Global Fintech-finansiering er på vei ned med største kvartalsvise fall på et tiår

Etter et storsuksessår 2021 trekker venturekapitalmarkedet (VC) for oppstartsinvesteringer seg tilbake midt i usikre makroøkonomiske forhold og markedsuro.

Finansieringen synker, megarunder på 100 millioner dollar og oppover synker i antall og færre enhjørninger blir preget, ifølge til CB Insights' State of Venture Q2 2022.

Venture-finansieringen faller 23 %

Global finansiering til oppstartsbedrifter falt med 23 % kvartal-over-kvartal (QoQ) i Q2 2022 til USD 108.5 milliarder, det største kvartalsvise fallet i finansiering på nesten et tiår.

Alle større regioner så en nedgang i 2. kvartal 2022, og USA og Asia opplevde et betydelig fall på 25 % QoQ hver. I kontrakten så Europa-baserte startups bare en nedgang på 13 % i total finansiering, den minste nedgangen blant andre store regioner.

Global finansiering kvartalsvis, Kilde: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Fallende finansieringssummer kom sammen med en nedgang i megarunder, som sikret totalt 50.5 milliarder dollar, noe som representerer en nedgang på 31 % fra 1 milliarder dollar i første kvartal 2022.

Epic Games (US$2 milliarder), SpaceX (US$1.7 milliarder), VerSe Innovation (US$805 millioner), Intersect Power (US$750 millioner) og Singapores Coda Payments (US$690 millioner) avsluttet de fem største rundene i kvartalet.

Så langt har investeringer i sent stadium vært mest påvirket av årets tilbaketrekking, med median avtalestørrelse som falt 30 % fra 50 millioner dollar i 2021 til 35 millioner dollar hittil i år (YTD). På den annen side har median-avtalestørrelser på tidlig- og mellomstadiet holdt seg stabile, med henholdsvis USD 3 millioner og USD 31 millioner i 2022 YTD.

Enhjørningspreging bremser ned

I Q2 2022 ble bare 85 nye enhjørninger preget globalt, noe som representerer det laveste tallet siden Q4 2020. Antallet brakte det totale antallet enhjørninger til 1,170, tilsvarende en beskjeden økning på 6.8 % QoQ.

USA og Europa sto for de fleste av kvartalets nye milliard-dollar startups, med henholdsvis 49 og 16 fødsler. Disse stedene ble fulgt av Asia (15 nye enhjørninger), Latin-Amerika (LatAm) og Karibien (4) og Afrika (1).

Deltakere inkluderte KuCoin (verdsettelse på USD 10 milliarder), en kryptovalutabørs med hovedkontor på Seychellene, Backbase (2.7 milliarder USD), en nederlandsk programvare-som-en-tjeneste (SaaS) skybankplattform, Newfront Insurance (2.2 milliarder USD), en neste generasjons forsikringsmegling, og Code Payments (2.5 milliarder USD), som spesialiserer seg på grenseoverskridende inntektsgenereringsløsninger.

Unicorn preging, Kilde: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Oppstart avslutter dip

Q2 2022 så også en nedgang i oppstartsutganger, med fusjoner og oppkjøp (M&A), børsnoteringer (IPOs) og fusjoner med spesialformålsoppkjøpsselskaper (SPACs) falt betydelig.

M&A-avtaler gikk ned for første gang på åtte kvartaler, og falt til 2,502 i Q2 2022, det laveste nivået siden Q4 2020. IPO-er og SPAC-er falt med 15 % og 26 % QoQ, med henholdsvis 132 og 14 avtaler.

Exit-trender, Kilde: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Bemerkelsesverdige exits i fintech-området inkluderte Bolts oppkjøp av Wyre, en leverandør av kryptoinfrastruktur, for 1.5 milliarder dollar, samt sammenslåingen av Israels Pagaya med SPAC EJF Acquisition Corp. Pagaya forvalter eiendeler for banker, forsikringsselskaper, pensjonsfond, kapitalforvaltere , og suverene formuesfond som bruker kunstig intelligens (AI). Avtalen verdt rapporterte 8.5 milliarder dollar.

Ulike trender over hele Asia

Funn fra studien viser at trender for risikofinansiering over hele Asia varierer mye fra land til land.

I 2. kvartal 2022 fulgte Kinas venture-landskap globale tendenser, med finansieringsbeløp fallende til nivåer i 3. kvartal 2020 og relativt mindre finansieringsrunder ble avsluttet i løpet av kvartalet.

Japan, på den annen side, så en viss dynamikk ettersom risikofinansieringen økte for tredje kvartal på rad. Singapore registrerte en lignende trend med finansiering som økte 9.5 % QoQ til 2.3 milliarder USD. India er et annet asiatisk land som presterte relativt bra i andre kvartal 2, med antall avtaler og investeringsverdi som forble høye sammenlignet med nivåene før COVID-2022 til tross for et fall i QoQ.

Bemerkelsesverdige fintech-avtaler registrert i Q2 2022 i Asia inkluderer IIFL Home Loans runde på USD 282 millioner og Rarios USD 120 millioner Series A. IIFL Home Loan er en digitalt aktivert fintech-oppstart fra India som tilbyr boliglånsordninger, mens Rario, et Singapore-hovedkontor oppstart, driver en digital samleobjektplattform for cricketfans for å samle og handle offisielt lisensierte cricketøyeblikk på blokkjeden, representert som et ikke-fungible token (NFT).