トレーディングテクノロジーの新たな解釈: クラウドテクノロジーの軍拡競争をどう乗り切るか

私たちは新たな軍拡競争の真っ只中にいます。それが、 与えられた説明 これは、世界最大のクラウド サービス プロバイダーが最大の金融取引所への投資を競う現象に起因します。

昨年、マイクロソフト 発表の ロンドン証券取引所グループ (LSEG) に 1.5 億ポンドを投資し、取引所にデータ分析、クラウド インフラストラクチャ製品、カスタム Gen-AI モデルを提供します。この前に、 ナスダックはアマゾン ウェブ サービスと提携 「次世代のクラウド対応インフラストラクチャ」を構築し、 GoogleがCMEグループに1億ドルを投資.

「Google Cloud は、取引前から清算、決済に至るまで、資本市場業界が直面する最も困難な課題のいくつかを解決することについて、取引所や市場参加者の間で関心が高まっていることを認識しています」と述べています。 Google Cloud 資本市場担当ディレクター兼グローバル責任者 Ashish Majmundar 氏は次のように述べています。 「当社の顧客は、マッチング エンジンから市場データの配信、証券のデジタル化、パフォーマンス、セキュリティ、データと分析、AI/ML などの分野で Google Cloud の強みを活用する取引後処理に至るクラウド ソリューションを求めています。生成AIで。」

しかし、この最近の活動は他の金融取引業界にどのような影響を与えるのでしょうか?

大規模取引所とビッグテクノロジーというこの恐るべき組み合わせに直面して、あらゆる規模の取引会場は無数の疑問に直面しています。規制された取引所でクラウドベースの取引は実際に実現可能でしょうか?障害を克服してクラウドに移行することは本当に可能でしょうか。もしそうなら、いつですか？

クラウドおよび SaaS ソリューション: 運用モデルの変革

クラウドプロバイダーと大規模な取引会場とのこうした提携は、金融業界内でクラウドベースのソリューションの潜在的な利点に対する認識が高まっていることを示しています。クラウド テクノロジーは、現代の金融市場の増大する需要を満たすために重要な、より優れたスケーラビリティ、柔軟性、コスト効率を提供します。大手クラウドプロバイダーと提携し、専用ソリューションを開発することで、取引所はインフラストラクチャを最新化し、取引機能を強化し、より効率的で革新的なサービスを市場参加者に提供できます。

クラウド テクノロジーの発展により、Software-as-a-Service (SaaS) の提供への道も開かれ、ソフトウェアを操作してサービスを受ける革新的な新しい方法が提供されます。 SaaS モデルを使用すると、取引所はシステムのメンテナンスやサポート (アップグレードやテストなど) について心配する必要がなく、代わりに市場を運営するというより価値のあるタスクに時間を集中できます。 SaaS ベースのモデルを適切に構築すれば、比類のないマッチング機能と価格発見機能が可能になり、市場と取引所で可能なことを再構築できます。

「取引所は、より重要なワークロードに AWS をますます活用しています。クラウドの利用は、データ分析、運用改善、顧客ツールの開発を超えて、低レイテンシの照合エンジンや AWS で実行される決済および清算システムなどにまで拡大しています。」 AWS のワールドワイド金融サービス担当マネージング ディレクター、スコット マリンズ氏は次のように述べています。 「取引所間のクラウド移行を成功させるには、組織全体に一貫して伝達する前に、ビジョンと期待値のケースに関してリーダーの調整が必要です。スキル構築と人材育成にも力を入れています。」

業界が過去に「ピット」から電子取引への切り替えで同様のハードルに直面していることは興味深いことであり、変化は必ずしも簡単ではないが、新しいテクノロジーへの進歩は以前に克服されてきたことを思い出させます。より多くの取引所や金融機関がクラウドベースの SaaS ソリューションに移行するにつれ、業界は速度、信頼性、アクセシビリティの点で大幅な進歩を経験する態勢が整い、それが金融市場の将来の展望を形作ることになります。

クラウドベースの取引インフラストラクチャの内部

イノベーションの可能性を解き放つために、市場運営者は取引および清算システムを最新化する必要性を認識しています。クラウドベースのインフラストラクチャやマイクロサービス アーキテクチャなど、より機敏でスケーラブルなテクノロジ ソリューションに移行することで、レガシー システムの制限を克服し、新しい製品やサービスを迅速に導入できるようになります。

ただし、すべてのクラウドベースの取引テクノロジーが同等であるとは考えられないという事実から、重大な課題が生じます。これらの取引および清算システムの多くは、10 ～ 20 年前のレガシー テクノロジー スタック上に構築されています。これらの古いテクノロジー スタックには、多くの場合、現代的な方法でのイノベーションや新しい市場のスムーズな立ち上げを妨げる可能性がある、複雑かつ厳格なビジネス プロセスが含まれています。

これらのレガシー システムによって課せられる制限により、開発サイクルが遅くなり、メンテナンス コストが増加し、急速に変化する市場の需要に適応することが困難になる可能性があります。これらの古いテクノロジースタックには柔軟性と拡張性が欠如しているため、新しい取引手段の導入が妨げられ、最先端テクノロジーの導入が妨げられ、高度なリスク管理ツールの統合が妨げられる可能性があります。

現在の状況では、取引会場は、レガシー システムが優勢であるため、インフラストラクチャとテクノロジーをアップグレードしようとすると、コストの上昇 (場合によっては経費の 2 倍) に直面することがよくあります。取引所は、収益性の高いコロケーション サービスからの現在の収益源を破壊することに依然として消極的であることに注意するとともに、老朽化し​​たアーキテクチャを販売するベンダーに警戒する必要があります。この時代遅れのインフラストラクチャの継続的な推進は、業界における最新テクノロジーの導入を単に遅らせているだけです。次世代の取引テクノロジーにはそれが入り込む余地はありません。

クラウド戦略の考慮事項と技術ソリューション

本質的に、金融取引所は、新しいテクノロジーがクラウド上でシームレスに実行できるようにする必要があります。クラウド戦略を策定する際には、次のことを考慮する必要があります。

市場参加者の賛同: As 明らかに NASDAQ による米国初のオプション市場の AWS への移行により、クラウドベースの取引テクノロジーはコスト削減、拡張性、信頼性などの大きなメリットをもたらします。この移行は課題を引き起こす可能性がありますが、すでに進行しており、クラウド テクノロジーを採用する取引所は、進化する市場環境においても競争力を維持できます。

規制当局： 規制上の懸念に対処するには、規制機関と協議しているクラウド ベンダーと協力することが不可欠です。データ保護とコンプライアンスの実践に関する透明性は、規制遵守を確保しながら規制当局がクラウド移行に取り組むのに役立ち、トレーダーにより良いサービスを提供できます。

セキュリティ対策： クラウド サービス プロバイダーはサイバーセキュリティ対策に多額の投資を行っており、多くの場合、個々のオンプレミス設定で達成できる以上の投資を行っています。これらの対策には、継続的な監視と潜在的な脅威への迅速な対応が含まれており、高レベルのセキュリティと規制要件への準拠が保証されます。

待ち時間に敏感な市場: クラウドテクノロジーが生み出した 超低遅延取引機能の実現における大幅な進歩。クラウドプロバイダーは、遅延に敏感な市場の要件を満たすためにカスタマイズされたソリューションを積極的に模索しています。適切なクラウド プロバイダーおよびプラットフォーム ベンダーと協力することで、クラウドへの移行を成功させることができます。

時代遅れのビジネスモデル: クラウド ソリューションは柔軟性、適応性、弾力性を提供し、長期的な契約を必要とせずに市場の需要に応じて企業を拡張できるようにします。これらの利点を強調することで、企業がクラウド テクノロジーを採用し、ビジネス モデルを最新化することを促進できます。

移行と統合: 新しいシステムへの移行には常にある程度のリスクが伴いますが、従来のテクノロジーやインフラストラクチャに依存するとさらに高いリスクが生じる可能性があります。シームレスな移行のためのツールと手順が利用できるため、クラウドへの移行は中断を最小限に抑え、確実に変革を成功させる実現可能な実行可能なプロセスです。

さらに、潜在的なクラウドベースの取引ソリューションを比較する場合、取引所が次のような最新のテクノロジーと運用モデルが組み込まれていることを確認するために「内部」を詳しく調査することが最も重要です。

最新のテクノロジーアーキテクチャ: 資本市場に蔓延している時代遅れのテクノロジー アーキテクチャを更新することが重要です。従来のシステムは複雑で変更に弱い場合があり、新機能の導入は時間がかかり面倒なプロセスとなります。マイクロサービスやクラウドベースのソリューションなどの最新のテクノロジー アーキテクチャを採用すると、開発、テスト、展開を合理化できます (機能のリクエストは数年ではなく数週間で完了できます)。これにより、市場の需要に迅速に対応できるようになり、革新的な機能の統合が容易になります。

資本市場向けの SaaS: SaaS ソリューションを採用することで、組織は新しいビジネス運営モデルとスケーラブルなコスト構造に取り組むことで、大幅な効率を得ることができます。 SaaS アーキテクチャは、冗長な作業を削減し、更新を加速し、コンプライアンスを確保することで、資本市場業界に革命を起こすことができます。さらに、SaaS は関係者間のコラボレーションを促進することでイノベーションを推進できます。

資産に依存しないソリューション: さまざまな金融商品に依存しないソリューションにより、新しい資産クラスや機能の展開を大幅に迅速化できます。さまざまな資産タイプに適応できるシステムを設計することで、組織は機器ごとにオーダーメイドの開発を行うことなく、効率的にイノベーションを導入できます。

24時間7日継続的なマッチングおよび取引エンジン: エンタープライズ グレードのマッチングおよび取引エンジンは、24 時間年中無休で最新の取引を提供する機能を提供します。

将来の市場を構築するには最新のテクノロジーが必要です

金融取引所が、最新の取引環境を積極的に採用しようとする先進的な金融取引所と競争するには、クラウドベースの SaaS ソリューションを支持する必要があります。これにより、金融機関は新しい市場を開拓する機会を得ることができると同時に、効率性の向上、コストの削減、セキュリティの強化、顧客エクスペリエンスの向上を実現できます。

「すでに取引所間でクラウドへの移行が広がっています」と述べています。 Google Cloud、規制産業のグローバル責任者である Zac Maufe 氏は次のように述べています。 「彼らの旅は『這い、歩き、走る』方式で起こり、短期的には簡単な成果が最初に収穫され、中長期的にはより大きなパラダイム的な変化が起こるだろう。一部の組織は、それぞれが独立したリズムで進むことを理解して、3 つの段階をすべて同時に開始しています。」

しかし、投資を行う前に、テクノロジーを徹底的に精査する必要があります。なぜなら、最新のテクノロジーのバズワードの背後に隠れている時代遅れのインフラストラクチャは、最終的には将来の拡張性に耐えられないからです。 SaaS モデル、資産にとらわれないソリューション、革新的な組織 DNA など、最新のテクノロジー アーキテクチャを採用することによってのみ、取引所は新しい市場を迅速に立ち上げることができます。

より競争的でダイナミックな金融市場エコシステムをサポートするために、クラウドへの移行は避けられません。この変化を受け入れず、革新的なテクノロジーのアップグレードへの投資を遅らせれば、組織が無関係になる危険性があるだけです。これをコダックの瞬間にしないでください。

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