KYC-sanering: Konvertera eftersläpningsutmaningen till en möjlighet (Luke Hinchliffe)

Ökad regulatorisk granskning resulterar ofta i att företag måste omvalidera sina befintliga kunder. Den efterföljande saneringsprocessen kan vara en betungande uppgift, men om den utförs på rätt sätt minskar den risken och ger en mycket bättre kundupplevelse.

Under det senaste decenniet har takten av förändringar i lagstiftningen ökat exponentiellt.

I år har det drivits på av den ökande användningen av sanktioner, vilket lämnar många företag med föråldrad information om individer och enheter som inte längre ger det nödvändiga skyddet mot risker.

Som ett resultat av detta riktar tillsynsmyndigheter i många jurisdiktioner nu sin uppmärksamhet mot kunskap om din kund (KYC) och kundkontroll (CDD) för befintliga kunder.

Följaktligen måste företag utsätta alla sina befintliga kunder för en ny riskbedömning och verifiera sina personuppgifter på nytt.

Konsekvenserna kan bli enorma och påverka inte bara efterlevnadsprogrammet, utan potentiellt verksamheten som helhet.

Införandet av nya regler har varit känt för att leda till att hela segment minskar riskerna i stor utsträckning, helt enkelt på grund av den tid och kostnad som är involverad i att sanera med hjälp av befintliga processer.

Det har också förekommit fall där tillgången till finansiella tjänster har avbrutits medan kunddata åtgärdats och återställts i linje med myndighetskrav.

Hantera flaskhalsar för KYC-sanering

En av de största utmaningarna med KYC-sanering är att det alltför ofta skapar ett akut behov av att agera snabbt och beslutsamt.

Speciellt när ett företag hamnar i en regulators hårkors och får en deadline för slutförande, börjar klockan omedelbart ticka.

Som ett resultat av behovet av snabbhet kan processen att validera och uppdatera data för ett stort antal kunder snabbt överväldiga efterlevnadsteam och skapa enorma flaskhalsar.

För att hålla deadlines och undvika ekonomiska påföljder resulterar det ofta i en knä-reaktion, vilket leder till att företag snabbt hoppar fallskärm i team från managementkonsulter eller outsourcingpartners för affärsprocesser.

Förutom att ha en betydande prislapp kan det skapa egna problem att ta in externa KYC-analytiker. Ofta oerfaren och dåligt utbildad, extern hjälp kan lösa den omedelbara utmaningen, men skapar nya problem för verksamheten längre ner
linjen.

Att möta den manuella bördan av KYC-sanering

Om kunderna i första hand har tagits ombord med föråldrade och ineffektiva manuella processer, blir saneringsprocessen ännu mer skrämmande.

Med tiden, ju större volymen potentiella matchningar är, desto större är risken att de inte rensas, vilket resulterar i att en eftersläpning av olösta matcher byggs upp.

Eftersläpningar kan också vara en föregångare till katastrof eftersom de ökar risken för att verksamheten gör transaktioner med en "dålig aktör". De signalerar också till regulatorn att verksamheten inte följer reglerna och kan lätt leda till en komplett regulatorisk utredning.

Detta gör att många efterlevnadsteam kämpar med en åtgärdsprocess som kräver sammanställning och validering av berg av kunddata; när de försöker hitta information lagrad på pappersbaserade dokument eller begravd i en myriad av okopplade data
silor.

Friktionen förvärras ytterligare då företag ställs inför att belasta kunder med förfrågningar om information, vilket kan skada en tidigare god relation.

Utan en skalbar, digitaliserad och automatiserad process kommer detta pågående mönster av fragmenterad manuell onboarding följt av den pågående utmaningen med sanering bara att fortsätta.

Att förvandla huvudvärk till ett gyllene tillfälle

Eftersom dina kunders omständigheter ständigt förändras, förvärras bördan av KYC-sanering bara med tiden, inte bara för ditt företag utan även för dina kunder.

Men med rätt teknik på plats kan du förvandla en av efterlevnadens största utmaningar till en gyllene möjlighet och leverera följande fördelar:

• Det ansträngande onboarding, granskning och pågående screening av alla kunder
• Minska falska positiva resultat med upp till 95 %, vilket avsevärt minskar eftersläpningen
• Demonstrera för tillsynsmyndigheter att ditt företag gör allt som står i dess makt för att alltid vara kompatibel
• Använd ett 3D-riskbaserat tillvägagångssätt skräddarsytt för dina riskprofiler för att minska bördan, särskilt för huvuddelen av lågriskkunder, vilket möjliggör "rakt genom bearbetning"
• Förbättra due diligence genom bättre kvalitetsdata, inklusive öppen källkod och negativ media för en mer heltäckande bild av risken för både individer och enheter
• Spåra åtgärdsstatus genom instrumentpaneler och rapportering med varningar i realtid
• Integrera elektronisk ID-verifiering (eIDV) så att kunder kan uppvisa identitetsbevis i samma webbportal
• Implementera en självbetjäning, varumärkeswebbportal för att göra det möjligt för kunder att uppdatera sin information i en säker miljö

Att sätta kunden i förarsätet

Att använda en digital-first-strategi kommer inte bara att göra regelbundna KYC-uppdateringar enklare, utan kundupplevelsen kommer också att förbättras exponentiellt.

Genom att ge dina kunder mer kontroll via digitala kanaler, gör det det möjligt för dem att självverifiera och uppdatera detaljer oberoende. Detta förbättrar kvaliteten på din data avsevärt samtidigt som dina kunder stärks.

Oavsett hur dina kunder har tagits ombord är det inte för sent att omvandla utmaningarna med sanering till en möjlighet.