Factorii care duc la interesele de distribuție în proiectele blockchain și jocuri

De ceva vreme, tehnologia blockchain și aplicațiile ancorate pe ea sunt cele mai tare tendințe în afaceri și finanțe. Creșterea popularității criptomonedelor, în special după pandemia de COVID, a creat noi modele de afaceri și oportunități de investiții.

În general, există două categorii mari în care investitorii își pot pune banii: criptomonede și proiecte care implementează tehnologia blockchain, cum ar fi protocoalele de finanțare descentralizată (DeFi), schimburile cripto, GameFi și metaversele.

Multitudinea de proiecte disponibile în aceste categorii poate face dificil pentru potențialii investitori cripto să decidă unde să-și mizeze fondurile. Cu toate acestea, a studiu privind comportamentul investițional al BDC Consulting a identificat mai mulți factori care influențează interesul investitorilor pentru proiectele cripto.

În acest scurt articol, vom arunca o privire mai atentă asupra unora dintre factorii care afectează distribuția interesului investitorilor în două dintre cele mai populare sectoare ale spațiului cripto: blockchain-urile și cripto-gaming-urile.

Calitatea mecanicii blockchain

Unul dintre cei mai importanți factori în determinarea distribuției interesului în proiectele cripto este calitatea mecanicii de bază a proiectului. Diferitele blockchain-uri au capacități diferite, dar unele, cum ar fi rețeaua Ethereum, au avut probleme de performanță cauzate de spațiul de bloc limitat. Primele jocuri cripto au folosit blockchain-ul Bitcoin, dar lipsa de viteză a platformei și costul ridicat al tranzacțiilor au făcut-o insuportabilă pentru jocuri.

Ulterior, proiectele GameFi s-au mutat în blockchain-ul Ethereum. Dar vulnerabilitățile rețelei Ethereum au fost expuse încă din 2017, când un proiect de pionierat de jocuri, CryptoKitties, a devenit atât de popular încât a înfundat platforma Ethereum. Această înfundare a făcut ca taxele de gaz să crească vertiginos pe platforma Ethereum, făcând-o mai puțin atractivă atât pentru dezvoltatorii de jocuri, cât și pentru investitori.

O mulțime de proiecte de jocuri sunt, de asemenea, alimentate de contracte inteligente complexe. Din păcate, unele dintre aceste contracte inteligente pot fi exploatate de actori de rea-credință și pot determina investitorii să piardă bani. Studiul BDC a dezvăluit că un număr tot mai mare de investitori devin suficient de pricepuți pentru a lua în considerare în mod serios mecanismele de alimentare a unui proiect cripto. Proiectele cu mecanisme mai sigure și mai scalabile vor primi adesea partea leului din fondurile unui investitor.

Descentralizare

În spațiul cripto, descentralizarea se referă la transferul controlului și luării deciziilor de la indivizi, organizații sau grupuri către o rețea distribuită. Scopul descentralizării este de a reduce nevoia de încredere pe care părțile dintr-o tranzacție trebuie să o aibă una în cealaltă. Descentralizarea elimină, de asemenea, nevoia de intermediari folosiți în mod tradițional pentru a facilita tranzacțiile.

Descentralizarea oferă un mediu fără încredere, îmbunătățește reconcilierea datelor, reduce punctele slabe ale unui sistem și optimizează distribuția resurselor. Diferite proiecte, cum ar fi protocoalele DeFi, aplicațiile descentralizate (dApps) și organizațiile autonome descentralizate (DAO), toate adoptă diferite grade de descentralizare.

Astfel de proiecte fiind în prezent unele dintre cele mai fierbinți proprietăți în spațiul cripto, nu există nicio îndoială că investitorii vor fi mai predispuși să-și pună banii în ei.

De fapt, un număr destul de mare de respondenți în studiul BDC și-au exprimat convingerea că descentralizarea este viitorul cripto-gaming-ului și tehnologiei blockchain. Mulți dintre ei au fost pozitivi în ceea ce privește sprijinirea proiectelor care formează economii descentralizate.

Integritatea echipei

Un număr destul de mare de proiecte cripto s-au dovedit a fi înșelătorii. Frauda în spațiul cripto vine sub diferite forme, inclusiv înșelătorii de ofertă inițială de monede (ICO), scheme de pompare și descărcare, manipulare a pieței, tragere de covor, promotori fără scrupule și dealeri frauduloși. 

Pentru o vreme, actorii de rea-credință au fabricat ICO-uri, au creat biografii false ale fondatorilor și dezvoltatorilor inexistenți, au copiat cărțile albe ale proiectelor de renume și le-au folosit pentru a prada investitorilor cripto nesofisticați.

În alte cazuri, proprietarii de proiecte cripto au intenționat să crească prețurile token-urilor și apoi să le vândă când au atins un vârf artificial. Alții au folosit spoofing, churning și în față pentru a manipula piețele cripto în beneficiul lor personal.

Toate aceste incidente de fraudă au făcut ca investitorii cripto să efectueze diligența necesară înainte de a distribui fonduri într-un proiect. Integritatea echipei din spatele unui proiect este acum un factor cheie care trebuie luat în considerare atunci când luați decizii de investiții. Proiectele care au fost auditate și trecute printr-un proces „cunoaște-ți clientul” (KYC) tind să fie considerate mai pozitiv de către investitori și vor primi adesea cea mai mare parte a fondurilor lor.

Relevanța proiectului

Un alt factor identificat ca fiind important în distribuția interesului în proiectele blockchain este relevanța. Proiectele cu un grad ridicat de pregătire pentru a interacționa cu finanțele tradiționale au potențialul de a deveni rapid lideri în industrie.

Cu toate acestea, unele proiecte nu au nicio relevanță în lumea reală și ajung la proeminență doar prin serendipitate sau noroc prost. De exemplu, un proiect cripto numit Omicron (OMIC) a fost lansat în noiembrie 2021, cu câteva săptămâni înainte ca cercetătorii din Africa de Sud să raporteze descoperirea unei noi tulpini virulente de COVID-19, care a fost numită și Omicron.

Proiectul Omicron nu a avut nicio semnificație în afară de împărtășirea unui nume cu o variantă de coronavirus, dar a condus acel val de infamie până la punctul în care prețul său a crescut cu 900% pentru a atinge un maxim istoric de 711 de dolari. Dar, din moment ce moneda nu avea nicio relevanță, ea și-a pierdut cea mai mare parte din valoare până la începutul lunii decembrie și se vindea cu mai puțin de 100 de dolari.

Valoarea unui proiect cripto este de obicei arbitrară și aproape imposibil de prezis. Dar majoritatea proiectelor blockchain și GameFi au adesea baze solide și cazuri reale de utilizare, ceea ce le face pariuri mai sigure pentru investitori.

Preferință de risc

Nu în ultimul rând, un alt factor important care influențează distribuția investițiilor în proiecte de tip blockchain și jocuri este toleranța la risc a investitorului. Preferința de risc este tendința investitorului cripto de a alege între proiecte riscante și mai puțin riscante în care să investească.

Există trei categorii de preferințe de risc în spațiul cripto: preferință de căutare a riscului, preferință de aversiune la risc și preferință neutră față de risc.

Investitorii sunt adesea dispuși să își asume riscuri crescute pentru a obține randamente mai mari în căutarea riscurilor. În preferința cu aversiune la risc, investitorii se feresc de cel mai mic risc. Investitorii cripto-avversari la risc se mulțumesc să-și investească fondurile în proiecte mai sigure pentru rentabilitate mai mică. Pentru ei, oricât de mică, garanția rentabilității deține mai multă greutate decât perspectiva unor profituri mai mari cu probabilitatea de eșec. 

În cele din urmă, investitorul cripto neutru din punct de vedere al riscului este cel căruia nu îi pasă de riscurile care vin cu o alegere de investiție. Acest tip de investitor alege adesea proiecte cu cele mai mari randamente posibile, fără să acorde atenție rezultatelor posibile.

Natura volatilă a cripto-ului înseamnă că există foarte puține oportunități pentru investitorii aversivi la risc. Cu toate acestea, spațiul cripto este un veritabil amestec de opțiuni pentru cei formați din lucruri mai severe.

Concluzie

Punerea de bani într-un proiect cripto, fie că este vorba despre un blockchain, un protocol DeFi, un joc cripto sau un schimb, va implica adesea luarea în considerare a cel puțin unul, dacă nu toți, dintre factorii menționați mai sus. Ponderea și importanța fiecărui factor depind în mare măsură de temperamentul, cunoștințele și dorința investitorilor cripto individuali.

Fiecare factor are, de asemenea, o semnificație diferită pentru diferite proiecte. De exemplu, relevanța ar putea să nu fie un factor important de luat în considerare atunci când se gândește la investiția într-o monedă meme, dar ar putea face diferența atunci când alegeți între două proiecte DeFi.

În cele din urmă, este la latitudinea investitorului să știe ce factori vor lua în considerare atunci când iau în considerare distribuirea fondurilor între diferite proiecte cripto. Versiunea completă a studiului este disponibilă pe Site-ul BDC Consulting.

• Coinsmart. Cel mai bun schimb de Bitcoin și Crypto din Europa.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. ACCES LIBER.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Încercare gratuită.
• Sursa: https://zycrypto.com/factors-leading-to-distribution-interests-in-blockchain-and-gaming-projects/