Ce este un protocol?

Datorită volatilității inerente a pieței cripto, monedele stabile sunt esențiale în transferul valorii în lanț și în asigurarea împrumuturilor. 

Unit Protocol este un protocol de finanțare descentralizată (DeFi) care bate monede stabile USDP prin garantarea lor cu mai multe jetoane. Investitorii folosesc apoi USDP pentru a emite împrumuturi stabilizate, fără a fi nevoiți să vă faceți griji dacă valoarea garanției va scădea peste noapte.

Confuzie USDP Stablecoin

Din păcate, există confuzie în jurul stablecoin-ului USDP, deoarece există două jetoane cu același ticker. 

O companie cu sediul în New York numită Paxos a lansat moneda stabilă Pax Dollar (USDP) în septembrie 2018 și este complet reglementată și susținută de dolari americani depuși într-o bancă. Pentru fiecare monedă stabilă USDP emisă de Paxos ca token ERC-20 pe Ethereum, acesta este susținut într-un raport unu-la-unu cu dolarul. Deci, 1 USD = 1 USDP sau Pax Dollar. Doar pentru a complica lucrurile, Pax Dollar (USDP) a fost numit anterior Paxos Standard (PAX). 

Există o a doua monedă stabilă USDP care a fost lansată de Unit.xyz în noiembrie 2020. Faptul că are un simbol identic – USDP – deoarece Pax Dollar nu ușurează lucrurile pentru investitori.

Unit.xyz emite, de asemenea, USDP ca un token ERC-20 pe Ethereum, dar protocolul Unit o face diferit, deoarece rulează ca o platformă descentralizată, nu o companie centralizată precum Paxos.

Ce este USDP Stablecoin?

Întregul scop al Protocolului unitar este de a emite monede stabile USDP ca împrumuturi, fără a apela la băncile tradiționale pentru a face acest lucru. De exemplu, monedele stabile centralizate precum Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) și Tether (USDT) sunt toate emise de companii, cu monedele stabile susținute de numerar deținut în bănci.

Protocolul unitar aderă la spiritul finanțelor descentralizate (DeFi) folosind exclusiv criptomonede pentru a susține rezervele rambursabile ale USDP, la fel ca monedele stabile Dai. Acest lucru nu trebuie confundat cu o monedă stabilă algoritmică, cum ar fi defunctul TerraUSD din ecosistemul Terra prăbușit. 

În timp ce monedele stabile algoritmice se bazează pe baterea și arderea dinamică a jetonului nativ al rețelei, cum ar fi LUNA-UST, USDP Stablecoin este pur și simplu garantat prin jetoane în loc de bani fiat. Inițial, USDP Stablecoin a fost garantat cu 11 jetoane, provenind în principal de la cele mai populare aplicații de creditare și agricultură de randament de pe Ethereum, inclusiv ETH însuși.

Acestea au fost KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP și STAKE. De atunci, USDP Stablecoins poate fi garantat cu peste 20 de jetoane.

Cum funcționează protocolul unității?

Pentru ca o monedă stabilă să fie susținută corespunzător, garanția nu poate fi retrasă după bunul plac. În caz contrar, ar exista un risc constant de rulare a băncii. Acesta este motivul pentru care Unit Protocol emite USDP, făcând utilizatorii să-și blocheze jetoanele pentru o perioadă de timp. În schimb, utilizatorii primesc recompense de miză.

Atunci când utilizatorii depun jetoane pentru a garanta și a emite USDP, ei creează un contract inteligent de poziție de datorie garantată (CDP).

Cu alte cuvinte, Unit Protocol egalizează acțiunea dintre depunerea unei garanții pentru un împrumut și baterea unei monede stabile. În funcție de ce token este depus ca garanție, împrumutatul primește USDP Stablecoin. Cu toate acestea, în funcție de tipul de token ales ca garanție, emisiunea USDP rezultată va fi diferită. Acest lucru se datorează faptului că fiecare token are un raport de garanție inițial (ICR) diferit.

De exemplu, pentru a emite un împrumut USDP folosind MATIC ca garanție, ar trebui să depuneți jetoane MATIC în valoare de 1,000 USD pentru a primi USDP Stablecoin în valoare de 690 USD. Aceasta rezultă din faptul că ICR pentru depozitele MATIC este de 69%.

Desigur, dacă cineva ar alege o altă monedă stabilă ca garanție, atunci ICR ar fi de 100%. De exemplu, depunerea de 1000 USD de stablecoin USG ar permite unui împrumut de 1000 USD din USDP Stablecoin.

De asemenea, fiecare token depus are un preț de lichidare, care depinde de volatilitatea acestuia. Tokenurile mai volatile au rate de lichidare (LR) mai mari, ca măsură a datoriei față de garanții. Un caz concret, dacă garanția are 70% LR, aceasta va însemna că CDP este în risc de lichidare dacă garanția valorează mai puțin decât USDP-ul emis (care este un împrumut).

Acesta este motivul pentru care procentul LR este întotdeauna mai mare decât procentul ICR.

Cu aceste mecanisme de salvgardare a valorii, USDP își menține legătura față de dolar. Pentru a evita pierderea unei părți din garanție în urma lichidării, aceștia trebuie să depună mai multe jetoane. Și dacă nu plătesc, LR este declanșat, așa cum se arată mai jos.

Unit Protocol folosește rețeaua Chainlink pentru a măsura prețurile în timp real ale jetoanelor depuse pentru a declanșa lichidările garanțiilor.

Ca orice dApp, Unit.xyz poate fi accesat fără permisiune cu un portofel fără custodie, cum ar fi MetaMask. Apoi, este doar o chestiune de a alege garanția potrivită pentru a emite monede stabile USDP ca împrumut. Odată ce suma USDP este rambursată, contractul inteligent CDP deblochează garanția, astfel încât să poată fi retrasă.

DUCK Tokenomics

Protocolul unității a ales o rață pentru mascota sa simbolică. De asemenea, DUCK este simbolul de guvernanță și utilitate al Unității, denumit anterior COL (ca în garanție). Redenumirea a avut loc în timpul ofertei de monede lockdrop (LCO) în mai 2020, în timp ce protocolul încă se desfășura sub marca ThePay.Cash.

Jetoanele DUCK au scăzut în decembrie 2020, când jetoanele COL au fost schimbate într-un raport de 100:1, deci 1 COL = 0.01 DUCK. Contractul inteligent cu simbolul DUCK poate fi vizualizat aici.

Oferta totală inițială de jetoane DUCK a fost de 2B. Inițial, ~ 97% din jetoane trebuia să fie destinate mizării recompenselor. Însă echipa a decis să efectueze multe răscumpărări și arsuri, pentru a aprecia valoarea fiecărei monede. Acest lucru a redus semnificativ oferta circulară DUCK la 160 de milioane de jetoane DUCK, începând cu noiembrie 2022.

Jetoanele DUCK nu pot fi folosite ca garanție pentru emiterea USDP, dar pot fi folosite pentru vot și reglementarea taxelor de protocol.

Taxe de protocol unitare

Unit.xyz are trei tipuri de comisioane de luat în considerare atunci când depuneți jetoane pentru un împrumut USDP:

• Taxa de emitere — un procent perceput de fiecare dată când un deponent intră în CDP pentru a emite USDP.
• Taxa de lichidare — un comision de penalizare atunci când garanția este lichidată, în funcție de procentul din împrumut care trebuie plătit. Comisionul de lichidare este dedus automat din garanție. 
• Taxa de stabilitate — o taxă procentuală fixă ​​plătită în orice moment la depunerea unei garanții pentru a împrumuta USDP. Acesta este costul emiterii datoriilor USDP pe o perioadă de 12 luni. 

Toate taxele sunt supuse modificării, votate de deținătorii de token-uri DUCK.

Unit.xyz Fundal

Echipa din spatele Unit Protocol este anonimă. Platforma în sine a fost lansată sub numele de PayCahs, urmând să fie rebrandat ulterior drept Unit Protocol în iulie 2020. Cu toate acestea, chiar înainte de lansarea oficială, platforma a fost oarecum populară. În mai 2020, a blocat aproape 4,000 de ETH în timpul primei săptămâni de blocare.

Disclaimer serie:

Acest articol din serie este destinat pentru îndrumări și informații generale numai pentru începătorii care participă la criptomonede și DeFi. Conținutul acestui articol nu trebuie interpretat ca sfaturi juridice, de afaceri, de investiții sau fiscale. Ar trebui să vă consultați cu consilierii dumneavoastră pentru toate implicațiile și sfaturile juridice, de afaceri, de investiții și fiscale. Defiant nu este responsabil pentru niciun fond pierdut. Vă rugăm să folosiți cea mai bună judecată și să practicați diligența necesară înainte de a interacționa cu contractele inteligente.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• Sursa: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/