Faceți cunoștință cu Sivo, câștigătorul PitchIt USA 2022

La finalul etapei principale din New York, firma de datorii ca serviciu Sivo a câștigat competiția PitchIt, o firmă care construiește „combustibil pentru rachete” pentru creditori.

îmbietor CMO Alec Randall pe scenă pentru a strânge un trofeu, Todd Anderson a fost bucuros să anunțe „Stripe for debt”, susținut de Y Combinator.

Randall a spus că a fost grozav să revin din nou personal la un eveniment LendIt, un fost expert în domeniul fintech al LendingClub și Consesys.

„Sivo este o muncă de iubire; Întreaga noastră misiune este să furnizăm combustibilul pentru rachete pentru a finanța programe inovatoare de creditare la nivel global, care oferă un acces mai mare”, a spus el, acceptând premiul.

„Sivo vine de la inclusivo pentru că dorim să stabilim condițiile de concurență echitabile în serviciile financiare pentru toți oamenii la nivel global.”

Împrumutați bani fără a crea datorii

Potrivit argumentului lor, Sivo oferă datoria ca serviciu, un protocol de risc API care permite fintech-urilor, neo-băncilor și platformelor de concerte să împrumute bani utilizatorilor lor fără a ridica datorii. Randall a spus că startup-ul din San Francisco se ocupă de datorii și oferă linii de credit gigantice pe care le împarte clienților.

Randall a spus că startup-urile de creditare trebuie să aștepte doi ani pentru a stabili acorduri de creditare de 750 de pagini cu furnizorii de datorii, folosindu-și bilanțul în timp ce oferă produse. Alternativa Sivo oferă datorii personalizate ca un serviciu oferit.

„Există o problemă evidentă, în care există o mulțime de noi creditori cu programe de creditare inovatoare care echivalează condițiile de joc sau cresc accesul la credit în general. Ei trebuie să-și ridice și să-și folosească bilanțul pentru a-și aduce produsul pe piață și apoi, sperăm, să obțină un partener pentru datorii înainte de a putea trece de la un capital intensiv la un capital redus”, a spus Randall.

„Sivo vede acest lucru și se apropie de piață, colaborând devreme și pariând pe creditori. Nu reușim decât dacă creditorii nu reușesc.”

El a spus că JP Morgan sau orice alt furnizor semnificativ de datorii îi oferă lui Sivo un cost mai mic al tranzacțiilor cu datorii de capital, fiecare cu cerințele sale de îndeplinit în intervalul de 25-200 de milioane de dolari.

Unele condiții sunt hiperspecifice, cum ar fi „fără împrumuturi auto, finanțare a întreprinderilor mici doar cu acești bani”. Folosind aceste pool-uri de datorii și punându-le în mâinile fintech-urilor și ai creditorilor startup, Sivo acționează ca un meșter al datoriilor de la caz la caz, scriind fișe de termen de două pagini.

Coborâre pe drum

În ceea ce privește declinul fintech-ului din această vară și rundele de scădere, Randall a spus că unii clienți care se mutau către alte surse de finanțare pentru ceea ce el a numit recunoașterea mărcii se întorceau. Condițiile se schimbă pentru finanțarea în spațiul fintech, iar marjele devin mai subțiri, a spus el, iar finanțarea prin datorii ajută atât furnizorii de datorii, cât și clienții să se diversifice.

„În special băncile, băncile iau decizii de creditare la nivel de categorie, cum ar fi „nu vom finanța „întreprinderile mici din acest sector în SUA”,” a spus Randall.

„În timp ce facem due diligence în timp real, suntem capabili să luăm decizii la nivel de inițiator, la nivel de creditor, nu la nivel de categorie. Și apoi, sincer, putem merge la produsul de credit și îi putem face să ia decizii la nivel de produs de credit.”

El a mai spus că, odată cu creșterea ratelor dobânzilor și inflația care scădea puterea de cumpărare, capitularea finanțării este pe drum, la fel ca atunci când creditul de oprire din cauza pandemiei a verificat spațiul de creditare online, supraviețuirea se reduce la o subscriere solidă.

„Ratele implicite vor crește dacă subscrierea nu este solidă și există o mulțime de creditori leneși. Este destul de ușor să faci bani într-o companie de lux când capitalul este ieftin”, a spus el.

„Dar când ratele cresc, marjele se vor comprima, deoarece valorile implicite cresc; știm asta, dar nu toți cei cu care lucrăm o știu. Ne întâlnim lunar cu inițiatorii noștri și discutăm cum își pot reduce riscul programului pentru a gestiona rata de nerambursare.”

Echipa care conduce un startup cu datorii

Randall a spus că diligența este singura cheie a creditării, iar în cazul lui Sivo, echipa din spatele subscrierii firmei provine dintr-un palmares excelent. Firma a derulat programe de îndatorare de numai nouă luni și deja are peste 2 miliarde de dolari în termeni semnate, cu un venit anual recurent estimat de peste 6 milioane de dolari.

Ravi Sattuluri este noul nostru CEO și este tipul perfect pentru a ne conduce chiar acum”, a spus Randall. „A construit o afacere de creditare de la 0 la 300 de miliarde de dolari în originari; Cred că au fost originari anuale în jur de 1.7 milioane de dolari când a plecat.”

Randall l-a lăudat pe co-fondator Kate Hiscox, un antreprenor în serie care servește ca CPO.

„Acesta este al șaselea ei startup pe care a lansat o companie publică, așa că este doar un constructor în serie”, a spus el. „Ea continuă să spună că speră să fie ultima ei startup, dar nu cred că o vei face vreodată să se oprească.”

Câștigând „biletul de aur” YC

Descriind povestea originii, el a spus că Hiscox și co-fondatorul Dani Conejo au câștigat la loterie cu startup-ul lor de creditare axată pe consumatori și au intrat în Y Combinator. În timp ce se aflau în cohortă, au întâlnit zeci de firme care, mai mult decât orice, aveau nevoie de datorii specializate.

„În timp ce se aflau în YC, s-au uitat în jur, au văzut 70 de alți fintech-uri, fiecare dintre ei aproape fiecare avea o strategie de creditare, va trebui să strângă capital de datorie. În acel moment, au decis, „ne vom îndepărta și mai mult de clientul care ne pasionează, dar vom putea oferi combustibil pentru rachete tuturor creditorilor inovatori”.

Related:

• Creșterea datoriei va muta fintech-urile către vânzările de datorii comerciale

Ei au strâns o sămânță de 5 milioane de dolari la sfârșitul cohortei de iarnă 2021; restul este istorie comparată.

„În acel moment, au primit permisiunea de a pivota. Și asta a fost o mișcare mare. Și apoi, cu asta, au obținut cea mai mare evaluare a lotului lor la 100 de milioane de dolari.”

Promovați talentele fintech emergente

În al șaptelea an la Fintech Nexus USA, Pitchit a devenit unul dintre cele mai importante evenimente de startup din lume, Todd Anderson, director de conținut la Fintech Nexus, a spus.

El a proiectat platforma pentru a promova talentele emergente în domeniul fintech, oferind finaliștilor selectați acces de neegalat la experți din industrie și expunere și branding neprețuite la eveniment.

Randall a urcat pe scena în zona de inovație de pe show-ul din SUA, flancat de alte șapte startup-uri fintech înfometate.

Finaliștii PitchIt:

• Conectați Pământul
• Șemineu
• Netswitch
• Rocket Dollar
• Skeps
• Sila
• gri
• Upswot

Fiecare, la rândul său, a urcat pe podium pentru șansa de a-și schimba viitorul și de a lua acasă recunoașterea a șapte judecători VC, inclusiv:

• Rakefet Russak-AminoachManaging Partner @ Team8
• Jesse Podell Director senior @ Ally
• Keira MoonPrincipal @ TransLink Capital
• George RavichPreședinte @ Ravco Marketing, LLC
• Hillel Olivestone șef de dezvoltare corporativă @ Cross River
• Jeffrey MeyersInvestor @ Citi
• Andrew Steele Partener de investiții @ Activant Capital

Mesaj Faceți cunoștință cu Sivo, câștigătorul PitchIt USA 2022 a apărut în primul rând pe Noutăţi.

• Coinsmart. Cel mai bun schimb de Bitcoin și Crypto din Europa.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. ACCES LIBER.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Încercare gratuită.
• Sursa: https://news.fintechnexus.com/meet-sivo-winner-of-pitchit-usa-2022/