Regulatorisk och lagstiftningsanalys #3

Tidsstämpel: 11 juli 2022 12:05
bild

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – Global

Financial Action Task Force (FATF): Riktad uppdatering om implementering av FATF:s standarder för virtuella tillgångar (VA) och leverantörer av virtuella tillgångar (VASP)

Den 30 juni 2022 släppte FATF en riktad uppdatering för VA och VASP standarder. Den här utgåvan fokuserade mycket på reseregeln (klicka för mer bakgrund om reseregeln här.), som täcks av FATFs rekommendation 15. Den diskuterade också framväxande/föränderliga risker inom decentraliserad finansiering, icke-fungibla tokens (NFT) och ransomware. Viktiga takeaways inkluderar:

  • Av 98 svarande länder har 29 godkänt VA-specifik Travel Rule-lagstiftning och 11 har påbörjat övervakning/tillsyn.
  • Den privata sektorn har infört hållbara lösningar för att underlätta efterlevnaden av reseregeln (ett exempel är CipherTraceÄr Traveler), men att pågående arbete krävs för att kontinuerligt förbättra interoperabiliteten mellan VASP:er och jurisdiktioner.
  • Termen decentraliserad bör granskas eftersom många decentraliserade arrangemang har mycket mer centraliserade befogenheter som omfattas av skyldigheter mot penningtvätt (AML).
  • Ransomware-hot och utmaningar fortsätter att uppstå genom VAs, särskilt att flytta pengar via sekretessmynt och icke-kompatibla VASP:er.
  • NFT marknaderna har fortsatt att växa snabbt; FATF kommer att fortsätta att bedöma risker och fokusera på NFT-differentiering efter användning (dvs. samlarobjekt vs betalningsanvändning).

Baselkommittén för banktillsyn (BCBS) publicerar "Andra samrådet om försiktighetsbehandling av cryptotillgångarexponeringar"

Detta är viktigt, eftersom det i slutändan kommer att informera Bank of International Settlement (BIS) utarbetande av standarder för kapitalbehandling av kryptotillgångar. BCBS publicerade detta samråd som en uppföljning av det första samrådet i juni 2021. Det primära fokuset för detta samråd är att skapa två grupper av kryptotillgångar (dvs. Grupp 1 och Grupp 2). Grupp 1 kryptotillgångar inkluderar "inkluderar tokeniserade traditionella tillgångar (Grupp 1a) och kryptotillgångar med effektiva stabiliseringsmekanismer (Grupp 1b), som skulle omfattas av minst likvärdiga riskbaserade kapitalkrav baserade på riskvikterna för underliggande exponeringar enligt det befintliga Basel-kapitalramverket”. Samrådet utesluter specifikt algoritmbaserade stabila mynt från grupp 1 och beskriver undergrupper för specifik pegging-funktionalitet som skulle klara ett basistest. Grupp 2-kryptotillgångar inkluderar de tillgångar som "utgöra ytterligare och högre risker jämfört med grupp 1-kryptotillgångar och skulle följaktligen bli föremål för en nyligen föreskriven konservativ kapitalbehandling”. Grupp 2 inkluderar tillgångar där det inte finns någon motpart, alltså, Bitcoin skulle vara ett exempel på en tillgång i denna gruppering. Vidare sätter samrådet en provisorisk gräns för grupp 2-tillgångar till en procent av primärkapitalet, vilket kommer att ses över fortlöpande. En viktig uppdatering från den första konsultationen delar upp grupp 1 i två segment, som har olika kapitalkostnader. Samrådet ger också förtydliganden om redovisningslänkar (bortkoppling av tillsynsbehandling av immateriella tillgångar till goodwill, vilket minskar effekterna på primärkapitalberäkningar), operativa riskklassificeringar (avgränsar operativ risk kontra de som täcks av marknads- och kreditrisk).

  • BCBS är den primära globala standardsättaren för tillsynsreglering av banker och utgör ett forum för samarbete i banktillsynsfrågor. Dess mandat är att stärka reglering, tillsyn och praxis för banker över hela världen i syfte att förbättra finansiell stabilitet (BCBS stadga).

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – USA

US Office of Government Ethics (OGE) släpper råd som fokuserar på att statliga anställda som är involverade i policyarbete inte kan hålla mynt/tokens

En rådgivning från OGE släpptes den 5 juli 2022. Den gav utökade detaljer kring vissa statliga anställdas förmåga att investera i kryptovalutor och andra virtuella tillgångar/tokens. Flera exempel ges, men det här dokumentet beskriver i huvudsak att statliga anställda som arbetar med policy för virtuella tillgångar inte får investera i VA som kan vara relaterade till deras arbete. Författaren till detta nyhetsbrev förstår detta från första hand eftersom författaren var tvungen att sälja virtuellt tillgångsinnehav 2021 när han arbetade med VA-relaterade tillsyns- och policyinitiativ för en statlig myndighet. Slutligen är det inte klart om detta gäller regeringstjänstemän (dvs. medlemmar av den amerikanska kongressen eller senaten) som kan påverka USA:s VA-lagstiftningsinsatser.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) åtalar sydafrikansk pooloperatör och VD för 1.7 miljarder dollars bedrägeri som involverar bitcoin

Den 30 juni 2022 lämnade CFTC in en civilrättslig process i det västra distriktet i Texas. Stämningen åtalade Mirror Trading International Proprietary Limited och dess VD, Cornelius Johannes Steynberg, för bedrägeri och registreringsbrott. CFTC:s pressmeddelande citerade följande:

  • "I klagomålet anklagas att Steynberg från cirka 18 maj 2018 till cirka 30 mars 2021, individuellt och som kontrollerande person för MTI, engagerade sig i en internationell bedräglig multilevel marknadsföring system...för att begära Bitcoin från allmänheten för deltagande i en råvarupool som drivs av MTI. "
  • De tilltalade "accepterade minst 29,421 1,733,838,372 Bitcoin – med ett värde på över 23,000 XNUMX XNUMX XNUMX USD i slutet av perioden – från cirka XNUMX XNUMX icke-ECP från USA, och ännu fler över hela världen, för att delta i råvarupoolen utan att vara registrerade som en råvarupool operatör efter behov"Och"förskingrat, antingen direkt eller indirekt, all Bitcoin de accepterade från pooldeltagarna. "
  • Steynberg fängslades nyligen i Brasilien baserat på en arresteringsorder från Interpol.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – EMEA

Europaparlamentets och rådets ordförandeskap nådde en provisorisk överenskommelse om förslaget om marknader för kryptotillgångar (MiCA).

Den 30 juni 2022, Europeiska unionens (EU) rådsordförandeskap och Europaparlamentet "nått en provisorisk överenskommelse om förslaget om marknader för kryptotillgångar (MiCA) som omfattar emittenter av ouppbackade kryptotillgångar och så kallade "stablecoins", såväl som handelsplatser och plånböcker där kryptotillgångar hålls.. MiCA tar med kryptotillgångar, utgivare av kryptotillgångar och tjänsteleverantörer för kryptotillgångar (CASP) för första gången ett regelverk i EU. Samtidigt som det främjar innovation kommer detta ramverk på EU-nivå att skapa mer klarhet i regionen och dess medlemsländer när det gäller kryptotillgångar. När MiCA väl har antagits (med förbehåll för formellt godkännande av rådet och parlamentet), är det tänkt att MiCA ska börja tillämpas 18 månader efter dess ikraftträdande. MiCA inkluderar, men är inte begränsad till, följande element:

  • Att skydda konsumenter från system/bedrägerier och risker förknippade med kryptotillgångar som en investering.
  • Uppdrag till den europeiska bankmyndigheten att skapa och underhålla ett offentligt register över CASP:er som inte uppfyller kraven för att stödja AML-standarder och -förpliktelser.
  • Kräver att CASP:er är registrerade hos nationella myndigheter som tillhandahåller relevant information direkt till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten.
  • Skapa kapitalkrav för emittenter av virtuella tillgångar.
  • Täcker andra överväganden, inklusive: efterlevnad av reseregler, plånböcker utan värd, stablecoins, NFTs, klimathänsyn/risk och skydd av personuppgifter.

Qatar Central Bank (QCB) är i ett tidigt skede av Central Bank Digital Currency (CBDC) utveckling (Yahoo Finance och Cointelegraph Länkar)

Även om de inte publicerades på QCB:s webbplats, citerade många källor QCB-guvernören HE Sheikh Bandar bin Mohammad bin Saoud Al Thani och noterade att landet var i färd med att utvärdera om en CBDC är möjlig och värdefull för Qatar. Han diskuterade krypto och CBDC och gjorde följande uttalande, "För närvarande är krypto en teknisk innovation. Det kan ta oss till en ny era av snabba, billiga och mer tillgängliga finansiella tjänster. Men de kryptotillgångar som inte är understrukna av monetära myndigheter kan vara mindre trovärdiga". CBDCtracker.org konstaterar att Qatar befinner sig i forskningsstadiet och hade påbörjat sina ansträngningar 2022. Qatar fortsätter att vara ett spännande land att se på VA-fronten eftersom Crypto.com är en anmärkningsvärd sponsor för VM 2022.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – LATAM

Argentinas Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) beslagtar digitala plånböcker för skatteåtervinning (Cointelegraph och Bitcoin.com)

Även om det inte är tillgängligt direkt på AFIP:s webbplats, rapporterades det att byrån har beslagtagit över 1,200 XNUMX digitala plånböcker från individer/enheter som var brottsliga med sina skatter. Detta skedde när AFIP kunde få information från de argentinska VASP:erna. Detta följde på en nästan tvåårsperiod där AFIP inte tog beslag på medborgarnas tillgångar som en del av en covid-hjälpåtgärd.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – APAC

Hongkong publicerar tillägg till AML och Counter Terrorism Financing (CTF) Bill, inklusive VASP-förtydliganden (Tidningsmeddelande och Bill)

Den 24 juni 2022 tog Hongkongs regering fram ett ändrat AML/CTF-lagförslag för att förbättra Hongkongs förmåga att bekämpa risker för penningtvätt och finansiering av terrorism. Inom detta lagförslag låg det särskilt fokus på VA/VASP (del 5b) och uppdatering av regimen för att möta FATF:s förväntningar. De viktigaste aspekterna av ändringen är följande:

  • I propositionen föreslås att krav på kundkännedom och registerföring ska tillämpas på VASP:er och klargör vilka typer av verksamheter som skulle utgöra en VASP eller andra VA-tjänster.
  • "Varje person som vill bedriva verksamhet med att driva en virtuell tillgångsbörs måste ansöka om en licens från Securities and Futures Commission (SFC). Den relevanta personen är föremål för ett passande test samt AML/CTF och andra regulatoriska krav”. Konditionstesterna är som företag utanför VA-utrymmet, så inte alltför olik SFC:s normala verksamhet.
  • SFC kan införa ett licensvillkor (dvs. kapitalkrav, AML/CFT-förfaranden, etc.) och har befogenhet att återkalla en licens.
  • Licensierade företag måste utse två ansvariga tjänstemän, som kräver godkännande av SFC; dessa tjänstemän är juridiskt ansvariga för deras företags efterlevnad av AML/CTF.
  • VASP:er som registrerar sig i Hong Kong måste också ha en fysisk och permanent närvaro i landet för att vara berättigade.

uppkommande händelser

ACCFS Crypto Compliance Symposium

21 juli, San Francisco och Virtual

Tidsstämpel:

Mer från Ciphertrace