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오늘 우리는 마켓 플레이스 100, 가장 크고 가장 빠르게 성장하는 소비자 대면 시장 신생 기업 및 민간 기업의 순위.
지난 수십 년 동안 eBay, Airbnb, Uber 및 Lyft, Alibaba, Instacart와 같은 시장은 세계 경제에서 가장 영향력 있는 기업이 되었습니다. 전체적으로 수백만 명의 개인과 소기업이 매년 수천억 달러의 상품과 서비스가 거래되는 이러한 플랫폼에서 생계를 유지하고 있습니다. 연준에 따르면 현재 차량 공유 플랫폼만 해도 미국 가계 소득의 약 1%를 차지하고 있으며 미국에는 약 75만 명의 긱 근로자가 있으며 계속 증가하고 있습니다. 강력한 네트워크 효과를 소유함으로써 시장은 그 자체로 거대한 경제가 될 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 그러한 회사는 여행에서 음식, 보육에 이르기까지 일련의 다양한 산업에 혁명을 일으켰습니다. 마켓플레이스는 긱 이코노미, 차세대 창조 작업, 마이크로기업가 정신 등 사회의 가장 중요한 트렌드의 중심에 있습니다. 앞으로 더 많은 것이 있습니다. Airbnb, Instacart 및 많은 다른 사람, 우리가 낙관적이라는 것은 비밀이 아닙니다(그렇지 않다면 집착 와) 시장 회사.
대부분은 업계에서 가장 성공적이고 확고한 회사에 익숙하지만 Marketplace 100의 경우 신생 기업과 민간 기업에 중점을 둡니다. 결국, 우리의 초점은 미래입니다. 다음은 무엇입니까? 향후 업계 환경을 정의할 새롭고 떠오르는 마켓플레이스 스타트업은 무엇입니까? 시장 플랫폼을 통해 사람들을 연결함으로써 어떤 산업이 혁신을 일으킬 것 같습니까? 여러 플레이어가 있는 가장 경쟁이 치열한 카테고리는 무엇이며 이미 고독한 거인이 지배하고 있는 카테고리는 무엇입니까?
이러한 질문에 답하기 위해 우리는 데이터(이 경우 신용 카드, 직불 카드 및 은행 송금을 통해 수집된 익명의 집계된 미국 소비자 지출 데이터)로 전환했으며, 이는 고성장 스타트업을 분석하는 데 널리 사용되는 도구가 되었습니다. Marketplace 100의 경우 다음 회사의 데이터를 사용합니다. 두 번째 측정, 수십억 건의 구매를 분석하여 실시간 소비자 행동과 4,500개 가맹점의 상대적 판매를 추적하는 회사입니다. (자세한 내용은 아래 방법론을 참조하십시오.) 우리는 수백만 명의 소비자로부터 이 익명 데이터를 수집하고 그들의 지출을 분석했습니다. 이 데이터를 통해 어떤 마켓플레이스가 가장 많은 돈을 받고 있는지, 어떤 것이 상승 및 하락 추세인지, 어떤 카테고리가 가장 빠르게 성장하고 있는지 확인할 수 있습니다. 그런 다음 이 목록에 있는 회사는 소비자가 각 회사에 대해 지출하는 총 금액에서 추정되는 일반적인 산업 메트릭인 GMV(총 상품 가치)를 사용하여 순위를 매겼습니다. 이것은 구매자와 판매자 사이에서 거래되는 수익의 양에 따라 시장 규모와 경제에서의 중요성에 대한 대략적인 척도를 제공합니다.
물론 이 접근 방식에는 많은 주의 사항과 제한 사항이 있습니다. 특히 대부분의 B2B 시장(우리가 기대하는 많은 시장이 있지만)을 제외하고 주로 현금, 수표 또는 EBT를 통해 지불을 받을 수 있는 회사를 과소 평가합니다. 일부 제품은 시장과 다른 비즈니스 모델의 하이브리드입니다. 그런 경우에는 최선의 판단을 내렸습니다. Second Measure의 거래 데이터는 미국으로 제한되며 국제적으로 비즈니스를 수행하는 많은 고성장 스타트업을 제외합니다.
다음은 Marketplace 100의 주요 내용입니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다.
- 우리는 상대적으로 생소한 많은 이름을 포함하여 목록에 포함된 많은 스타트업에 놀랐습니다.
- 소수의 마켓플레이스 스타트업(그 중 76개)이 소비자 지출의 XNUMX%를 차지합니다.
- 여행, 음식 및 식료품이 가장 큰 카테고리입니다.
- 지역 인디 브랜드, 유명 인사의 외침, 스트리트웨어, 피트니스 멤버십, 심지어 세차장까지 포함하여 여러 신흥 카테고리가 흥미롭습니다.
- 가장 빠르게 성장하는 마켓플레이스는 매년 3배에서 5배로 매우 빠르게 성장하고 있습니다.
a16z 마켓플레이스 100: 2020
여기에서 Marketplace 100: 2020의 항목별 회사 목록 보기.
Marketplace 100: 2020의 주요 시사점
1. 소수의 회사가 지배적입니다.
가장 큰 마켓플레이스 회사는 규모가 큽니다.정말 큰. 상위 4개 회사(Airbnb, Doordash, Instacart 및 Postmates)는 목록에 76개의 다른 마켓플레이스 회사가 있음에도 불구하고 관찰된 총 GMV의 96%를 차지합니다. 흥미롭게도 네 가지 중 세 가지는 음식을 집으로 배달하는 방법입니다. 마찬가지로 목록에 있는 거의 모든 회사는 기술을 활용하여 오프라인 세계와 상호 작용합니다. 모바일 앱을 사용하여 음식, 건강 관리, 육아 및 피트니스를 보다 편리하고 접근 가능하게 만듭니다.
리스트 토핑 마켓플레이스는 몇 년 동안 존재해 왔습니다. 이 순위의 상위 4개 회사는 2008년에서 2013년 사이에 시작되었으며, 수십억 매출과 수천 명의 직원을 보유한 민간 기업으로 7년에서 12년이 되었습니다. 평균 IPO 시간이 약 90년이었고 수천만 달러의 수익을 올렸던 3년대 후반과 비교하면 큰 차이입니다! 또한 상위 4개 기업과 지난 XNUMX년 이내에 설립된 수십 개의 진정한 신생 기업 사이에는 분명한 차이가 있습니다.
가장 큰 시장 기업은 거대합니다. 정말 거대합니다. 목록에 4개의 다른 마켓플레이스 회사가 있음에도 불구하고 상위 76개 회사는 목록에서 관찰된 총 GMV의 96%를 차지합니다. 짹짹 클릭
Marketplace 100에 있는 거의 모든 회사가 강력한 네트워크 효과를 가져야 하지만 소수의 회사만이 거대한 규모를 달성했다는 점은 주목할 만합니다. 그러나 임계 질량에 도달하면 크기가 커지며 극한의 멱함수 분포를 보입니다. 80/20 법칙이 아니라 80/4 법칙입니다. 그것은 네트워크 효과가 강력하기는 하지만 작고 떠오르는 회사를 지배하도록 추진하기보다는 작동 중인 것을 가속화하는 데 더 적합하다는 생각을 강화합니다.
2. 가장 빠르게 성장하는 카테고리는 마켓플레이스가 소비자와 공급업체에게 왜 그렇게 강력한지 보여줍니다. 그들은 억눌린 수요가 있는 시장에서 새로운 채널을 만들고 새로운 거래 행동을 잠금 해제합니다.
방임 (#53)은 부티크 소매업체가 로컬 인디 브랜드. 이 장인 브랜드 네트워크를 통합함으로써 마켓플레이스는 소규모 소매업체가 공정 거래, 종종 상점을 위한 수작업 인벤토리를 소싱할 수 있도록 하고 제작자에게 새롭고 수익성 있는 유통 채널에 대한 액세스를 제공합니다.
유명인 참여 및 스트리트웨어의 경우 팬들은 항상 유명인 및 인플루언서와의 친밀한 경험을 구매하거나 스니커즈 마니아들이 소장용 신발을 교환할 의향이 있었지만 그렇게 할 수 있는 수단은 제한적이거나 오프라인이거나 신뢰할 수 없었습니다. 제안함으로써 유명 인사 돈을 벌고 팬과 관계를 구축하는 쉬운 방법, 카메오 (#67)은 친구, 가족, 심지어 자신을 위해 유명인의 이름을 외우고 싶어하는 소비자들 사이에서 급증하는 수요를 불러일으켰습니다.
다음과 같이 빠르게 성장하는 대규모 스타트업 염소 (# 16), StockX (# 10) 및 경기장 용품 (#60) 소비자에게 구매 및 판매를 위한 새롭고 인증된 채널 제공 수집 가능한 스트리트웨어, 즉 운동화. eBay 및 Craigslist와 같은 기존 채널은 스트리트웨어의 수요와 공급을 성공적으로 통합했지만 소비자 간의 신뢰를 구축하는 데 어려움을 겪었습니다. 스트릿웨어 공간에서 이 같은 스타트업의 성공에 대응하여 eBay는 최근 자사 플랫폼에서의 판매를 장려하기 위해 100달러가 넘는 운동화에 대한 모든 판매자 수수료를 면제했습니다.
유명인 참여 및 스트리트웨어가 신흥 시장 카테고리인 반면, 식음료 이미 엄청난 규모에도 불구하고 계속해서 빠르게 성장하고 있습니다. 문틀 (#2) 계속 시장 점유율을 차지하다 Grubhub, UberEats, Postmates(4위) 등에서 22억 달러 규모 음식 배달 시장. (공개 기업으로서 후자는 Marketplace 100에 포함되지 않습니다.) 인접한 미리 주문 테이크 아웃 공간에서 다음과 같은 신흥 플랫폼 리투아l (# 32) 및 스낵 패스 (#81)은 음식 선물 및 그룹 주문과 같은 영리한 사회적 기능을 갖춘 도시 전문가 및 대학생의 대규모 집단을 확보하고 있습니다.
3. 가장 빠르게 성장하는 신생 기업은 새로운 소비자 범주를 드러냅니다.
마켓플레이스의 일반적인 수명 주기는 신생 기업이 초기에 빠르게 성장하는 것입니다. 종종 매년 3~5배 이상 성장합니다. 나중에 성장 속도는 일반적으로 더 편안한 범위로 느려집니다. 가장 빠르게 성장하는 상위 10개 기업이 전년 대비 5배의 최고 속도로 성장하고 있는 데이터에서 이를 확인할 수 있습니다. 이러한 유망한 회사는 미래의 시장 범주에 대한 최상의 지표를 제공합니다.
흥미롭게도 이들 기업은 밀레니엄 세대와 Z세대 소비자 사이에서 떠오르는 카테고리를 상징합니다. 지역 및 인디 브랜드, 명성 참여, 스트리트웨어.
가장 빠르게 성장하는 상위 10개 기업은 전년 대비 5배의 최고 속도로 성장하고 있습니다. 이들 회사는 밀레니얼 세대와 Z세대 소비자 사이에서 인디 브랜드, 유명인 참여 및 스트리트웨어와 같은 새로운 범주를 상징합니다. 짹짹 클릭
가장 빠르게 성장하는 XNUMX개 회사 (전년 대비 상대적 성장 기준):
- 방임 (# 53) 부티크 소매업체가 현지 인디 브랜드의 독특한 상품을 찾고 구매할 수 있는 도매 시장입니다.
- 카메오 (#67)은 팬들이 자신이 좋아하는 유명인의 개인적인 외침을 예약할 수 있는 동영상 공유 마켓플레이스입니다.
- 염소 (#16)은 인증된 스트리트웨어와 운동화를 사고팔 수 있는 PXNUMXP 마켓플레이스입니다.
- 에버워시 가장 빠르게 성장하는 상위 66개 기업 중 가장 놀라운 회사인 (#XNUMX)은 자동차 소유자에게 회원 전용 세차장 네트워크에 대한 액세스를 제공합니다. 유사한 마스터 반 모델, EverWash 고객은 고정된 월 회비로 세차장을 무제한 이용할 수 있습니다.
4. 일부 범주는 경쟁적이고 파편화되어 있는 반면 다른 범주에는 확실한 승자가 있습니다.
스타트업을 티켓, 운송, 교육 등의 해당 범주로 분류할 때 고도로 집중된 부문도 볼 수 있습니다. Marketplace 100 중 63개는 여행 산업 또는 식음료 산업에 속하며 목록의 총 GMV의 1%를 차지합니다. 해당 범주 내의 GMV 분석을 자세히 살펴보면 완전히 다른 두 가지 시장 역학이 드러납니다. 여행 부문 내에서 에어비앤비(#95)는 GMV 부문의 XNUMX%를 차지하는 폭주하는 리더입니다. 물론 요즘 에어비앤비의 주요 경쟁 세트에는 다른 스타트업과 달리 여행에 중점을 둔 대규모 공개 기업이 포함됩니다.
반면 식음료 카테고리는 훨씬 더 세분화되어 있으며 여러 스타트업이 리더십을 놓고 경쟁하고 있습니다. Doordash(2위)와 Postmates(4위)는 모두 해당 부문의 72%와 23%를 차지하는 실질적인 GMV 점유율을 얻었습니다. 각각 GMV. Airbnb와 마찬가지로 Postmates와 Doordash의 가장 큰 경쟁자는 Grubhub 및 UberEats와 같은 공공 기관입니다.
두 범주를 비교할 때 이론은 간단합니다. 도시 간 네트워크와 달리 전 세계 및 대륙 지역에 걸친 네트워크 효과 간에는 큰 차이가 있습니다. 에어비앤비의 글로벌 네트워크 효과는 지역에 걸쳐 있습니다. 잠재적인 게스트는 본거지 밖에서 숙소를 예약하고 호스트는 전 세계에서 오는 방문자를 받을 것으로 기대하기 때문입니다. 그것은 지금까지 경쟁자들이 따라하기 위해 고군분투해 온 강력한 방어 가능한 해자를 제공하는 단일 글로벌 네트워크입니다. 반면 Doordash와 Postmates는 모두 로컬 네트워크 효과가 있습니다. 즉, 양면 네트워크 내의 거래가 특정 도시 전체가 아닌 특정 도시 내에 존재한다는 의미입니다. 결과적으로 로스앤젤레스와 같은 한 지역에서 승리하더라도 다른 지역에서는 이점이 없습니다. 도시 간 네트워크 효과는 자연스럽게 더 세분화되고 더 심한 경쟁을 겪게 됩니다. 즉, 승자 독식 역학은 존재하지 않습니다.
분열이 일반적인 음식 배달 및 기타 시장의 경우 경쟁이 치열합니다. 사용자(레스토랑과 소비자 모두)가 새로운 플랫폼에 가입하는 데 드는 비용은 거의 또는 전혀 없습니다. 레스토랑은 더 많은 잠재적 수요를 활용하기 위해 여러 플랫폼에 가입하도록 장려됩니다. 즉, 어떤 플랫폼의 공급도 고유하지 않습니다. 소비자가 여러 플랫폼에서 동일한 식사를 주문할 수 있을 때 공급자는 가격과 경험(특히 배달 시간)에서 경쟁합니다.
5. 산을 오르는 것은 생각보다 훨씬 어렵다.
Marketplace 100은 비즈니스의 장기적인 생존 가능성을 높이고 특정 시장이 번창할 수 있도록 하는 네트워크 효과의 강점, 차별화된 공급, 소비자 행동 순풍, 방어 가능한 유통 채널 등의 여러 주제를 보여줍니다.
아래의 산점도는 적나라한 현실을 보여줍니다. 가장 유망한 스타트업조차도 성장을 통해 지속력을 입증하고 Airbnb, Doordash, Instacart 및 Postmates와 같은 리더의 규모와 경쟁하기 위해 격동의 상승을 견뎌야 합니다. 가장 빠르게 성장하는 상위 50개 마켓플레이스(아래 주황색으로 강조 표시됨) 중 어느 것도 GMV 측면에서 아직 상위 XNUMX위권에 진입하지 못했습니다. 범주별 보기는 상위 XNUMX개 마켓플레이스 중 XNUMX개가 식품 및 음료 카테고리에 속하는 이유를 보여줍니다. 규모와 성장 모두에서 선도적인 카테고리입니다. 가장 빠르게 성장하는 회사와 마찬가지로 빠르게 성장하는 카테고리 또한 기본 소비자 행동의 수명을 증명해야 합니다.
마켓플레이스 스타트업은 희귀한 스트리트웨어부터 유명 인사의 외침, 주문형… 모든 것에 이르기까지 신흥 소비자 행동의 광범위한 단면을 나타냅니다. 그러나 거시적 추세를 넘어 Marketplace 100 이면의 데이터는 참여, 사용자 획득 및 유지를 포함하여 회사 구축을 위한 주요 벤치마크를 제공합니다. 또한 결과 분석은 다양한 유형의 제품에 적용되는 비즈니스 모델 유형에 대한 통찰력을 제공합니다.
다음 주에 우리는 마켓플레이스 회사를 둘러싼 일반적인 질문을 탐구하기 위해 이 데이터를 더 깊이 탐구할 것입니다. 자주 사용하는 제품(강박적으로 확인하는 앱)과 XNUMX년에 한 번 정도 탭하는 제품을 구분하는 것은 무엇입니까? 어떤 제품은 시간이 지남에 따라 사용자 사이에서 특히 끈끈하고 다른 제품은 그렇지 않은 이유는 무엇입니까? 차이점은 무엇입니까 동종 및 이종 공급, 어쨌든 — 그리고 그것이 왜 중요한가?
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방법론
마켓플레이스는 상품/서비스의 구매자와 판매자를 서로 연결하고 거래를 용이하게 하는 모든 플랫폼입니다.
마켓플레이스 분류: 더 큰 범주의 수직 특정 하위 집합이 전체 범주 GMV의 XNUMX/XNUMX 이상을 차지하는 경우 별도의 범주로 나뉩니다. 예를 들어, "스트리트웨어"와 "패션"은 각각 더 큰 범주에서 모든 GMV의 XNUMX/XNUMX 이상을 차지하기 때문에 "쇼핑"과 독립적인 하위 집합입니다.
데이터 소스: 두 번째 측정, 실시간 소비자 행동 및 관련 판매를 추적하기 위해 수십억 개의 익명화되고 집계된 신용, 직불 및 ACH 거래를 분석하는 회사 4,500개의 공공 및 민간 가맹점에 걸쳐 있습니다. 마켓플레이스 100은 Second Measure의 커버리지 목록에 있는 회사에서 가져온 것입니다.
- Second Measure 데이터는 수십억 명의 익명 미국 소비자의 신용 카드, 직불 카드 및 은행 거래로 구성됩니다. 미국 이외의 소비자, 기업 지출, 영수증 수준 정보 및 현금, 수표 또는 EBT를 통한 지불은 제외됩니다.
- 두 번째 측정은 번들 수익원을 안정적으로 표시할 수 없습니다.
- 팁은 마켓플레이스의 구매와 확실하게 구분되지 않으며 일부 판매자의 GMV에 포함될 수 있습니다.
- Second Measure는 타사 소매업체 또는 기타 B2B 수익원의 수익을 관찰하지 않습니다.
- Second Measure는 기프트 카드로 이루어진 지출을 관찰하지 않습니다.
- Second Measure는 Prosper 및 Affirm과 같은 제XNUMX자 회사를 통해 자금을 조달한 구매를 구매와 관련된 시장에 안정적으로 귀속시킬 수 없습니다.
- Second Measure는 시장에서 판매하는 크레딧을 통해 자금을 조달하는 지출을 안정적으로 관찰할 수 없습니다.
- Second Measure는 기업 혜택 파트너십 프로그램의 수익을 관찰하지 않습니다.
- 거래는 일부 회사의 총 상품 거래량에 해당하며, 그 중 상당 부분은 회사 수익이 아닙니다.
- Second Measure는 iTunes 또는 Apple Store를 통한 온라인 결제를 관찰하지 않습니다.
- Second Measure는 시장 수수료를 안정적으로 관찰할 수 없습니다.
- Second Measure는 제XNUMX자 추천으로 생성된 시장 수익을 관찰하지 않습니다.
- 최근 온라인 거래가 아닌 온라인 결제를 시작한 회사는 실제보다 더 빠르게 성장하는 것처럼 보일 것입니다. 총 GMV가 아니라 해당 판매자가 처리하는 결제가 증가하기 때문입니다. 온라인 거래는 서비스 요금을 부과하고 수익을 창출하는 마켓플레이스 기능의 기본이기 때문에 이러한 사례를 포함했습니다.
- Marketplace 100의 기준을 충족하는 회사가 있을 수 있지만 Second Measure의 적용 목록에 없기 때문에 포함되지 않습니다.
타임 라인 : 관찰된 판매는 2018년 2019월부터 2018년 2019월까지의 날짜에 대해 계산됩니다. 전년 대비 성장률은 2017년 2018월부터 XNUMX년 XNUMX월까지와 비교하여 XNUMX년 XNUMX월부터 XNUMX년 XNUMX월 사이의 판매로 계산됩니다.
차트: 당사 성장 차트의 비정상적인 데이터를 설명하기 위해 5년 GMV 측면에서 하위 2018% 기업과 지난 12개월 동안 결제 처리를 시작한 기업을 제외합니다.
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