Deși în mod nominal ar putea fi concurenți în spațiu, cei de la Cross River Bank Gilles Gade și Caitlin Long din Banca Custodia împărtășiți multe dintre aceleași gânduri cu privire la ceea ce trebuie să se întâmple pentru ca viitorul finanțelor și al activelor digitale să se desfășoare corect, cum ar fi acțiunile adecvate din partea autorităților de reglementare.
Gade și Long au apărut la Fintech Nexus 2022 în New York City. Pietre de poticnire la trepte: Construirea viitorului finanțelor de la viziune la realitate a fost moderată de Lucinda Shen de la Axios.
Industria are nevoie de protecții adecvate pentru inovare și creștere pentru a-și îndeplini potențialul. Infrastructura bancară este infrastructura de reglementare adecvată pentru funcțiile de emitere și custodie a monedelor stabile.
„Am convenit cu vehemență asupra conceptului de open banking și de operațiuni bancare bazate pe API și de expunerea API-urilor clienților dvs., astfel încât aceștia să poată scrie software și să-și facă viața mai ușoară”, a spus Long. „Și este uimitor cât de puține bănci fac de fapt asta.”
Controlul viitorului fintech este indecis
Gade crede că viitorul este încă de jucat și că nicio companie existentă nu va stăpâni spațiul. Acest lucru este bun pentru că micile companii riscă și angajează autoritățile de reglementare pentru a rezolva un mediu de reglementare opac.
„Nu cred că o bancă mare își poate asuma acest risc astăzi”, a spus Gade.
Custodia Bank nu vrea să împrumute. Long a spus că modelul Custodia se concentrează pe construirea de rețele de rețele. Acest lucru contravine modelului tradițional de cheltuieli pentru achiziționarea de clienți și extinderea profitabilității prin vânzare încrucișată. Custodia va genera venituri prin generarea de taxe.
Despre ce nu se știe bine Cross River este că tehnologia sa de bază le permite partenerilor fintech să se concentreze pe creștere, a spus Gade. Acest fintech poate accesa și procesorul de bază al Cross River, care efectuează tranzacții în timp real. Infrastructura de plăți permite firmelor de plăți să inițieze împrumuturi și creditorilor să facă invers.
„Adevărat (că) astăzi există o preeminență a veniturilor pe partea de creditare”, a spus Gade. „Cu toate acestea, partea de plată și partea BaaS și jocul de infrastructură ating rapid din urmă.
„În cele din urmă, infrastructura de bază este cea care permite tuturor acestor jucători să evolueze. Și oriunde scad veniturile în acest an sau anul viitor, ca procent între împrumut și plată, este irelevant pentru noi. Totul este fintech.”
Durerile de cap de reglementare rămân un obstacol
Reglementarea este o piatră de poticnire semnificativă pentru custodie, a spus Long. Custodia este o instituție de depozit cu scop special autorizată în Wyoming, care a solicitat un cont principal Fed pentru a deveni o bancă federală. Ceea ce sa spus inițial că va dura maximum șapte zile lucrătoare pentru finalizare a ajuns la 19 luni.
O veste bună este că Fed a desemnat recent Custodia ca instituție de depozit. Companiile de încredere și transmițătorii de bani nu sunt instituții de depozit din punct de vedere legal, așa că acest lucru este semnificativ, a explicat Long.
„Pentru a fi eligibil pentru a avea un cont la Fed, trebuie să fii o instituție de depozit”, a spus ea. „Legea Rezervei Federale spune că sunteți eligibil pentru un cont principal Fed dacă sunteți o instituție de depozit asigurată sau o instituție de depozit eligibilă pentru a solicita asigurare. Suntem în ultima categorie.
„Așa că, odată ce au stabilit că suntem o instituție de depozit, acum se pune problema când nu dacă, deoarece Federal Reserve Act este de fapt evident, se spune că Fed va pune următoarea listă de servicii disponibile tuturor instituțiilor de depozit pe o bază nediscriminatorie. .”
Care ar trebui să fie aprobările și documentele necesare și ce cauzează întârzierea? Long știe că un factor este că autoritățile de reglementare se luptă cu criptomonede. Odată ce își dezvoltă competențele, personalul este ales de sectorul privat și atras de salarii mai mari și câmpuri verzi.
Învingătorii definitivi vor avea nevoie de perseverență
Există o oportunitate aici; depinde în mare măsură de punctul tău de vedere, a spus Gade. Custodia s-a confruntat cu dificultăți, cum ar fi întârzierile și incertitudinea privind autoritatea de reglementare care le va supraveghea.
„Custodia trece prin (și) transformă acest lucru într-o oportunitate”, a spus Gade. „Asta înseamnă să deschidem calea pentru că, dacă se rezolvă, imaginați-vă ce va face asta pentru restul țării.
„Acest lucru este esențial pentru a înțelege cu adevărat că nu există un astfel de lucru ca o piatră de poticnire în ceea ce privește partea de reglementare. În cele din urmă, lucrurile vor urma pentru cei care îndrăznesc să conteste status quo-ul.”
DeFi are problemele sale
Natura fără lider a DeFi și DAO complică lucrurile dintr-o perspectivă de reglementare, a spus Long. Lipsa unui leadership clar definit face imposibilă îndeplinirea cerințelor KYC. Ca răspuns, organizațiile Smart DeFi numesc oameni de control care au responsabilități de guvernare.
„Odată ce aveți o persoană de control care are de fapt niște responsabilități de guvernare în organizație și poate fi votată prin structura DAO pentru a face asta, atunci poate obține un cont bancar”, a spus Long. „Există DAO-uri cu conturi bancare, dar cu siguranță, nu este norma. Este o funcție a structurii și dacă pot trece KYC.”
Conducerea definită permite unor astfel de structuri să rămână ca DeFi și DAO prin definiție?
— Nu, spuse Long. „Sunt hibrizi.”
Rămâne o oportunitate semnificativă de piață
Având în vedere numărul de companii BaaS și de servicii financiare încorporate, cât de largă este oportunitatea de piață pentru noii intrați?
Mai mult decât a fi o industrie, banca de astăzi este o marfă și o funcționalitate, a explicat Gade. După 2008, marile bănci au de-risc, deschizând ușa pentru Prospers și Lending Clubs pentru a umple un gol imens.
Asta nu ar trebui să fie o surpriză, a spus Gade. Industria originală exista de 200 de ani și funcționa într-un fel. Apoi au exclus un procent semnificativ din populație și i-au lăsat pe inovatori să intre.
Poate că va fi prea târziu pentru vechea gardă să întoarcă și ceasul înapoi, sugeră Gade.
„Cred cu adevărat că este puțin prea târziu pentru băncile să se trezească și să pivoteze pentru a satisface o industrie care a evoluat deja. Consumatorului îi place să facă cumpărături pe Affirm, Shopify, Amazon... să ia un împrumut chiar acolo și să deschidă un cont de recompense cripto. Este o experiență, total diferită.”
Cele mai mari două nevoi
Prioritatea devine apoi asigurarea că aceste noi companii au infrastructura adecvată pentru a satisface nevoile și dorințele pieței, a adăugat Gage. Confirmați că și asigurați protecția consumatorilor sunt, de asemenea, în vigoare. Rezolvați-l și totul cade la locul său.
Piața în 2042
Cum va arata piata peste 20 de ani? Pentru Gade, este vorba despre a fi la locul potrivit la momentul potrivit. Citiți mediul înconjurător și ajustați-vă planurile în consecință. Cross River permite pieței să se desfășoare în timp ce ascultă clienții, consumatorii și autoritățile de reglementare.
Long crede că multe dintre rampele de intrare și de ieșire în USD pentru activele digitale vor fi bănci. Structura companiei de transmitere a banilor și de încredere nu funcționează. Vin sisteme mai bune, dar este un proces lung și dureros. Dacă autoritățile ar fi acționat mai repede cu privire la cererea Custodiei, poate că mulți nu ar fi fost victimizați într-o schemă Ponzi.
Long a prezis că va exista și o infrastructură de plată a decontărilor brute în timp real în următorii cinci ani. Aceasta va fi o problemă pentru băncile comunitare care nu au sisteme bazate pe API care să poată gestiona tranzacțiile cu această viteză.
„Nu există niciun motiv pentru care debitul și creditul să nu poată fi decontate simultan”, a spus Long. „Și în acest moment nu este, iar întârzierile, riscurile operaționale, riscurile de contrapartidă, costurile, capitalul de lucru pe care îl implică, toate aceste costuri vor fi eliminate pentru că tehnologia o va rezolva.”
Mesaj Fintech Nexus USA 2022: Cine va conduce viitorul fintech-ului? a apărut în primul rând pe Noutăţi.
- ani 20
- 2022
- a
- Despre Noi
- acces
- în consecință
- Cont
- achiziție
- act
- Acțiune
- adăugat
- TOATE
- permite
- deja
- uimitor
- API-uri
- aplicație
- aplicat
- Aplică
- adecvat
- în jurul
- Bunuri
- disponibil
- Baas
- Bancă
- cont bancar
- Bancar
- Băncile
- bază
- deoarece
- deveni
- fiind
- consideră că
- între
- Cea mai mare
- Pic
- Bloca
- Clădire
- afaceri
- Caitlin Long
- capital
- Categorii
- provocând
- contesta
- Oraș
- clientii
- Ceas
- venire
- produs
- comunitate
- Companii
- companie
- concurenți
- Completă
- concept
- consumator
- Consumatorii
- Control
- Nucleu
- Cheltuieli
- contraparte
- ţară
- credit
- critic
- cripto
- cryptocurrencies
- Custodie
- client
- clienţii care
- DAO
- DEFI
- întârziere
- întârzieri
- depinde de
- Determina
- dezvolta
- diferit
- digital
- Active digitale
- conduce
- eligibil
- încorporat
- permite
- asigurare
- Mediu inconjurator
- tot
- evolua
- existent
- extinderea
- experienţă
- cu care se confruntă
- mai repede
- fed-
- federal
- Federal Reserve
- Domenii
- finanţa
- financiar
- Servicii financiare
- FinTech
- First
- Concentra
- se concentrează
- urma
- următor
- din
- Îndeplini
- funcţie
- funcționalitate
- funcții
- viitor
- generaţie
- merge
- bine
- guvernare
- Verde
- Creștere
- manipula
- dureri de cap
- aici
- superior
- Cum
- Totuși
- HTTPS
- imposibil
- industrie
- Infrastructură
- Inovaţie
- inovatori
- Instituţie
- instituții
- asigurare
- emitere
- problema
- IT
- KYC
- Cerințe KYC
- Conducere
- împrumut
- Listă
- Ascultare
- mic
- Lung
- Uite
- face
- FACE
- Piață
- piaţă
- materie
- mijloace
- model
- bani
- luni
- denumire
- Natură
- necesar
- nevoilor
- rețele
- New York
- New York City
- ştiri
- număr
- evident
- deschide
- de deschidere
- Oportunitate
- organizație
- organizații
- parteneri
- Care trece
- Plătește
- plată
- plăți
- oameni
- procent
- poate
- persoană
- perspectivă
- Pivot
- Planurile
- Joaca
- jucători
- Ponzi
- Schema Ponzi
- potenţial
- prioritate
- privat
- sectorul privat
- proces
- procesor
- rentabilitatea
- furniza
- întrebare
- RE
- în timp real
- Realitate
- recent
- Autoritățile de reglementare
- autoritățile de reglementare
- rămâne
- Cerinţe
- Rezervă
- răspuns
- responsabilităţi
- REST
- venituri
- inversa
- Recompense
- Risc
- Riscurile
- Said
- acelaşi
- schemă
- sector
- Servicii
- așezare
- Distribuie
- semnificativ
- inteligent
- So
- Software
- REZOLVAREA
- unele
- Spaţiu
- viteză
- Cheltuire
- stablecoin
- Stare
- pas cu pas
- Încă
- surpriză
- sisteme
- Tehnologia
- termeni
- lucru
- lucruri
- Prin
- timp
- astăzi
- tradiţional
- Tranzacții
- extraordinar
- Încredere
- final
- Incertitudine
- înţelege
- us
- Statele Unite ale Americii
- USD
- viziune
- au votat
- Ce
- Ce este
- dacă
- în timp ce
- OMS
- în
- Apartamente
- de lucru
- ar
- an
- ani
- Ta
- youtube