Varför det lönar sig att standardisera kreditriskprocesser (Paul O'Sullivan)

Trots att regelverk har utformats för att förenkla efterlevnadsprocesser och minimera kreditrisker, är förändringstakten i den finansiella tjänstevärlden så hög att det kan vara svårt att hålla koll på dessa förändringar. 

IFRS 9 är ett sådant exempel. Sedan den trädde i kraft för fyra år sedan har vi lidit av en global pandemi, den ökade användningen av köp nu, betala senare (BNPL) och ökningen av kryptovalutor. Nu ser vi framåt mot mer ekonomisk osäkerhet som
Levnadskostnadskrisen slår mot hushållens disponibla inkomst och ökar återigen kreditrisken. 

Så även om IFRS 9 kan ha varit en förbättring jämfört med sin föregångare (IAS 39), kan det fortfarande vara en utmaning för långivare att uppfylla den nya standarden. 

För det första är data ofta begränsade eller silade i olika system så det är svårt att exakt förutsäga förväntade kreditförluster (ECL) med den hastighet som krävs, med hänsyn till ständiga förändringar i den ekonomiska miljön. För att undvika att öka dramatiskt
arbetsbelastning är det enda alternativet att anställa mer personal och dra på sig högre kostnader. 

Dessutom innebär rapportering av avvikelser i balansräkningen att den korrekta risknivån och nedskrivningen inte identifieras, vilket kan leda till dåliga beslut och finansiella resultat, eller till och med en marknadskrasch. En annan fråga är att manuellt beräknade prognoser
är utsatta för mänskliga fel.

Syftet med IFRS är, som
ICAEW uttrycker det, att "förbättra kvaliteten på information om kreditrisk uppdaterad i tid". I dagens värld kan detta bara uppnås genom att använda digitala verktyg för att standardisera rapportering, såsom Aryza Evaluate. Detta beror på att de låter dig rita
på data från flera källor, inklusive transaktionsdata från redovisnings- och utlåningslösningar, och kör viktade scenarier med flera beräkningar för att få en mycket exakt bild av förluster och framtida ekonomiska resultat. Specifikt kan dessa verktyg
driva förbättringar inom tre nyckelområden:

• Nedskrivning: Beräkna förväntad nedskrivning noggrant för att få en tydligare bild av förlusterna. 

• Riskparametrar: Använd nya och befintliga modeller för att bestämma förändrade riskparametrar såsom sannolikhet för fallissemang, förväntad förlust vid fallissemang och kreditomvandlingsfaktor.

• Resiliens: I en snabbrörlig värld är det avgörande att ha förmågan att kontinuerligt testa motståndskraft. Detta kan innefatta allt från EBA och klimatstresstester till de risker som individer utgör. Resultaten av dessa stresstester ger långivare en möjlighet
  att införa skyddsåtgärder för att klara av chocker, som att begränsa krediten för vissa kunder och deras finansiella reserver.

Eftersom innovationstakten inte visar några tecken på att avta, är det viktigt att företag som är verksamma inom den finansiella tjänstesektorn kan hålla jämna steg med regelförändringarna för att skydda både sig själva och sina kunder.