Navigeren door de perfecte storm: mondiale schokken, technologische evolutie en het nieuwe regelgevende doolhof

Het mondiale financiële landschap wordt momenteel geconfronteerd met een verscheidenheid aan gelijktijdige schokken die het kwetsbaar hebben gemaakt voor marktmisbruik. In maart vorig jaar hield Fabio Panetta, van de directie van de Europese Centrale Bank, een toespraak waarin hij verklaarde dat we ons in de nasleep van een reeks mondiale schokken bevinden. Van gebeurtenissen zoals de pandemie, crises in de toeleveringsketen, geopolitieke omwentelingen en economische volatiliteit tot de ontwikkelingen op het gebied van AI en digitale activa: deze gebeurtenissen hebben de stand van zaken op het gebied van de regelgeving veranderd. Gezamenlijk voorzien ze criminelen van een verscheidenheid aan nieuwe instrumenten en methoden die ze kunnen benutten, en bieden ze bedrijven nieuwe regelgevingsproblemen om op te lossen.  

Uit ons onderzoek is gebleken dat deskundigen op het gebied van de toezichthouders de mondiale economische instabiliteit als de tweede meest waarschijnlijke oorzaak van nalevingsproblemen in de komende twaalf maanden noemen, na het gebruik van AI (12%). Omdat er zoveel factoren spelen, worden toezichthouders geconfronteerd met het dilemma van, zoals Penetta benadrukte, te weinig reageren, wat de criminaliteit zou kunnen verergeren, of overreageren, wat de instabiliteit van de markt zou kunnen verergeren. 

Deze omgeving leidt tot een breed scala aan veranderingen in de regelgeving in verschillende landen, wat financiële bedrijven behoorlijk wat kopzorgen bezorgt in hun streven om aan de regels te blijven voldoen. Bovendien maakt een steeds diverser en drukker wordende financiële markt het voor bedrijven moeilijker om marktmisbruik op te sporen en aan te pakken. Al met al zorgt dit ervoor dat bedrijven wanhopig behoefte hebben aan instrumenten die de steeds evoluerende regelgeving kunnen bijbenen en de toenemende operationele lasten waarmee bedrijven worden geconfronteerd, kunnen verlichten. 

Het gevolg van de mondiale schokken

Het financiële landschap waarin we ons bevinden is heel anders dan dat van vijf jaar geleden. Te midden van de reeks mondiale schokken die de sector hebben getroffen, bevinden we ons in de positie waarin volatiliteit en instabiliteit de natuurlijke toestand zijn geworden. Of deze toestand nu voor de lange termijn blijft bestaan ​​of niet, de aard van marktmisbruik is voor onbepaalde tijd veranderd en is nu moeilijker op te sporen dan ooit. 

Constante, snelle en onvoorspelbare prijsbewegingen kunnen manipulatieve activiteiten camoufleren, waarbij slechte actoren profiteren van toegenomen marktlawaai, verminderde liquiditeit en bredere marktonzekerheid.

Grondstoffenmarkten zijn in het huidige klimaat bijzonder kwetsbaar voor misbruik – een beperkt aanbod en minder deelnemers leiden tot een grotere kwetsbaarheid voor manipulatie, omdat schaarste en lagere liquiditeit het voor slechte actoren gemakkelijker maken om prijzen te beïnvloeden. Bovendien stelt de relatieve technologische onvolwassenheid van de markt, gekenmerkt door handmatige processen en informatiesilo's, deze verder bloot aan uitbuiting en manipulatie als gevolg van langzamere, foutgevoelige systemen en ongelijke toegang tot gegevens.

Andere marktimpactoren 

Er is natuurlijk ook de snelle groei van AI. Hoewel de snelle ontwikkeling ervan nieuwe en innovatieve toepassingen van de technologie heeft geopend, heeft dit ook een groeiende bezorgdheid met zich meegebracht over onbedoeld of opzettelijk marktmisbruik, aangezien dit kan leiden tot een complexe en onvoorspelbare marktdynamiek. Als gevolg hiervan is de marktintegriteit ondoorzichtig geworden, en terwijl AI aan de ene kant geavanceerde mogelijkheden biedt om niet-conform gedrag effectiever te detecteren, schetst de andere kant een verhaal van verhoogd risico en toegenomen potentieel van marktmanipulatie.

Ten slotte raakt de wereldmarkt steeds meer met elkaar verbonden, wat nieuwe wegen opent voor marktmisbruik. Deze interconnectiviteit stelt slechte actoren in staat lacunes in de regelgeving en niet-gecontroleerde ruimtes te exploiteren, die voorheen buiten het bereik van traditioneel toezicht en regelgeving lagen.

 Een onderling verbonden landschap

Welke rol spelen de regelgevende instanties in dit nieuwe landschap? Welnu, net als de meeste bedrijven moeten toezichthouders zich dienovereenkomstig aanpassen – en snel. 

Zoals gezegd stelt de toenemende mondiale interconnectiviteit de markt bloot aan grotere risico's. Dit heeft ertoe geleid dat er nieuwe initiatieven zijn ontwikkeld om deze uitdagingen aan te pakken. Deze omvatten een verhoogde focus op ondervertegenwoordigde activa, grensoverschrijdende partnerschappen en nieuwe investeringen in geavanceerde surveillancetechnologie.  

Regelgevers worden geconfronteerd met het probleem van transparantie, en hun antwoord hierop is een nauwere samenwerking met nationale autoriteiten, handhavingsinstanties en de particuliere sector. Deze partnerschappen, zoals benadrukt door de FCA en IOSCO, zijn van cruciaal belang om te komen tot een op inlichtingen gebaseerde benadering van marktintegriteit, waarbij wordt gekapitaliseerd op gedeelde doelstellingen tussen toezichthouders en de particuliere sector. Het doel is om de verschillen in regelgeving te verkleinen en een beter inzicht te krijgen in de meest directe risico’s voor de marktintegriteit. Maar hoe wordt dit praktisch bereikt?

Wat ooit een kwestie was van vuur met vuur bestrijden, is nu technologie met technologie bestrijden. Regelgevers maken steeds meer gebruik van AI en SupTech om de monitoring te verbeteren en marktmisbruik te bestrijden, waarbij ze erkennen dat traditionele surveillancemethoden niet langer voldoende zijn voor het nieuwe landschap waarin we ons bevinden. Dit vertegenwoordigt een aanzienlijke verschuiving in de sector en zet een nieuwe standaard voor markttoezicht. En het brengt een nieuw gewicht van verwachting met zich mee. 

Waarom financiële bedrijven regelgevingstechnologie nodig hebben – en snel

Voor gereguleerde bedrijven kent het huidige landschap geen gebrek aan problemen. Aan de ene kant worden ze geconfronteerd met een volatiel en steeds evoluerend marktlandschap dat constante waakzaamheid vereist om aan de regels te blijven voldoen. Aan de andere kant zijn ze onderhevig aan veranderende regelgevingstactieken, die een stortvloed aan nieuwe eisen en hogere verwachtingen met zich meebrengen. Kiezen hoe verder te gaan in een dergelijk klimaat is uiterst moeilijk, maar één ding is onmiskenbaar duidelijk: zonder technologie kan dit niet. 

Technologie is meer geworden dan alleen maar een 'instrument' en wordt nog lang niet als een luxe beschouwd. Het is een noodzaak voor bedrijven om hun verantwoordelijkheden op het gebied van de regelgeving na te komen. Om te beginnen is het hebben van een efficiënt en gestroomlijnd complianceproces een minimumvereiste. De dagen van trage, verouderde rapportagesystemen zijn voorbij. Alleen maar vertrouwen op één persoon als ‘compliance-expert’ in uw bedrijf zal niet voldoende zijn.

Door de veranderende regelgevingsverwachtingen rond geavanceerde technologieën worden de systemen en controles van bedrijven meer dan ooit onder de loep genomen. En terwijl bedrijven eraan werken de risico's te vermijden die gepaard gaan met hoge boetes en reputatieschade, zal technologie het belangrijkste onderdeel zijn om ervoor te zorgen dat ze aan de regels blijven voldoen. Deze innovaties kunnen de lasten van de naleving helpen verlichten, de druk wegnemen en deze in beter capabele, geautomatiseerde systemen plaatsen. 

Hierdoor kunnen bedrijven niet alleen in realtime aan de regelgeving blijven voldoen, maar zijn ze ook in een betere positie om voorbereid te zijn op eventuele komende regelgeving, zoals de EMIR Refit, die dit jaar zal ontstaan. 

De bottom line 

Een arme werkman geeft zijn gereedschap de schuld, maar een werkman zonder gereedschap moet zichzelf de schuld geven. Simpel gezegd: als een bedrijf niet over de technologie beschikt, zal het moeite hebben om aan de regelgeving te blijven voldoen. En voorbij zijn de dagen dat deze aanpak door een toezichthouder kan worden geaccepteerd. 

In plaats daarvan moedigen ze bedrijven nu proactief aan om meer geavanceerde technologie toe te passen om aan de eisen te voldoen. Als toezichthouders in staat zijn dit toezicht op de naleving te onderkennen, dan is de verwachting dat bedrijven dat ook zouden moeten doen. Een gebrek aan technologie kan geen excuus meer zijn. Het is eerder een punt van mislukking. En degenen die er niet in slagen het over te nemen, zullen een ontwaken tegenkomen dat niets anders dan onbeleefd is. 

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.finextra.com/blogposting/25666/navigating-the-perfect-storm-global-shocks-technological-evolution-and-the-new-regulatory-maze?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs