Banker bör prioritera dessa tre tekniska projekt mitt i stramare budgetar

När en potentiell lågkonjunktur hägrar och inflationen kvarstår, känner individer och organisationer över hela USA och globalt press från den nuvarande makroekonomiska miljön.

Banker är inte immuna mot dessa utmaningar. Finastras senaste "Financial Services State of the Nation Survey" fann att fyra av fem finansiella institutioner har "strapat åt" och begränsat sina investeringar i teknik, vilket återspeglar dagens utmanande miljö. Men även när budgetar för nya projekt kan krympa, har banker fortfarande en möjlighet att investera just nu i att använda nya och befintliga tekniker - vilket kan spela en betydande roll för att minska kostnaderna på lång sikt och potentiellt till och med öka intäkterna.

Med vår komplexa ekonomiska miljö i åtanke bör dessa tre teknikprioriteringar ligga i framkant i en banks strategi för att navigera i utmaningar som är förknippade med minskade budgetar.

Utnyttja befintlig data

Det finns ett sanningsenligt talesätt att "du kan bara förbättra det du kan mäta", vilket gör data till ett kraftfullt verktyg. Finansiella institutioner av alla storlekar har kunddata till hands, men många inser inte fullt ut fördelarna.

Nyckeln är att veta hur man gör data handlingsbar till nytta för både banken och dess kunder. Genom att använda sig av redan insamlad data kan bankerna bättre skräddarsy sina erbjudanden baserat på kundernas preferenser, vilket sedan hjälper dem att förbli konkurrenskraftiga på en utmanande marknad. Rätt data- och analysstrategier kan driva tillväxt, öka produktiviteten, minska risker, förbättra kundupplevelsen, anpassa produkterbjudanden och driva innovation.

Frågan är: Hur når bankerna detta mål? Data tenderar att finnas i flera silos över en finansiell institution, ofta i olika system, vilket gör det utmanande att använda det effektivt. Men med rätt mjukvarulösningar kan en bank placera all sin kunddata på ett enkelt ställe. När detta är klart kan banken sedan analysera kundernas beteende över flera kanaler och se insikter som avslöjar kundernas preferenser och deras sannolikhet att anta en ny produkt eller tjänst. Med hjälp av denna information och lämpliga verktyg kan banker sedan ge personliga rekommendationer till kunder, öka produktanvändningen och intäkterna samtidigt som förvärvskostnaderna minskar.

I grund och botten är det avgörande att banker erbjuder rätt produkter till rätt personer vid rätt tidpunkt. Med tanke på den potentiella påverkan på intäkter, kundupplevelse och kostnadsminskning är det avgörande att banker utnyttjar sin befintliga data och analyser under utmanande ekonomiska tider.

Gå mot molnbaserade lösningar

I Finastra-undersökningen fick de tillfrågade de fem bästa fördelarna med att flytta till molnet; 50 % nämnde att uppnå effektivitetsvinster, medan 43 % nämnde kostnadsminskning. Detta återspeglar vad jag har sett under hela min karriär: Molnbaserade lösningar är ofta i slutändan kostnadsbesparande för banker, vilket gör att de kan agera smidigare som svar på förändrade konsumentkrav.

Utöver den operativa effektiviteten som är förknippad med att flytta till molnet, är det viktigt att notera att Microsofts molninfrastruktur är 93 % mer energieffektiv än lokala servrar. Dessa energieffektiviteter minskar i sin tur driftskostnaderna för banker som vill hitta områden att dra ner på. Genom att minska beroendet av fysisk infrastruktur kan banker minska kontorsutrymmen och spara på elkostnaderna.

Finastras forskning visar att 59 % av finansinstitutens svarande hade det mesta eller all sin programvara värd på molnbaserade lösningar, vilket visar att branschen redan går i denna riktning. Om en bank ännu inte är där kan det vara dags nu, särskilt när det är viktigare än någonsin att hitta kostnadsbesparare.

Omfamna BaaS och inbyggd ekonomi

I undersökningen uppmärksammades starkt de kommersiella möjligheter och effektivitetsbesparingar som banking as a service (BaaS) och embedded finance erbjuder. Mer än fyra av fem instämde i att dessa förslag erbjuder ett sätt för institutioner att växa (84 %), och en liknande andel instämde i att de minskar sina driftskostnader (83 %).

Genom att implementera BaaS och inbyggda finansieringslösningar kan banker placera sina produkter direkt i en annars frånkopplad kundresa. Nya aktörer på marknaden fortsätter att leverera sömlösa kundresor, vilket inkluderar att bädda in banklösningar i traditionellt lönsamma produkter och tjänster. Det är avgörande att banker agerar snabbt för att säkerställa att de är de som levererar BaaS och inbyggda finansieringslösningar och utnyttjar öppna API:er innan nya aktörer på marknaden tar fäste.

Genom att göra detta skapas nya intäktsströmmar samtidigt som marknadsföring och andra förvärvskostnader i samband med att försöka vinna över nya kunder elimineras.

Under de senaste åren har banker gjort betydande framsteg med att utnyttja BaaS och inbyggd finansiering för att skapa nya intäktsströmmar på en föränderlig marknad. Det är avgörande för framtida framgång att detta momentum inte går förlorat – och det faktum att utnyttjande av BaaS och inbyggd finansiering kan hjälpa banker att spara på driftskostnader understryker ytterligare varför de bör förbli en högsta prioritet i den nuvarande miljön.

Medan nyheterna fortsätter att påminna branschen om att en global lågkonjunktur kan hota, eller kanske till och med ha kommit, bör bankerna inte sluta investera i teknik. Utmanande ekonomiska förhållanden påminner ofta branschledare om att tänka annorlunda om hur man driver affärer genom innovation, vilket leder till ökade intäkter och nyligen realiserade effektivitetsvinster.

Ravi Metta är chief technology officer på Finastra, där han övervakar teknisk strategi, drift, moln och plattformstransformation.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://bankautomationnews.com/allposts/core-cloud/banks-should-prioritize-these-3-tech-projects-amid-tightening-budgets/