Poleg plačil za panoge z visokim tveganjem 

Danes lahko večina trgovcev, ki želijo prodati izdelek ali storitev na spletu, hitro zažene svoj plačilni sistem s pomočjo sodobne platforme za plačevanje. Če pa trgovec dela v panogi z visokim tveganjem, kot so igre, športne stave, telezdravje, potovanja ali konoplja, je to bolj zapleteno. Takšnim industrijam primanjkuje izvedljivih že pripravljenih programskih izdelkov, ki bi pomagali pri težavah, povezanih s plačili, kot so upravljanje identitete (za podjetja, ki se ukvarjajo z igrami), usklajevanje plačil (za podjetja, ki se ukvarjajo s telezdravstvom) in skladnost z logistiko (za podjetja, ki se ukvarjajo z alkoholom in konopljo). Čeprav obstaja nekaj velikih podjetij za sprejemanje plačil, ki posebej služijo nekaterim od teh industrij, zdaj obstaja priložnost združiti plačila z navpično specifično plastjo programske opreme, da ponudite boljšo skladnost, denarnice, orodja za upravljanje identitete in odkrivanje goljufij, usklajevanje in drugo. 

Te industrije so večje, kot bi lahko pričakovali, poleg tega pa hitro povečujejo svojo spletno prisotnost. Igre, konoplja, telezdravje in športne stave na primer predstavljajo milijarde dolarjev letnega obsega plačil in porabe (za nekaj primerov si oglejte spodnjo tabelo). Dodatne panoge z visokim tveganjem, kot so potovanja, spletni zmenki in zabava za odrasle, prav tako beležijo milijarde dolarjev letne porabe.

Najprej pa si poglejmo, zakaj imajo visoko tvegane industrije tako boleče izkušnje.

Težave trgovcev z visokim tveganjem

V preteklosti so trgovci v kategorijah z visokim tveganjem imeli malo možnosti za plačila. Uporabiti so morali bodisi neposredni ponudniki, horizontalni panožni prehodi, ki so bili odprti za storitve trgovcem z visokim tveganjem in posebnimi prehodi z visokim tveganjem (npr. plačilni prehodi posebej za igre na srečo) ali posredni ponudniki, založniki ali tržnice, ki od trgovcev zahtevajo uporabo njihovih vgrajenih plačilnih produktov (npr. Steam ali Apple App Store). Na žalost za trgovce so te možnosti ponavadi zagotavljale okorne izkušnje in omejene zmogljivosti, hkrati pa so zahtevale visoke stopnje prevzema. 

Neposredni ponudniki, ki so se posebej osredotočali na trgovce z visokim tveganjem, so imeli običajno več zavrnitev plačil kot običajno, počasna obdelava, slaba podpora, nepojasnjeni stroški, večkratni ponovni vnosi poverilnic s strani potrošnika in drugo. To je nazadnje prizadelo izkušnjo in spodkopalo zaupanje trgovcev pri potrošnikih, ki so po večkratnih zavrnitvah morda celo imeli celo splošno blokado računa – za kar je postopek reševanja sporov katastrofa. Večina teh prvotnih ponudnikov se osredotoča na sprejemanje plačil, z omejeno programsko opremo na vrhu, medtem ko zaračunava precej visoke stopnje prevzema (dejanske stopnje se običajno gibljejo med 6 % in 10 %, v nekaterih primerih pa so opazili 15 %). Zapuščina (tj. pogosto zgrajena v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja), bolj horizontalni ponudniki plačil, ki so služili številnim panogam, niso bili prijazni za delo s tehnološkega in podatkovnega vidika, niso zagotavljali nobenih posebnih funkcij z dodano vrednostjo za trgovce z visokim tveganjem in mnogi so bili deležni toliko prevzemov, da je tehnološki dolg težko premagati.

Industrija je bila v preteklosti posejana tudi s hitrimi neposrednimi ponudniki, ki želijo hitro rasti s prikrivanjem prave narave svojih transakcij ali poslovnih identitet (tj. z vnašanjem napačnih kod MCC, spreminjanjem naslovov, imen itd.). Medtem ko je to trgovcem omogočilo hiter začetek, so se banke in mreže od takrat prijele. Zdaj zapirajo ponudnike zaradi neskladnosti, tako da trgovci ostanejo brez ponudnika in v najslabšem primeru na črni listi predelovalcev in na MATCH seznam. 

Ko so trgovci prisiljeni sodelovati s posrednim ponudnikom plačil prek založnika ali tržnice, da na primer distribuirajo izdelke (tj. razvijalci mobilnih iger, ki morajo na primer distribuirati svoje aplikacije prek trgovine Apple App Store) ali izpolnjujejo predpise (tj. prodaja alkohola neposredno potrošnikom prek tržnice, ki ima zahtevane licence), jim je odvzeta možnost vzpostavitve neposrednih odnosov s strankami in morajo pogosto plačati do 30-odstotne stopnje prevzema na transakcijo. To je ogromen davek, zlasti za nova podjetja, ki uvajajo inovacije na podlagi novih premikov platforme, povečanega sprejemanja digitalnih tehnologij in regulativnih zapletov.

Te visoke stopnje prevzema pri posrednih in neposrednih ponudnikih plačil so običajno bodisi posledica ponudnika, ki ima cenovno/monopolno moč, kot je Apple App store, odziv na povišane stopnje goljufij, s katerimi se soočajo ta visoko tvegana podjetja, ali rezultat ponudnikom samim banke, ki jamčijo za njihove storitve, zaračunavajo višje marže, ker so njihovi stroški skladnosti višji. Spletni zmenki veljajo za zelo tvegane, ker stranke včasih vložijo povratne bremenitve, potem ko najdejo potencialno ujemanje – in v bistvu krajo v spletni trgovini podjetja za zmenke. Na potovanjih veliko strank vloži zahtevek za povratne bremenitve, ko ne prejmejo—ali občutek kot da niso prejeli – ravni storitve, ki jim je bila oglaševana v spletni potovalni agenciji. Številni uveljavljeni ponudniki trdijo, da morajo tem »bolj tveganim« podjetjem zaračunati višje prevzemne stopnje, da bi nadomestili nižje provizije, ki jih zaračunavajo trgovcem v panogah z nižjim tveganjem; višji obseg plačil slednje skupine omogoča, da je skupna stopnja povratnih bremenitev plačilnega podjetja nižja od 1 %, kar je pomemben prag za omrežja kartic.

Neposredni ponudniki so morali svojim trgovcem pogosto zaračunavati tudi visoke stopnje prevzema, ker so imeli njihovi lastni bančni partnerji višje stroške usklajevanja (npr. prijave SAR in preverjanje AML) za storitve visoko tveganih industrij. Banke, ki služijo tem industrijam, se morajo ukvarjati z več regulatorji, kot je na primer poročanje državnemu regulatorju bank in državnemu regulatorju za konopljo ali igre na srečo – pri čemer so revizije zelo okorne in podatki, ki se prenašajo naprej in nazaj, niso enotni/v preglednicah. Banke bodo te povišane stroške nato prenesle nazaj na ponudnike (ti pa morajo nato zaračunati visoke prevzemne stopnje).  

Alternative tem starim ponudnikom niso bile odlične. Ena od možnosti je bila, da postanete spodbujevalec plačil (payfac) ali sodelujete z novim ponudnikom, da bi jim pomagali pridobiti več njihovega plačilnega sklada. Toda to je lahko drago in boleče prizadevanje v smislu osebja, procesov in potrebnih certifikatov – in ta kompromis je verjetno smiseln le, če obdelamo več kot 100 milijonov USD bruto vrednosti blaga (GMV). Več plačilnih platform je tudi poskušalo usmeriti stranke k plačilnim oblikam zunaj platforme, kot so darilne kartice, ki so neobhodne rešitve.

Zakaj je bila bolečina igranja še posebej akutna 

Igranje iger je imelo še posebej bolečo izkušnjo. V preteklosti, ko so bile igre bolj zasnovane na konzolah in so se kupovale v trgovini, so trgovci na drobno, kot je GameStop, upravljali aplikacije, kot so plačila igralcev, upravljanje identitete, navzkrižna prodaja in popusti. Zdaj, ko potrošniki kupujejo in prenašajo igre prek spleta ter nakupujejo v igri pogosteje kot v fizičnih trgovinah, se razvijalci iger ukvarjajo z visokimi stopnjami goljufij in so pogosto prisiljeni zanašati se na platforme, ki lahko izkoristijo njim. 

Če pogledamo goljufije, se industrija iger ukvarja z višjimi stopnjami naključnih prijateljskih goljufij in namernih goljufij kot večina drugih panog. To je zato, ker imajo igre večje število zelo mladih uporabnikov, pri katerih je večja verjetnost, da bodo naredili "prijateljske" napake, kot je nenamerno plačilo preobleke v igri, kar njihovi starši na koncu ovržejo. Igranje iger privlači goljufe tudi zato, ker lahko uporabniki zlahka operejo denar s prenosom in prodajo valut v igrah na sivem trgu. V drugih primerih igralci nevede kupujejo predmete od nelegitimnih virov, ki trdijo, da so zakoniti razvijalci.

Na strani platforme se večina razvijalcev iger z dolgim ​​repom zanaša na obsežne tržnice (posredni ponudniki), kot sta Steam ali Epic Store, da pospešijo pridobivanje strank. Vendar pa te platforme potem prisilijo razvijalce, da uporabljajo tudi njihove plačilne produkte, in večina ponudnikov zaračunava 20%+ prevzemne stopnje, zaradi česar mnogi razvijalci dvomijo o ekonomskem kompromisu. Na področju mobilnih naprav je bila Applova stopnja prevzemanja za razvijalce tako zahtevna, da vložene tožbe. Ne samo, da platforme zaračunavajo visoke stopnje prevzema, ampak razvijalcu preprečujejo, da bi dobil dragocene informacije o svojih strankah. Razvijalcem je mogoče onemogočiti ogled neposredne identitete strank svojih iger, kje igrajo in koliko denarja porabijo v igri. To omejuje zmožnost podjetja za igre, da strankam ponudi popuste in predloge za podobne igre, ki jih lahko preizkusijo ob primernem času.

Če delate s podedovanim ponudnikom neposrednih plačil, je izkušnja prav tako polna težav. Na primer, izplačila so lahko počasnejša od želenega in zlasti nekateri ponudniki imajo zgodovino nepreglednosti s strankami (npr. ohranjanje namigov, ki so bili namenjeni razvijalcem), uporabniška izkušnja pa pušča veliko želenega. V drugih primerih je tradicionalni cenovni model zadušil inovacije za igralska podjetja, ki želijo podpreti mikrotransakcije za svoje igralce, bodisi za P2P ali plačila od igralca do pretakalca. Zaradi običajne pavšalne provizije na transakcijo (plus %) je zaračunavanje majhnih nakupov v igri neekonomično.

Kaj se spreminja?

Jasno je, da so bile izkušnje s plačili v preteklosti slabše in da več vetrov spreminja plačila in okoliške potrebe programske opreme za te industrije. Prvič, za regulirane panoge, vključno z igranjem iger na srečo, športnimi stavami in konopljo, si države še naprej prizadevajo za legalizacijo, glede na dramatičen pozitiven učinek takšne industrije lahko bremenijo državne proračune, ki jih je pandemija močno prizadela. Nadaljnja legalizacija bi morala povzročiti večji apetit bank (in nižje stroške usklajevanja), da bi služile tem industrijam (Kentucky je na primer legaliziral športne stave in medicinsko marihuano), ki končno utira pot inovativnejšim plačilnim rešitvam, ki se nahajajo na vrhu teh bank in služijo tem bolj tveganim podjetjem.

Na področju iger imajo igralci več izbire kot kadarkoli ko gre za platformo, na kateri želijo preživeti svoj čas, redno skakanje med Fortnite in Roblox, na primer. V idealnem svetu bi imel potrošnik interoperabilnost svojega denarja in statusa na teh platformah. Še en trend, ki mu je treba slediti, je globalizacija iger, kot je Free Fire, ki je, čeprav je bila prvotno razvita za jugovzhodno Azijo, postala ena najbolj priljubljenih brezplačnih iger po celotnem svetovnem jugu, vključno z Indijo in Brazilijo. Ko bo več iger postalo globalno, bodo razvijalci potrebovali izdelke za orkestracijo plačil, kot je Plačilne ograje da sprejmejo prednostno lokalno plačilno sredstvo v teh regijah, zlasti na nastajajočih trgih, kjer je rast igralništva najmočnejša. Prenesi 1 je primer podjetja, ki prinaša globalne igre na afriški trg in združuje lokalne plačilne metode po vsej celini.

V svetu mobilnih iger so bile vse oči uprte v tožbo Epic-Apple. Glede na zadnje pritožbe iz aprila 2023 Odločitev, Apple razvijalcem ne more več prepovedati pošiljanja potrošnikov na plačilna sredstva tretjih oseb za nakupe v aplikaciji. Apple je prav tako poskušal ublažiti protimonopolne pomisleke tako, da omogočanje "bralnih" aplikacij, kot so Netflix, Spotify in Kindle da se izognejo zahtevam glede plačila v aplikaciji s povezovanjem do lastnih spletnih trgovin – morda bo Apple to razširil tudi na druge vrste aplikacij, kot so igre. Oba razvoja bi lahko ustvarila veter v hrbet za ponudnike plačil tretjih oseb in omogočila podjetjem za igre, da zgradijo globlje odnose s svojimi strankami. Poleg tega lahko v svetu, kjer morajo razvijalci plačevati nižje obrestne mere, svojim končnim igralcem vrnejo večjo vrednost in z njimi potencialno ustvarijo tudi večjo zvestobo.

Številne druge industrije so imele koristi od povečanja digitalnega sprejemanja potrošnikov, ki ga je sprožil Covid, kar je zahtevalo boljše poteke dela pri plačilih. Telezdravstvena podjetja morajo na primer služiti strankam v več zveznih državah, plačila pacientov pa morajo biti pravilno usmerjena v zdravstvene skupine v isti državi kot stranka – računovodska nočna mora. Podjetja, ki se ukvarjajo z alkoholom in konopljo, se medtem raje nehajo zanašati na trge tretjih oseb, da bi razširila svojo digitalno prisotnost, da bi lahko vzpostavila neposredne odnose s svojimi strankami, vendar so pogosto prisiljena sodelovati z njimi, da bi zadostila pravilom logistične skladnosti, ker nimajo vpogleda v njihovega distributerja in maloprodajnega partnerja v dobavni verigi (npr. potrošniki morajo prejeti alkoholni izdelek od prodajalca na drobno ali distributerja v svoji državi). Podjetja za športne stave se še naprej soočajo z regulativnim pritiskom, da bi zagotovili, da njihovi potrošniki dejansko živijo in igrajo v državi, kjer so izdelki iger na srečo zakoniti – prakso, ki jo je težko izslediti brez trdnih ukrepov KYC/skladnosti.

Priložnosti pri plačilih z visokim tveganjem

Kaj lahko s tem napredkom zagotovijo plačilna podjetja, ki služijo tem visoko tveganim panogam? Verjamemo, da bodo uspešna podjetja, ki se gradijo tukaj, imela vertikalno specifična programska orodja, ki bodo zaokrožila transakcijo in vgrajena zaznavanje goljufij ter poenostavljeno skladnost. Ta podjetja verjetno ne bodo podobna tradicionalnim plačilnim podjetjem, temveč bodo ponujala programske izdelke, ki vključujejo sprejemanje plačil kot en del širšega nabora funkcij. 

Plačilna orodja, specifična za vertikalo

Izdelki, specifični za vertikalo, bodo nameščeni na vrhu dejanske plačilne tirnice. Uporabili bodo programsko opremo, ki bo trgovcu pomagala izboljšati celotno izkušnjo plačilnega prometa, pa tudi zbrati dodatne podatke o svojih strankah, izboljšati uporabniško izkušnjo in narediti plačila bolj strateška za celotno poslovanje. V mnogih primerih ta dodatna orodja tudi pomagajo zmanjšati goljufije. Nekaj ​​primerov vključuje:

• Upravljanje identitete za igre: Razvijalci iger želijo imeti možnost pripeti podatke o plačilih uporabniškim profilom, tako da lahko v igri izvajajo prave ponudbe; navzkrižno prodajo prek katalogov, izložb in tržnic; in usmerjati igralce do ali celo ustvariti zakonite komercialne kanale znotraj iger. Sodobna plačilna platforma za igre na srečo bi razvijalcu ponudila dostop do teh podatkov in morda celo omogočila skupno rabo teh podatkov med platformami.
• Denarnice za igre na srečo: Razvijalci iger želijo zgraditi tudi globlje odnose s svojimi igralci, ki hkrati hrepenijo po interoperabilnosti med platformami. Nova plačilna podjetja tukaj bi lahko pomagala igralcem iger nastaviti denarnice, ki jim omogočajo, da imajo valute, ki jih je mogoče uporabljati med platformami, zaslužijo nagrade iz svojih najljubših iger in shranijo izplačila, ki jih je mogoče nato ponovno uporabiti v igri.
• Geolokacija za športne stave: Podjetja, ki se ukvarjajo s športnimi stavami, želijo vgrajene geolokacijske funkcije in preverjanja skladnosti, kot je preverjanje starosti, dodano v izkušnjo nakupa, da lahko zagotovijo, da so skladni z regulatorji. Legalizacija se je povečala, vendar regulativni nadzor ostaja. Sodobne plačilne platforme, ki služijo tej kategoriji, bi tako imele vgrajeno funkcijo skladnosti, kar bi zmanjšalo potrebo trgovcev po žongliranju več ponudnikov za njihov kup plačil.
• Bolj prilagodljivo upravljanje zakladnice in izplačila za športne stave: Podjetja, ki se ukvarjajo s športnimi stavami in izkušenimi igralniškimi podjetji, želijo bolj prilagodljive likvidnostne možnosti, saj velikih vsot denarja običajno ni mogoče premakniti prek tradicionalnih tirnic ob koncu tedna, ko se na teh platformah pojavi večina obsega. Nov igralec lahko zgradi platformo za upravljanje zakladnice, ki tem podjetjem pomaga bolje upravljati preglednost njihovih denarnih tokov (glede na dvosmerno naravo športnih stav, kjer potrošniki nenehno stavijo in prejemajo plačilo), potrošnikom zagotovi izplačila, kadar koli jih potrebujejo, in potencialno celo zagotoviti likvidnost za potrošnike prek produktov vrste faktoringa.
• Skladna izpolnitev za alkohol in konopljo: Blagovne znamke alkohola in konoplje želijo vgrajena logistična orodja, da lahko potrošnikom zagotovijo brezhibno izkušnjo plačevanja, hkrati pa izpolnjujejo predpise o zagotavljanju, da se izdelki dejansko usmerjajo iz države, v kateri potrošniki kupujejo blago. Plačilna platforma, ki blagovnim znamkam omogoča D2C, bi lahko bila velika priložnost, vendar bi morala biti ta plačilna plast povezana z globljo programsko plastjo, ki blagovnim znamkam pomaga upravljati izpolnjevanje.
• Orodja za poročanje in usklajevanje za telezdravje: Podjetja za telezdravje želijo boljše načine za usklajevanje plačil med različnimi subjekti od države do države, da bi strankam služili skladno. Plačilna rešitev bi lahko bila sprejemanje plačil z vgrajeno računovodsko funkcijo, ki pravilno pomaga pri prepoznavanju in usmerjanju plačil od potrošnikov k pravi zdravstveni skupini.
• Orodja za potek dela za spravo in spore za potovanja: Potovalna podjetja, predvsem spletne potovalne agencije, želijo boljše načine za upravljanje pretoka denarja med nasprotnimi strankami in boljša orodja za reševanje neuspešnih plačil/sporov. Plačilna platforma naslednje generacije v tej kategoriji bi lahko pomagala OTA in njihovim nasprotnim strankam (letalskim družbam, hotelom, zabavnim podjetjem itd.) učinkoviteje uskladiti plačila (prek neposrednih računovodskih integracij), priti do temeljnega vzroka, zakaj so nekatera plačila neuspešna, in zagotoviti boljše reševanje sporov (s pomočjo pri prepoznavanju spora, ne glede na to, ali je veljaven ali ne).

Vgrajeno preprečevanje goljufij in skladnost

Številni uveljavljeni ponudniki plačil, ki služijo panogam z visokim tveganjem, zaračunavajo visoke provizije kot odziv na visoke stopnje povratnih bremenitev. Vendar pa skoraj nobeden ne ponuja orodij za preprečevanje in upravljanje goljufij kot dopolnilnih izdelkov svojim strankam kot sredstvo za zmanjšanje teh povratnih bremenitev (kar bi lahko privedlo do nižjih provizij). To je očitna priložnost za nove ponudnike. Podjetja bodo morala biti ustvarjalna, ko gre za preprečevanje goljufij v teh panogah, glede na to, kako težko je ustaviti prijazne goljufije, uporabniki KYC-ing pa jim lahko preprečijo uporabo teh storitev. Ena posebna dodana vrednost za stranke je, da delujejo kot registrirani trgovci, tako da strankam ni treba izdelati lastnih orodij za goljufije. To pa bi odgovornost za tveganje preneslo na tega registriranega trgovca, zato bi moral novi ponudnik zagotoviti, da ima orodja za preprečevanje goljufij, da bi lahko sledil temu. Razvoj goljufij je vodil ponudnike, kot je npr Sardele za izgradnjo boljših modelov na podlagi identifikacije naprav in vedenjske biometrije, kar je zdaj lahko pomembno za trgovce z visokim tveganjem. Ponudniki programske opreme, ki služijo trgovcem z visokim tveganjem, bi prav tako lahko pomagali znižati stroške z racionalizacijo skladnosti za svoje bančne ponudnike (na primer s sledenjem od semena do prodaje v industriji konoplje ali vgrajenim pregledom AML za športne stave), ki bi lahko nato prenesli svoje stroške. prihranke končnim kupcem.

Looking Ahead

Priložnost za pomoč podjetjem v teh panogah z visokim tveganjem je jasna. Nova zagonska podjetja, ki izdelujejo vertikalno specifična orodja, bi lahko pokrila ta prazen prostor ali razvijalcem prijazne plačilne platforme, kot sta Stripe in Adyen, bi lahko še naprej dodajale več funkcij programske opreme za stranke v panogah z visokim tveganjem. Ponudniki plačil, ki se gradijo v tem prostoru, bi lahko omogočili novim podjetjem, da pridejo na trg, pomagali obstoječim podjetjem pri uvedbi novih vertikal (tj. studiev za igre brez mobilnih iger, ki bi jih lahko lansirali) in odprli nove priložnosti za monetizacijo. Če gradite v tem prostoru, bi se radi učili od vas in delili svoje vpoglede v več podrobnosti. 

* * *

Tukaj izražena stališča so stališča posameznega citiranega osebja družbe AH Capital Management, LLC (»a16z«) in niso stališča družbe a16z ali njenih podružnic. Nekatere informacije, vsebovane tukaj, so bile pridobljene iz virov tretjih oseb, vključno s portfeljskimi družbami skladov, ki jih upravlja a16z. Čeprav so vzeti iz virov, za katere menijo, da so zanesljivi, a16z ni neodvisno preveril takih informacij in ne daje nobenih zagotovil o trajni točnosti informacij ali njihovi ustreznosti za dano situacijo. Poleg tega lahko ta vsebina vključuje oglase tretjih oseb; a16z ni pregledal takšnih oglasov in ne podpira nobene oglaševalske vsebine v njih.

Ta vsebina je na voljo samo v informativne namene in se je ne smete zanašati kot pravni, poslovni, naložbeni ali davčni nasvet. Glede teh zadev se morate posvetovati s svojimi svetovalci. Sklici na katere koli vrednostne papirje ali digitalna sredstva so samo v ilustrativne namene in ne predstavljajo naložbenega priporočila ali ponudbe za zagotavljanje investicijskih svetovalnih storitev. Poleg tega ta vsebina ni namenjena nobenim vlagateljem ali bodočim vlagateljem niti ji ni namenjena in se nanjo v nobenem primeru ne smete zanašati, ko se odločate za vlaganje v kateri koli sklad, ki ga upravlja a16z. (Ponudba za vlaganje v sklad a16z bo podana le z memorandumom o zasebni plasiranju, pogodbo o vpisu in drugo ustrezno dokumentacijo katerega koli takega sklada in jo je treba prebrati v celoti.) Vse naložbe ali portfeljske družbe, omenjene, navedene ali opisane niso reprezentativne za vse naložbe v vozila, ki jih upravlja a16z, in ni nobenega zagotovila, da bodo naložbe donosne ali da bodo imele druge naložbe v prihodnosti podobne značilnosti ali rezultate. Seznam naložb skladov, ki jih upravlja Andreessen Horowitz (razen naložb, za katere izdajatelj ni dal dovoljenja a16z za javno razkritje, ter nenapovedanih naložb v digitalna sredstva, s katerimi se javno trguje), je na voljo na https://a16z.com/investments /.

Grafi in grafi, ki so navedeni znotraj, so izključno informativne narave in se nanje ne bi smeli zanašati pri sprejemanju kakršnih koli investicijskih odločitev. Pretekla uspešnost ni pokazatelj prihodnjih rezultatov. Vsebina govori samo od navedenega datuma. Vse projekcije, ocene, napovedi, cilji, obeti in/ali mnenja, izražena v tem gradivu, se lahko spremenijo brez predhodnega obvestila in se lahko razlikujejo ali so v nasprotju z mnenji, ki so jih izrazili drugi. Za dodatne pomembne informacije obiščite https://a16z.com/disclosures.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoAiStream. Podatkovna inteligenca Web3. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• Kovanje prihodnosti z Adryenn Ashley. Dostopite tukaj.
• vir: https://a16z.com/2023/05/01/building-better-payments-platforms-for-high-risk-industries/