Pada tanggal 28 Mei 2024, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) di Amerika Serikat akan menerapkan a
perubahan penting di sektor perdagangan sekuritas: beralih ke siklus penyelesaian T+1. Pergeseran ini โ mengurangi periode penyelesaian dari dua hari kerja setelah tanggal perdagangan menjadi hanya satu hari kerja โ merupakan langkah strategis untuk memitigasi volatilitas pasar dan mengurangi risiko kredit dan penyelesaian. Namun, transisi ini menghadirkan tantangan yang signifikan bagi lembaga keuangan, khususnya dalam operasional back-office mereka. Lantas, apa sajakah itu dan bagaimana cara mengatasinya?
Apa yang dimaksud dengan Penyelesaian T+1 dan T+2?
Siklus penyelesaian T+1 adalah praktik keuangan di mana transaksi yang dilakukan sebelum pukul 4:30 diselesaikan pada hari perdagangan berikutnya. Misalnya, perdagangan yang dilakukan pada hari Senin sebelum pukul 4:30 akan diselesaikan pada hari Selasa. Proses ini memerlukan transfer efek dan/atau dana dari rekening penjual ke rekening pembeli, berbeda dengan penyelesaian T+2, yang menyelesaikan perdagangan dua hari kerja setelah transaksi. Dan menurut
Ketua SEC Gary Gensler, โT+1 dirancang untuk menguntungkan investor dan mengurangi risiko kredit, pasar, dan likuiditas dalam transaksi sekuritas yang dihadapi oleh pelaku pasar.โ
Oleh karena itu, peralihan ke siklus penyelesaian T+1 memberikan tekanan besar pada proses back-office yang ada karena beberapa alasan. Pertama, siklus penyelesaian sebagian besar merupakan proses manual, mengandalkan pemrosesan data batch. Untuk beralih ke siklus penyelesaian T+1, diperlukan pendekatan pengelolaan data yang lebih efisien dan real-time, serta akses terhadap informasi yang akurat dan terkini untuk memfasilitasi rekonsiliasi dan pelaporan secara tepat waktu.
Kedua, dengan siklus penyelesaian yang lebih pendek, waktu untuk koreksi kesalahan menjadi lebih sedikit, sehingga meningkatkan risiko kegagalan penyelesaian. Lembaga keuangan harus meningkatkan praktik manajemen risiko mereka untuk segera mengidentifikasi dan mengatasi setiap perbedaan dalam rincian perdagangan. Pada akhirnya, metode-metode yang ada dengan cepat menjadi usang dan tidak efisien dalam menghadapi siklus penyelesaian yang baru dan dipercepat ini. Untuk beradaptasi, perusahaan harus segera mengotomatiskan proses manual ini dan beralih ke pemrosesan real-time berbasis peristiwa untuk memungkinkan siklus penyelesaian yang lebih cepat.
Mengatasi Tantangan Transisi T+1
Lembaga keuangan memerlukan pendekatan baru untuk membantu transisi ini. Salah satu aset terpenting di sini adalah alat yang memungkinkan otomatisasi proses batch yang ada di Operational Trade Store (ODS) berjalan lancar dan efisien โ sebuah database yang mengintegrasikan data dari berbagai sumber untuk pelaporan operasional.
Pada saat yang sama, sistem penyelesaian yang lama sering kali melibatkan tugas-tugas manual yang memakan waktu dan rawan kesalahan, namun inovasi terkini dalam platform data pengembang modern dapat menghadirkan solusi dengan beberapa keunggulan.
Misalnya, penggunaan model data yang fleksibel pada tahap pengembangan dapat memungkinkan pendekatan penyimpanan data yang lebih intuitif, mempercepat proses pengembangan dengan mengurangi kebutuhan akan transformasi data yang kompleks atau Pemetaan Relasional Objek (ORM). Pada saat yang sama, pertumbuhan platform pengembang yang ramah pengguna juga telah berhasil mengurangi kurva pembelajaran bagi pengembang, sehingga memfasilitasi adopsi yang lebih cepat. Selain itu, dengan bahasa kueri yang kaya, kueri yang kompleks dapat disederhanakan, meminimalkan kebutuhan akan pengkodean yang ekstensif, sementara format yang sangat skalabel berarti platform dapat mengelola volume data perdagangan yang lebih besar dan tingkat konkurensi yang tinggi.
Karena metode pemrosesan batch lama yang terlalu rumit, proses konsolidasi data transaksi di sistem back-office penuh dengan tantangan. Meskipun sudah lama menjadi standar industri, keterbatasan seperti skema yang kaku, kesulitan dalam penskalaan horizontal, dan kinerja yang lambat membuat proses ini tidak lagi optimal untuk manajemen pasca-perdagangan.
Namun, dengan penyimpanan data perdagangan operasional (ODS) real-time sebagai solusinya, pendekatan ini memungkinkan perusahaan keuangan untuk mengkonsolidasikan data transaksi secara real-time, sehingga menyederhanakan operasi back-office dan meningkatkan efisiensi pengambilan keputusan. Misalnya, data trade desk dapat dimasukkan ke dalam ODS secara real-time melalui Change Data Capture (CDC). Hal ini kemudian menciptakan toko perdagangan terpusat yang berfungsi sebagai sumber utama penyelesaian perdagangan hilir dan sistem kepatuhan, sehingga mempercepat waktu penyelesaian dan meningkatkan akurasi data.
Potensi Kecerdasan Buatan dan Pembelajaran Mesin untuk Mengelola Risiko Penyelesaian Perdagangan
Dengan mengadopsi teknologi canggih seperti kecerdasan buatan (AI) dan pembelajaran mesin (ML), lembaga keuangan sering kali menghadapi tantangan untuk mengintegrasikan inovasi ini ke dalam sistem lama karena ketidakfleksibelan dan ketahanan terhadap modifikasi. Membangun ODS dengan skema yang fleksibel memungkinkan mereka mengintegrasikan model AI/ML secara efektif ke dalam platform perdagangan mereka untuk secara efisien menangani data perdagangan dalam jumlah besar secara real-time. Fleksibilitas ini memfasilitasi integrasi yang lancar dengan berbagai platform AI/ML, memungkinkan organisasi beradaptasi terhadap perubahan lanskap AI tanpa melakukan modifikasi ekstensif pada infrastruktur. Selain itu, dengan skema data yang fleksibel dan mampu mengakomodasi struktur, format, atau sumber data apa pun, institusi akan mampu menghadapi masa depan dengan kemampuan beradaptasi dan ketangkasan yang diperlukan untuk menghadapi perkembangan teknologi dan peraturan.
Integrasi dengan platform AI/ML sangat penting dalam mengelola risiko penyelesaian perdagangan secara efisien, dan memfasilitasi pengembangan model AI/ML untuk pengelolaan potensi kegagalan penyelesaian perdagangan yang lebih efektif, baik dari segi biaya maupun waktu. Analisis prediktif selanjutnya memungkinkan perusahaan memperkirakan ketersediaan dan permintaan, sehingga mengoptimalkan inventaris untuk peminjaman dan peminjaman.
Menuju Fleksibilitas dan Kemampuan Beradaptasi
Ketika lembaga keuangan bergulat dengan tantangan untuk mengurangi durasi penyelesaian dari T+2 menjadi T+1, masih ada solusi yang dapat dilakukan untuk meringankan transisi yang berpotensi mengalami hambatan. Dengan mengotomatiskan proses manual dan mengadopsi repositori penyimpanan data real-time, institusi dapat mencapai keunggulan operasional dan memenuhi tenggat waktu penyelesaian T+1 SEC.
Jika terjadi siklus penyelesaian T+0, institusi perlu dilengkapi dengan platform data yang fleksibel untuk memastikan mereka lebih siap beradaptasi dengan peraturan baru. Sangat menggembirakan melihat banyak bank terkemuka mulai memodernisasi infrastruktur mereka, sehingga mengurangi waktu pemasaran, menurunkan total biaya kepemilikan, dan meningkatkan produktivitas pengembang.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.finextra.com/blogposting/25518/transforming-financial-institutions-for-quicker-settlement-cycles?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :adalah
- :Di mana
- 2024
- 28th
- 30
- a
- mempercepat
- mengakses
- akomodatif
- Menurut
- Akun
- ketepatan
- tepat
- menyesuaikan
- Selain itu
- alamat
- Mengadopsi
- Adopsi
- maju
- keuntungan
- Setelah
- AI
- AI / ML
- mengizinkan
- Membiarkan
- juga
- an
- analisis
- dan
- Apa pun
- pendekatan
- ADALAH
- buatan
- kecerdasan buatan
- Kecerdasan buatan (AI)
- Kecerdasan Buatan dan Pembelajaran Mesin
- AS
- Aktiva
- membantu
- At
- mencapai
- mengotomatisasikan
- mengotomatisasi
- Otomatisasi
- tersedianya
- Bank
- BE
- menjadi
- menjadi
- sebelum
- Awal
- manfaat
- Lebih baik
- Peminjaman
- kedua
- Bangunan
- bergelombang
- bisnis
- tapi
- PEMBELI..
- by
- CAN
- mampu
- menangkap
- CDC
- terpusat
- Kursi
- menantang
- tantangan
- perubahan
- Perubahan
- Pengkodean
- bagaimana
- Komisi
- kompleks
- pemenuhan
- mengkonsolidasikan
- konsolidasi
- Biaya
- bisa
- menciptakan
- kredit
- sangat penting
- melengkung
- siklus
- siklus
- data
- manajemen data
- pengolahan data
- penyimpanan data
- Struktur data
- Basis Data
- Tanggal
- hari
- Hari
- batas waktu
- Pengambilan Keputusan
- Permintaan
- dirancang
- meja tulis
- rincian
- Pengembang
- pengembang
- Pengembangan
- berbeda
- berbeda
- Kesulitan
- dua
- lamanya
- memudahkan
- Efektif
- efektif
- efisiensi
- efisien
- efisien
- aktif
- memungkinkan
- mendorong
- mempertinggi
- ditingkatkan
- Meningkatkan
- memastikan
- lengkap
- kesalahan
- berkembang
- contoh
- Keunggulan
- Pasar Valas
- dieksekusi
- ada
- luas
- Menghadapi
- dihadapi
- memudahkan
- memfasilitasi
- memfasilitasi
- kegagalan
- lebih cepat
- keuangan
- Lembaga keuangan
- tambahan
- perusahaan
- Pertama
- keluwesan
- fleksibel
- Untuk
- Ramalan
- format
- membina
- dari
- dana-dana
- lebih lanjut
- Gary
- Pertumbuhan
- menangani
- Memiliki
- di sini
- High
- sangat
- Horisontal
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- Namun
- HTTPS
- mengenali
- besar
- melaksanakan
- penting
- ditingkatkan
- in
- Tergabung
- Meningkatkan
- industri
- tidak efisien
- informasi
- Infrastruktur
- inovasi
- contoh
- lembaga
- mengintegrasikan
- Terintegrasi
- Mengintegrasikan
- integrasi
- Intelijen
- ke
- intuitif
- Investor
- melibatkan
- hanya
- hanya satu
- pemandangan
- bahasa
- besar
- lebih besar
- terkemuka
- pengetahuan
- Warisan
- pinjaman
- kurang
- adalah ide yang bagus
- 'like'
- keterbatasan
- Likuiditas
- Panjang
- lagi
- menurunkan
- mesin
- Mesin belajar
- terbuat
- mengelola
- pengelolaan
- pelaksana
- panduan
- banyak
- pemetaan
- Pasar
- Volatilitas pasar
- Mungkin..
- berarti
- cara
- Pelajari
- metode
- Mengurangi
- ML
- model
- modern
- Modifikasi
- Senin
- lebih
- lebih efisien
- paling
- pindah
- bergerak
- beberapa
- harus
- Perlu
- New
- berikutnya
- tidak
- usang
- of
- sering
- on
- ONE
- operasional
- Operasi
- optimal
- mengoptimalkan
- or
- Organisasi
- Mengatasi
- kepemilikan
- peserta
- khususnya
- prestasi
- periode
- sangat penting
- penempatan
- Platform
- Platform
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- pm
- pasca perdagangan
- potensi
- berpotensi
- praktek
- praktek
- terutama
- siap
- menyajikan
- hadiah
- tekanan
- primer
- proses
- proses
- pengolahan
- produktifitas
- query
- lebih cepat
- cepat
- real-time
- data waktu nyata
- alasan
- baru
- rujuk
- menurunkan
- mengurangi
- mengurangi
- peraturan
- mengandalkan
- tinggal
- Pelaporan
- membutuhkan
- wajib
- Perlawanan
- Kaya
- kaku
- Risiko
- manajemen risiko
- risiko
- s
- sama
- terukur
- skala
- mulus
- SEC
- sektor
- Surat-surat berharga
- Securities and Exchange Commission
- melihat
- melayani
- Lunas
- penyelesaian
- Pemukiman
- mengendap
- beberapa
- bergeser
- penting
- disederhanakan
- lambat
- kelancaran
- So
- larutan
- Solusi
- sumber
- sumber
- Tahap
- standar
- Negara
- penyimpanan
- menyimpan
- Strategis
- merampingkan
- struktur
- seperti itu
- sistem
- tugas
- Teknologi
- istilah
- bahwa
- Grafik
- mereka
- Mereka
- diri
- kemudian
- Sana.
- Ini
- mereka
- ini
- meskipun?
- Melalui
- Demikian
- waktu
- membuang-buang waktu
- tepat waktu
- kali
- untuk
- alat
- Total
- terhadap
- perdagangan
- perdagangan
- Trading
- .
- Transaksi
- Mentransfer
- transformasi
- mengubah
- transisi
- Selasa
- dua
- Akhirnya
- Serikat
- Amerika Serikat
- mutakhir
- user-friendly
- menggunakan
- giat
- Votalitas
- volume
- Cara..
- BAIK
- Apa
- yang
- sementara
- akan
- dengan
- tanpa
- zephyrnet.dll