Faceți clic aici pentru ediția 2021 a Marketplace 100.
Astăzi vă prezentăm Piața 100, un clasament al celor mai mari și cu cea mai rapidă creștere a startup-urilor și companiilor private orientate spre consumatori.
În ultimele decenii, piețe precum eBay, Airbnb, Uber și Lyft, Alibaba și Instacart au devenit unele dintre cele mai de impact companii din economia mondială. În mod colectiv, milioane de persoane fizice și întreprinderi mici își câștigă existența operand pe aceste platforme, în care sute de miliarde de dolari de bunuri și servicii fac schimb în fiecare an. Astăzi, doar platformele de partajare reprezintă aproximativ 1% din venitul gospodăriilor din SUA și se estimează că există aproximativ 75 de milioane de lucrători în gig în SUA și sunt în creștere, potrivit Fed. Deținând efecte de rețea puternice, piețele pot deveni ele însele economii uriașe. De-a lungul timpului, astfel de companii au revoluționat o serie de industrii diverse, de la călătorii la alimentație până la îngrijirea copiilor. Piețele se află în centrul multor dintre cele mai importante tendințe ale societății — economia gig, noua generație de muncă creativă, microantreprenoriat și nu numai. Mai sunt multe de urmat. Ca investitori în Airbnb, Instacart și multe altele, nu este un secret că suntem optimiști (dacă nu obsedat cu) companii de piata.
Cei mai mulți sunt familiarizați cu cele mai de succes și consacrate companii din industrie, dar pentru Marketplace 100, ne concentrăm pe startup-uri și companii private. La urma urmei, concentrarea noastră este viitorul: ce urmează? Care sunt noile startup-uri de pe piață în ascensiune care vor defini peisajul industriei în următorii ani? Ce industrii sunt susceptibile de a fi revoluționate prin conectarea oamenilor prin intermediul platformelor de piață? Ce categorii sunt cele mai competitive, cu mai mulți jucători și care sunt deja dominate de un gigant singuratic?
Pentru a răspunde la aceste întrebări, am apelat la date – în acest caz, date anonime, agregate, privind cheltuielile consumatorilor din SUA, capturate prin carduri de credit, carduri de debit și transferuri bancare, care au devenit un instrument popular pentru analiza startup-urilor cu o creștere mare. Pentru Marketplace 100, folosim date de la o companie numită A doua măsură, o firmă care analizează miliarde de achiziții pentru a urmări în timp real comportamentul consumatorilor și vânzările relative la 4,500 de comercianți. (Consultați metodologia de mai jos pentru mai multe detalii.) Am colectat aceste date anonimizate de la milioane de consumatori și le-am analizat cheltuielile. Aceste date ne permit să vedem care piețe captează cei mai mulți dolari, ce tendințe sunt în sus și în scădere și ce categorii cresc cel mai rapid. Companiile de pe această listă au fost apoi clasate folosind o măsură comună din industrie, Valoarea brută a mărfurilor (GMV), care este extrapolată din câți dolari cheltuiesc consumatorii pentru fiecare companie. Aceasta oferă o măsură aproximativă a dimensiunii unei piețe și a importanței acesteia în economie, bazată pe cât de mult veniturile sunt tranzacționate între cumpărători și vânzători.
Desigur, există multe avertismente și limitări ale acestei abordări: în special, omite majoritatea piețelor B2B (deși sunt multe de care suntem încântați) și subestimează companiile care ar putea primi plăți în principal prin numerar, cec sau EBT. Unele produse sunt hibrizi de piețe și alte modele de afaceri; în acele cazuri, ne-am folosit cea mai bună judecată. Datele privind tranzacțiile Second Measure sunt limitate la Statele Unite, care exclud multe startup-uri cu o creștere mare care fac afaceri la nivel internațional.
Iată principalele noastre concluzii din Marketplace 100, pe care le vom despacheta mai detaliat:
- Am fost surprinși de o serie de startup-uri care au făcut listă, inclusiv multe nume relativ necunoscute
- Un număr mic de startup-uri de pe piață – patru dintre ele – reprezintă 76% din cheltuielile consumatorilor
- Călătoriile, mâncarea și alimentele sunt cele mai mari categorii, cu mult
- Câteva categorii emergente sunt intrigante, inclusiv mărci indie locale, celebrități, îmbrăcăminte stradală, abonamente la fitness și chiar spălătorii auto
- Piețele cu cea mai rapidă creștere cresc foarte rapid – de 3 ori până la 5 ori de la an la an
Piața a16z 100: 2020
Vezi aici o listă detaliată a companiilor din Marketplace 100: 2020.
Principalele concluzii de pe piață 100: 2020
1. O mână de companii domină.
Cele mai mari companii de piață sunt mari—într-adevăr mare. Primele 4 companii (Airbnb, Doordash, Instacart și Postmates) reprezintă 76% din totalul GMV observat pe listă, chiar dacă pe listă există alte 96 de companii de piață. Interesant este că trei dintre cele patru sunt modalități de a primi mâncare la domiciliu. În mod similar, aproape toate companiile de pe listă folosesc tehnologia pentru a interacționa cu lumea offline, folosind aplicații mobile pentru a face alimentele, îngrijirea sănătății, îngrijirea copiilor și fitness-ul mai convenabile și accesibile.
Piețele de top există de câțiva ani. Primele 4 companii din acest clasament au fost începute între 2008 și 2013, făcându-le între 7 și 12 ani ca companii private, cu venituri de miliarde și mii de angajați. Comparați cu sfârșitul anilor '90, când durata medie până la IPO era de aproximativ 3 ani, cu zeci de milioane de venituri - diferență mare! Există, de asemenea, o distincție evidentă între primele 4 și zecile de startup-uri adevărate de pe listă - cele fondate în ultimii trei ani - care probabil vor urca în top cu timpul.
Cele mai mari companii de piață sunt mari – foarte mari. Primele 4 companii reprezintă 76 la sută din totalul GMV observat al listei, deși există alte 96 de companii de piață pe listă. Click To Tweet
Este de remarcat faptul că, în timp ce aproape fiecare companie de pe Marketplace 100 ar trebui să aibă efecte de rețea puternice, doar o mână dintre ele au atins o scară uriașă. Dar odată ce ating masa critică, devin mari, arătând o distribuție extremă a legii puterii. Nu este regula 80/20, este regula 80/4. Întărește ideea că efectele de rețea, deși puternice, sunt mai predispuse să accelereze ceea ce funcționează, mai degrabă decât să propulseze o companie mică și emergentă la dominație.
2. Categoriile cu cea mai rapidă creștere exemplifica de ce piețele pot fi atât de puternice pentru consumatori și furnizori: creează noi canale pe piețele cu cerere reținută, deblocând noi comportamente de tranzacție.
faire (#53) este o piață angro care permite comercianților cu amănuntul de tip boutique să găsească și să cumpere mărfuri unice de la mărci indie locale. Prin agregarea acestei rețele de mărci artizanale, piața dă putere micilor comercianți cu amănuntul să-și aprovizioneze comerțul echitabil, adesea inventar manual pentru magazinele lor și oferă creatorilor acces la un canal de distribuție nou și profitabil.
În cazul angajamentului celebrităților și al îmbrăcămintei stradale, a existat întotdeauna o dorință ca fanii să cumpere experiențe intime cu celebrități și influenți, sau ca pantofii de sport să-și schimbe încălțămintea de colecție, dar mijloacele pentru a face acest lucru au fost limitate, offline sau neîncrezători. Prin oferirea celebritati o modalitate ușoară de a câștiga bani și de a construi relații cu fanii lor, Camee (#67) a deblocat un val mare de cerere în rândul consumatorilor care tânjeau să cumpere celebrități pentru prieteni, familie, chiar și pentru ei înșiși.
Startup-urile pe scară largă și cu creștere rapidă, cum ar fi CAPRA (# 16), StockX (#10) și Produse pentru stadion (#60) oferă consumatorilor canale noi și autentificate pentru cumpărare și vânzare îmbrăcăminte stradală de colecție, și anume adidași. Canalele existente, cum ar fi eBay și Craigslist, au fost agregatoare de succes a ofertei și cererii de îmbrăcăminte stradală, dar s-au străduit să construiască încrederea în rândul consumatorilor. Ca răspuns la această mulțime de succese a startup-urilor în spațiul streetwear, eBay a renunțat recent la toate taxele vânzătorilor pentru pantofi sport cu prețuri de peste 100 USD, în încercarea de a stimula vânzările pe platforma sa.
În timp ce angajamentul celebrităților și îmbrăcămintea de stradă sunt categorii emergente ale pieței, Produse alimentare si bauturi continuă să crească rapid, în ciuda amplorii sale deja masive. DoorDash (#2) continuă să ia cota de piata de la Grubhub, UberEats și Postmates (nr. 4) în masivul 22 de miliarde de dolari piața de livrare a alimentelor. (Fiind companii publice, acestea din urmă nu sunt incluse în Marketplace 100.) În spațiul adiacent pentru comenzi anticipate, platforme emergente precum Ritual (# 32) și Snackpass (#81) dobândesc cantități mari de profesioniști urbani și studenți cu caracteristici sociale inteligente, cum ar fi cadouri de mâncare și comenzi de grup.
3. Startup-urile cu cea mai rapidă creștere dezvăluie categorii emergente de consumatori.
Ciclul obișnuit de viață al unei piețe este că startup-urile cresc rapid în primii ani - de multe ori >3-5x de la an la an. În anii următori, rata lor de creștere încetinește de obicei într-un interval mai confortabil. Vedem acest lucru confirmat de date, unde primele 10 companii cu cea mai rapidă creștere cresc cu o rată maximă de 5 ori de la an la an. Aceste companii emergente oferă cea mai bună indicație a categoriilor viitoare ale pieței.
Interesant este că aceste companii sunt emblematice pentru categoriile emergente în rândul consumatorilor millennial și din generația Z, inclusiv local și mărci independente, celebritate logodna și îmbrăcăminte de stradă.
Primele 10 companii cu cea mai rapidă creștere cresc cu o rată maximă de 5 ori de la an la an. Aceste companii sunt emblematice pentru categoriile emergente în rândul consumatorilor mileniali și din generația Z: mărci independente, angajamentul celebrităților și îmbrăcăminte de stradă. Click To Tweet
Cele patru companii cu cea mai rapidă creștere (după creștere relativă de la an la an):
- faire (# 53) este o piață angro pentru comercianții cu amănuntul de tip boutique pentru a găsi și cumpăra mărfuri unice de la mărci indie locale.
- Camee (#67) este o piață de partajare a videoclipurilor unde fanii pot rezerva strigări personalizate de la celebritățile lor preferate.
- CAPRA (#16) este o piață peer-to-peer pentru cumpărarea și vânzarea de îmbrăcăminte stradală și adidași autentificați.
- EverWash (#66), cea mai surprinzătoare companie dintre primii cinci cei mai rapidi crescători, oferă proprietarilor de mașini acces la o rețea de spălătorii auto destinată exclusiv membrilor. Similar cu Master-class model, clienții EverWash au acces la spălătorii auto nelimitate pentru o taxă lunară fixă de membru.
4. Unele categorii sunt competitive și fragmentate, în timp ce altele au un câștigător clar.
Atunci când grupăm startup-urile în categoriile lor respective - bilete, transport, educație și așa mai departe - vedem, de asemenea, un sector foarte concentrat. Douăzeci și unu dintre Marketplace 100 aparțin fie industriei de turism, fie industriei alimentare și băuturilor, care împreună reprezintă 63% din totalul GMV al listei. O privire mai atentă a defalcării GMV în cadrul acestor categorii relevă două dinamici complet diferite ale pieței. În segmentul de călătorii, Airbnb (nr. 1) este liderul fugar, reprezentând 95 la sută din segmentul GMV – desigur, în zilele noastre, setul competitiv principal al Airbnb include companii mari, publice axate pe călătorii, spre deosebire de alte startup-uri.
Pe de altă parte, categoria alimente și băuturi este mult mai fragmentată, cu mai multe startup-uri care luptă pentru leadership: Doordash (nr. 2) și Postmates (n. 4) au câștigat toate cota materială GMV, reprezentând 72 la sută și 23 la sută din segmentul lor. GMV, respectiv. Similar cu Airbnb, Postmates și cei mai mari concurenți ai Doordash sunt operatori publici, precum Grubhub și UberEats.
În compararea celor două categorii, teoria noastră este simplă: există o mare diferență între efectele de rețea care acoperă regiunile globale și continentale, spre deosebire de rețelele oraș cu oraș. Efectul de rețea globală al Airbnb se întinde pe regiuni, deoarece potențialii oaspeți își rezervă cazare în afara bazei lor de domiciliu, iar gazdele se așteaptă să primească vizitatori din întreaga lume. Este o rețea unică, globală, care oferă un șanț de apă puternic pe care, până acum, concurenții s-au străduit să îl copieze. Pe de altă parte, Doordash și Postmates au ambele efecte de rețele locale, ceea ce înseamnă că tranzacțiile din rețelele lor bilaterale există în anumite orașe, nu în ele. În consecință, câștigarea într-o zonă geografică, precum Los Angeles, nu conferă un avantaj într-o altă locație. Efectele de rețea oraș cu oraș sunt în mod natural mai fragmentate și suferă de o concurență mai severă. Cu alte cuvinte, dinamica câștigătorului-ia-totul este inexistentă.
Pentru livrarea alimentelor și alte piețe în care fragmentarea este norma, concurența este severă. Pentru utilizatorii – atât restaurante, cât și consumatori – costuri mici sau deloc pentru a se alătura unei noi platforme. Restaurantele sunt stimulate să se alăture mai multor platforme pentru a beneficia de o cerere mai mare, ceea ce înseamnă că nicio ofertă a platformei nu este unică. Atunci când consumatorii pot comanda aceeași masă de pe mai multe platforme, furnizorii concurează apoi pe preț și experiență (în special timpul de livrare).
5. A escalada muntele este mult mai greu decât crezi.
Marketplace 100 dezvăluie o serie de teme — puterea efectelor de rețea, aprovizionarea diferențiată, vânturile din spatele comportamentale ale consumatorilor, canalele de distribuție apărabile și multe altele — care alimentează viabilitatea pe termen lung a unei afaceri și permit anumitor piețe să înflorească.
Graficul de dispersie de mai jos prezintă o realitate cruntă: chiar și cele mai promițătoare startup-uri, prin creștere, trebuie să-și demonstreze puterea de rezistență și să îndure o urcare tumultoasă pentru a rivaliza cu scara unor lideri precum Airbnb, Doordash, Instacart și Postmates. Niciuna dintre primele patru piețe cu cea mai rapidă creștere – evidențiate cu portocaliu mai jos – nu a intrat încă în primele 50 în ceea ce privește GMV. O viziune categorică ilustrează de ce două dintre primele patru piețe se încadrează în categoria alimente și băuturi – este o categorie lider atât în ceea ce privește scara cât și creșterea. Ca și în cazul companiilor cu cea mai rapidă creștere, în creștere rapidă categorii trebuie, de asemenea, să demonstreze longevitatea comportamentelor lor de consum.
Startup-urile de pe piață reprezintă o gamă largă de comportamente emergente ale consumatorilor, de la îmbrăcăminte stradală rară la strigări ale celebrităților la la cerere... totul. Dar, dincolo de tendințele macro, datele din spatele Marketplace 100 oferă repere cheie pentru construirea companiei, inclusiv implicarea, achiziția utilizatorilor și păstrarea. În plus, analiza rezultată oferă perspective asupra tipurilor de modele de afaceri care funcționează pentru diferite tipuri de produse.
În săptămâna următoare, vom aprofunda aceste date pentru a explora întrebările comune care înconjoară companiile de pe piață. Ce separă produsele care sunt folosite des - acele aplicații pe care le verificați obsesiv - de cele pe care le atingeți mai mult o dată pe an? Ce face ca unele produse să fie deosebit de lipicioase în rândul utilizatorilor în timp, iar altele mai puțin? Care e diferenta dintre aprovizionare omogenă și eterogenă, oricum — și de ce contează?
***
Metodologie
O piață este orice platformă care conectează cumpărătorii și vânzătorii de bunuri/servicii între ei și facilitează o tranzacție.
Categorizarea pieței: atunci când subsetul specific vertical al unei categorii mai mari reprezintă mai mult de o treime din VMA generală a categoriei, acesta este împărțit într-o categorie separată. De exemplu, „streetwear” și „modă” sunt subseturi independente de „cumpărături”, deoarece fiecare reprezintă cel puțin o treime din totalul GMV din categoria mai mare.
Sursă de date: A doua măsură, o companie care analizează miliarde de tranzacții anonime, agregate de credit, debit și ACH pentru a urmări în timp real comportamentul consumatorilor și vânzările relative la 4,500 de comercianți publici și privați. Piața 100 este extrasă din companiile din lista de acoperire a Second Measure.
- Datele Second Measure sunt formate din miliarde de tranzacții bancare, carduri de debit și carduri de credit anonime ale consumatorilor americani. Exclude consumatorii din afara SUA, cheltuielile de afaceri, informațiile la nivel de chitanță și plățile efectuate prin numerar, cec sau EBT.
- A doua măsură nu poate atribui în mod fiabil fluxurile de venituri grupate.
- Sfaturile nu sunt diferențiate în mod fiabil de achizițiile de pe piețe și pot fi incluse în GMV-ul unor comercianți.
- A doua măsură nu observă veniturile de la comercianții cu amănuntul terți sau alte fluxuri de venituri B2B.
- A doua măsură nu observă cheltuielile efectuate cu carduri cadou.
- A doua măsură nu poate atribui în mod fiabil achizițiile finanțate prin companii terțe precum Prosper și Affirm pieței asociate achiziției.
- A doua măsură nu poate observa în mod fiabil cheltuielile finanțate prin credite din vânzarea pe o piață.
- A doua măsură nu observă veniturile din programele de parteneriat pentru beneficii corporative.
- Tranzacțiile corespund volumului de mărfuri brute ale unor companii, din care o parte semnificativă nu reprezintă venituri pentru companie.
- Second Measure nu respectă plățile online prin iTunes sau Apple Store.
- A doua măsură nu poate respecta în mod fiabil taxele pieței.
- A doua măsură nu observă veniturile de pe piață generate de recomandările terțelor părți.
- Companiile care au activat recent plățile online – spre deosebire de tranzacțiile online – vor părea să crească mai repede decât este, în realitate. Acest lucru se datorează faptului că plățile procesate de acel comerciant sunt în creștere, nu totalul GMV. Am inclus astfel de cazuri deoarece tranzacțiile online sunt fundamentale pentru capacitatea unei piețe de a percepe o taxă de serviciu și de a genera bani.
- Pot exista companii care îndeplinesc criteriile Marketplace 100, dar acestea nu sunt incluse deoarece nu sunt pe lista de acoperire a Second Measure.
Cronologie: Vânzările observate sunt calculate pe perioade cuprinse între decembrie 2018 și noiembrie 2019. Ratele de creștere de la an la an sunt considerate ca vânzări între decembrie 2018 și noiembrie 2019 față de decembrie 2017 până în noiembrie 2018.
Grafice: Pentru a ține cont de anomaliile de date din graficele noastre de creștere, excludem ultimele 5% dintre companii în ceea ce privește GMV 2018, precum și companiile care au început să proceseze plăți în ultimele 12 luni.
***
Părerile exprimate aici sunt cele ale personalului individual AH Capital Management, LLC („a16z”) citat și nu sunt punctele de vedere ale a16z sau ale afiliaților săi. Anumite informații conținute aici au fost obținute din surse terțe, inclusiv de la companii de portofoliu de fonduri administrate de a16z. Deși este luat din surse considerate a fi de încredere, a16z nu a verificat în mod independent astfel de informații și nu face nicio declarație cu privire la acuratețea durabilă a informațiilor sau adecvarea lor pentru o situație dată.
Acest conținut este furnizat doar în scop informativ și nu ar trebui să fie bazat pe consiliere juridică, de afaceri, de investiții sau fiscală. Ar trebui să vă consultați propriii consilieri cu privire la aceste aspecte. Referințele la orice titluri de valoare sau active digitale au doar scop ilustrativ și nu constituie o recomandare de investiții sau o ofertă de a oferi servicii de consiliere în materie de investiții. În plus, acest conținut nu este direcționat și nici nu este destinat utilizării de către niciun investitor sau potențial investitor și nu poate fi bazat în nicio circumstanță atunci când se ia o decizie de a investi într-un fond administrat de a16z. (Ofertă de a investi într-un fond a16z va fi făcută numai prin memoriul de plasament privat, acordul de subscriere și alte documente relevante ale oricărui astfel de fond și trebuie citită în întregime.) Orice investiții sau companii de portofoliu menționate, la care se face referire sau descrise nu sunt reprezentative pentru toate investițiile în vehicule administrate de a16z și nu poate exista nicio asigurare că investițiile vor fi profitabile sau că alte investiții realizate în viitor vor avea caracteristici sau rezultate similare. O listă a investițiilor realizate de fondurile gestionate de Andreessen Horowitz (excluzând investițiile pentru care emitentul nu a oferit permisiunea ca a16z să dezvăluie public, precum și investițiile neanunțate în active digitale tranzacționate public) este disponibilă la adresa https://a16z.com/investments/
Diagramele și graficele furnizate în cadrul sunt doar în scop informativ și nu trebuie să se bazeze pe acestea atunci când se ia vreo decizie de investiție. Performanța trecută nu indică rezultatele viitoare. Conținutul vorbește doar de la data indicată. Orice previziuni, estimări, prognoze, obiective, perspective și/sau opinii exprimate în aceste materiale pot fi modificate fără notificare și pot diferi sau pot fi contrare opiniilor exprimate de alții. Te rog vezi https://a16z.com/disclosures pentru informații suplimentare importante.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Sursa: https://a16z.com/marketplace-100/2020-edition/
- :este
- $UP
- 1
- 10
- 100
- 12 luni
- 2017
- 2018
- 2019
- 2020
- 2021
- 7
- 8
- a
- a16z
- capacitate
- Despre Noi
- accelera
- acces
- accesibil
- Conform
- Cont
- Contabilitate
- Conturi
- precizie
- ach
- realizat
- dobândirea
- achiziție
- peste
- plus
- Suplimentar
- Avantaj
- sfat
- consultativ
- servicii de consultanta
- afiliate
- După
- împotriva
- agregare
- Agregatoare
- Acord
- Airbnb
- Alibaba
- TOATE
- permite
- singur
- deja
- mereu
- printre
- analiză
- analize
- analiza
- și
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- Angeles
- Anonim
- O alta
- răspunde
- apărea
- Apple
- abordare
- Apps
- APT
- SUNT
- în jurul
- AS
- Bunuri
- asociate
- asigurare
- At
- autentificata
- disponibil
- in medie
- B2B
- Bancă
- TRANZACȚII BANCARE
- de bază
- bazat
- BE
- deoarece
- deveni
- început
- în spatele
- credea
- de mai jos
- valori de referință
- Beneficiile
- CEL MAI BUN
- între
- BĂUTURĂ
- Dincolo de
- Mare
- Cea mai mare
- Miliard
- miliarde
- carte
- De jos
- marci
- Defalcarea
- Spart
- construi
- a cladi increderea
- Clădire
- Bullish
- afaceri
- întreprinderi
- cumpărători
- Cumpărare
- by
- calculată
- denumit
- CAN
- nu poti
- capital
- capturarea
- mașină
- card
- Carduri
- caz
- cazuri
- Bani gheata
- categorii
- Categorii
- celebritati
- Celebritate
- Centru
- sigur
- Schimbare
- Canal
- canale
- Caracteristici
- taxă
- Diagramă
- Grafice
- verifica
- împrejurări
- Oraşe
- clar
- urca pe
- mai aproape
- collectible
- colectiv
- Colegiu
- cum
- confortabil
- venire
- Comun
- Companii
- companie
- compararea
- concura
- concurs
- competitiv
- concurenți
- complet
- Concentrat
- Conectarea
- Connects
- prin urmare
- constitui
- consumator
- Consumatorii
- conţinut
- continuă
- contrar
- contrast
- Convenabil
- Istoria
- A costat
- Curs
- acoperire
- crea
- Creator
- Creatorii
- credit
- card de credit
- Carduri de credit
- credite
- Criteriile de
- critic
- clienţii care
- de date
- Data
- Date
- Zi
- Debit
- SnowPay
- Carduri de debit
- zeci de ani
- decembrie
- decizie
- Mai adânc
- livrate
- livrare
- Cerere
- descris
- În ciuda
- detaliu
- detalii
- diferi
- diferenţă
- diferit
- diferențiat
- digital
- Active digitale
- dezvălui
- distribuire
- diferit
- documentaţie
- Nu
- de dolari
- Predominanța
- Domina
- jos
- zeci
- dinamică
- fiecare
- Devreme
- eBay
- economii
- economie
- ediţie
- Educaţie
- efect
- efecte
- oricare
- șmirghel
- de angajați
- imputerniceste
- de durată
- angajament
- întregime
- stabilit
- estimativ
- estimări
- Chiar
- Fiecare
- exemplu
- excitat
- F? r?
- Exponatele
- aștepta
- experienţă
- Experiențe
- explora
- și-a exprimat
- extremă
- facilitează
- echitabil
- Fair Trade
- Cădea
- familiar
- familie
- fani
- cel mai rapid
- cea mai rapidă creștere
- Favorite
- DESCRIERE
- fed-
- taxă
- Taxe
- puțini
- Găsi
- Firmă
- fitness
- plat
- înflori
- Concentra
- concentrat
- următor
- alimente
- livrare de mancare
- Pentru
- Pentru consumatori
- Fondat
- fragmentată
- Prietenii lui
- din
- Combustibil
- fond
- fundamental
- Fondurile
- În plus
- viitor
- Gen
- Gen Z
- generată
- generaţie
- geografie
- obține
- gigant
- cadou
- carduri cadou
- gig economie
- dat
- oferă
- Caritate
- retea globala
- bunuri
- grafice
- mai mare
- brut
- grup
- Crește
- În creştere
- Creștere
- oaspeți
- mână
- mână
- mâini
- valorifica
- Avea
- de asistență medicală
- aici
- Mare creștere
- extrem de
- Lovit
- Acasă
- Horowitz
- Gazdele
- gospodărie
- Cum
- HTTPS
- mare
- sute
- idee
- impactant
- importanță
- important
- in
- În altele
- stimuleze
- stimulat
- inclus
- include
- Inclusiv
- Venituri
- Titular
- independent
- independent
- indicată
- indicaţie
- individ
- persoane fizice
- industrii
- industrie
- influențatori
- informații
- Informațional
- perspective
- interacţiona
- pe plan internațional
- intim
- introduce
- inventar
- Investi
- investiţie
- consultanta in investitii
- Investiții
- Investitori
- IPO
- emitent
- IT
- ESTE
- alătura
- jpg
- Cheie
- peisaj
- mare
- mai mare
- cea mai mare
- Nume
- Drept
- lider
- Liderii
- Conducere
- conducere
- Legal
- Permite
- ciclu de viață
- ca
- Probabil
- limitări
- Limitat
- Listă
- mic
- viaţă
- local
- locaţie
- pe termen lung
- longevitate
- Uite
- lor
- Los Angeles
- lucrativ
- Lyft
- Macro
- făcut
- face
- câștiga bani
- FACE
- Efectuarea
- gestionate
- administrare
- multe
- Piață
- piaţă
- piețe de desfacere
- pieţe
- Masa
- masiv
- Master-class
- material
- Materiale
- materie
- materie
- sens
- mijloace
- măsura
- Întâlni
- apartenență
- de membru
- Memorandum
- menționat
- mărfuri
- Comerciant
- comercianţi
- Metodologie
- metric
- ar putea
- Milenar
- milion
- milioane
- Mobil
- mobile-aplicații
- model
- Modele
- genera bani
- bani
- lunar
- luni
- mai mult
- cele mai multe
- Munte
- multiplu
- și anume
- aproape
- reţea
- efecte de rețea
- rețele
- Nou
- Platforma nouă
- următor
- notabil
- în special
- noiembrie
- număr
- observa
- obținut
- evident
- of
- oferi
- oferind
- promoții
- Offline
- Vechi
- on
- ONE
- O treime
- on-line
- plăți online
- de operare
- Avize
- opus
- Portocaliu
- comandă
- Altele
- Altele
- exterior
- global
- propriu
- Proprietarii
- în special
- Asociere
- trecut
- plăți
- peer to peer
- oameni
- la sută
- performanță
- permisiune
- Personalizat
- Personal
- platformă
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- jucători
- "vă rog"
- Popular
- portofoliu
- potenţial
- putere
- puternic
- preţ
- primar
- privat
- Companii private
- Procesat
- prelucrare
- Produse
- profesioniști
- profitabil
- Programe
- proiecţiile
- promițător
- Propulsa
- perspective
- Dovedi
- furniza
- prevăzut
- furnizori
- furnizează
- public
- companii publice
- public
- cumpărare
- achiziții
- scopuri
- Întrebări
- repede
- gamă
- clasat
- Clasat
- repede
- RAR
- rată
- tarife
- mai degraba
- Citeste
- în timp real
- Realitate
- a primi
- recent
- Recomandare
- referințe
- trimiteri
- menționat
- regiuni
- relativ
- de încredere
- reprezenta
- reprezentant
- respectiv
- răspuns
- restaurante
- rezultând
- REZULTATE
- comercianții cu amănuntul
- retenţie
- dezvălui
- dezvaluie
- venituri
- revoluționat
- în creștere
- Rival
- aproximativ
- Regula
- s
- de vânzări
- acelaşi
- Scară
- Al doilea
- Secret
- sector
- Titluri de valoare
- segment
- Vanzatorii
- De vânzare
- distinct
- serie
- serviciu
- Servicii
- set
- sever
- Distribuie
- să
- semnificativ
- asemănător
- asemănător
- simplu
- întrucât
- singur
- situație
- încetineşte
- mic
- întreprinderile mici
- Sneakers
- So
- Social
- unele
- Sursă
- Surse
- Spaţiu
- deschidere
- se întinde
- vorbeşte
- specific
- Cheltuire
- puternic
- început
- lansare
- Startup-urile
- Statele
- stoca
- magazine
- fluxuri
- rezistenţă
- puternic
- Elevi
- subiect
- abonament
- succes
- de succes
- astfel de
- furnizori
- livra
- Cerere și ofertă
- uimit
- surprinzător
- Takeaways
- Robinet
- obiective
- impozit
- Tehnologia
- termeni
- acea
- Fed
- Viitorul
- informațiile
- lumea
- lor
- Lor
- se
- Acestea
- Al treilea
- terț
- mii
- trei
- Prin
- timp
- la
- astăzi
- împreună
- instrument
- top
- Top 10
- Total
- urmări
- comerţului
- firmei
- Trading
- tranzacție
- Tranzacții
- Transferuri
- transport
- călătorie
- industria călătoriilor
- trend
- Tendinţe
- adevărat
- Încredere
- transformat
- Tipuri
- tipic
- ne
- Uber
- în
- care stau la baza
- necunoscut
- unic
- Unit
- Statele Unite
- nelimitat
- deblocare
- urban
- us
- utilizare
- Utilizator
- utilizatorii
- obișnuit
- valoare
- Vehicule
- verificat
- de
- viabilitate
- Vizualizare
- vizualizari
- vizitatori
- volum
- vs
- Scutit
- Val
- Cale..
- modalități de
- săptămână
- BINE
- Ce
- Ce este
- care
- în timp ce
- angro
- larg
- voi
- Bunăvoință
- câștigător
- cu
- în
- fără
- cuvinte
- Apartamente
- muncitorii
- de lucru
- lume
- an
- ani
- Tu
- Ta
- zephyrnet