JP Morgans Onyx samarbetar med Avalanche för att effektivisera portföljförvaltningen

Mitt i det pågående kryptorallyt fortsätter stora finansinstitutioner att utforska hur blockchain-teknik kan göra deras verksamhet mer effektiv.

JP Morgans Onyx digitala tillgångsenhet och 500 miljarder dollar kapitalförvaltare Apollo Global har gått samman med Monetary Authority of Singapore för ett proof-of-concept som visar hur tokenisering kan effektivisera och automatisera portföljhantering. PoC syftar till att ta itu med de historiska utmaningarna med att handla och administrera alternativa tillgångar, som ofta ses som operativt intensiva och besvärliga att hantera inom traditionella portföljer.

"Genom att utnyttja kraften i blockchain-teknologin har vi visat hur konstruktionen och förvaltningen av diskretionära portföljer kan revolutioneras", säger Tyrone Lobban, chef för Onyx Digital Assets, som för närvarande behandlar miljarder dollar i affärer på daglig basis.

Onyx hävstång Lager noll, ett meddelandeprotokoll över kedjan, för att ansluta till en behörig Lavin subnät, som underlättar prenumerationer och inlösen av medel som erbjuds av WisdomTree.

AVAX har ökat med 60 % den senaste veckan, vilket gör den till den digitala tillgången med bäst prestanda bland de 20 bästa.

Projektet ingås att tokenisering förenklar hanteringen av alternativa tillgångar (alt) genom att ersätta manuella processer med automatiserade, smarta kontraktsdrivna operationer för betalningar och uppdateringar av investerarregister. Detta gör att förmögenhetsförvaltare lättare kan inkludera alter i kundportföljer.

Dessutom visade användningen av smarta kontrakt för diskretionära portföljer potentialen för massvis, automatiserad ombalansering av många portföljer. Interoperabilitetsprotokoll över olika blockchain-plattformar utökar utbudet av investeringsbara tillgångar utan att behöva överföra underliggande tillgångar från deras ursprungliga redovisningar.

Citi testar tokeniserad Forex

Samtidigt har Citibank utvecklat en blockchain-baserad applikation för prissättning och utförande av bilaterala spotvalutaaffärer (FX).

Också utvecklad under MAS Project Guardian-initiativ, erbjuder applikationen realtidsströmning av prisnoteringar och registrerar handelsutföranden på kedjan för oföränderlig, säker registrering av handelsdata.

"Vi tar steg mot att bygga grundförmåga för att erbjuda likviditet, prissättning och riskhantering till våra globala kunder var de än väljer att handla - vare sig det är på traditionella räls eller på blockchain", säger Sam Hewson, chef för FX Sales på Citi.

Citi samarbetade med T Rowe Price och Fidelity International om projektet, som använder en privat tillåten instans av Avalanche-blockkedjan. Det är ännu inte tillgängligt för kunder men har testats med USDSGD.