Är banker redo för ISO 20022? (Steve Morgan)

I dagens globala ekonomi är realtidsbetalningar, fullständig transparens och riskhantering nycklarna till en framgångsrik betalningsverksamhet. Under de senaste åren har det skett ett antal initiativ och organisationer som strävat efter att nå en nivå
standardisering för betalningsmeddelanden. Beslutet av stora centralbanker och SWIFT att migrera till ISO 20022 från augusti 2022 på basis av opt-in och november 2022 för allmän tillgänglighet innebär det största genombrottet hittills. 

Den brittiska betalningsindustrin går över till ISO 20022, den framväxande globala standarden för betalningsmeddelanden.
Bank of England har anslutit sig till rörelsen och publicerat sin migreringsmetod för icke-betalningsmeddelanden till ISO 20022 meddelandestandard för CHAPS Direct Participants. Denna förändring inkluderar betalningssystemet CHAPS i pund sterling, som kommer att migrera
till ISO 20022-meddelanden i april 2023.

Om man tänker på meddelandesystem som grundpelarna i bankens betalningsprocesser är det självklart att harmoniserade standarder och regler för utbyte av betalningsmeddelanden och data är av avgörande betydelse. Bättre data i betalningar lovar att leverera betydande
långsiktiga fördelar för ekonomin. Det påskyndar kassaflödet, med förbättrad likviditet som gör det möjligt för företag att växa snabbare. För att anpassa sig till den nya meddelandestandarden och tillhörande datakrav gör organisationer rätt i att seriöst överväga att investera i processer
som gör det så enkelt som möjligt att anpassa sig. Men hur kan organisationer göra denna övergång?

Ta HSBC till exempel, en av världens största bank- och finanstjänster, som betjänar mer än 40 miljoner kunder över hela världen. Banken fokuserar för närvarande på att effektivisera sin verksamhet för att anpassa sig till SWIFTs ISO 20022-program
och att rulla ut realtidsbetalningssystem till alla dess stora marknader.

Inom banken är betaltjänster en kritisk global funktion som tillhandahåller betalningshantering, utredningar, sanktionskontroll och meddelandetjänster till kunder. All denna funktionalitet stöds av HSBC:s kärndatatjänster, vilket möjliggör företag
insikter, betalningsstatusspårning och arkivlösningar.

Företagets Global Payment Investigations-lösning är byggd på ett ramverk som möjliggör effektiv undantagshantering, meddelande- och interoperabilitetsstöd och automatiserat ärendeskapande och rak bearbetning med över 2,000 XNUMX användare. I denna skala,
en av de största utmaningarna som HSBC:s IT-organisation står inför är hur man kan utnyttja teknologin samtidigt som man samarbetar med verksamheten för att leverera aktuellt, påtagligt värde till kunderna genom innovation, transformation och förenkling.

HSBC började denna transformation genom att först implementera en stor uppgradering av sin plattform för att revolutionera den totala upplevelsen för kunder, anställda och utvecklare. Detta gjorde det möjligt för HSBC att förbereda sig för att dra full nytta av framtida innovationer. De
Bank samarbetade sedan med ett team för affärsvärdestjänster för att genomföra en operativ genomgång av dess utredningsprocesser. Genom detta identifierade teamet operationella luckor och brainstormade om möjliga lösningar. Att titta på en process från alla vinklar
människor, process och teknik hjälper verkligen till att identifiera de bästa resultaten.

Dessutom byggde HSBC ett spetskompetens och utvecklade nyckelprinciper som att börja enkelt men förbättra kontinuerligt, i slutändan, vilket leder till total affärstransformation. Genom att förlita sig på en automatiserad betalning undantag genom en omni-channel kund
erfarenhet kan HSBC lösa alla betalningsförfrågningar snabbt, effektivt och med en enda kontaktpunkt.

ISO 20022-migreringen kommer att ta år att implementera fullt ut och kommer inte att vara utan sina utmaningar, men inte desto mindre kommer de banker som är villiga att investera i rätt teknik och ta rätt steg för implementering att ligga i framkant när det gäller konvertering.
ett meddelandemandat till en konkurrensfördel, vilket möjliggör en förbättrad kundupplevelse.