28 мая 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) введет
кардинальное изменение в секторе торговли ценными бумагами: переход к расчетному циклу Т+1. Этот сдвиг – сокращение периода расчетов с двух рабочих дней после даты сделки до одного – является стратегическим шагом, направленным на смягчение волатильности рынка и уменьшение кредитных и расчетных рисков. Однако переходный период представляет собой серьезные проблемы для финансовых учреждений, особенно в их бэк-офисных операциях. Итак, что же это такое и как их можно преодолеть?
Что такое расчеты Т+1 и Т+2?
Расчетный цикл Т+1 — это финансовая практика, при которой транзакции, совершенные до 4:30, рассчитываются на следующий торговый день. Например, сделка, совершенная в понедельник до 4:30, будет рассчитана ко вторнику. Этот процесс влечет за собой перевод ценных бумаг и/или денежных средств со счета продавца на счет покупателя, в отличие от расчета Т+2, при котором сделки рассчитываются через два рабочих дня после транзакции. И, согласно
Председатель SEC Гэри Генслер«T+1 предназначен для того, чтобы принести пользу инвесторам и снизить кредитные, рыночные риски и риски ликвидности в сделках с ценными бумагами, с которыми сталкиваются участники рынка».
Таким образом, переход к циклу расчетов Т+1 оказывает огромное давление на существующие процессы бэк-офиса по нескольким причинам. Во-первых, расчетный цикл представляет собой преимущественно ручной процесс, основанный на пакетной обработке данных. Для перехода к циклу расчетов Т+1 необходим более эффективный подход к управлению данными в режиме реального времени, а также доступ к точной и актуальной информации для облегчения своевременной сверки и отчетности.
Во-вторых, при более коротком расчетном цикле остается меньше времени на исправление ошибок, что увеличивает риск срыва расчетов. Финансовые учреждения должны усовершенствовать свою практику управления рисками, чтобы оперативно выявлять и устранять любые несоответствия в деталях торговли. В конечном счете, существующие методы быстро устаревают и становятся неэффективными перед лицом этого нового, ускоренного цикла расчетов. Чтобы адаптироваться, компаниям необходимо срочно автоматизировать эти ручные процессы и перейти к обработке событий в реальном времени, чтобы обеспечить более быстрые циклы расчетов.
Преодоление проблем перехода Т+1
Финансовым учреждениям требуется новый подход для оказания помощи в этом переходе. Одним из наиболее важных активов здесь будут инструменты, которые обеспечат плавную и эффективную автоматизацию существующих пакетных процессов в оперативном торговом магазине (ODS) — базе данных, которая объединяет данные из нескольких источников для оперативной отчетности.
В то же время устаревшие системы расчетов часто требуют выполнения ручных задач, которые отнимают много времени и подвержены ошибкам, но недавние инновации в современных платформах данных для разработчиков могут предоставить решение, имеющее несколько преимуществ.
Например, использование гибких моделей данных на этапе разработки может обеспечить более интуитивный подход к хранению данных, ускоряя процессы разработки за счет снижения необходимости в сложных преобразованиях данных или объектно-реляционном сопоставлении (ORM). В то же время развитие удобных для пользователя платформ разработчиков также во многом сократило кривую обучения разработчиков, способствуя более быстрому внедрению. Кроме того, благодаря богатому языку запросов можно упростить сложные запросы, сводя к минимуму необходимость в обширном кодировании, а легко масштабируемый формат означает, что платформы могут управлять большими объемами торговых данных и высокими уровнями параллелизма.
Из-за слишком сложных устаревших методов пакетной обработки процесс консолидации данных транзакций в бэк-офисных системах сопряжен с трудностями. Хотя они уже давно стали отраслевым стандартом, такие ограничения, как жесткая схема, сложность горизонтального масштабирования и низкая производительность, означают, что этот процесс больше не является оптимальным для пост-трейдового управления.
Однако, используя хранилище операционных торговых данных (ODS) в режиме реального времени, этот подход позволяет финансовым фирмам консолидировать данные о транзакциях в режиме реального времени, что оптимизирует операции бэк-офиса и повышает эффективность принятия решений. Например, данные торгового бюро могут быть включены в ODS в режиме реального времени с помощью системы сбора данных об изменениях (CDC). Затем создается централизованный торговый магазин, который служит основным источником для последующих систем торговых расчетов и соблюдения требований, что способствует сокращению времени расчетов и повышению точности данных.
Потенциал искусственного интеллекта и машинного обучения для управления рисками торговых расчетов
Принимая передовые технологии, такие как искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО), финансовые учреждения часто сталкиваются с проблемой интеграции этих инноваций в устаревшие системы из-за их негибкости и устойчивости к модификациям. Создание ODS с гибкой схемой позволяет им эффективно интегрировать модели AI/ML в свою торговую платформу для эффективной обработки больших объемов торговых данных в режиме реального времени. Такая гибкость обеспечивает плавную интеграцию с различными платформами искусственного интеллекта и машинного обучения, позволяя организациям адаптироваться к изменениям в сфере искусственного интеллекта без значительных модификаций инфраструктуры. Кроме того, благодаря гибкой схеме данных, способной вместить любую структуру, формат или источник данных, учреждения смогут подготовиться к будущему благодаря адаптируемости и гибкости, необходимым для борьбы с развивающимися технологиями и правилами.
Интеграция с платформами AI/ML имеет решающее значение для эффективного управления рисками торговых расчетов и содействия разработке моделей AI/ML для более эффективного управления потенциальными сбоями в торговых расчетах, как с точки зрения затрат, так и времени. Прогнозная аналитика также позволяет компаниям прогнозировать доступность и спрос, оптимизируя тем самым запасы для кредитования и заимствования.
На пути к гибкости и адаптивности
Поскольку финансовые учреждения сталкиваются с проблемой сокращения продолжительности расчетов с Т+2 до Т+1, остаются жизнеспособные решения, позволяющие облегчить потенциально трудный переход. Автоматизируя ручные процессы и внедряя хранилища данных в режиме реального времени, учреждения могут достичь операционного совершенства и соблюсти срок расчетов T+1, установленный SEC.
В случае возникновения расчетных циклов Т+0 учреждения должны быть оснащены гибкими платформами данных, чтобы гарантировать, что они лучше подготовлены к адаптации к новым правилам. Отрадно видеть, что многие ведущие банки начинают модернизировать свою инфраструктуру, что приводит к сокращению времени выхода на рынок, снижению совокупной стоимости владения и повышению производительности разработчиков.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.finextra.com/blogposting/25518/transforming-financial-institutions-for-quicker-settlement-cycles?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :является
- :куда
- 2024
- 28
- 30
- a
- ускоряющий
- доступ
- услужливый
- По
- Учетная запись
- точность
- точный
- приспосабливать
- Дополнительно
- адрес
- Принятие
- Принятие
- продвинутый
- Преимущества
- После
- AI
- AI / ML
- позволять
- Позволяющий
- причислены
- an
- аналитика
- и
- любой
- подхода
- МЫ
- искусственный
- искусственный интеллект
- Искусственный интеллект (AI)
- Искусственный интеллект и машинное обучение
- AS
- Активы
- помощь
- At
- достигать
- автоматизировать
- Автоматизация
- автоматизация
- свободных мест
- Банки
- BE
- становление
- было
- до
- начало
- польза
- Лучшая
- Заимствование
- изоферменты печени
- Строительство
- неровный
- бизнес
- но
- ПОКУПАТЕЛЬ..
- by
- CAN
- способный
- захватить
- CDC
- централизованная
- Кресла
- вызов
- проблемы
- изменение
- изменения
- Кодирование
- как
- комиссии
- комплекс
- Соответствие закону
- консолидировать
- консолидации
- Цена
- может
- создает
- кредит
- решающее значение
- кривая
- цикл
- циклы
- данным
- управление данными
- обработка данных
- хранение данных
- Структура данных
- База данных
- Время
- день
- Дней
- крайний срок
- Принятие решений
- Спрос
- предназначенный
- стол
- подробнее
- Застройщик
- застройщиков
- Развитие
- различный
- Отличаясь
- Трудность
- два
- продолжительность
- простота
- Эффективный
- фактически
- затрат
- эффективный
- эффективно
- включить
- позволяет
- поощрение
- повышать
- расширение
- Усиливает
- обеспечивать
- оборудованный
- ошибка
- развивается
- пример
- Превосходство
- обмена
- выполненный
- существующий
- обширный
- Face
- сталкиваются
- содействовал
- облегчает
- облегчающий
- сбои
- быстрее
- финансовый
- Финансовые институты
- Finextra
- Компаний
- Во-первых,
- Трансформируемость
- гибкого
- Что касается
- Прогноз
- формат
- содействие
- от
- средства
- далее
- Гэри
- Рост
- обрабатывать
- Есть
- здесь
- High
- очень
- горизонтальный
- Как
- Однако
- HTTPS
- определения
- огромный
- осуществлять
- важную
- улучшенный
- in
- включенный
- Увеличивает
- промышленность
- неэффективное
- информация
- Инфраструктура
- инновации
- пример
- учреждения
- интегрировать
- Интегрируется
- Интегрируя
- интеграции.
- Интеллекта
- в
- интуитивный
- Инвесторы
- включать в себя
- всего
- только один
- пейзаж
- язык
- большой
- больше
- ведущий
- изучение
- Наследие
- кредитование
- Меньше
- уровни
- такое как
- недостатки
- Ликвидность
- Длинное
- дольше
- ниже
- машина
- обучение с помощью машины
- сделанный
- управлять
- управление
- управления
- руководство
- многих
- отображение
- рынок
- Волатильность рынка
- Май..
- значить
- означает
- Встречайте
- методы
- смягчать
- ML
- Модели
- Модерн
- изменения
- понедельник
- БОЛЕЕ
- более эффективным
- самых
- двигаться
- перемещение
- с разными
- должен
- Необходимость
- Новые
- следующий
- нет
- устаревший
- of
- .
- on
- ONE
- оперативный
- Операционный отдел
- оптимальный
- оптимизирующий
- or
- Организации
- Преодолеть
- собственность
- новыми участниками
- особенно
- производительность
- период
- основной
- размещение
- Платформа
- Платформы
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- pm
- пост-торговля
- потенциал
- потенциально
- практика
- практиками
- преимущественно
- подготовленный
- представить
- разрабатывает
- давление
- первичный
- процесс
- Процессы
- обработка
- производительность
- Запросы
- быстрее
- быстро
- реального времени
- данные в реальном времени
- причины
- последний
- примирение
- уменьшить
- Цена снижена
- снижение
- правила
- опираясь
- оставаться
- Reporting
- требовать
- обязательный
- Сопротивление
- Богатые
- жесткий
- Снижение
- управление рисками
- рисках,
- s
- то же
- масштабируемые
- масштабирование
- бесшовные
- SEC / КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ
- сектор
- Ценные бумаги
- Комиссия по ценным бумагам и биржам
- посмотреть
- служит
- Стабильный
- поселок
- Населенные пункты
- оседает
- несколько
- сдвиг
- значительный
- упрощенный
- медленной
- сгладить
- So
- Решение
- Решения
- Источник
- Источники
- Этап
- стандарт
- Области
- диск
- магазин
- Стратегический
- тока
- Структура
- такие
- системы
- задачи
- технологии
- terms
- который
- Ассоциация
- их
- Их
- сами
- тогда
- Там.
- Эти
- они
- этой
- хоть?
- Через
- Таким образом
- время
- кропотливый
- своевременно
- раз
- в
- инструменты
- Всего
- к
- торговать
- торги
- Торговля
- сделка
- Сделки
- Передающий
- преобразований
- превращение
- переход
- вторник
- два
- В конечном счете
- Объединенный
- США
- новейший
- удобно
- через
- жизнеспособный
- Изменчивость
- тома
- Путь..
- ЧТО Ж
- Что
- который
- в то время как
- будете
- без
- зефирнет