Sei pronto a dimostrare la sostenibilità dei tuoi prodotti di investimento? (Carola Lemos)

Con l’obiettivo di garantire al Regno Unito un posto all’avanguardia negli investimenti sostenibili a livello internazionale, la FCA ha appena lanciato il suo

documento di consultazione sui requisiti di informativa sulla sostenibilità (DSP) e sulle etichette di investimento. 

Secondo l’autorità di regolamentazione, il mercato dei fondi di investimento quotati nel Regno Unito è cresciuto del 64% nel 2021 per raggiungere 79 miliardi di sterline (89.34 miliardi di dollari). Tuttavia, si teme che le aziende possano fare affermazioni esagerate o fuorvianti in merito alla sostenibilità
prodotti di investimento che non resistono al controllo – il cosiddetto greenwashing – che può portare a danni per i consumatori o ad una mancanza di fiducia nel mercato dei prodotti di investimento sostenibili. 

Le nuove regole

Come passo successivo verso la regolamentazione dei prodotti finanziari ESG, la FCA propone misure che, a suo avviso, aumenteranno la trasparenza e consentiranno ai consumatori di prendere decisioni ben informate. Le proposte del regolatore comprendono quanto segue:

• Una regola generale anti-greenwashing, applicabile a tutte le società regolamentate dalla FCA, garantendo che eventuali riferimenti alle caratteristiche di sostenibilità di un prodotto siano coerenti con il suo profilo di sostenibilità e siano chiari, equi e non fuorvianti.

La figura seguente, estratta dal
documento di consultazione, presenta i requisiti proposti, le azioni che dovranno essere intraprese e i risultati attesi:

La cronologia

Le aziende e gli individui dovrebbero
fornire un feedback entro il 25 gennaio 2023 e il regolatore punta a pubblicare le norme definitive entro la fine della prima metà del 2023. La norma generale anti-greenwashing entrerebbe in vigore immediatamente dopo la pubblicazione, mentre le aziende avrebbero 12 mesi per
preparare i requisiti di etichettatura, denominazione, commercializzazione, divulgazione precontrattuale e le regole per i distributori. Le relazioni sulla sostenibilità richieste dovrebbero essere fornite 24 mesi dopo la pubblicazione delle regole.

La sfida 

Sebbene questo sia un passo necessario per proteggere il consumatore, la reputazione del mercato e, in ultima analisi, il pianeta, rappresenterà una nuova sfida per le società di investimento, che, ancora una volta, dovranno adattarsi rapidamente per conformarsi e mitigare i rischi finanziari e reputazionali. ,
e mantengono il diritto che i loro prodotti siano definiti sostenibili. Le organizzazioni che operano a livello internazionale possono aspettarsi presto il rilascio di nuove regole da parte dell’UE e degli Stati Uniti. 

Potrebbe essere facile comunicare al consumatore che un uovo è allevato in un allevamento all'aperto e dimostrare che è così, ma quando si tratta di un investimento, la cosa è molto più complessa e soggettiva. La FCA propone di guidare gli investitori su ciò che può farlo
essere considerato un investimento verde o sostenibile, con l’uso di tre diverse etichette per i fondi che offrono solo asset sostenibili, per quelli che stanno lavorando per diventare più sostenibili e per quelli che si concentrano sull’avere un impatto positivo nel mondo reale.
I fondi che non soddisfano i criteri per possedere una di queste etichette si troveranno ad affrontare limitazioni nell’uso della terminologia verde ed ESG per commercializzare i propri prodotti ai clienti. Anche se, nel lungo periodo, ciò potrebbe essere vantaggioso per il mercato degli investimenti ESG, ora significa che le aziende
dovranno investire tempo e risorse per acquisire i dati giusti, rafforzare le politiche, produrre nuovi report e, potenzialmente, cambiare il modo in cui fanno marketing.

Prepararsi per questo

Le aziende che vogliono entrare – o continuare a farne parte – nel crescente mercato degli investimenti sostenibili dovranno migliorare la loro posta in gioco. Anche se può sembrare che ci sia ancora tempo, sarebbe saggio iniziare a prepararsi adesso. Ecco alcune cose da considerare:

• Collaborazione: I fattori ESG sono parte integrante della vostra organizzazione? I dipartimenti possono collaborare e comunicare in modo efficace? Diversi team, tra cui Finance, Compliance, Operations, Marketing e C-suite, dovranno essere collegati a:

  • Costruire un strategia

  • Raccogli e confronta dati

  • Preparare rapporti

  • Creare ed emendare pratiche,
    Termini e Condizioni, proceduree controlli

  • DRIVE coinvolgimento e aderenza dei dipendenti

  • Comunicare internamente ed esternamente secondo le nuove regole.

• Tecnologia: Disporre degli strumenti giusti sarà determinante per il successo del progetto. Assicurati di collaborare con i migliori fornitori di tecnologia che ti aiuteranno ad affrontare tutti i punti sopra elencati. Se ce ne sono
  lacune, ricercare opzioni in modo proattivo: chiedere referenze ai colleghi del settore è solitamente un buon modo per trovare i fornitori giusti.

Queste sono solo alcune delle considerazioni che scaturiscono dall’argomento. Ogni organizzazione avrà esigenze e sfide specifiche, ma, in poche parole, dovresti chiederti: siamo in grado di verificare e dimostrare le dichiarazioni di sostenibilità dei nostri fondi di investimento? Altrimenti,
faresti meglio a sbrigarti. Le conseguenze del greenwashing saranno disastrose, non solo per la reputazione e le finanze della vostra organizzazione, ma anche per il pianeta in cui viviamo.