Indiens ED fryser 46 miljoner dollar av Vaulds medel på anklagelser om penningtvätt

Singapore-baserade Crypto Lender Vauld står inför anklagelser om penningtvätt i Indien efter att 46.5 miljoner dollar (3.70 miljarder indiska rupier) frysts från sin lokala enhet, Flipvolt Technology.

Indiens verkställighetsdirektorat (ED) bekräftade i en 12 augusti meddelandet att den undersöker Vauld (Flipvolt Technologies) och Yellow Tune Technologies för att de påstås ha underlättat olagliga överföringar genom kryptobörsen.

Enligt tillsynsmyndigheten hade 23 enheter under utredning av ED enligt uppgift deponerat 3.70 miljarder rupier i Yellow Tunes kryptoplånbok, som sedan skickades till utländska plånboksadresser utan att följa vederbörlig process och ta upp misstänkta transaktionsrapporter (STR).

Uttalandet bekräftade:

Gul melodi med hjälp av Flipvolt Crypto-Exchange, som har mycket slappa KYC-normer, ingen EDD-mekanism, ingen kontroll av källan till insättarens medel, ingen mekanism för att höja STR, etc., hjälpte de anklagade fintech-företagen att undvika vanliga bankkanaler, och lyckades enkelt ta ut alla bedrägeripengar i form av kryptotillgångar.

Den indiska myndigheten anklagade utbytet för att visa slapphet vid hanteringen av ärendet. Det misslyckades med att förse myndigheten med KYC-uppgifter om plånböckerna och kunde inte redogöra för kryptotransaktioner som gjorts av Yellow Tune.

Det har inte gjort några uppriktiga ansträngningar för att spåra dessa kryptotillgångar. Genom att uppmuntra otydlighet och ha slappa AML-normer har den aktivt hjälpt M/s Yellow Tune att tvätta intäkterna från brott värda Rs 370 Crore med hjälp av kryptorutten.

Följaktligen kommer den indiska börsen som ägs av Vauld att förverka det tvättade beloppet tills den tillhandahåller omfattande detaljer för att försvara anklagelserna mot den.

Indians ED ut mot penningtvätt

Indiens verkställighetsdirektorat (ED) tidigare inledde en undersökning av verksamheten och efterlevnaden av icke-banksfinansiella företag (NBCF) till den indiska centralbankens riktlinjer.

Undersökningsrapporten visade att många fallerande fintech-företag tvättade sina vinster med krypto. Kryptobörserna som var inblandade i undersökningen påstås ha misslyckats med att genomföra due diligence innan de hjälpte företagen att skicka medlen till utländska plånböcker.

Enligt Indiens Ekonomiska tider, omkring 10 kryptobörser undersöks av ED för att underlätta tvättningen av mer än 10 miljarder rupier ($130 miljoner).

Följaktligen, den 5 augusti, plundrade ED Wazirx territorium för att frysa cirka 8 miljoner dollar som hör till börsen. WazirX sägs ha hjälpt till att konvertera indiska rupier till krypto och sedan skickat pengarna till utländska plånböcker via Binance.