Kliknite tukaj za izdajo Marketplace 2021 za leto 100.
Danes predstavljamo Tržnica 100, lestvica največjih in najhitreje rastočih startupov in zasebnih podjetij, ki se soočajo s potrošniki.
V zadnjih nekaj desetletjih so trgi, kot so eBay, Airbnb, Uber in Lyft, Alibaba in Instacart, postali nekatera najbolj vplivna podjetja v svetovnem gospodarstvu. Skupaj se milijoni posameznikov in malih podjetij preživljajo s temi platformami, kjer se vsako leto zamenja na stotine milijard dolarjev blaga in storitev. Danes same platforme za souporabo prevozov predstavljajo približno 1 odstotek dohodka ameriških gospodinjstev, v ZDA pa je po ocenah 75 milijonov zaposlenih na koncertih in po podatkih Fed raste. Z močnimi omrežnimi učinki lahko tržnice same postanejo velika gospodarstva. Sčasoma so takšna podjetja revolucionirala vrsto različnih panog, od potovanj do hrane do varstva otrok. Tržnice so v središču številnih najpomembnejših trendov v družbi – gospodarstva koncertov, nove generacije kreativnega dela, mikropodjetništva in več. Čaka nas še veliko več. Kot vlagatelji v Airbnb, Instacart in še mnogi drugi, ni skrivnost, da smo optimistični (če ne Obseden z) tržnimi podjetji.
Večina pozna najuspešnejša in uveljavljena podjetja v panogi, vendar se za Marketplace 100 osredotočamo na startupe in zasebna podjetja. Navsezadnje je naš fokus prihodnost: kaj je naslednje? Kateri so novi, rastoči tržni startupi, ki bodo v prihodnjih letih definirali industrijo? Katere panoge bodo verjetno revolucionirale s povezovanjem ljudi prek tržnih platform? Katere kategorije so najbolj konkurenčne, z več igralci, v katerih pa že prevladuje osamljeni velikan?
Da bi odgovorili na ta vprašanja, smo se obrnili na podatke – v tem primeru anonimizirane, agregirane podatke o porabi potrošnikov v ZDA, zajete s kreditnimi karticami, debetnimi karticami in bančnimi nakazili, ki so postali priljubljeno orodje za analizo hitro rastočih startupov. Za Marketplace 100 uporabljamo podatke podjetja, imenovanega Drugi ukrep, podjetje, ki analizira milijarde nakupov za sledenje vedenju potrošnikov v realnem času in relativni prodaji pri 4,500 trgovcih. (Za več podrobnosti glejte spodnjo metodologijo.) Te anonimizirane podatke smo zbrali od milijonov potrošnikov in analizirali njihovo porabo. Ti podatki nam omogočajo, da vidimo, katera tržišča zajamejo največ dolarjev, kaj raste in kaj pada ter katere kategorije rastejo najhitreje. Podjetja na tem seznamu so bila nato razvrščena z uporabo skupne panožne metrike, bruto vrednosti blaga (GMV), ki je ekstrapolirana iz skupne količine dolarjev, ki jih potrošniki porabijo za vsako podjetje. To zagotavlja približno merilo obsega trga in njegovega pomena v gospodarstvu, ki temelji na tem, koliko prihodkov si izmenjujejo kupci in prodajalci.
Seveda obstaja veliko opozoril in omejitev pri tem pristopu: predvsem izpušča večino tržnic B2B (čeprav jih je veliko, nad katerimi smo navdušeni) in podcenjuje podjetja, ki lahko prejmejo plačila večinoma prek gotovine, čekov ali EBT. Nekateri izdelki so hibridi tržnic in drugih poslovnih modelov; v teh primerih smo uporabili svojo najboljšo presojo. Podatki o transakcijah družbe Second Measure so omejeni na Združene države, kar izključuje številna hitro rastoča nova podjetja, ki poslujejo mednarodno.
Tu so naši ključni zaključki iz Marketplace 100, ki jih bomo podrobneje razkrili:
- Presenetilo nas je veliko startupov, ki so se znašli na seznamu, vključno s številnimi razmeroma neznanimi imeni
- Majhno število startupov na tržnici – štiri od njih – predstavlja 76 odstotkov potrošniške porabe
- Največje kategorije so potovanja, hrana in živila
- Več nastajajočih kategorij je zanimivih, vključno z lokalnimi indie blagovnimi znamkami, vzkliki zvezdnikov, uličnimi oblačili, članstvom v fitnesu in celo avtopralnicami.
- Najhitreje rastoče tržnice rastejo zelo hitro – 3x do 5x iz leta v leto
Tržnica a16z 100: 2020
Oglejte si razčlenjen seznam podjetij na Marketplace 100: 2020 tukaj.
Ključni odlomki s trga 100: 2020
1. Prevladuje peščica podjetij.
Največja tržna podjetja so velika –res velik. Prva 4 podjetja (Airbnb, Doordash, Instacart in Postmates) predstavljajo 76 odstotkov skupne opažene GMV na seznamu, čeprav je na seznamu 96 drugih tržnih podjetij. Zanimivo je, da so trije od štirih načinov za dostavo hrane na dom. Podobno skoraj vsa podjetja na seznamu uporabljajo tehnologijo za interakcijo s svetom brez povezave – z uporabo mobilnih aplikacij naredijo hrano, zdravstveno varstvo, varstvo otrok in fitnes bolj priročne in dostopne.
Tržnice na vrhu seznama obstajajo že kar nekaj let. Prva 4 podjetja na tej lestvici so bila ustanovljena med letoma 2008 in 2013, kar pomeni, da so stara od 7 do 12 let kot zasebna podjetja, z milijardami prihodkov in na tisoče zaposlenih. Primerjajte to s poznimi 90-imi, ko je bil povprečni čas do IPO približno 3 leta, z desetinami milijonov prihodkov – velika razlika! Obstaja tudi očitna razlika med prvimi 4 in desetinami pravih zagonskih podjetij na seznamu – tistih, ki so bila ustanovljena v zadnjih treh letih –, ki se bodo sčasoma verjetno povzpela na lestvici.
Največja tržna podjetja so velika – res velika. Prva 4 podjetja predstavljajo 76 odstotkov skupne opazovane GMV na seznamu, čeprav je na seznamu 96 drugih tržnih podjetij. Kliknite Da Tweet
Opazno je, da čeprav bi skoraj vsako podjetje na Marketplace 100 moralo imeti močan omrežni učinek, je le peščica dosegla velik obseg. Ko pa dosežejo kritično maso, postanejo veliki in kažejo skrajno porazdelitev moči. Ne gre za pravilo 80/20, ampak za pravilo 80/4. Krepi zamisel, da so omrežni učinki, čeprav močni, bolj primerni za pospešitev tega, kar deluje, namesto da bi majhno, nastajajoče podjetje spodbudili k prevladi.
2. Najhitreje rastoče kategorije ponazarjajo, zakaj so tržnice lahko tako močne za potrošnike in dobavitelje: ustvarjajo nove kanale na trgih z zadržanim povpraševanjem in odklepajo nova vedenja transakcij.
faire (#53) je veleprodajna tržnica, ki prodajalcem butikov omogoča iskanje in nakup edinstvenega blaga pri lokalne indie znamke. Z združevanjem te mreže obrtniških blagovnih znamk tržnica omogoča malim trgovcem na drobno pridobivanje pravične trgovine, pogosto ročno izdelanega inventarja za svoje trgovine, ustvarjalcem pa daje dostop do novega in donosnega distribucijskega kanala.
V primerih udejstvovanja slavnih in uličnih oblačil je vedno obstajala pripravljenost za oboževalce, da kupijo intimne izkušnje s slavnimi osebami in vplivneži, ali za superge, da zamenjajo svojo zbirateljsko obutev, vendar so bili načini za to omejeni, brez povezave ali nezaupljivi. S ponudbo znane osebnosti enostaven način za služenje denarja in vzpostavljanje odnosa s svojimi oboževalci, Cameo (št. 67) je sprožil plimni val povpraševanja med potrošniki, ki so hrepeneli po nakupu slavnih pohval prijateljem, družini, celo sebi.
Obsežna in hitro rastoča startupa, kot so GOAT (# 16), StockX (# 10) in Stadionsko blago (#60) potrošnikom zagotavljajo nove in preverjene kanale za nakup in prodajo zbirateljska ulična oblačila, in sicer superge. Uveljavljeni kanali, kot sta eBay in Craigslist, so bili uspešni zbiralci ponudbe in povpraševanja po uličnih oblačilih, vendar so se trudili zgraditi zaupanje med potrošniki. Kot odgovor na to množico uspehov zagonskih podjetij v prostoru uličnih oblačil je eBay pred kratkim opustil vse prodajne provizije za superge s ceno nad 100 USD, da bi spodbudil prodajo na svoji platformi.
Medtem ko sta angažiranost slavnih in ulična oblačila nastajajoči tržni kategoriji, hrana in pijača še naprej hitro raste, kljub že tako ogromnemu obsegu. DoorDash (#2) nadaljuje prevzeti tržni delež od podjetij, kot so Grubhub, UberEats in Postmates (4. mesto) v ogromnih 22 milijardah dolarjev trg dostave hrane. (Kot javna podjetja slednja niso vključena v Marketplace 100.) V sosednjem prostoru za vnaprejšnja naročila se pojavljajo platforme, kot je Ritual (# 32) in Snackpass (#81) pridobivajo velike skupine urbanih strokovnjakov in študentov s pametnimi socialnimi funkcijami, kot sta obdarovanje hrane in skupinsko naročanje.
3. Najhitreje rastoča zagonska podjetja razkrivajo nastajajoče kategorije potrošnikov.
Tipičen življenjski cikel tržnice je, da startupi v zgodnjih letih hitro rastejo - pogosto > 3-5x letno. V kasnejših letih se njihova stopnja rasti običajno upočasni v bolj udobno območje. Vidimo, da to potrjujejo podatki, kjer prvih 10 najhitreje rastočih podjetij raste z najvišjo stopnjo 5x med letom. Ta obetavna podjetja ponujajo najboljši pokazatelj prihodnjih tržnih kategorij.
Zanimivo je, da so ta podjetja simbol nastajajočih kategorij med potrošniki tisočletja in generacije Z, vključno z lokalni in indie blagovne znamke, slaven udejstvovanje in ulična oblačila.
Prvih 10 najhitreje rastočih podjetij raste po najvišji stopnji 5x med letom. Ta podjetja so simbol nastajajočih kategorij med potrošniki tisočletja in generacije Z: neodvisne blagovne znamke, angažiranost zvezdnikov in ulična oblačila. Kliknite Da Tweet
Štiri najhitreje rastoča podjetja (glede na medletno relativno rast):
- faire (#53) je veleprodajna tržnica za butične trgovce na drobno, kjer najdejo in kupijo edinstveno blago lokalnih neodvisnih blagovnih znamk.
- Cameo (#67) je tržnica za izmenjavo videoposnetkov, kjer lahko oboževalci rezervirajo prilagojene odzive svojih najljubših zvezdnikov.
- GOAT (#16) je peer-to-peer tržnica za nakup in prodajo overjenih uličnih oblačil in superg.
- EverWash (#66), najbolj presenetljivo podjetje med petimi najhitreje rastočimi, ponuja lastnikom avtomobilov dostop do mreže avtopralnic samo za člane. Podobno kot pri Masterclass modela imajo stranke EverWash dostop do neomejenega števila pranj avtomobilov za pavšalno mesečno članarino.
4. Nekatere kategorije so konkurenčne in razdrobljene, druge pa imajo jasnega zmagovalca.
Ko združujemo zagonska podjetja v ustrezne kategorije – vozovnice, prevoz, izobraževanje itd. – vidimo tudi visoko koncentriran sektor. Enaindvajset od 100 Marketplace pripada bodisi potovalni industriji bodisi industriji hrane in pijače, ki skupaj predstavljata 63 odstotkov celotnega GMV seznama. Podrobnejši pogled na razčlenitev GMV znotraj teh kategorij razkrije dve popolnoma različni tržni dinamiki. Znotraj potovalnega segmenta je Airbnb (št. 1) vodilni, saj predstavlja 95 odstotkov GMV segmenta – seveda dandanes Airbnbjeva primarna konkurenčna skupina vključuje velika javna podjetja, osredotočena na potovanja, v nasprotju z drugimi zagonskimi podjetji.
Po drugi strani pa je kategorija hrane in pijače veliko bolj razdrobljena, saj se več startupov poteguje za vodstvo: Doordash (št. 2) in Postmates (št. 4) sta pridobila pomemben delež GMV in predstavljata 72 odstotkov oziroma 23 odstotkov svojega segmenta. GMV oz. Podobno kot pri Airbnbju so največji konkurenti Postmates in Doordash javni ponudniki, kot sta Grubhub in UberEats.
Pri primerjavi obeh kategorij je naša teorija preprosta: obstaja velika razlika med omrežnimi učinki, ki zajemajo globalne in celinske regije, v nasprotju z omrežji po mestih. Airbnbjev globalni omrežni učinek zajema regije, saj potencialni gostje rezervirajo prenočišča zunaj domače baze, gostitelji pa pričakujejo, da bodo sprejeli obiskovalce z vsega sveta. To je enotno globalno omrežje, ki zagotavlja močan obrambni jarek, ki so ga konkurenti do zdaj s težavo kopirali. Po drugi strani pa imata Doordash in Postmates učinke lokalnih omrežij, kar pomeni, da transakcije znotraj njunih dvostranskih omrežij obstajajo znotraj določenih mest, ne med njimi. Posledično zmaga na eni lokaciji, kot je Los Angeles, ne daje prednosti na drugi lokaciji. Učinki omrežja po mestih so seveda bolj razdrobljeni in trpijo zaradi hujše konkurence. Z drugimi besedami, dinamika zmagovalec vzame vse ne obstaja.
Za dostavo hrane in druge trge, kjer je razdrobljenost običajna, je konkurenca huda. Za uporabnike – tako restavracije kot potrošnike – je malo ali nič stroškov, da se pridružijo novi platformi. Restavracije so spodbujene, da se pridružijo več platformam, da bi izkoristile večje potencialno povpraševanje, kar pomeni, da ponudba nobene platforme ni edinstvena. Ko lahko potrošniki naročijo isti obrok na več platformah, ponudniki tekmujejo glede cene in izkušenj (predvsem časa dostave).
5. Povzpeti se na goro je veliko težje, kot si mislite.
Marketplace 100 razkriva številne teme – moč omrežnih učinkov, diferencirano ponudbo, vedenjske vetrove potrošnikov, ubranljive distribucijske kanale in še več – ki spodbujajo dolgoročno sposobnost preživetja podjetja in omogočajo razcvet nekaterih tržnic.
Spodnji diagram razpršitve kaže ostro resničnost: tudi najbolj obetavna zagonska podjetja morajo z rastjo dokazati svojo vzdržljivost in prestati burno vzpenjanje, da bi se kosala z vodilnimi, kot so Airbnb, Doordash, Instacart in Postmates. Nobeden od štirih najhitreje rastočih trgov – spodaj označenih z oranžno – se še ni prebil med 50 najboljših glede na GMV. Kategorični pogled ponazarja, zakaj dve od štirih najboljših tržnic spadata v kategorijo hrane in pijače – to je vodilna kategorija tako po obsegu kot po rasti. Kot velja za najhitreje rastoča podjetja, hitro rastoča kategorije prav tako morajo dokazati dolgotrajnost svojega temeljnega potrošniškega vedenja.
Zagonska podjetja na tržnicah predstavljajo širok prerez nastajajočega vedenja potrošnikov, od redkih uličnih oblačil do vzklikov slavnih oseb do na zahtevo ... vsega. Toda poleg makro trendov podatki, ki stojijo za Marketplace 100, zagotavljajo ključna merila uspešnosti za izgradnjo podjetja, vključno z angažiranostjo, pridobivanjem uporabnikov in zadrževanjem. Poleg tega dobljena analiza ponuja vpogled v vrste poslovnih modelov, ki delujejo za različne vrste izdelkov.
V naslednjem tednu se bomo poglobili v te podatke, da bi raziskali pogosta vprašanja, ki obdajajo tržna podjetja. Kaj loči izdelke, ki se pogosto uporabljajo – tiste aplikacije, ki jih obsesivno preverjate – od tistih, ki se jih dotaknete večkrat na leto? Zakaj so nekateri izdelki med uporabniki sčasoma še posebej lepljivi, drugi pa manj? Kaj je razlika med homogena in heterogena ponudba, kakorkoli – in zakaj je to pomembno?
***
Metodologija
Tržnica je vsaka platforma, ki povezuje kupce in prodajalce blaga/storitev med seboj in omogoča transakcijo.
Kategorizacija tržnice: Ko vertikalno specifična podmnožica večje kategorije predstavlja več kot tretjino GMV celotne kategorije, se razdeli v ločeno kategorijo. Na primer, »ulična oblačila« in »moda« sta podskupini, neodvisni od »nakupovanja«, ker vsaka predstavlja vsaj eno tretjino vsega GMV v večji kategoriji.
Vir podatkov: Drugi ukrep, podjetje, ki analizira milijarde anonimiziranih, združenih kreditnih, debetnih in ACH transakcij za sledenje vedenju potrošnikov in relativni prodaji v realnem času prek 4,500 javnih in zasebnih trgovcev. Tržnica 100 je sestavljena iz podjetij na seznamu pokritosti Second Measure.
- Podatki Second Measure so sestavljeni iz milijard anonimnih ameriških potrošnikov s kreditnimi karticami, debetnimi karticami in bančnimi transakcijami. Izključuje potrošnike izven ZDA, poslovno porabo, informacije o ravni prejemkov in plačila z gotovino, čeki ali EBT.
- Drugi ukrep ne more zanesljivo pripisati povezanih tokov prihodkov.
- Napitnine se zanesljivo ne razlikujejo od nakupov na tržnicah in so lahko vključene v GMV nekaterih trgovcev.
- Drugi ukrep ne upošteva prihodkov od tretjih trgovcev na drobno ali drugih tokov prihodkov B2B.
- Drugi ukrep ne upošteva porabe z darilnimi karticami.
- Second Measure ne more zanesljivo pripisati nakupov, ki jih financirajo podjetja tretjih oseb, kot sta Prosper in Affirm, trgu, povezanemu z nakupom.
- Drugi ukrep ne more zanesljivo opazovati porabe, financirane s krediti iz prodaje na tržnici.
- Drugi ukrep ne upošteva prihodkov iz partnerskih programov za ugodnosti podjetij.
- Transakcije ustrezajo bruto obsegu trgovskega blaga nekaterih podjetij, katerega pomemben del ni prihodek podjetja.
- Second Measure ne upošteva spletnih plačil prek iTunes ali Apple Store.
- Second Measure ne more zanesljivo opazovati tržnih provizij.
- Second Measure ne upošteva tržnih prihodkov, ustvarjenih s priporočili tretjih oseb.
- Zdi se, da bodo podjetja, ki so nedavno vključila spletna plačila – v nasprotju s spletnimi transakcijami – rasla hitreje, kot je v resnici. To je zato, ker plačila, ki jih obdeluje ta trgovec, rastejo, ne skupni GMV. Takšne primere smo vključili, ker so spletne transakcije bistvenega pomena za zmožnost trga, da zaračuna storitev in monetizira.
- Morda obstajajo podjetja, ki izpolnjujejo merila Marketplace 100, vendar niso vključena, ker niso na seznamu pokritosti Second Measure.
Časovnica: Opazovana prodaja je izračunana za datume, ki zajemajo december 2018 do november 2019. Medletne stopnje rasti se štejejo kot prodaja med decembrom 2018 in novembrom 2019 v primerjavi z decembrom 2017 do novembrom 2018.
Grafikoni: Da bi upoštevali anomalije podatkov v naših grafikonih rasti, izključujemo najnižjih 5 odstotkov podjetij glede na GMV za leto 2018, pa tudi podjetja, ki so začela obdelovati plačila v zadnjih 12 mesecih.
***
Tu so izražena stališča posameznega osebja družbe AH Capital Management, LLC („a16z“) in niso stališča a16z ali njegovih podružnic. Določene informacije, ki jih vsebuje tu, so bile pridobljene iz drugih virov, tudi od skladov, ki jih upravlja a16z, od portfeljskih družb. Medtem ko je bil vzet iz virov, za katere menijo, da so zanesljivi, a16z takšnih informacij ni neodvisno preveril in ne daje nobenih stališč o trajni natančnosti informacij ali njihovi ustreznosti za dano situacijo.
Ta vsebina je na voljo samo v informativne namene in se je ne smete zanašati kot pravni, poslovni, naložbeni ali davčni nasvet. Glede teh zadev se morate posvetovati s svojimi svetovalci. Sklici na katere koli vrednostne papirje ali digitalna sredstva so samo v ilustrativne namene in ne predstavljajo naložbenega priporočila ali ponudbe za zagotavljanje investicijskih svetovalnih storitev. Poleg tega ta vsebina ni namenjena nobenim vlagateljem ali bodočim vlagateljem niti ji ni namenjena in se nanjo v nobenem primeru ne smete zanašati, ko se odločate za vlaganje v kateri koli sklad, ki ga upravlja a16z. (Ponudba za vlaganje v sklad a16z bo podana le z memorandumom o zasebni plasiranju, pogodbo o vpisu in drugo ustrezno dokumentacijo katerega koli takega sklada in jo je treba prebrati v celoti.) Vse naložbe ali portfeljske družbe, omenjene, navedene ali opisane niso reprezentativne za vse naložbe v vozila, ki jih upravlja a16z, in ni nobenega zagotovila, da bodo naložbe donosne ali da bodo imele druge naložbe v prihodnosti podobne značilnosti ali rezultate. Seznam naložb skladov, ki jih upravlja Andreessen Horowitz (razen naložb, za katere izdajatelj ni dal dovoljenja a16z za javno razkritje, kot tudi nenapovedanih naložb v digitalna sredstva, s katerimi se javno trguje), je na voljo na https://a16z.com/investments/
Grafi in grafi, ki so navedeni v informativni obliki, so zgolj informativne narave in se nanje ne smejo sklicevati pri odločitvi o naložbah. Dosedanji rezultati ne kažejo na prihodnje rezultate. Vsebina govori samo od navedenega datuma. Vse napovedi, ocene, napovedi, cilji, obeti in / ali mnenja, izražena v teh gradivih, se lahko spremenijo brez predhodnega obvestila in se lahko razlikujejo ali so v nasprotju z mnenji drugih. Prosim poglej https://a16z.com/disclosures za dodatne pomembne informacije.
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- vir: https://a16z.com/marketplace-100/2020-edition/
- : je
- $GOR
- 1
- 10
- 100
- 12 mesecev
- 2017
- 2018
- 2019
- 2020
- 2021
- 7
- 8
- a
- a16z
- sposobnost
- O meni
- pospeši
- dostop
- dostopen
- Po
- Račun
- računovodstvo
- računi
- natančnost
- ah
- doseže
- pridobitev
- pridobitev
- čez
- Poleg tega
- Dodatne
- Prednost
- nasveti
- svetovanje
- svetovalne storitve
- podružnice
- po
- proti
- združevanje
- Združevalci
- Sporazum
- Airbnb
- Alibaba
- vsi
- omogoča
- sam
- že
- vedno
- med
- Analiza
- analize
- analiziranje
- in
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- Angeles
- anonimni
- Še ena
- odgovor
- zdi
- Apple
- pristop
- aplikacije
- APT
- SE
- okoli
- AS
- Sredstva
- povezan
- Zagotavljanje
- At
- overjena
- Na voljo
- povprečno
- B2B
- Banka
- BANČNI POSLI
- baza
- temeljijo
- BE
- ker
- postanejo
- začel
- zadaj
- Menimo
- spodaj
- meril
- Prednosti
- BEST
- med
- PIJAČA
- Poleg
- Big
- največji
- Billion
- milijardah
- Knjiga
- Bottom
- blagovne znamke
- Razčlenitev
- Broken
- izgradnjo
- graditi zaupanje
- Building
- Bikovski
- poslovni
- podjetja
- kupci
- Nakup
- by
- izračuna
- se imenuje
- CAN
- ne more
- Kapital
- Zajemanje
- voziček
- kartice
- Kartice
- primeru
- primeri
- Denar
- kategorije
- Kategorija
- znane osebnosti
- Celebrity
- center
- nekatere
- spremenite
- Channel
- kanali
- lastnosti
- naboj
- Graf
- Charts
- preveriti
- okoliščinah
- Mesta
- jasno
- plezanje
- bližje
- Zbirna
- skupaj
- College
- kako
- udobna
- prihajajo
- Skupno
- Podjetja
- podjetje
- primerjavo
- tekmujejo
- Tekmovanje
- konkurenčno
- tekmovalci
- popolnoma
- Zgoščeno
- Povezovanje
- povezuje
- Posledično
- predstavljajo
- Potrošnik
- Potrošniki
- vsebina
- se nadaljuje
- nasprotno
- kontrast
- Priročen
- Corporate
- strošek
- Tečaj
- pokritost
- ustvarjajo
- Creative
- Ustvarjalci
- kredit
- kreditne kartice
- kreditne kartice
- krediti
- Merila
- kritično
- Stranke, ki so
- datum
- Datum
- Termini
- Dnevi
- Obremenitev
- Debetna kartica
- Debetne kartice
- desetletja
- december
- Odločitev
- globlje
- dostavi
- dostava
- Povpraševanje
- opisano
- Kljub
- Podatki
- Podrobnosti
- se razlikujejo
- Razlika
- drugačen
- razlikovati
- digitalni
- Digitalna sredstva
- Razkrije
- distribucija
- razne
- Dokumentacija
- Ne
- dolarjev
- Prevlada
- Prevladujejo
- navzdol
- desetine
- dinamika
- vsak
- Zgodnje
- eBay
- gospodarstev
- Gospodarstvo
- izdaja
- Izobraževanje
- učinek
- Učinki
- bodisi
- smirkovim
- Zaposleni
- pooblašča
- trajno
- sodelovanje
- celota
- ustanovljena
- ocenjeni
- ocene
- Tudi
- Tudi vsak
- Primer
- razburjen
- izključuje
- eksponati
- pričakovati
- izkušnje
- Doživetja
- raziskuje
- izražena
- ekstremna
- olajša
- sejem
- Pravična trgovina
- Padec
- seznanjeni
- družina
- ventilatorji
- Najhitreje
- Najhitreje rastoči
- Priljubljeni
- Lastnosti
- Fed
- pristojbina
- pristojbine
- Nekaj
- Najdi
- Firm
- fitnes
- stanovanje
- razcvet
- Osredotočite
- osredotočena
- po
- hrana
- dostava hrane
- za
- Za potrošnike
- Ustanovljeno
- razdrobljeno
- prijatelji
- iz
- gorivo
- Sklad
- temeljna
- Skladi
- Poleg tega
- Prihodnost
- Gen
- Gen Z
- ustvarila
- generacija
- geografija
- dobili
- velikan
- darilo
- darilne kartice
- gig economy
- dana
- daje
- Globalno
- globalno omrežje
- blago
- grafi
- več
- bruto
- skupina
- Grow
- Pridelovanje
- Rast
- gostov
- strani
- peščica
- roke
- plezalni pas
- Imajo
- zdravstveno varstvo
- tukaj
- visoke rasti
- zelo
- hit
- Domov
- Horowitz
- Gostitelji
- gospodinjstvo
- Kako
- HTTPS
- velika
- Stotine
- Ideja
- vplivno
- Pomembnost
- Pomembno
- in
- V drugi
- incentivize
- spodbuden
- vključeno
- vključuje
- Vključno
- prihodki
- Navdušen
- Neodvisni
- neodvisno
- naveden
- indikacija
- individualna
- posamezniki
- industrij
- Industrija
- vplivom na
- Podatki
- Informacijsko
- vpogledi
- interakcijo
- mednarodno
- intimni
- uvesti
- inventar
- Invest
- naložbe
- investicijsko svetovanje
- naložbe
- Vlagatelji
- IPO
- Izdajatelj
- IT
- ITS
- pridružite
- jpg
- Ključne
- Pokrajina
- velika
- večja
- Največji
- Zadnja
- zakon
- Vodja
- Voditelji
- Vodstvo
- vodi
- Pravne informacije
- Lets
- življenski krog
- kot
- Verjeten
- omejitve
- Limited
- Seznam
- malo
- živi
- lokalna
- kraj aktivnosti
- dolgoročna
- dolgoživost
- Poglej
- jih
- Los Angeles
- donosen
- Lyft
- Makro
- je
- Znamka
- zaslužite
- IZDELA
- Izdelava
- upravlja
- upravljanje
- več
- Tržna
- tržnica
- tržnice
- Prisotnost
- Masa
- ogromen
- Masterclass
- Material
- materiali
- Matter
- Zadeve
- kar pomeni,
- pomeni
- merjenje
- Srečati
- članstvo
- članstva
- Memorandum
- omenjeno
- trgovsko blago
- Trgovec
- Trgovci
- Metodologija
- meritev
- morda
- Tisočletje
- milijonov
- milijoni
- Mobilni
- mobile-aplikacije
- Model
- modeli
- monetizirati
- Denar
- mesečno
- mesecev
- več
- Najbolj
- Mountain
- več
- in sicer
- skoraj
- mreža
- mrežni učinki
- omrežij
- Novo
- Nova platforma
- Naslednja
- opazen
- predvsem
- november
- Številka
- opazujejo
- pridobljeni
- Očitna
- of
- ponudba
- ponujanje
- Ponudbe
- offline
- Staro
- on
- ONE
- Ena tretjina
- na spletu
- spletne plačila
- deluje
- Komentarji
- nasprotuje
- Oranžna
- Da
- Ostalo
- drugi
- zunaj
- Splošni
- lastne
- Lastniki
- zlasti
- Partnerstvo
- preteklosti
- Plačila
- peer to peer
- ljudje
- odstotkov
- performance
- Dovoljenje
- Prilagojene
- osebje
- platforma
- Platforme
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- igralci
- prosim
- Popular
- Portfelj
- potencial
- moč
- močan
- Cena
- primarni
- zasebna
- Zasebna podjetja
- Predelano
- obravnavati
- Izdelki
- strokovnjaki
- donosno
- programi
- Napovedi
- obetaven
- Propel
- možnosti
- Dokaži
- zagotavljajo
- če
- ponudniki
- zagotavlja
- javnega
- javna podjetja
- javno
- nakup
- nakupi
- namene
- vprašanja
- hitro
- območje
- uvrstitev
- Lestvica
- hitro
- REDKO
- Oceniti
- Cene
- precej
- Preberi
- v realnem času
- Reality
- prejeti
- Pred kratkim
- Priporočilo
- reference
- napotitev
- besedilu
- regije
- relativno
- pomembno
- zanesljiv
- predstavljajo
- predstavnik
- tisti,
- Odgovor
- restavracije
- rezultat
- Rezultati
- trgovci na drobno
- zadrževanje
- razkrivajo
- Razkrije
- prihodki
- revolucionirala
- narašča
- Tekmec
- grobo
- Pravilo
- s
- prodaja
- Enako
- Lestvica
- drugi
- skrivnost
- sektor
- Vrednostni papirji
- Segment
- Prodajalci
- Prodaja
- ločena
- Serija
- Storitev
- Storitve
- nastavite
- huda
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- shouldnt
- pomemben
- Podoben
- podobno
- Enostavno
- saj
- sam
- Razmere
- upočasni
- majhna
- mala podjetja
- Športna obutev
- So
- socialna
- nekaj
- vir
- Viri
- Vesolje
- span
- razponi
- Govori
- specifična
- Poraba
- stark
- začel
- zagon
- Ustanavljanjem
- Države
- trgovina
- trgovine
- tokovi
- moč
- močna
- Študenti
- predmet
- naročnina
- uspeh
- uspešno
- taka
- dobavitelji
- dobavi
- Ponudba in povpraševanje
- presenečen
- presenetljivo
- Takeaways
- Dotaknite
- Cilji
- davek
- Tehnologija
- Pogoji
- da
- O
- Fed
- Prihodnost
- informacije
- svet
- njihove
- Njih
- sami
- te
- tretja
- tretjih oseb
- tisoče
- 3
- skozi
- čas
- do
- danes
- skupaj
- orodje
- vrh
- Top 10
- Skupaj za plačilo
- sledenje
- trgovini
- s katerimi se trguje
- Trgovanje
- transakcija
- Transakcije
- transferji
- Prevoz
- potovanja
- potovalna industrija
- trending
- Trends
- Res
- Zaupajte
- Obrnjen
- Vrste
- tipičen
- nas
- Uber
- pod
- osnovni
- neznan
- edinstven
- Velika
- Združene države Amerike
- neomejeno
- odklepanje
- urbana
- us
- uporaba
- uporabnik
- Uporabniki
- navadno
- vrednost
- Vozila
- preverjeno
- preko
- sposobnost preživetja
- Poglej
- ogledov
- Obiskovalci
- Obseg
- vs
- odpovedala
- Wave
- način..
- načini
- teden
- Dobro
- Kaj
- Kaj je
- ki
- medtem
- na debelo
- široka
- bo
- Pripravljenost
- zmago
- z
- v
- brez
- besede
- delo
- delavci
- deluje
- svet
- leto
- let
- Vi
- Vaša rutina za
- zefirnet