Recapitulare a pieței: Bitcoin alunecă pe măsură ce creșterea ratei dobânzii se profilează

Rata șomajului a crescut constant, dar cel mai recent raport inițial privind cererile de șomaj sugerează că noul val de Covid-19 dăunează economiei.

Creșterile dobânzilor și reducerea achizițiilor de active de către Fed au alimentat incertitudinea în rândul comercianților și investitorilor.

Bitcoin a devenit treptat mai corelat cu acțiunile, ceea ce face ca narațiunea sa ca activ necorelat să fie mai puțin atrăgătoare.

Cele mai recente în Macro:

• S&P 500: 4,659, -1.42%
• NASDAQ: 15,495, -2.57%
• Aur: 1,822.50 USD, -0.20%
• Petrol brut WTI: 81.51 USD, -1.49%
• Trezorerie pe 10 ani: -0.047, 1.699%

Cele mai recente în Crypto:

• BTC: 42,828 USD, -2.46%
• ETH: 3,275 USD, -2.89%
• ETH/BTC: 0.0768, +0.41%
• BTC.D: 39.91, -0.22%

Ieri 

pieţe a crescut brusc ieri la știrea că rata inflației de la un an la altul ajunge la 7.0%. Narațiunea despre bitcoin ca instrument de combatere a inflației a ajutat la împingerea acesteia mai sus. Alte valori au arătat o creștere a sentimentului pozitiv pe piețele cripto. Dobânda deschisă pentru contracte futures a crescut, mai multe BTC au ieșit din schimburi decât în, semnalând mai puțini vânzători. Numărul de poziții lungi a depășit cu mult vânzătorii în lipsă printre conturile în marjă de la unul dintre cele mai mari burse cripto.

Chiar și cu acest impuls, participanții de pe piață încă par neconvinși pe piețele cripto pe termen scurt, în mare parte din cauza incertitudinii legate de recenta creștere a Covid-19 și a planurilor Rezervei Federale de reducere a achizițiilor de active și creșterea ratelor dobânzilor.

Astăzi

Revendicări fără locuri de muncă

În timp ce sentimentul pozitiv a cunoscut o creștere ieri, piețele cripto, și piețele tradiționale în general, nu au putut combate creșterea abruptă a numărului inițial de șomeri. creanțe raportat de Beauru of Labor Statistics (BLS). Cererile continue de șomaj sau persoanele care erau deja șomeri au scăzut de la 1.75 milioane la 1.6 milioane, dar cifra mai îngrijorătoare este cererile inițiale de șomaj, care au crescut de la 207,000 la 230,000. 

Creșterea poate părea mică în lumina scăderii cererilor de șomaj în continuare, dar rata de creștere cu cererile inițiale este ceea ce îi preocupă pe comercianți și pe investitori. Aceasta este cea mai mare creștere a cererilor inițiale de șomaj de la jumătatea lunii noiembrie și poate semnala o tendință ca urmare a creșterii drastice a cazurilor de Covid-19 care ar putea amenința economia. Tendința pare și mai îngrijorătoare când ne uităm la creșterea de la 188,000 pe 4 decembrie 2021 la 230,000 pe 8 ianuarie 2022.

Creșterea ratelor și o reducere a achizițiilor de active

În mărturie în timpul Comitetului Bancar al Senatului de astăzi auz, Guvernatorul Rezervei Federale, Lael Brainard, a declarat că banca centrală este aproape de a începe o serie de mai multe creșteri ale ratelor dobânzilor în acest an, de îndată ce își încetinește achizițiile de obligațiuni la jumătatea lunii martie.

„Comitetul [Fed de stabilire a politicilor] a proiectat mai multe creșteri pe parcursul anului”, a spus Brainard. „Desigur, cred că vom fi în măsură să facem asta, de îndată ce achizițiile noastre vor fi încheiate, și va trebui pur și simplu să vedem ce necesită datele pe parcursul anului și, știți, am început să discutăm despre reducerea bilanţului nostru.”

Pentru a stimula economia, Rezerva Federală bate bani noi pentru a cumpăra active precum obligațiuni, împingând noi numerar în economie. Rezultatul acestei strategii este capacitatea Fed de a gestiona eficient cât de multă lichiditate există în rândul instituțiilor de depozit, cunoscute și sub numele de bănci. Prin controlul acestei lichidități, Fed poate controla apoi rata fondurilor federale sau rata dobânzii la care instituțiile își împrumută reciproc bani. Mai multă lichiditate are ca rezultat rate mai mici ale dobânzilor, care apoi creează împrumuturi mai ieftine.

Aceste rate mai scăzute ale dobânzilor în rândul băncilor ajung în cele din urmă la consumatorii cu amănuntul, care pot apoi contracta mai ușor împrumuturi de diferite tipuri datorită ratei mai scăzute a dobânzii datorate băncilor. Această creștere a dolarilor în circulație crește, în general, prețul activelor, bunurilor și serviciilor în timp, rezultând o putere de cumpărare mai scăzută per dolar.

Acest tip de stimulare economică a determinat aproape întotdeauna creșterea valorilor activelor investibile, cum ar fi acțiunile și proprietățile imobiliare. Unul dintre cei mai proeminenti factori ai scăderii recente atât pe piețele tradiționale, cât și pe piețele cripto este probabil vestea despre scăderea inevitabilă a achizițiilor de active de către Fed și creșterea ratelor dobânzilor care se așteaptă să vină în luna martie.

După cum este prezentat mai jos, o rată redusă a fondurilor federale este corelată de obicei cu o creștere a economiei, în timp ce o rată a fondurilor federale crescută este corelată cu o scădere a acțiunilor.

Ce înseamnă acest lucru pentru piețele BTC și cripto?

Psihologia actuală a pieței a creat a corelație între piețele tradiționale și piețele cripto, când anterior erau considerate complet necorelate.

Scopul și etosul inițial al Bitcoin și criptomonedei urmau să fie un instrument pentru a ocoli sistemul economic tradițional al monedelor fiduciare și tipul de intervenție economică care are loc cu băncile centrale, așa cum s-a menționat mai sus. În timp ce unii încă văd aceste active digitale în această lumină, intrarea lor în mass-media financiară principală și în portofoliul individului mai obișnuit a făcut încetul cu încetul să se retragă pe piețele tradiționale.

Este probabil ca activele cripto să rămână corelate cu piețele tradiționale într-o oarecare măsură în viitorul previzibil, până la un eveniment de adoptare mai semnificativ sau chiar la niveluri mai drastice de inflație decât acum.

Will Clemente, un popular analist cripto și analist principal al companiei de minerit Bitcoin Blockwareteam, a remarcat cât de corelat a devenit bitcoinul cu piețele tradiționale de acțiuni în ultima vreme.

„Corelația cu acțiunile atât de puternice ar putea la fel de bine să fie urmărit la ele lol,” a spus Clemente pe Twitter.

Cu doar două zile în urmă, economistul-șef al Fondului Monetar Internațional, Gita Gopinath, comun un citat pe Twitter dintr-o postare pe blogul Fondului Monetar Internațional care discută despre corelație.

„Corelația Bitcoin cu acțiunile a devenit mai mare decât cea dintre acțiuni și active, cum ar fi aurul, obligațiunile de calitate pentru investiții și valutele majore, indicând beneficii limitate de diversificare a riscului, în contrast cu ceea ce a fost perceput inițial”, se arată în publicația. blogul.

Mâine

Scenariile probabile care se așteaptă sunt că bitcoin și piețele cripto în general rămân într-un anumit nivel de sincronizare cu acțiunile tradiționale și ar putea experimenta o alunecare și mai profundă, pe măsură ce investitorii fug către numerar în pregătirea ratelor dobânzilor majorate. Bitcoin, în special, este probabil să tranzacționeze lateral între suportul de 40,000 USD și rezistența de 46,000 USD pe termen scurt.

---

Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.

---

Mesaj Recapitulare a pieței: Bitcoin alunecă pe măsură ce creșterea ratei dobânzii se profilează a apărut în primul rând pe Blocuri.

Sursa: https://blockworks.co/market-recap-bitcoin-slides-as-interest-rate-increase-looms/