Breviar privind politica și reglementările criptografice: 27 septembrie – 17 octombrie 2022

Nota editorului: Aceasta este prima parte a unei noi serii, the a16z crypto Breviar global de reglementare, care evidențiază cele mai recente evenimente de reglementare și politici relevante pentru constructori în web3 și cripto, așa cum sunt urmărite și organizate de echipa de reglementare cripto a16z. Rezumatele se bazează pe știri recente, cele mai recente actualizări, noi îndrumări, legislație în curs și cadre publicate de agențiile/organismele de reglementare, consorții din industrie și asociații profesionale, bănci, guverne și alte entități, deoarece acestea afectează industria cripto (sau aplicațiile) in jurul lumii. De asemenea, includem ocazional alte resurse selectate, cum ar fi discuții, postări sau alte comentarii – de la noi sau de la alții – cu actualizările; vezi, de exemplu, remarcile DC Fintech Week în partea de jos.

Actualizare regulamentară

Departamentul de Protecție Financiară și Inovare din California

• DFPI depusă ordine de încetare și renunțare împotriva a 11 firme cripto, care susțin deturnarea fondurilor clienților și încălcări ale legilor de stat privind valorile mobiliare. 

???? Commodity Futures Trading Commission

• Comisarul CFTC Caroline Pham a explicat rolul actual al CFTC în reglementarea publicului cu amănuntul pe piețele americane în timp ce a vorbit la CordaCon 2022. Ea a propus, de asemenea, zece elemente fundamentale pentru piețele „responsabile” a activelor digitale, pe care CFTC le-ar putea folosi pentru a crea un cadru de reglementare bazat pe principii pentru industrie. 
• În procesul său împotriva Ooki DAO, CFTC solicitat că Curtea îi permite să servească proces prin intermediul casetei de chat de ajutor a site-ului DAO (cu o notificare contemporană pe forumul de discuții online al site-ului), argumentând că nu există alte mecanisme pentru ca publicul să contacteze Ooki DAO. Instanța acordate cererea CFTC. 
• La reuniunea Comitetului consultativ privind riscurile de piață a CFTC, comisarul CFTC Kristin Johnson discutat acțiuni recente de aplicare a legii CFTC și legislație propusă referitoare la activele digitale și ea a reiterat că CFTC „este bine situată” pentru a reglementa activele digitale. Comitetul a votat, de asemenea, crearea unui subcomitet pentru viitorul finanțelor care să abordeze în mod specific activele digitale. 
• Președintele CFTC, Rostin Behnam a spus că „Bitcoinul s-ar putea dubla prețul dacă există o piață reglementată de CFTC” și că „instituțiile existente în spațiul cripto văd o oportunitate masivă pentru fluxuri instituționale care vor avea loc numai dacă există o structură de reglementare în jurul acestor piețe” în timp ce vorbeau la NYU Law Şcoală. 
• CFTC a depus a plângere împotriva lui Adam Todd, susținând că a operat o platformă ilegală de tranzacționare a instrumentelor derivate de active digitale printr-o întreprindere comună de entități, inclusiv Digitex LLC, că a manipulat prețul jetonului nativ Digitex și că Digitex Futures nu s-a înregistrat ca comerciant Futures Commission. 
• Comisarul CFTC Summer Mersinger a vorbit despre acțiunea de executare a CFTC împotriva lui Ooki DAO, afirmând că reglementarea prin aplicare „ocolește [tipul] de [] proces legislativ public [și] contribuția publică” și „nu este o modalitate ideală de a guverna” într-un interviu cu CoinDesk TV.
• Președintele CFTC, Rostin Behnam a avertizat industria să nu se aștepte la o „atingere ușoară” dacă CFTC primește jurisdicție asupra piețelor spot cripto în timp ce vorbește la o conferință desfășurată la Universitatea Georgetown.
• Comisarul CFTC Christy Goldsmith Romero a spus că CFTC trebuie să redefinească modul în care stabilește regulile pentru investitorii de retail, inclusiv oferirea unei propuneri pentru o nouă definiție a investitorului de retail într-un interviu cu CoinDesk TV. 

🦅 Congres

• Trei membri republicani ai Congresului, senatorii Pat Toomey (R-Pa.) și Tim Scott (RS.C.) și reprezentantul Camerei Peter Meijer (R-Mich.), au prezentat un proiect proiect de lege, Legea de modernizare a economiilor de pensionare, care ar permite managerilor de investiții să ofere bitcoin și criptomonede în planurile lor 401(k). 
• Membrii Congresului republican din Comitetul pentru Servicii Financiare a Camerei au trimis a scrisoare către procurorul general al SUA, Merrick Garland, cerându-i să împărtășească evaluarea Departamentului de Justiție cu privire la dacă Rezerva Federală necesită o autorizare legislativă expresă înainte de a emite o monedă digitală a băncii centrale (CBDC).
• Șapte parlamentari democrați au trimis a scrisoare lui Pablo Vegas, CEO-ul Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), exprimându-și îngrijorarea cu privire la cererea de energie pentru minerit de bitcoin din Texas. Parlamentarii democrați sunt senatorii Elizabeth Warren (D-Mass.), Sheldon Whitehouse (D-RI) și Edward J. Markey (D-Mass.), și reprezentanții Camerei Al Green (D-Tex.), Katie Porter (D-M. -Cal.), Jared Huffman (D-Cal.) și Rashida Tlaib (D-Mich.). 
• Senatorul american John Hickenlooper (D-Colo.) a trimis un scrisoare Președintelui SEC, Gary Gensler, îndemnând SEC să emită reglementări pentru valorile mobiliare ale activelor digitale printr-un proces transparent de reglementare de notificare și comentarii. 

Delaware

• Departamentul de Justiție din Delaware înghețat fonduri de la 23 de persoane de pe diferite burse de cripto pentru că ar conține criptomonede obținute prin înșelătoriile „măcelăririi porcilor” (o înșelătorie cripto-romantică în care escrocii ademenesc investitorii nebănuiți să le trimită deținerile lor cripto). 

🇧🇷 Departamentul de Justiție

• Un bărbat din California a fost pus sub acuzare pentru că ar fi conspirat cu alții pentru a spăla veniturile organizației sale de trafic de droguri folosind criptomonede. El și co-conspiratorii săi ar fi spălat peste 5.35 milioane de dolari. 
• DOJ și Comisia Federală pentru Comerț a participat într-un summit comun G7 a factorilor de decizie și a responsabililor în materie de concurență, care a fost organizat de Bundeskartellamt german și Ministerul pentru Afaceri Economice și Climate, pentru a explora modul în care guvernele G7 abordează politica concurenței pe piețele activelor digitale.

💲 Departamentul Trezoreriei

• Consiliul de supraveghere a stabilității financiare a publicat raportează asupra activelor digitale. Raportul recomandă Congresului să adopte o legislație care să ofere autorităților de reglementare financiare federale autoritate de reglementare asupra pieței spot pentru activele digitale care nu sunt valori mobiliare, să ia măsuri pentru a aborda arbitrajul de reglementare și să întreprindă studiul unei potențiale integrări verticale de către firmele cripto. ( FSOC este o organizație guvernamentală americană care a fost înființată ca răspuns la criza financiară din 2008, iar rolul său este de a face recomandări de politică agențiilor membre unde există deja autoritate sau Congresului unde este nevoie de autoritate suplimentară. FSOC monitorizează, de asemenea, stabilitatea financiară și desemnează companiile financiare nebancare și utilitățile pieței financiare ca fiind sistemice. Consiliul FSOC are 15 membri, inclusiv 10 membri cu drept de vot și 5 membri fără drept de vot și este prezidat de secretarul Trezoreriei.)
• Departamentul Trezoreriei SUA Biroul de control al activelor străine si Rețeaua de executare a crimelor financiare a anunţat aşezări de peste $ 24 de milioane de și $ 29 de milioane de, respectiv, cu Bittrex, Inc. Aceasta este cea mai mare acțiune de aplicare a monedei digitale a OFAC până în prezent și reprezintă primele acțiuni paralele de aplicare a legii de către FinCEN și OFAC în acest spațiu. 
• Coin Center a depus a proces împotriva Departamentului de Trezorerie și a Oficiului pentru Controlul Activelor Străine, susținând că sancționarea Tornado Cash a fost ilegală. Acesta este al doilea proces împotriva guvernului legat de Tornado Cash.
• Vorbind la o reuniune anuală a Fondului Monetar Internațional, secretarul de Trezorerie, Janet Yellen a reiterat importanța construirii unui cadru de reglementare pentru activele digitale. 

🏦 Rezerva Federală

• Președintele Federal Reserve, Jerome Powell a spus că DeFi are probleme „structurale semnificative” cu transparență și conflicte de interese în timp ce vorbește la un eveniment găzduit de Banca Franței. El a mai afirmat că iarna DeFi nu a avut „efecte semnificative” asupra sistemului bancar sau asupra stabilității financiare mai ample, ceea ce oferă autorităților de reglementare mai mult timp să se gândească „atent și atent” la reglementarea DeFi. 
• Guvernatorul Rezervei Federale Michelle Bowman discutat reglementarea băncilor mari, abordând pe scurt activele digitale la Institutul de Finanțe Internaționale. Ea a afirmat că autoritățile federale de reglementare trebuie să îmbunătățească transparența în ceea ce privește standardele de supraveghere pentru băncile implicate în activități legate de cripto active și să limiteze rolul acțiunilor și sancțiunilor formale și informale de aplicare la „probleme grave”. 
• Banca Rezervei Federale din New York a publicat a hârtie, discutând despre presupusul risc al monedelor stabile rezistente care cresc șansele de rulări pe emitenți mai mici și mai vulnerabili, printre altele. 
• Custodia Bank a depus a petiţie în instanță, argumentând că Rezerva Federală a demonstrat un standard dublu, permițând BNY Mellon să se angajeze în custodia cripto, dar fără a acorda aprobarea Custodiei pentru un cont principal al Rezervei Federale. 
• Guvernatorul Rezervei Federale Christopher Wallace a dat Observații la un simpozion de la Harvard, în care a abordat dacă, sau în ce măsură, un CBDC sau o monedă stabilă privată națională sau străină ar putea reprezenta o amenințare la adresa dominației internaționale a dolarului american. 

💵 Biroul Controlorului Monedei

• Nexø a anunțat că a achiziționat o participație nedezvăluită în firma-mamă a Summit National Bank, o bancă americană cu autorizare federală. Nexo este acum a treia firmă cripto care a obținut un statut bancar federal (după Anchorage Digital și Protego Trust Bank), dar prima care a făcut acest lucru printr-o achiziție și nu printr-un proces de aplicare. Nu este clar cum vor reacționa autoritățile bancare la achiziția Nexo. 
• Controlorul interimar al monedei, Michael Hsu, a discutat despre necesitatea de a clarifica așteptările de supraveghere legate de activitățile cripto și rolul autorităților de reglementare pentru a asigura siguranța, promovând în același timp inovația în Observații la Facultatea de Drept de la Harvard. 

📈 Securities and Exchange Commission

• SEC a anunțat acuzații împotriva The Hydrogen Technology Corporation și a altora pentru că ar fi efectuat oferte și vânzări neînregistrate de titluri de cripto active numite „Hydro” și pentru manipularea volumului de tranzacționare și prețul acelor titluri, care au generat peste 2 milioane USD pentru Hydrogen. 
• SEC a anunțat acuzații împotriva Arbitrade Ltd. și altor persoane pentru presupusa comitere a unei scheme de pompare și descărcare care implică un activ cripto numit „Dignity” sau „DIG”. Arbitrade a susținut în mod fals că a achiziționat 10 miliarde de dolari în lingouri de aur, ceea ce nu a făcut, și că va sprijini fiecare jeton DIG cu aur în valoare de 1.00 dolari. Pârâții au vândut apoi cel puțin 36.8 milioane de dolari DIG, la prețuri umflate în mod fraudulos de declarațiile publice eronate cu privire la presupusa achiziție de aur. 
• SEC a anunțat o înțelegere cu Kim Kardashian pentru că ar fi „fășurat” EthereumMax pe rețelele de socializare fără a dezvălui plata pe care a primit-o pentru promovare. Acordul cere lui Kardashian să plătească 1.26 milioane de dolari. 
• Grayscale Investments și-a depus primul brevet juridic în acțiunea sa împotriva SEC, acuzând agenția că a încălcat cerințele de bază ale Legii de procedură administrativă prin respingerea cererii sale de a converti Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) într-un ETF bitcoin spot. Răspunsul SEC este programat pe 9 noiembrie 2022. 
• SEC negat Cererea WisdomTree de a lista un ETF Bitcoin spot pe motivul protecțiilor insuficiente ale investitorilor. 
• Președintele SEC Gary Gensler stabilit că Congresul ar trebui să acorde CFTC mai multe puteri de a poliți stablecoins pentru a reduce riscurile pentru sistemul financiar în timp ce vorbește la o conferință desfășurată la Universitatea Georgetown. 

🌍 Internațional

🏦 Banca Reglementărilor Internaționale

• BIS, cunoscută și sub denumirea de „Banca Băncilor Centrale” este o instituție financiară internațională care este deținută de 63 de bănci centrale – reprezentând țări din întreaga lume care reprezintă împreună aproximativ 95% din PIB-ul mondial. BRI oferă un spațiu instituțional pentru schimbul de informații între guvernatorii băncilor centrale; obține profit ca bancă angro pe piața monetară pentru băncile centrale; și promovează cooperarea monetară și financiară internațională.
• It a anunțat finalizarea cu succes a primului pilot CBDC care implică patru jurisdicții, Hong Kong, Thailanda, China și Emiratele Arabe Unite. Testul a fost efectuat pe mBridge Ledger, o platformă DLT dezvoltată la comandă. 
• BIS, de asemenea a anunțat începerea „Proiectului Icebreaker”, unde va colabora cu băncile centrale din Israel, Norvegia și Suedia pentru a explora modul în care CBDC-urile pot fi utilizate pentru plăți internaționale cu amănuntul și remitențe. 

🇧🇷 Brazilia

***

Părerile exprimate aici sunt cele ale personalului individual AH Capital Management, LLC („a16z”) citat și nu sunt punctele de vedere ale a16z sau ale afiliaților săi. Anumite informații conținute aici au fost obținute din surse terțe, inclusiv de la companii de portofoliu de fonduri administrate de a16z. Deși este luat din surse considerate a fi de încredere, a16z nu a verificat în mod independent astfel de informații și nu face nicio declarație cu privire la acuratețea actuală sau de durată a informațiilor sau adecvarea acestora pentru o situație dată. În plus, acest conținut poate include reclame de la terți; a16z nu a revizuit astfel de reclame și nu aprobă niciun conținut publicitar conținut în acestea. Acest conținut este furnizat doar în scop informativ și nu ar trebui să fie bazat pe consiliere juridică, de afaceri, de investiții sau fiscală. Ar trebui să vă consultați propriii consilieri cu privire la aceste aspecte. Referințele la orice titluri de valoare sau active digitale au doar scop ilustrativ și nu constituie o recomandare de investiții sau o ofertă de a oferi servicii de consiliere în materie de investiții. În plus, acest conținut nu este îndreptat și nici nu este destinat utilizării de către niciun investitor sau potențial investitor și nu poate fi bazat în nicio circumstanță atunci când se ia o decizie de a investi într-un fond administrat de a16z. (Ofertă de a investi într-un fond a16z va fi făcută numai prin memoriul de plasament privat, acordul de subscriere și alte documente relevante ale oricărui astfel de fond și trebuie citită în întregime.) Orice investiții sau companii de portofoliu menționate, la care se face referire sau descrise nu sunt reprezentative pentru toate investițiile în vehicule administrate de a16z și nu poate exista nicio asigurare că investițiile vor fi profitabile sau că alte investiții realizate în viitor vor avea caracteristici sau rezultate similare. O listă a investițiilor realizate de fondurile gestionate de Andreessen Horowitz (excluzând investițiile pentru care emitentul nu a oferit permisiunea ca a16z să dezvăluie public, precum și investițiile neanunțate în active digitale tranzacționate public) este disponibilă la https://a16z.com/investments /.Diagramele și graficele furnizate în cadrul sunt doar în scop informativ și nu trebuie să se bazeze pe acestea atunci când se ia vreo decizie de investiție. Performanța trecută nu indică rezultatele viitoare. Conținutul vorbește doar de la data indicată. Orice previziuni, estimări, prognoze, obiective, perspective și/sau opinii exprimate în aceste materiale pot fi modificate fără notificare și pot diferi sau pot fi contrare opiniilor exprimate de alții. Vă rugăm să consultați https://a16z.com/disclosures pentru informații suplimentare importante.