Ce va însemna recesiunea pentru BNPL? (David Ritter)

Thanks to its popularity among Gen Z’s go-to retailers, the buzz around Buy Now, Pay Later (BNPL) may seem new, but the concept is as old as credit itself. What makes BNPL different is the seamless digital delivery it provides to enhance the online shopping
journey. Want that new jacket but don’t have the funds? Forget borrowing from friends & family or applying for a loan—simply tap ‘Pay with ….’ to instantly order the item and split the cost into smaller, more affordable chunks over a few months.

Incumbent banks and payment providers may have missed this early BNPL boom. But instalment credit is also risky, particularly when customers overextend themselves. Lenders like Klarna and Laybuy operate on a different model to credit cards. And with more
consumers struggling in the cost-of-living crisis, the inability to meet payment deadlines now threatens the industry’s longevity. In July, Klarna’s YoY valuation

a scăzut cu 85%. Deci, cum ar putea Cumpărați acum, plătiți mai târziu să supraviețuiască unei recesiuni viitoare?

1. Creditorii vor începe să refuze oamenii

BNPL diferă de cardurile de credit, care sunt linii de credit deschise. Cardurile de credit permit clienților să facă achiziții regulate până la o limită convenită și să plătească doar dobândă pentru ceea ce împrumută. În timpul crizei financiare din 2008, băncile

au închis cardurile de credit inactive ale clienților lor pentru a se proteja împotriva pierderilor record din împrumuturi.

Cu toate acestea, întreprinderile BNPL acoperă o colecție de achiziții unice și nu pot reduce liniile de credit. Așa că, în schimb, este probabil ca creditorii să întărească eligibilitatea consumatorilor și chiar să limiteze mărimea împrumuturilor pentru a reduce pierderile. Vedem deja asta cu Klarna...
în luna august,
a declarat CEO-ul ar începe să „împrumute puțin mai puțin uneori, în special noilor consumatori”. 

2. Lipsa vizibilității va necesita o raportare mai bună

There isn’t a uniform credit bureau reporting of buy now, pay later borrowing. When a customer uses a BNPL service, the lender doesn’t know how many different debts the customer is already carrying and whether they’re a model borrower who pays back on time—or
someone with several overdue repayments. 

Un fenomen similar a avut loc cu Lending Club și cu creditorii online negarantați în boom-ul peer-to-peer de acum 8-10 ani. Raportarea slabă însemna creditori

nu a reușit să detecteze „stivuirea” of multiple loans from different companies by consumers, leading to rising obligations, inabilities to repay, and increased risks of defaulting. Contrast with credit cards, highlighted on customers’ credit reports so lenders
can make informed decisions. 

Integrarea bancare deschise may help to improve BNPL reporting. However, consumers would need to agree to share their data. And while responsible borrowers are likely to do so, those who struggle to repay
may refuse consent to protect their future borrowing prospects.

3. Afacerile BNPL se vor adapta pentru a rămâne relevante

După cum spune Jack Dorsey, fondatorul Twitter, “there’s no better time to start a new company or a new idea than a depression or recession.” So, lenders must continue to invest and innovate
to ensure continued growth and find new profitable avenues. For example, in August, Klarna began
reinventându-se ca un ghișeu unic e-commerce
magazin care le permite clienților să-și urmărească achizițiile online pe o singură platformă, indiferent de comerciant sau metoda de plată.

Recessionary conditions present opportunities to banks and financial service providers. New offerings draw in all account and transaction data to help consumers and small businesses budget, save, and invest. The key to survival is to manage cash flow. Business
models should be adapted to help consumers navigate potential crises. BNPL lenders can define themselves as key players in financial services.