Celsius hade varit insolvent sedan 2019: Vermont Regulator

Delstatstjänstemän i Vermont har bett om bredare befogenheter för att undersöka Celsius och hävdar att den oroliga kryptovalutabörsen artificiellt blåste upp priset på dess CEL-token på bekostnad av detaljinvesterare som gick tillbaka över tre år.

"Genom att öka sin nettoposition i CEL med hundratals miljoner dollar, höjde och höjde Celsius marknadspriset på CEL, vilket på konstgjord väg blåste upp företagets CEL-innehav i dess balansräkning och finansiella rapporter," förklarade Vermonts biträdande chefsjurist Ethan McLaughlin i onsdagens anmälan.

"Exklusive företagets nettoposition i CEL, skulle skulderna ha överstigit dess tillgångar sedan åtminstone den 28 februari 2019," fortsatte han. "Dessa metoder kan också ha berikat Celsius-insiders, på bekostnad av privata investerare."

Smakämnen dokumentera lämnades in till United States Bankruptcy Court, Southern District of New York, där Celsius ansökte om kapitel 11-skydd i Juli. Enligt tjänstemän i Vermont gjorde Celsius – genom sin vd Alex Mashinsky – falska och vilseledande påståenden till investerare om företagets ekonomiska hälsa, lönsamhet, förmåga att uppfylla sina skyldigheter och efterlevnad av värdepapperslagar.

"[Detta] fick sannolikt privata investerare att investera i Celsius eller att lämna sina investeringar i Celsius trots oro över volatiliteten på kryptovalutamarknaden", står det i anmälan.

Tillsynsmyndigheter pekar på en tweet i maj 2022 av Mashinsky som hävdar att börsen inte har upplevt några betydande förluster och att alla medel är säkra.

Vid tidpunkten för Mashinskys tweet, säger McLaughlin, saknade Celsius tillräckliga tillgångar för att återbetala sina åtaganden och upplevde ytterligare orealiserade förluster på cirka 454 miljoner dollar mellan 2 maj och 22 maj 2022.

Tillsynsmyndigheter säger att Celsius finanschef Chris Ferrano medgav att företagets insolvens började med ekonomiska förluster 2020 – och de hävdar att de ekonomiska problemen gick tillbaka längre.

Enligt anmälan ska Celsius ha medgett att företaget aldrig hade tjänat tillräckligt med intäkter för att stödja avkastningen som betalas ut till investerare, vilket i praktiken kvalificerade det som ett Ponzi-program.

"Detta visar på en hög nivå av finansiell misskötsel och tyder också på att åtminstone vid vissa tidpunkter betalades avkastningen till befintliga investerare troligen med tillgångarna från nya investerare," sa tillsynsmyndigheter.

Efter flera veckors spekulation, och efter att ha fryst kundernas uttag, ansökte Celsius om konkurs i juni. Vid tidpunkten för uttaget frysning, priset på CEL sjönk 70% från $0.49 till $0.15, enligt CoinMarketCap.

Enligt domstolsdokumenten har över fyrtio statliga tillsynsmyndigheter, inklusive Vermont, inlett utredningar av Celsius, inklusive påståenden om att ha agerat i strid med statliga värdepapperslagar.

"Vermont och andra statliga tillsynsmyndigheter är särskilt oroade över förluster som drabbas av privata investerare - till exempel medelklass, icke-ackrediterade investerare som kan ha investerat hela collegefonder eller pensionskonton hos Celsius", står det i anmälan. "Utnämningen av en granskare är avgörande för att säkerställa att dessa investerares intressen skyddas."