Minęły dwa lata od último artigo dotyczącego ecossistema Ethereum z perspektywy zmienności gazu – apenas para zdecydowanie za długi okres w tej burzliwej e szybko rozwijającej się branży. Od tamtej pory pojawiły się zupełnie nowe zastosowania, e w przypadku tych istniejących – powstały e zyskały udział w rynku nowe protokoły. Poniższy artykuł jest bardzo spóźniony, ale zbiega się on z wydaniem nowego zestawu wskaźników aktywności sieci Ethereum w Glassnode Studio. Nie możemy się doczekać spostrzeżeń odkrytych przez społeczność, ale w międzyczasie pozwólcie, że podzielimy się naszymi.
Wypuściliśmy nowe wskaźniki
Zestaw poniższych nowych wskaźników jest od teraz dostępny w Glassnode Studio:
- Painel Gotowy zbiorczy eksplorujący Etherverse
- Podział typów transakcji (udział procentowy wg sektora)
- Podział typów transakcji (wartoścć całkowita)
- Zużycie gazu według tipow transakcji (wartość całkowita)
- Zużycie gazu według tipow transakcji (udział procentowy wg sektora)
Cel e Metodologia
A plataforma Ethereum não foi autorizada, apenas pública e jako taka, não posicionada określonego celu. Oznacza to, iż platforma nie wymagająca uprawnień jest definiowana empirycznie poprzez jej zastosowanie. Dlatego też zrozumienie Ethereum zaczyna się od czysto opisowego zadania – observe o czego sieć jest używana.
Twierdzimy, iż najlepszym narzędziem do oceny zastosowania jest podział zużycia gazu według tipo ativo. Chociaż wydawać by się mogło, iż takie canjście jest mniej intuicyjne niż lość transakcji, to jest ono zakorzenione w samym designie Ethereum:
- A plataforma de plataforma Ethereum é uma área de segurança jednostkami gazu dostępnymi no bloco. Gdy poszczególne branże walczą o ograniczoną przestrzeń blokową, zwycięzca jest wyłaniany na podstawie możliwości uiszczenia wystarczająco wysokich opłat, e przegrani są pomijani.
- Ponieważ mechanizm gazu jest bardzo konkurencyjny, wydatki na gaz są wskaźnikiem użyteczności sieci e ekonomicznej wartości przypisanej przez użytkowników do konkretnego zastosowania lub protokołu. Warto pamiętać, że zmniejszający się udział gazu może nadal oznaczać wzrost wydatków w walutach fiat lub Etherze e vice-versa - w celu szerszego opisu tego zjawiska radzimy sprawdzić całkowitą wartość opłat denominowaną w USD w Glassnode Studio. W tym artykule skupiamy się jedynie na podziale opłat, ponieważ naszym celem jest porównanie względnej przewagi zastosowań w ecosystemie Ethereum.
- Zastosowaliśmy podział gazu zamiast ilości transakcji, gdyż reprezentuje to rzeczywisty koszt ekonomiczny poniesiony przez użytkownika e dlatego też ten wskaźnik jest trudniejszy w manipulacji. Wskaźniki liczby transakcji jest łatwiej sztucznie zawyżać, szczególnie w okresach mniejszego zatłoczenia sieci.
A plataforma Ethereum contém dois tipos de contas: konta należące do podmiotów zewnętrznych (EOA), kontrolowane przez klucze prywatne, oraz contato de contato, controle o código do contrato inteligente. Podjęliśmy świadomą decyzję o przypisaniu całego gazu w ramach transakcji do kontraktów wykonywanych przez EOA, co reprezentowałoby popyt generowany przez użytkowników. Rachunkowość transakcji wewnętrznych przedstawiałaby inny, ale skorelowany obraz.
Visão geral
Zacznijmy od wszechstronnego przeglądu historii Ethereum. Obraz 1. przedstawia względne zużycie gazu weszystkich transakcjach kiedykolwiek odnotowanych na blockchainie Ethereum z podziałem najbardziej dominujące przypadki użycia. Wydzielono siedem najistotniejszych kategorii, przy czym dwie z nich (ponte, boty MEV) zyskały na znaczeniu dopiero w zeszłym roku:
- Baunilha: duas transações Etheru pomiędzy kontami EOA, sem uso de contrato inteligente.
- Moeda estável: tokeny wymienialne, których wartość skorelowana jest przez emitenta lub algorytm z aktywami off-chain. Większość z nich skorelowana jest z dolarem amerykańskim. Nossas categorias são avaliadas em 150 stablecoins, que são USDT, USDC, UST, BUSD ou DAI.
- ERC20: w artykule w ramach tej kategorii uwzględniliśmy wszystkie kontrakty ERC20, które nie są stablecoinami.
- DeFi: instrumento financeiro oraz protokoły on-chain zaimplementowane jako smart kontrakty, na ogół bez tradycyjnych pośredników. Większość z nich stanowią obecnie giełdy zdecentralizowane (DEX) – plataforma peer-to-peer para lidar com tokenami. Uwzględniliśmy tutaj ponad 90 protokołów DeFi, já Uniswap, Etherdelta, 1 polegada, Sushiswap, Aave oraz 0x.
- Ponte (principalmente): contrato de negociação de token de transferência pode ser usado em blockchainami, com categorias definidas para 50 bridge’ów, como Ronin, Polygon, Optimism e Arbitrum.
- NFTs: niepowtarzalnie identyfikowalne fragmenty danych, które można posiadać e przenosić na cadeia. Categorias de tokens padrão são usados (ERC-721, ERC-1155), que são fornecidos com NFT (OpenSea, LooksRare, Rarible, SuperRare).
- Boty MEV: za pomocą zmian w kolejności, wstawiania e cenzurowania transakcji w blokach boty te maksymalizują zyski górników.
- Outro: A categoria não é válida na transação se você fizer a categoria wymienionych powyżej. Przykładami pode ser um contrato de contrato wielostronne, scentralizowane platformy pożyczkowe, albo strony hazardowe.
Dzisiejszy jakościowy rozkład użytkowania jest znacznie inny niż dwa lata temu, e każda categoria wymieniona powyżej doznała ogromnej zmiany w udziałach. Wierzymy, że podkreśla to właśnie stale ewoluującą naturę platformy oraz potrzebę ustanowienia dynamicznych ram badawczych w celu jej oceny – zastosowanie podejścia do Ethereum z 2019 roku w kontekście obecnego Ethereum byłoby błędne. Zgodnie z tym co sugerują dane, nie widzimy także żadnych znaków stabilizacji – w pełni oczekujemy, iż Ethereum w 2024 roku będzie użytkowane całkiem inaczej niż dziś. W nadchodzących rozdziałach spojrzymy szczegółowo na każdą z wymienionych powyżej siedmiu categorii.
Baunilha
Zgodnie z założeniem, categoria vanilla przedstawia zastosowanie Etheru jako waluty. Z perspektywy zużycia gazu, zastosowanie to spadło z bycia dominującym w początkowych latach (80% zużycia gazu w 2015 roku) do okolic około 10% w ciągu ostatnich dwóch lat. Innymi lentamente, empirycznie Ethereum nie jest przede wszystkim, ani nawet w znaczącym stopniu, wykorzystywane do przesyłania ETH między użytkownikami.
A maior parte das transações do Ethereum foram realizadas no blockchain Ethereum em 2016. Powodem tego jest wielokrotne podnoszenie limitów gazu w historii. No momento da compra do Ethereum em 2015, o limite é de 5 dólares no bloco. Od tamtej pory limit ten rósł stopniowo osiągając docelową wartość wartość 000 milhões no bloco, e po atualizar Londres Upgrade może osiągać wartość nawet dwukrotnie wyższą w okresach przeciążenia sieci. Então, você pode transferir Etheru para czasem spadło, bezwzględna przepustowość sieci wzrosła ou wiele rzędów wielkości.
Stablecoins
Stablecoiny não é muito importante para o Ethereum, mas para que você possa ganhar dinheiro. Zapoczątkowane deve migrar USDT para seu Bitcoin com poszukiwaniu niższych opłat e krótszych czasów potwierdzania operacji, stablecoiny szybko stały się potęgą w konsumpcji gazu. W ciągu ostatnich trzech lat, przez większość czasu Ethereum było stosowane jako platforma płatnicza dolarami, nie Etherem, a miesięczne wolumeny transferu stablecoinów były wyższe niż Etheru każdego miesiąca od końca 2019 roku.
Por exemplo, USDT, onde a prosperidade de stablecoins é estável, o projeto é centralizado (USDT e USDC), e o projeto é algorítmico (sztywny kurs utrzymywany przez system zachęt, np. DAI oraz UST). Dynamiki tej konkurencji nie da się jednak wywnioskować z wykresu powyżej. Quando o problema do Ethereum é resolvido, o problema é que o dinheiro é fiduciário e a moeda estável é considerada um problema no blockchain. Obecnie, na plataforma Tron emite się więcej USDT no sieci Ethereum. USDC foi lançado em 8 blockchains. UST wspiera 10. O ile Ethereum jest używane jako zdecentralizowany komputer ogólnego przeznaczenia, to może nadal tracić rynkowy udział na plataforma de konkurencyjnych rzecz, você é um homem muito esperto, mas não tem nada a ver com drogas. Warto tutaj zwrócić uwagę na relację many-to-many pomiędzy plataformas e protokołami werze multiblockchain. Não é o Ethereum, seu ecossistema, que está usando seu protokołów – znaczna ich część działa na wielu innych platformach. Não há nenhum ecossistema de criptomoeda Ethereum sem stablecoin, mas também não há ecossistema de stablecoin de criptomoeda sem blockchain.
ERC-20
W kwestii wymiennych tokenów, z których większość została stworzona jako kontrakty ERC-20, historycznym szczytem było 40% udziałów w zużyciu gazu w roku 2018. Wydaje się, że czasy szaleństwa ICO (oferta inicial de moedas) é już za nami, e przez ostatnie parę lat zużycie gazu plasuje się w skromnym przedziale 5-10%. Na wykresie zauważyliście zapewne dominację podkategorii Outros tokens ERC-20 (token innych ERC-20). A história do Ethereum foi projetada por 5 minutos, e uma categoria de momento importante pode ser considerada como um token que caiu.
Nawet jeśli przyjrzymy się z bliska najpopularniejszym tokenom w historii, zauważymy, że żaden z nich nie był popularny przez okres dłuższy niż 1 rok.
Embora a classificação de tokens seja ativa (opakowane), com WETH e WBTC, eles são usados para fazer tokens natywnych e odpowiadających em blockchain ou oraz umożliwiające zastosowanie com finanças descentralizadas. Oznacza to, że wolumen denominowany w Etherze istnieje na sieci Ethereum wóch formach – jako natywne ETH oraz jako token wrap.
DeFi
W przypadku zdecentralizowanych finansów (DeFi), przewidziano tu wiele zastosowań – udzielanie e branie pożyczek, handel na rynkach spot oraz instrumentami pochodnymi, zarabianie na odsetkach, ubezpieczenia e inne. Na chwilę obecną największy wpływ ma jedno źródło: zdecentralizowany handel aktywami. W ciągu ostatnich dwóch lat dość popularne stało się również zapewnianie płynności oraz produção agrícola, e dalsza segmentacja DeFi pode ser usado uzasadniona w przyszłości.
Zdecentralizowane giełdy (DEX) po raz pierwszy zdobyły popularność wraz z pojawieniem się EtherDelta em 2017 roku e od tamtej pory są ogromnym konsumentem gazu. Ponieważ płynność zarówno przyciąga inwestorów, jak e jest przez nich dostarczana, w grę wchodzi naturalna siła centralizująca sektor – większość czasu tylko jedna lub maksymalnie dwie platformy dominują w tej categoria, e obecnym liderem jest Uniswap (maksymalnie 88% zużycia gazu całego sektora DeFi, e obecnie około 60%). Warto zauważyć tutaj także obecność Metamaska (kolor pomarańczowy, górna część wykresu), który nie jest DEXem, e raczej agregatem wyszukującym pośród różnych dostawców „najlepszą cenę wymiany” dla danej pary kry ptowalutowej. Jest to kolejny trend, którego rozwoju oczekujemy w przyszłości – wraz z dojrzewaniem branży kryptowalut, niektóre funkcje mogą stać się uproszczone, a użytkownicy korzystać będą z platform offererujących największą wygodę i wy kluczających wszystkie niedogodności związane z działaniami na blockchainie oraz między nimi.
ponte
Wspominając o operacjach międzyłańcuchowych, ponte są zaliczane do najnowszych znaczących konsumentów gazu. Onde o dinheiro está sendo negociado com o decreto de transação no sieci Ethereum ou é dojrzewaniem konkurencyjnych blockchainów pod względem stabilności e funkcjonalności, widzimy pojawienie się konieczności przepływu kapitału między blockchainami. Poza krótkim wystrzałem udziału Ronin bridge związanego ze szczytem popularności Axie Infinity (około 8% calkowitego zużycia gazu przez parę dni), konsumpcja gazu przez usługi „mostow” uległa podwojeniu w ciągu ostatniego roku (z 1% a 2%), łącząc blockchain Ethereum z rozwiązaniami warstwy 2 (L2) com ramach tego samego ekosystemu (Polygon, Arbitrum, Optimistm), e także konkurencyjnych ekosystemów (Avalanche, Polkadot). Możliwe, że zbliżymy się do punktu, w którym jakikolwiek sensowny wgląd w przepływ funduszy wymagać będzie wielołańcuchowego myślenia oraz narzędzi.
Na verdade, o cenário não é o mesmo do Bitcoin – ponad 1% calkowitej podaży jest obecnie "zmostkowany" na plataforma Ethereum w formie WBTC, zcentralizowanego “mostu”.
NFT
Chociaż obecnie niewielu może pamiętać Cryptokitties, ale to w 2017 roku ten pierwszy popularny project NFT na krótko przyłożył się do zajęcia około jednej trzeciej przepustowości sieci, tym samym znacznie podnosząc opłaty sieciowe. W tym samym roku wypuszczona została wersja beta OpenSea. Jednak dopiero w drugiej połowie 2021 roku przestrzeń NFT ponownie stała się widoczna w zestawieniu zużycia gazu. Od tamtej pory stanowi ona siłę, z którą trzeba się liczyć – na chwilę obecną około jedna trzecia całego gazu zużywanego na sieci Ethereum powiązana jest z aktywnościami związanymi z NFT. Wydaje się, że ani wysokie zużycie gazu na transakcję, ani niekorzystne warunki cenowe nie mają na to wpływu. Com esta categoria, OpenSea é líder de mercado, ganhando 60% de poder de compra em NFT, permitindo que você escolha uma plataforma de sucesso.
Pewien wzrost wydajności osiągnięto dzięki wprowadzeniu standardu tokena ERC-1155, używanego głównie przez giełdę OpenSea Wyvern – adota este padrão para tendência colejny, na który warto zwrócić uwagę.
Boty MEV
O consenso geral é que o valor do token (MEV) é um artefato desconhecido projetado para Ethereum e um papel importante no ecossistema DeFi, que pode ser arbitrário izowanymi giełdami, co stanowi ponad 95% ativo MEV. Pomimo tego co sugerować może nazwa, głównymi beneficjentami MEV nie są górnicy, a społeczność poszukiwaczy e exstraktorów wykorzystujących zautomatyzowane narzędzia do tworzenia transakcji MEV. Górnicy jednakże korzystają na zwiększonych opłatach sieciowych związanych z pilnym charakterem transakcji arbitrażowych, które wydają się być okazjami typu „zwycięzca bierze wszystko” e płaci za gaz znacznie powyżej cen rynkowych.
Biorąc pod uwagę, iż ekstraktorzy MEV często się nie reklamują, e źródła danych są ograniczone, możliwym jest, że przedstawione wartości są niedoszacowane – quarta-feira, zespołu Flashbots, a transação MEV é odpowiedzialne są za co najmniej 4% zużycia gazu.
Jeśli konkurencyjne sieci mogłyby przynajmniej częściowo zmniejszyć wpływ MEV, zachęciłoby to użytkowników do migracji z sieci Ethereum.
Inne
O projeto Ethereum já é uma plataforma que não é atualizada, pois é possível usar vários recursos que podem ser usados - para obter segurança e protokołów multi-assinatura do esquema Ponzi. W swoim szczycie, esquema Ponzi jak MMM (maksymalnie 10% zużycia gazu) oraz FairWin (krótkotrwale 40% zużycia gazu) znajdowały się pośród najpopularniejszych zastosowań Ethereum. Jednakże te dni wydają się być już za nami. Uwzględniono tutaj również kontrakty giełdowe, w szczególności kontrakty multi-assinatura wykorzystywane do zarządzania funduszami. Niewykrywalne exstrakcje MEV, niejasne protokoły DeFi e nenhum token padrão również pode ser usado como zona de sua categoria.
A categoria é ativa no site Ethereum e não é nada importante. Będziemy stale ulepszać opisy powyższych kategorii, jak i będziemy dodawać nowe, gdy ich wpływ na rynek osiągnie dostateczny poziom.
Wnioski
Ou o Ethereum é uma empresa empiricamente definida que é muito útil para você, então você precisa de uma atividade ativa. Zaczynając od sieci płatniczej natywnego aktywa w początkowych dniach, do wymiennych tokenów w 2018 roku, e ostatnio NFT, wiele zastosowań piastowało miejsce największego płatnika opłat sieciowych platformy. W dużej mierze zgodnie ze swoją pierwotną wizją, trzeba przyznać, że Ethereum wydaje się być zdecentralizowanym komputerem ogólnego przeznaczenia, któremu niemal nie robi różnicy, jakie obliczenia wykonuje.
Zrozumienie powstałego w ten sposób dynamicznego ekosystemu nie jest łatwym zadaniem. Kapitał przepływa przez sieć w niezliczonych formach e przez wiele najróżniejszych kanałów. Além disso, o Ethereum é o coração da zona de segurança de vários blockchains L1 e L2. Ciągle rosnący zasób projetow, protokołów e podmiotów istnieje jednocześnie na wielu blockchainach e swobodnie migruje między platformami.
Podejście do Ethereum z takim samym nastawieniem, jak do Bitcoina, e nawet jak do Ethereum z 2019 roku po prostu nie ma sensu. Poleganie na pojedynczych aktywach, wskaźnikach jednego blockchainu daje niepełne e powierzchne rozpoznanie – zrozumienie obecnego stanu sieci wymaga czujności e świadomości kierunków rozwoju, szerokiej wiedzy, e także rozumienia niuansów.
Jak zawsze Glassnode będzie na miejscu, aby to zapewnić.
Agora, o que acontece com a versão Ethereum é a mesma do Glassnode Studio:
- Painel Gotowy zbiorczy eksplorujący Etherverse
- Podział typów transakcji (udział procentowy wg sektora)
- Podział typów transakcji (wartoścć całkowita)
- Zużycie gazu według tipow transakcji (wartość całkowita)
- Zużycie gazu według tipow transakcji (udział procentowy wg sektora)
Kluczowe fakty
A plataforma Ethereum pozostaje é usada para transferir capital, jednakże zakres tego co stanowi capital, e co stanowi transfer ciągle się zmienia. O que acontece com Bitcoina, Ethereum é conhecido por ser conhecido por Myślenia, o que é:
- Wyczulone na zastosowanie e dostosowują się do nowych kierunków rozwoju.
- Kompatybilne z wieloma aktywami, z szeroką definicją kapitału i wartości, która obejmuje tokeny wymienne e niewymienne.
- Wieloprotokołowe e multi blockchainowe, com transferências definidas, você receberá protocolos financeiros descentralizados e “mostkowanie” między blockchainami.
- Wpadnij e śledź nas na chilro
- Dołącz do naszego kanału na telegrama
- visita Fórum Glassnode po długie discuje e analisy
- Po wskaźniki on-chain oraz wykresy aktywności wpadnij na Estúdio Glassnode
- Po zautomatyzowane powiadomienia dotyczące najważniejszych wskaźników on-chain oraz aktywności na giełdach wpadnij na naszego Alertas Glassnode do Twitter
- 000
- 0x
- 10
- 11
- 2016
- 2019
- 2021
- 7
- 9
- 95%
- ó
- Ad
- ADA
- Avalanche
- Eixo
- beta
- Bitcoin
- blockchain
- PONTE
- BUSD
- Moeda
- Cryptokitties
- CZ
- DAI
- DeFi
- Dex
- dna
- ERC-20
- ERC20
- ETH
- ethereum
- agricultura
- decreto
- em Glassno
- HTTPS
- ICO
- Infinity
- Oferta inicial de moedas
- London
- NFT
- oferecendo treinamento para distância
- Na cadeia
- OpenSea
- plataforma
- Polkadot
- Polygon
- ponzi
- RAM
- RE
- RONIN
- smart
- Spot
- STO
- estudo
- .
- token
- Tokens
- transferência
- TRON
- Uniswap
- USD
- USDC
- USDT
- W
- wBTC
- Produção
