Sydostasien: Fintech är starkt trots tekniska investeringar – Fintech Singapore

I linje med globala trender noterade sydostasiatiska teknikinvesteringar en avsevärd nedgång under 2023, påverkad av stigande räntor, hög inflation och störningar i leveranskedjan. Trots den anmärkningsvärda tillbakagången fortsatte fintech att se dragkraft från investerare, med särskilt digital utlåning som bevittnade en uppgång.

Nya rapporter släppta av Cento Ventures, en Singapore-baserad riskkapitalfirma (VC) fokuserad på nystartade teknologier, och Tracxn, en marknadsunderrättelseplattform, utforska läget för det sydostasiatiska tekniska investeringslandskapet och dela trender som observerats på marknaden. Bland de viktigaste trenderna som beskrivs i rapporterna noterar företagen en betydande nedgång i tekniska investeringsvolymer, justeringar i värderingar och en förskjutning mot tidigare startups. Rapporterna belyser också fintechs fortsatta dominans i det sydostasiatiska tekniska investeringslandskapet, där konsumentlån framstår som ett gynnat område för VC-investeringar 2023.

Fintech tar lejonparten

Under första halvåret 1 fortsatte digitala finansiella tjänster att leda startup-investeringar i Sydostasien med företag i sektorn som säkrade totalt 2023 miljoner USD. Siffran representerar 921% av all sydostasiatisk teknisk finansieringsvolym och gör fintech till det främsta fokusområdet för investerare för perioden, före detaljhandel (41 miljoner USD), hälsovård (605 miljoner USD) och affärsautomatisering (177 miljoner USD).

Det följer en långvarig trend där digitala finansiella tjänster konsekvent har representerat en femtedel av tekniska transaktioner i Sydostasien, samtidigt som de attraherar en andel mellan 35 % och 50 % av investerat kapital.

Dynamiken i fintech-sektorn kommer på baksidan av snabba uppdateringar av regional betalningsinfrastruktur och gynnsamma regleringar, samt en förskjutning av fokus från branschaktörer när de går bort från "superapps"-modellen för att gynna skapande och distribution av finansiella tjänster , säger Cento Ventures.

Utlåningssegment leder, Wealthtech tar en träff

Konsumentutlåning var det gynnade fintech-segmentet under H1 2023, med startups inom sektorn som säkrade 35 % av all finansiering från fintech-sektorn under perioden. Det följer en trend som började under H2 2022 där konsumentlån började ta ledningen över basbetalningar, ett stort tema under H2 2021 och H1 2022.

Enligt Cento Ventures kan denna förändring delvis förklaras av stigande räntor som har drivit upp kapitalkostnaderna, vilket gör det dyrare för låneföretag att ta upp skuldronder och fått dem att vända sig till VC-finansiering. Trenden är uppenbar av de massiva 270 miljoner USD och 100 miljoner USD omgångarna för digitala utlåning som startups Kredivo och Aspire säkrade under H1 2023, respektive.

I den andra änden av spektrumet visar data att förmögenhetsförvaltningssektorn genomgår ett avsevärt bakslag, med en minskning av sin andel av den totala fintech-finansieringen. Under H1 2023 säkrade förmögenhetsförvaltning och kapitalmarknadsstartups i Sydostasien 13 % av all fintech-finansiering i regionen. Räntan är den lägsta nivå som registrerats sedan första halvåret 1 då sektorn stod för 2021 % av all fintech-finansiering.

Enligt Cento Venture är en drivkraft bakom denna trend 2022 års björnmarknad för digitala tillgångar och slutet på billiga krediter, vilket har minskat efterfrågan på marginalhandel.

Teknikfinansieringen från Sydostasien sjunker med 54 % på årsbasis

Om man tittar på det bredare tekniska startlandskapet avslöjar rapporten en anmärkningsvärd tillbakagång i VC-finansiering. Under första halvåret 1 noterade Sydostasien en avsevärd minskning med 2023 % på årsbasis (YoY) i teknisk investeringsvolym som nådde 54 miljarder USD för perioden.

Siffran markerar den lägsta investeringsvolymen under första halvåret sedan 2017 och antyder att affärslandskapet kan vända till nivåer som observerades före COVID-19, och möjligen till och med återgå till standarder som sågs före eran av unicorn startups, säger Cento Ventures.

Denna nedgång drevs delvis av nedgången i megarundor med finansiering på 100 miljoner USD och uppåt, som fortsatte under H1 2023. Mega-rundor uppgick till bara 800 miljoner USD under H1 2023, en stark kontrast från H1 2021:s 5.3 miljarder USD. och H1 2018:s all-time high på 7.5 miljarder USD.

Värderingen fortsätter att justeras

Värderingarna fortsatte att justeras under första halvåret 1, med serie B-startups som upplevde mest turbulens och Indonesien och Filippinerna ledde vägen. Omvänt såg serie B-startups i Malaysia och Vietnam sina värderingar stiga avsevärt och noterade en ökning med 2023 % respektive 50 %.

I Indonesien och Filippinerna har investerare i serie B blivit särskilt känsliga för senare omgångar (50-100 miljoner USD per affär), som hade torkat ut under första halvåret 2023, säger rapporten. Följaktligen har värderingar över serie A och B börjat konvergera regionalt, vilket leder till en betydande minskning av Sydostasiens värderingsgap mellan marknaderna.

Investerare flyttar fokus mot tidigare startups

När Sydostasien gick in i en period av marknadskorrigering fortsatte investerarna att flytta sin uppmärksamhet mot tidigare stadier. Under första halvåret 1 ökade investeringarna i utsäde och pre-serie A (2023 500,000 USD – 3 miljoner USD) med 16 %, efter en stabil trend som observerats under de senaste tre åren.

Serie A till tidiga serie B-omgångar på 3 till 10 miljoner USD fortsatte att sakta ner i nästan samma takt som under föregående period, och föll med 11 % mellan H2 2022 och H1 2023 respektive med 18 % mellan H2 2022 och H1 2023.

Större affärer på 50 miljoner USD till 100 miljoner USD drog tillbaka avsevärt och noterade en minskning med 23 % mellan H2 2022 och H1 2023. Dessa affärer uppgick till bara 300 miljoner USD under H1 2023, långt ifrån de 2 miljarder USD som registrerades för H1 2022 .

Antler, East Ventures mest aktiva investerare 2023

Enligt uppgifter från Tracxn var Antler, East Ventures och 500 Global de tre mest aktiva investerarna i den sydostasiatiska teknikscenen förra året, och deltog i 21, 17 och 10 investeringsaffärer i regionen 2023, och stödde namn som Singapore-betalning börja Qashier, Singapore logistikstart Locad, och indonesiskt e-handelsteknikföretag Sirclo.

I seedstadiet var East Ventures, Wavemaker Partners och Saison Capital de tre bästa investerarna, medan Seeds, Peak XV Partners och Gobi Partners var de mest aktiva i det tidiga skedet. När det gäller finansiering i sen skede var EDBI den bästa investeraren räknat i affärer med två transaktioner i regionen förra året, inklusive Engine Biosciences' Förlängning av serie A med 27 miljoner USD.

Singapore fortsatte att dominera det tekniska landskapet 2023 och stod för 53 % av all teknisk finansiering som säkrades det året, visar data från Tracxn. Jakarta följde efter och stod för 33 % av all teknisk finansiering 2023.

Bildkredit: redigerad från Freepik

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://fintechnews.sg/85423/funding/southeast-asia-fintech-holds-strong-despite-tech-investment-pullback/