Verdensbanken til regulatorer: Få Suptech!

Finansielle regulatorer er avhengige av utdanning og finansiell kompetanse for å prøve å redde forbrukere fra den økende risikoen knyttet til digital finans.

De tyr til utprøvde, sanne og altfor testede metoder. Prøvde gang på gang, med samme resultat.

Dette er ikke å si at det er kontraproduktivt å informere forbrukere om risiko. Det er veldig nødvendig. Men det er tydeligvis ikke nok. Og risikoen øker etter hvert som flere finansielle aktiviteter går over til mobil.

En bedre måte å bekjempe cybersikkerhetstrusler, svindel og hacks på er å bekjempe brann med ild: det vil si med automatiserte, datadrevne systemer som kan overvåke markeder og transaksjoner, oppdage uvanlige mønstre og heise røde flagg. Bruker samme type ting som fintechs er avhengige av, for eksempel kunstig intelligens, atferdsgenererte data og big-data-analyse.

Bevegelig trussel

Verdensbanken, i en nylig publisert undersøkelse av globale finansregulatorer, at de begynner å ta i bruk "suptech" (anvendelse av teknologi og dataanalyseløsninger for å forbedre en finansmyndighets evne til å overvåke finansmarkedet). Men de har en lang vei å gå.

Reisen begynte med COVID-19-pandemien i 2020, som katalyserte regulatorer i fremvoksende markeder til å prioritere fintech-relatert arbeid for å fremme finansiell inkludering og ekstern tilgang. Men ettersom de støttet digitalisering, ble de også skremt over risikoen for forbrukere, spesielt med hensyn til krypto, men også til innebygde banktjenester og andre modeller der sensitive data deles.

I følge Verdensbankens Tredje Global Fintech Regulator Survey, 78 prosent av myndighetene anser cybersikkerhet som den største risikoen innen fintech, etterfulgt av svindel og svindel.

Likevel er det en ukobling mellom hva myndighetene siterer som trusler, og hvordan de faktisk implementerer regtech-løsninger. Verdensbanken finner at deres foretrukne bruk er for å overvåke konkurransepraksis, politikkutforming og koordinering med andre regulatorer.

De er også interessert i tekniske løsninger for å overvåke åpne banktjenester, digital identitets-/KYC-sjekker og overvåking av digitale eiendeler.

Bare 18 prosent av de spurte myndighetene sier at de har suptech-applikasjoner på plass for forbrukerbeskyttelse. Det er lavt, men det er spesielt lavt med tanke på at 40 prosent av regulatorene allerede har en eller flere suptech-applikasjoner i drift. De bruker dem bare ikke for å beskytte forbrukere, bortsett fra på betalingsområdet, der suptech er mest avansert.

Veisperringer for adopsjon

Det er ulike årsaker til denne tregheten. Myndighetene mangler kompetansen eller budsjettet. De kjører på eldre IT-systemer som gjør det vanskelig å integrere nyere teknologier. De kan mangle en protokoll for å dele data med privat sektor eller med andre regulatorer.

Stort sett eksisterer ikke suptech-løsninger i et vakuum. De krever en bredere digital infrastruktur for å være effektive. Verdensbanken siterte India som den fremtredende lederen: dens "India Stack" inkludert Aadhaar for digital identitet, UPI for digitale betalinger og dens kontoaggregatorfunksjon for å dele data har gjort det mulig for regulatorene å distribuere suptech mer effektivt.

Studien fremhevet også Filippinene for å innføre juridiske rammer for digitale eiendeler, noe som gir sårt tiltrengt klarhet slik at regulatorer kan gjøre jobben sin.

Blant regionene er de mest avanserte fremvoksende markedene de i Øst-Europa, kanskje takket være deres medlemskap i EU: Omtrent 40 prosent av disse myndighetene sier at de har begynt å distribuere suptech. Sør-Asia er på andreplass, med 20 prosent, styrket av India Stack.

Øst-Asia er en etternølende, med bare 5 prosent av regulatorer i fremvoksende markeder som har implementert en suptech-løsning. Det er under de 7 prosentene som er rapportert i Afrika.

Ulike prioriteringer

På verdensbasis bruker de fleste regulatorer suptech for å forbedre risikobasert tilsyn. Deres prioritet er tilsyn på makronivå og markedsadferd.

Selv om de ikke bruker disse verktøyene for forbrukervernformål, bemerket Verdensbanken at når myndighetene kommer i gang, finner de det lettere å integrere suptech-løsninger. De får tilgang til detaljerte og tidsriktige data, og lærer hvordan de bruker dem.

I den grad suptech har blitt tatt i bruk for forbrukerbeskyttelse, ble det gjort i vanviddet for å håndtere Covid-krisen. Verdensbanken oppfordret regulatorer til å nå se mer strategisk på hva disse teknologiene kan tilby.

En grunn til dårlig forbrukerbeskyttelse og spredningen av svindel og hacks er at myndighetene i fremvoksende markeder inntil nylig manglet data. Det endrer seg raskt.