Det nye forsikringsspillet for GBA: velvære

Forsikringsindustrien i Hong Kong har, av alle finanssektorer, mest å vinne eller tape fra integrasjon med byer i nabolandet Guangdong-provinsen og Macau, som en del av initiativet Greater Bay Area som er elsket av politikere.

Fastlandsindivider som besøker Hong Kong for å kjøpe livs- og helseforsikring, har vært de største inntektsgeneratorene for de fleste av transportørene som opererer i territoriet. Covid-pandemien satte en stopper for den aktiviteten, som sputter tilbake, men ikke i den grad man håpet på for et år siden da Kina droppet sin null-Covid-strategi.

Kapitalmarkeder og kapitalforvaltning er til en viss grad aktivert via Hong Kong Exchanges ulike 'Connect'-ordninger med sine Shanghai- og Shenzhen-motparter. Dette gjør det mulig for børsmedlemmer å tilby aksjehandel og distribusjon av aksjefond fra en jurisdiksjon til partnere og kunder i den andre.

Gitt den strenge lisensieringen rundt utlån, er det sannsynligvis ikke en del av flyter på tvers av GBA. Handelsfinansiering og valuta er aktive, men trenger ikke spesiell behandling innenfor GBA.

Det etterlater forsikring som den kort- til mellomlangsiktige muligheten for finansielle tjenester, aktivert av fintech, til å realisere nye virksomheter innenfor den spesifikke konteksten til GBA.

Hvordan Hong Kong-basert industri definerer denne muligheten har endret seg. I dag snakker ledere om helse- og velværetjenester i appen som fokus for å utvikle en GBA-virksomhet.

Hva GBA pleide å bety...

Dette er forskjellig fra forrige gang da GBA-forsikring og insurtech var et aktuelt tema: i 2019, før Covid.

For fem år siden var GBA lite mer enn en idé eller et slagord. Noen Hong Kong-baserte grupper håpet det ville bety en gradvis åpning av Guandgong slik at de kunne selge Hong Kong-baserte forsikringer til fastlandsbefolkningen, uten at folk måtte krysse inn i Hong Kong personlig. Det første trinnet i dette var etableringen av servicesentre i Guandgong-byer, antagelig etterfulgt av digitale apper eller partnerskap for å lette markedsføring og salg.

På den tiden bemerket Hong Kong Federation of Insurers at bare 6 prosent av husholdningene i Guangdong hadde forsikringsdekning. Mens størrelsen på politikk kjøpt av velstående fastlandsbeboere med ressurser til å besøke Hong Kong alltid ville være mye større, ville etterspørselsvolumet på fastlandet være enormt, spesielt gitt mangelen på investeringsvalg.

Myndighetene i Hong Kong så også muligheter for eiendoms- og havarisiden av virksomheten: maritim forsikring, kommersiell forsikring og katastrofeforsikring, spesielt for fastlandsbedrifter. Hong Kong P&C-industrien har en lang historie med internasjonal erfaring den kan tilby.

Men Hong Kong-regjeringens lobbyvirksomhet i 2019 var for servicesentre for livs- og helseforsikring, for å gjøre det mulig for Hong Kong-baserte transportører å hjelpe folk i Guangdong med å håndtere krav og fornyelser.

For forsikringsselskapene var spørsmålet hvordan man kunne utnytte slike åpninger. I 2019 var ikke bransjen digital. Forsikringstilsynet hadde nettopp utstedt de første virtuelle forsikringslisensene, med ideen om at disse kunne være fortropp-aktørene – de eneste med digitale koteletter til å navigere i det sofistikerte fastlandsmiljøet. På samme måte er det ingen overraskelse at introduksjonen av virtuelle banker i Hong Kong fikk syv av åtte lisenshavere støttet av store kinesiske teknologiselskaper.

… til Covid

Men GBA forble uklar i praksis. Detaljer som betalinger over landegrensene eller datadeling ble aldri behandlet. Det var snakk om et e-KYC-verktøy i Hong Kong, eller muliggjøring av en blokkjedebasert korridor som myndighetene enkelt kunne overvåke. Men Beijings frykt for kapitalflukt, blant annet, betydde at forsikringsselskapene hadde lite å jobbe med.

Så kom Covid, som på overflaten av ting satte alt på vent. Ingen GBA-initiativer ble fremmet; Fastlandsmarkedet for livsforsikring fordampet.

---

---

Men under overflaten satte Hong Kongs forsikrings- og bankbransje digitalisering øverst på agendaen. Forbrukere i gammeldagse Hong Kong var plutselig åpne for app- eller QR-kodebaserte tjenester og aktiviteter. Og på et samfunnsnivå ble spørsmål som velvære og mental helse samtalepunkter ved middagsbordet.

Et år har nå gått siden Kina, inkludert Hong Kong, opphevet null-Covid-restriksjoner. Pandemien har endret ting. GBA er tilbake på agendaen, og forsikring er fortsatt den mest sannsynlige kandidaten for å få noe til å skje. Men hva og hvordan er forskjellige.

GBA fornyet

GBA-ideen gjenvant dampen i oktober 2022 da Hong Kong Insurance Authority la fram et forslag om å åpne servicesentre i nærliggende Shenzhen. I juni 2023 foreslo regjeringen i Guangzhou å muliggjøre dette i Nansha-området. Ingenting er ferdigstilt, men involvering av høytstående tjenestemenn antyder at en avtale er sannsynlig.

I dag vet Hong Kong-industrien ikke å forvente at myndighetene på fastlandet lar den selge direkte til fastlandsbeboere i Guandong-provinsen. Uansett hva GBA betyr for forsikring, er det ikke å selge et produkt.

Men fremveksten av digitalisering og den nye vektleggingen av velvære betyr at servicesentre i Guandong kan ta på seg en ny funksjon, og gi Hong Kong-forsikringsselskapene et fotfeste på land.

"Velvære" var ikke et mye brukt begrep i 2019, men det er det i dag, og representerer en utvisking av linjer mellom aspekter ved helse og livsstil. Det er i forbindelse med mat, trening, kronisk sykdom, søvn, medisiner, operasjoner, hjemmesykepleie og reiser og underholdning. Dessuten kan alle disse tingene spores og måles, ettersom flere bruker digitale enheter i hverdagen.

Denne kompleksiteten, filtrert gjennom datarike algoritmer, kan føre til personalisering med enestående granularitet. Dette fører til et nytt løp for «Helsetjeneste som en tjeneste».

Dette er ikke bare for insurtechs: gigantiske skyselskaper investerer i denne trenden. Big Tech-selskaper jobber med virtual reality-funksjoner for fjernundersøkelser eller til og med operasjoner. Det er et stort prosjekt. Men forsikringsselskapene ser allerede på HaaS-løsninger i de enkleste livsstilsaspektene ved HaaS – som er en annen måte å si, de ser på markedsføring og engasjement med kunder, på en måte som ikke fremmedgjør byråets salgsstyrker.

Fra produkter til tjenester

Denne innsatsen handler foreløpig ikke om direktesalg. Å prøve å kommersialisere en velvære-app for å for eksempel hjelpe noen med å spore kostholdet sitt eller søvnen vil sannsynligvis gi tilbakeslag. I stedet utforsker forsikringsselskaper måter å gjøre disse tjenestene om til enten spill eller belønninger, for å bygge brukertillit og bevissthet.

Det er begrenset plass i en slik tilnærming for å selge produkter, annet enn de mest enkle og lett tilgjengelige. Forsikringsselskaper eksperimenterer med tjenester som hjelper folk til å tenke mer bevisst om helsen og livsstilen deres. Det er bra i det lange løp for forsikringsselskapene, som håper dette vil redusere skader. På kort sikt er målet å vinne nye kunder og beholde dem gjennom tillit.

Det er ikke en erstatning for agenter eller bankforsikring. Produktene som genererer de største inntektene er vanskelige å selge på nettet, spesielt gjennom en velværeportal. Digitalt engasjement er en sakte forbrenning for forsikringsselskaper, som prøver å finne den gode plassen mellom å utvide merkevaren sin blant forbrukere uten å måtte forholde seg til forbrukere – det er det agentene er til for.

I sammenheng med GBA vil denne velværetrenden sannsynligvis få en ny form. Hvis Hong Kong-operatører er i stand til å åpne servicesentre i Guandong, kan du forvente at velværeapper er i forkant. Disse vil definitivt ikke selge produkter. De vil gi belønninger, bygge kundelojalitet og gi et middel til samsvarende markedsføring.

Utfordringen er at Kinas forsikringsindustri har hatt teknologiske evner i flere år allerede, fra videokonsultasjoner til automatisert medikamentlevering med drone. Hong Kong-forsikringsselskaper som kan drive digitale tjenester på fastlandet vil ha mye å lære. Men de kan bringe globale beste praksis til tjenestene selv.

Forsikring i GBA handler ikke om produkt. Kanskje en dag dukker den muligheten opp. Betalinger vil bli et fokusområde for å muliggjøre skadeoppgjør for fastlandsforsikringstakere av poliser utstedt i Hong Kong. Det kan løses gjennom ulike fintech-bindinger. Men foten i døren, for å få disse servicesentrene i gang, kommer til å være gjennom digital levering av velværetjenester.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://www.digfingroup.com/insurtech-gba/