Att gå förbi Fintechs juraålder (Ofir Tahor)

En gång i den finansiella tjänstesektorn, när dinosaurier strövade omkring på jorden, fanns det ett betydande värde för teknikleverantörer bara i att vara ett stort, etablerat varumärke. Stora varumärken visade tidigare stabilitet, starka erbjudanden och förmåga att skala.
Men idag erbjuder många startups samma om inte bättre. Premiären på varumärkesnamnet finns fortfarande bland vissa företagskunder, men det har länge överlevt sin användbarhet, eftersom klyftan i kapacitet som det en gång betydde har försvunnit. Istället rusar vi
framåt in i en era där produktkvalitet kommer att diktera leverantörsval för alla organisationer som är intresserade av att behålla sina konkurrensfördelar.

Låt oss ta upp de kärnorsaker som finns för att gå med stora varumärken och hur de har undergrävts av fintech-utvecklingen de senaste åren. Låt oss nämligen prata om att handla från en enda butik, företagsstabilitet och kontinuitet, säkerhet och integritet
och produktkvalitet.

Slutet på one-stop shop

Företag brukade förlita sig på stora monolitiska kärndatorsystem för att få saker gjorda. Detta ledde till en stark preferens för att köpa heltäckande lösningar som kunde tillhandahålla flera tjänster samtidigt som de bara behöver integreras en gång i en organisations
teknikstack. Med mikroservicerevolutionen har den arkitektoniska designen av mjukvarusystem brutit upp de monolitiska systemen i diskreta funktioner som fungerar som oberoende tjänster. Nya tjänster kan nu enkelt läggas till i ett företags programvara
arkitektur utan att kräva en fullständig ombyggnad av den underliggande koden. Vissa innovativa företag skapade till och med appbutiker fulla av tredjepartslösningar för att stödja kunder som använder deras teknikplattformar.

Samtidigt har de mångfaldigande behoven på marknaden gjort det klart att enstaka, samlade lösningar inte kan lösa allas smärtpunkter. Det har skapat utrymme för startups att skapa nischlösningar som adresserar specifika marknadssegment väl. Det har
motiverade också stora företag att förvärva eller utveckla nischlösningar. Dagarna då man enbart förlitade sig på stora, monolitiska teknikplattformar är över och plug and play är nu inne.  

Ökad uthållighet vid start

Tillbaka under det första decenniet eller så med webbstarter fanns det en berättigad oro om stora företagskunder kunde lita på en ny lösningsleverantör som samlade in några miljoner dollar fortfarande skulle vara runt ett år senare. 

Lösningskontrakt är vanligtvis flera år långa. Varför skulle du vilja ange en med en motpart som kanske inte kan uppfylla det. Innovativa fintechföretag idag har dock till stor del övervunnit detta problem med affärskontinuitet tack vare
till större tillgång och djupare engagemang med kapitalmarknaderna.

Enkelt uttryckt, innovativa fintechs samlar nu in mer pengar än de brukade. Även om de, som de flesta startups, är i minus medan de fokuserar på tillväxt, så opererar de flesta välskötta fintechs med körhastigheter som säkerställer år av landningsbana. Och i händelse av att snabbt
Tillväxt ställer större krav på resurser, marknaden har visat att den är villig att ge ytterligare kapital till startups som har hållbara affärsmodeller.

Problemet med affärskontinuitet idag är inte som det var för ett decennium sedan. 

Upprätthålla datasäkerhet och integritet

Företagskunder har också problem med efterlevnaden när det gäller att säkra sina data och uppfylla lagstadgade integritetskrav. När företag brukade hålla data på plats krävde det betydande investeringar i att hantera och säkra fysiska resurser
(hårdvara, kontorslokaler, etc.) och ett team av individer som är utbildade och skickliga i att möta efterlevnadsbehov. Idag, med allt i molnet, kan startups enkelt höja sin säkerhetsställning och integritetsskyddsstandarder i högsta grad. Verktygen
som är nödvändiga för att stärka säkerheten för ett företag och försvara sig mot intrång är alla tillgängliga online, främst som SaaS-erbjudanden.

För vissa är det svårt att acceptera att a
SOC2 Typ II-kompatibel start har samma säkerhet som ett majoritetsföretag. Men när ett företag väl har satt standarden för sin säkerhetsställning handlar det om att de anställda ska implementera den. Och i detta avseende är många startups inte annorlunda än
stora företag, med säkerhetsproffs som rör sig mellan stora företag och nystartade företag hela tiden, sprider kunskap och implementering av bästa praxis. 

Allt handlar om produkt

När du tar bort farhågor relaterade till företagsstabilitet och efterlevnad är allt som återstår att avgöra vilken teknisk lösning som är den bästa produkten. Och det är som det ska vara. Idag är allt datadrivet, eller hur? Så varför inte jämföra resultaten?

Idag finns det unga företag inom områdena betalningshantering, neo-banking, anti-penningtvätt/KYC med mera som är mycket konkurrenskraftiga och kanske överlägsna sina etablerade varumärkesmotsvarigheter. 

En teknik som förändrar spelet är artificiell intelligens (AI), med maskiner som optimerar resultat över för många variabler för att det mänskliga sinnet ska kunna förstå. Precis som att dinosauriernas enorma storlek inte hindrade dem från att förlora den evolutionära kampen med
däggdjur, och specifikt människor, så också de långsammare fintech-varumärkena förr känner pressen från mer agila startups fokuserade på att integrera AI-teknik. 

När det gäller betalningar har AI redan gjort en betydande skillnad i förebyggande av bedrägeri före transaktion. Dagarna med enkla regeluppsättningar försvinner snabbt. De har ersatts med riskpoängmotorer och de mest avancerade lösningarna innehåller även AI/maskin
inlärning. Företagen för förebyggande av bedrägerier före transaktioner som banade väg för användningen av AI för e-handel online är fristående företag som nu är värda miljarder och skyddar många av de mest kända varumärkena inom onlinehandeln. Men för bara en handfull år sedan,
marknaden dominerades av dotterbolag till stora företag.

Vallgravar krymper, bevara din fördel

På lång sikt kommer företag som är öppna för att arbeta med den bästa produkten istället för det äldsta ryktet att vässa sina egna konkurrensfördelar. De som inte är villiga att öppna sin tekniska stack för att granska kommer att bli döende och så småningom gå dinosauriernas väg.

Kanske har det alltid varit så här. Men med det växande antalet tekniska störande ämnen i den nuvarande eran av fintech, kommer cykeln av kreativ förstörelse att ske snabbare. Vill du satsa på en dinosaurie?