UNO Digital Bank blir finansiert, går live i Phils

UNO Digital Bank tester nå sin nye digitale bank på Filippinene med utvalgte personer – «venner og familie», sier Manish Bhai, grunnlegger, president og administrerende direktør.

Basert i Singapore hos morgruppen UNOAsia, sier Bhai at den nylig lisensierte digitale banken vil tilby en komplett pakke med finansielle tjenester på Filippinene, med utlån i forgrunnen.

Erfaringen fra digitale banker over hele verden tyder på at de få som blir lønnsomme gjør det på bakgrunn av utlån, snarere enn transaksjonsgebyrer, innskudd eller andre tjenester, sier Bhai.

"Vi er fullt spekter, men basert på utlån, og vi vil forfølge finansiell inkludering derfra," sa han DigFin.

UNOAsia sikret $11 millioner i en pre-Series A-finansieringsrunde ledet av Creador Private Equity for å finansiere lanseringen av et komplett sett med produkter av den filippinske enheten.

Selv om forretningsstrategien er rettet mot utlån, er produktene tilgjengelig nå innskudd og transaksjonsbehandling (f.eks. betalinger). Banken vil raskt introdusere låne- og forsikringsmuligheter i løpet av de neste månedene, med investeringer for å lansere produktsettet innen 12 måneder, sa Bhai.

Oppretter UNO

Bhai er en erfaren bankmann, etter å ha tjent i Citibank og Société Générale i hjemlandet India, så vel som i Indonesia og Singapore. Hans siste stilling i bank var Citis administrerende direktør og Asia Pacific-sjef for institusjonelle valutasalg. Bhai dro i 2019 for å være med å grunnlegge CoantumLeap Tech Ventures, som utvikler AI og andre digitale løsninger for asiatiske finansinstitusjoner.

Bhai ble ikke lenge: tidlig i 2020 slo han seg sammen med Kalidas Ghose, en tidligere bankmann som siden 2015 har fungert som administrerende direktør og nestleder i FE Credit, den største forbrukerfinansieringsvirksomheten i Vietnam. FE Credit har lang erfaring med å utvikle alternative datamodeller for å profilere forbrukernes kredittverdighet.

---

---

Bhai og Ghose tok med seg denne kombinerte fintech-opplevelsen for å sette opp en digital bankplattform, UNOAsia. (Ghose deler tiden sin med FE Credit, men den virksomheten har ikke noe forhold til UNO.)

Målet deres for UNOAsia er å drive banklisenser i tre eller fire asiatiske markeder innen utgangen av 2025, men de neste to årene vil de fokusere på Filippinene. UNO Digital Bank er representert på bakken av Benjamin Cross Sevilla, tidligere styreleder og medgründer av den lokale investeringsbanken Altus Capital.

Filippinene først

UNOAsia var opptatt av å begynne på Filippinene fordi for det første var en lisens tilgjengelig: regjeringen har utstedt seks digitale bankgodkjenninger, med et lett kapitalkrav på Php1 milliard ($18 millioner, mot mer enn $1 milliard som kreves i Singapore). Filippinernes sentralbank lisensierte UNO i juni 2021 og virksomheten ble innlemmet i oktober; den myke lanseringen startet i juni 2022.

For det andre er landet dårlig underbank, og skaper dermed en mulighet for en bank som kan krysse øygruppen digitalt. Ifølge Bhai har halvparten av befolkningen på 100 millioner ingen bankkonto, og bare 18 prosent har tilgang til regulert kreditt.

"Den uorganiserte sektoren er frodig," sa Bhai. Dette er fordi Filippinene mangler to ingredienser: et identitetssystem og et effektivt kredittbyrå. Landet bygger begge deler, men disse vil ta flere år å rulle ut.

Bhai sier at UNO Digital Bank planlegger å bruke innskudd og transaksjoner for å få folk til å bruke lommeboken, bygge dataprofiler og deretter stole på utlån for å skalere. Denne forventede veksten vil bli støttet av kommende forbedringer i nasjonal digital infrastruktur.

Bygg og kjøp

Noe av UNOAsias risikofinansiering vil gå til å bygge visse proprietære systemer: analyse, modellering og andre aspekter ved kundeopplevelse og personaliseringstjenester. Bhai ser på alternative data – avledet fra mobiltelefonbruk, sosiale medier, regningsbetalinger, blant andre kilder – som en konkurransedyktig differensiator. Det er imidlertid ikke en erstatning for tradisjonell finansiell dokumentasjon, så det er en grense for hvor raskt UNO vil skalere før Filippinene oppgraderer sine kredittbyråer og digitale identitetsmuligheter.

Banken outsourcer alle funksjoner som kan nås hyllevare som abonnement, og som kan kobles til eller legges ut etter behov. UNO Digital Bank bruker AWS for sky, Mambu for kjernebank, HPS for kredittkortbehandling og Oracle for rapportering om overholdelse av anti-hvitvasking.

Banken leter også etter partnerskap – blant annet med andre digitale banker. Den må bygge et økosystem for å generere kundeemner eller samskape utlånstilbud.

Administrere kostnader

Bhai sier at selskapet forventer at UNO Digital Bank kan gå i balanse med tre år. For å nå dette målet vil det kreve at banken styrer kostnadene sine. Kundeanskaffelseskostnad (CAC) er en slik beregning som Bhai hevder vil bli holdt lav hvis UNO Digital Bank skaper et sunt økosystem av partnere, inkludert fintechs, andre banker og kundevendte selskaper.

UNO har ikke annonsert et strategisk bånd med et lokalt familieeid konglomerat, slik andre digitale banker har gjort.

En annen faktor er kapitalkostnaden. Foreløpig vil utlånsboken være finansiert av selskapets egenkapital (inkludert penger fra siste innlånsrunde) og av innskudd. Etter et år eller to vil banken også vurdere å tappe innenlandske og internasjonale kapitalmarkeder. Bhai sier at kapitalkostnadene i 2021 varierte mellom 5 prosent og 11 prosent, selv om de globale rentene har steget siden.

"Vi må sikre at produktene våre er der ute, at systemene våre fungerer, at de er stabile og sikre," sa Bhai. «Vi må unngå tankeløst å utvide utlånsboken. Det vil ta et år før vi virkelig begynner å skalere virksomheten.»