentina. Ini mengikuti periode hampir dua tahun di mana AFIP tidak menyita aset warga sebagai bagian dari tindakan bantuan COVID.

Analisis Regulasi dan Legislatif – APAC

Hong Kong menerbitkan amandemen RUU AML dan Counter Terrorism Financing (CTF), termasuk klarifikasi VASP (Pengumuman Lembaran dan tagihan)

Pada 24 Juni 2022, pemerintah Hong Kong mengeluarkan RUU APU/PPT yang diamandemen untuk meningkatkan kemampuan Hong Kong memerangi risiko pencucian uang dan pendanaan teroris. Dalam RUU ini, ada fokus khusus pada VA/VASP (Bagian 5b) dan memperbarui rezim untuk memenuhi harapan FATF. Aspek-aspek kunci dari amandemen adalah sebagai berikut:

• RUU tersebut mengusulkan untuk menerapkan persyaratan uji tuntas pelanggan dan pencatatan ke VASP dan mengklarifikasi jenis kegiatan yang akan membentuk VASP atau layanan VA lainnya.
• “Setiap orang yang ingin menjalankan bisnis operasi pertukaran aset virtual diharuskan untuk mengajukan izin dari Securities and Futures Commission (SFC). Orang yang bersangkutan tunduk pada pertemuan fit and proper test serta APU/PPT dan persyaratan regulasi lainnya”. Tes kebugaran seperti perusahaan di luar ruang VA, jadi tidak terlalu berbeda dari bisnis normal SFC.
• SFC dapat memberlakukan persyaratan lisensi (yaitu, persyaratan modal, prosedur APU/PPT, dll.) dan memiliki wewenang untuk mencabut lisensi.
• Perusahaan berlisensi harus menunjuk dua petugas yang bertanggung jawab, yang memerlukan persetujuan SFC; petugas ini bertanggung jawab secara hukum atas kepatuhan APU/PPT perusahaan mereka.
• VASP yang mendaftar di Hong Kong juga diharuskan untuk mempertahankan kehadiran fisik dan permanen di negara tersebut agar memenuhi syarat.

Acara Mendatang

Simposium Kepatuhan Kripto ACFCS

21 Juli, San Francisco dan Virtual