Oppgangen og fallet til BNPL: Er forfallsdatoen nær for «betal senere»-tjenester? – Fintech Singapore

Den globale flørten med Buy Now Pay Later (BNPL)-tjenester ser ut til å bli ugjort, ettersom nye data om forbrukerbetalinger avslører et betydelig fall i appetitten for denne omstridte tilnærmingen til kredittbetaling.

BNPL opplevde en økning og ble favoritten til venturekapitalister under nedstengninger da e-handelskjøpere, ledige hjemme, grep muligheten til kortsiktig finansiering for å fordele utgiftene til både improviserte og bevisste nettkjøp på flere betalinger. Vanligvis ble det ikke betalt noen interesse for BNPL-tjenester – et svært attraktivt tilbud for forbrukere som ellers kunne omgå et skjønnsmessig kjøp på nett, spesielt midt i usikre økonomiske forhold.

I hovedsak, BNPL tjenester fortjeneste ved å pålegge selgere gebyrer for transaksjonsbehandling og av og til ved å pålegge forsinkelsesgebyrer eller renter på kunder som ikke betaler i tide. Denne modellen gjør dem i stand til å tilby allsidige betalingsløsninger til forbrukere mens de fortsatt tjener inntekt – og forenkler betydelige oppkjøp.

I løpet av de siste årene har dette tiltalende forslaget underbygget en økning i BNPL-selskaper globalt, og vist seg fristende i både avanserte økonomier med høy kredittkortbruk på jakt etter alternativ finansiering, og i fremvoksende nasjoner der tilgangen til konvensjonell kreditt var vanskeligere, spesielt for unge og de på landsbygda.

Nedturen for Asia Pacifics BNPL-operatører

Imidlertid ser BNPL-sektoren nå ut til å være i tilbakegang, med mange BNPL-tjenester som enten trekker tilbake eller avslutter driften helt. Australia, som er vert for en av klodens fremste BNPL-tjenester, Afterpay, har observert dette nedgang siden 2023.

Etter fallet i begynnelsen av februar 2023 for Australias Openpay, som etterlot gjeld på AU$18.2 millioner, startet ZIP mars 2023 ved å bestemme seg for å stramme inn finanskontrollen og erklærte sin tilbaketrekking fra India, Filippinene, Tyrkia, Tsjekkia, Sør-Afrika, Polen, Singapore, Storbritannia, Mexico og Midtøsten.

De trakk seg faktisk fra 10 av de 14 internasjonale markedene de betjente. Denne avgjørelsen, midt i nyhetene om en AUD$240 millioner tap i 2022, ble fulgt av en aksjeverdi som falt 95 % siden februar 2021 (tidligere handlet for AU$12 sammenlignet med AU$0.5 i 2023).

Scenarioet ser like dystert ut i Asia, der innføringen av BNPL og fremveksten av nye BNPL-tjenester så ut til å skje praktisk talt over natten. For eksempel ble malaysisk BNPL IOUpay introdusert på den australske børsen (ASX) og proklamerte markedsdominans nesten før tjenesten startet.

I løpet av to år førte anklager om betydelig svindel til finansiell uro og en betydelig svekkelse av omdømmet. Sagaen forsterket seg da IOUpay fant ut at dets tidligere finansdirektør, Kenneth Kuan, angivelig hadde tuklet med selskapets midler.

En mistenkt US$19 millioner ble funnet å ha blitt underslått fra selskapet mellom 2022 og 2023. Deretter ble IOUpay tvunget til administrasjon og har ennå ikke kommet seg.

Shopping- og belønningsplattformen ShopBack kunngjorde at den ville avslutte sitt BNPL-tilbud, som ble etablert i kjølvannet av firmaets oppkjøp av BNPL hoolah i november 2021, gjeldende fra mars 2024 i Singapore og Malaysia.

På spørsmål om gjenværende avdrag, fremhevet ShopBack nødvendigheten av raske betalinger for kundene for å unngå forsinkelsesgebyrer. Dette svaret illustrerer skjørheten til BNPL-inntektsmodellen, og de tynne fortjenestemarginene når forhøyede investorestimeringer forsvinner.

Samtidig lanserte Atome i Vietnam i april 2022 til stor anerkjennelse, og startet med en prøveversjon som involverte over 20 detaljhandelspartnere. Innen ett år, Atome avsluttet sine Vietnam-operasjoner, og lokal BNPL Ree-pay klarte ikke å bygge bro over tomrommet etterlatt av Atome siden tilbudene deres er utilgjengelige på en rekke vietnamesiske e-handelsplattformer.

I mai 2023 trakk Trasy Lou Walsh, Atomes regionale daglige leder, opp bli medgründer og administrerende direktør i Fluid, et B2B betalingsfirma. Dette var etterfulgt av administrerende direktør David Chens avgang i februar 2024 for å bli Head of Consumer Lending ved Indonesias GoTo Financial. Begge tidligere ledere av det en gang så fremtredende Atome valgte å forlate sektoren helt – tilliten til BNPL-tjenestemodellen ser ut til å være lav blant nøkkeloperatører som den er blant investorer.

Singapore BNPL-firma Pace valgte også frivillig oppløsning i august 2023, og tilskrev eskalerende gjeld som begrunnelse. Lik Atomes overordnede Advanced Intelligence Group og Temasek-støttet ShopBack, Pace hadde tidligere sikret 8-sifrede investeringer, men disse kapitalinjeksjonene var utilstrekkelige til å opprettholde de synkende BNPL-tjenestene.

Til tross for spådommer om en økning på 450 % i bruk innen 2027 India BNPL-markedet, ZestMoney, tidligere verdsatt til $445 millioner, kunngjorde sin nedleggelse etter å ha mislyktes i å sikre en kjøper. Etter at grunnleggerne dro da oppkjøpssamtaler med indiske fintech PhonePe falt, ZestMoney ble til slutt solgt til finanstjenestefirmaet DMI Group i januar 2024 for bunnpriser, der hver investor taper penger og DMI bruker i hovedsak oppkjøpet til å skaffe Zest-talenter.

Hvordan gikk BNPL-tjenester galt?

Den grunnleggende forutsetningen for BNPL i utviklingsland, som er å foreta små billettlån til nye digitale finanskunder og dermed tiltrekke seg mange høyprofilerte investorer i prosess, var rødglødende under opphold-at-home-perioder og for nye brukere ombord. den digitale økonomien.

Men etter hvert som rentene steg, ble status quo for BNPL-rentene utfordret, og kunne ikke opprettholdes i mindre optimistiske økonomiske utsikter. Og det var ikke bare i utviklingsregioner, med BNPL-startups som Klarna, Affirm og Afterpay alle står overfor betydelige tap og tap av likviditet da investorer trakk seg tilbake fra sine tidligere evalueringer som var i millioner og milliarder av dollar.

Konkurransen fra tradisjonell bank så vel som økonomisk ressurssterke digitale giganter liker Gripe og Shopee i Sørøst-Asia, eller Apple og PayPal i USA, truet også solvensen til en mange dedikerte BNPL-tjenester som ikke var i stand til å konkurrere med sin plattformrekkevidde, overdimensjonerte kapitalreserver, umiddelbart gjenkjennelige merkevarer og store kundebaser da de begynte å integrere sine egne avdragsbetalingsprogrammer.

Disse plattformene og superappene tok mye av markedsandelen som var domenet til BNPL-bare oppstarter, og hadde råd til å tilby tapsbringende «betal senere»-funksjoner, som de dedikerte leverandørene til slutt ikke kunne holde tritt med.

Sammen med regulatoriske trykk i det begynnende rommet, fallende etterspørsel fra brukere om innstramming av budsjetter, og stadig mindre avkastning fra en forretningsmodell som til syvende og sist er basert på impulskjøp, ser det ut til at momentumet er mot BNPL-startups og mot de konsoliderte plattformoperatørene som kan være den sanne fremtiden for 'kjøp nå,' betale senere'.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://fintechnews.sg/93168/lending/the-rise-and-fall-of-bnpl-is-the-due-date-near-for-pay-later-services/