GCash, leverantören av e-plånböcker med den största marknadsandelen i Filippinerna, vill utveckla sin närvaro utomlands.
Oscar "RenRen" Reyes, Manila-baserad VD för GCashs holdingbolag, G-Xchange, sa: "Vi går över gränserna för att tjäna filippinare utomlands."
För närvarande är ambitionen att utöka GCashs remitteringstjänst för medborgare som arbetar utomlands eller reser. Men han vill också odla utlåning och andra finansiella produkter.
Det finns inga planer på att etablera en separat utlandsverksamhet – ännu. Men GCashs moderbolag, Globe Group, är också intresserade av att utöka sitt fotavtryck till andra regionala marknader.
"Vår ambition är bredare än Filippinerna", säger Juan Carlo Puna, vice vd för corporate finance på Globe.
Byggnad ovanpå Ant
De två talade vid en medialunch i Hong Kong.
"Hong Kong spelar en gateway-roll för oss," sa Puna och noterade att gruppen vill delta i den blockchain-baserade Web3-ekonomin som också är en prioritet för Hongkongs administration. "Vi behöver berätta vår historia, eftersom filippinare kommer att vara en stor del av Web3-marknaden."
Varken Globe eller GCash tillkännager en formell installation i Hong Kong. Snarare turnerar de i regionen i ett försök att hitta partnerskap. Tidpunkten beror främst på att Filippinerna lämnar sina senaste formella Covid-relaterade restriktioner.
Men Hong Kong är mer än bara en stad med många fintechs och kryptospelare. Ant Financial, fintech-armen till Alibaba, har varit en stor aktieägare i GCash sedan 2017 (GCash är faktiskt ett joint venture mellan Ant och Globe). GCash byggdes på Ant-teknik, med hjälp av Alibabas ingenjörer.
Globe letar efter att hitta partners och att växa GCashs tjänster på andra asiatiska marknader. Det dyker också upp med kontanter. En del av dess uppsökande verksamhet involverar företagets riskkapitalarm, Kickstart Ventures, som investerar globalt i startups.
Minette Navarette, VD för Kickstart, säger att en VC från en framväxande marknad spelar en viktig roll i finansiell integration. "I spirande ekosystem som Filippinerna är det viktigt att koppla nystartade företag till sina kunder och med potentiella partners. En företags VC kan göra det.
"Det finns en skillnad mellan möjligheter på tillväxtmarknader," tillade hon och syftade på en verklighet som har och inte har. "Det betyder att det finns en innovationsklyfta, som kommer ner till ett gap i kapital. Vi strävar efter att bryta barriärerna för kapitaltillgänglighet och brist på innovation och att bli mer globalt integrerade.”
Digitalisera Filippinerna
Puna tillade att stora, gamla, familjeägda konglomerat som Globe (som är en del av Ayala-familjens imperium) har en "nationsbyggande" skyldighet, vilket inkluderar att försöka öka exporten. Filippinerna är ingen stor tillverkare. Dess största BNP-bidragsgivare är remitteringar och backoffice-bearbetning, varav den senare riskerar att störas av artificiell intelligens.
Att hjälpa den lokala industrin att växa är svårt eftersom den stora majoriteten av arbetsgivarna är små och medelstora företag (SMF), även om rikedomen är koncentrerad till en exklusiv nivå av konglomerat.
GCash skapades, liksom Ant, för att tjäna massorna, både enskilda och små köpmän. Företag som GCash har hjälpt till att ta itu med problemet med finansiell inkludering. Men problemet är fortfarande enormt.
Enligt Puna förblir 44 procent av filippinerna obankade, 50 procent saknar tillgång till primärvård och 60 procent av gymnasieutexaminerade har inte råd att gå på college.
Digitalisering är ett sätt att ta itu med dessa problem, eftersom digitalisering gör varor och tjänster billigare, lättare att komma åt och transparenta i hur de levereras. Men de flesta företag har ännu inte påbörjat en digital resa. De flesta förblir avskräckta av kostnaden och den osäkra nyttan, och många människor är fortfarande skeptiska till digitala tjänster. Faktum är att de flesta små och medelstora företag som nu har börjat använda digitala verktyg bara har gjort det sedan Covid-pandemin avtog.
Betjänar halva befolkningen
Det är utmaningen. Den goda nyheten är att Filippinerna är redo för mycket tillväxt i sin digitala ekonomi. Det har den näst yngsta befolkningen i Asien, med 30 procent av personer under 14 år. De flesta äger en smartphone. Dataanvändningen är relativt låg, men stigande. Filippinerna är entusiastiska användare av sociala medier. Digital BNP kommer att växa med 30 procent i år.
"Det handlar om att leverera infrastrukturen och tekniken," sa Puna.
Globe Group kan göra det. Det har 56 miljoner kunder, ungefär hälften av de cirka 110 miljoner befolkningen. Telco förvandlar sig till en rad teknikplattformar, inklusive fintech, som är navet till kärnverksamheten inom telekom.
Reyes säger att GCash gör intåg när det gäller finansiell inkludering. Han säger att 56 procent av användarna har ett finansiellt konto och 51 procent har ett visst försäkringsskydd. Cirka 8 procent har nu ett virtuellt kreditkort. Eftersläpningen är investeringen, på 2 procent av GCashs användarbas, men den växer.
"Vi började med kontantlösa betalningar och överföringar, men vi har nu det största digitala ekosystemet i Filippinerna," sa Reyes.
Till bank eller inte till bank
GCash är inte en bank (den kan inte acceptera insättningar), men den gör nästan allt annat en konsumentbank kan. Den har en sparliknande funktion som används av filippiner med bankkonton. Det ger tillgång till lokala och globala fonder. Det säljer försäkringar. Och dess utlåningsprodukt har nu betalat ut lån till ett värde av 1.6 miljarder dollar till 3 miljoner individer.
Utmaningen är hur man ska finansiera denna aktivitet. GCash är inte en bank, så den kan inte köpa billig finansiering från insättningar.
Den har två lösningar. För det första har man ett partnerskap med CIMB Philippines, den malaysiska bankens lokala enhet, som ger GCash tillgång till sin balansräkning i utbyte mot tillgång till GCashs egna kreditvärdering. För det andra förlitar sig GCash på balanserade vinstmedel (sin egen balansräkning) för att låna ut.
Detta är mindre effektivt än att ha en banklicens. Detta var oväsentligt för ett tag sedan. GCash, med hjälp av sin Ant-teknik, fick ett försprång och byggde ut sin dominerande marknadsandel, före plånbok nummer två Maya.
Maya är nu en av sex spelare som får en helt digital banklicens. Det är mycket ny konkurrens nu. GCash har inte längre marknaden för sig själv. Dessutom erbjuder några av dessa digitala banker högre inlåningsräntor och drar nytta av deras billigare finansieringskostnader (eller djupa fickor av stödjande).
Att hitta lösningar
Puna säger dock att gruppen inte är ute efter att få en digital banklicens. Han säger att innan Globe lanserade GCash undersökte man lanseringen av en digital bank via ett annat Ayala-företag, Bank of the Philippine Islands. Ansträngningen floppade eftersom bankens fokus förblev på reglering och efterlevnad, och det fanns litet utrymme för innovation. GCash, genom att undvika samma reglering som en bank, var smidig och snabb. Vilket var avgörande för dess framgång.
Att låna utan kredithistorik eller bankkonto är förödande dyrt, runt 20 procent – om dagen. GCashs utlåningsplattform använder teknik och kreditvärdering för att få ner detta, till ett intervall på 1.59 procent till 6.57 procent per månad. Det är inte bara bättre än lånehajarna, det slår alla kreditkort.
Det kräver mycket finansiering för att stödja, vilket är GCashs svaga punkt. Ändå finns det fortfarande ingen aptit internt för att få GCash att bli en bank. Det finns inte heller en önskan att ha det som partner med BPI, även om detta skulle vara inom företagsfamiljen: ett sådant förhållande skulle locka centralbanken Bangko Ng Sentrals granskning. Affären med CIMB fungerar eftersom GCash ser ut att ha tillräcklig armlängds avstånd.
Tillväxtens framtid
Reyes sa att GCashs användarbas tredubblades under Covid-pandemin. Kan fintech upprätthålla den tillväxten, särskilt med all ny konkurrens? Han säger ja av två anledningar. För det första har GCash ett stort försprång. För det andra söker man gränsöverskridande partnerskap för att ge det ett försprång.
Remitteringar är fortfarande ett stort mål. GCash samarbetar med partners som betalningsfintechs Remitly, Sendwave och PayPal – för att inte tala om Alipay – för att göra det möjligt för utländska filippinare att skicka pengar från vilken app de än använder till en familjemedlems GCash-app. Fintech arbetar med Ant för att GCash-användare ska kunna betala lokalt på 14 marknader.
(Det utnyttjar också Ants globala partnerskap för att ge vissa förmåner till filippinare: till exempel kan människor betala med GCash för Netflix- eller Disney-innehåll som kommer från Alibaba.)
"Nu går hälften av de överföringar som skickas till Filippinerna från Hongkong till någons GCash-app," sa Reyes.
GCash utomlands
Men GCash bygger också sina egna funktioner. Tidigare i år lanserades GCash Overseas, så att människor utanför Filippinerna (med internationella SIM-kort) kan sätta upp konton, flytta pengar, betala räkningar och låna. Den lanserade detta på sex utvecklade marknader (Japan, USA, Australien, etc) och är på väg att gå live i Hong Kong och Taiwan.
Den utländska produkten ger också användarna kontroll över vart deras remitteringspengar går. "Vi upptäckte att många utländska arbetare återvände hem bara för att se att pengarna de tjänade inte användes på rätt sätt," sa Reyes. Nu kan användare ange om deras surt intjänade pengar går till att betala hyror, el, eller skolavgifter eller medicinska räkningar.
"Detta är toppen av isberget," sa Reyes. "Vi letar efter rätt partner och lösningar för konsumenter eller små och medelstora företag som gör transaktioner med Filippinerna."
GCash är också en portal för filippinare att handla med krypto och NFT, och Reyes uttryckte intresse för hur detta skulle kunna gälla användare i Hong Kong.
Reyes sa: "Digitala banker erbjuder bra sparprodukter och höga räntor. Vi kommer att fördubbla vår utlåningsprodukt. Men jag ser många undertjänta behov på marknaden. Jag tror att vi har byggt upp en förmåga för finansiella tjänster som konkurrenter kommer att ha svårt att ta itu med.”
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Fordon / elbilar, Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- ChartPrime. Höj ditt handelsspel med ChartPrime. Tillgång här.
- BlockOffsets. Modernisera miljökompensation ägande. Tillgång här.
- Källa: https://www.digfingroup.com/gcash/
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $UPP
- 1
- 14
- 20
- 2017
- 30
- 50
- 51
- 60
- 8
- a
- Om Oss
- Acceptera
- tillgång
- Konto
- konton
- aktivitet
- faktiskt
- lagt till
- adress
- administrering
- ålder
- sedan
- framåt
- alibaba
- alipay
- Alla
- också
- ambition
- bland
- an
- och
- Vi presenterar
- Annan
- ant
- myra finansiellt
- vilken som helst
- app
- aptit
- Ansök
- ÄR
- ARM
- runt
- konstgjord
- artificiell intelligens
- AS
- asien
- asiatisk
- sträva
- Bistånd
- At
- Australien
- tillgänglighet
- undvika
- hjälpare
- Balansera
- Balansräkning
- Bank
- bankkonto
- bankkonton
- Banking
- Banker
- barriärer
- BE
- därför att
- blir
- varit
- innan
- började
- börjat
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- nedan
- fördel
- Bättre
- mellan
- Bortom
- Stor
- störst
- Miljarder
- Sedlar
- blockchain-baserade
- ståtar
- lyft
- gränser
- låna
- båda
- BPI
- Ha sönder
- föra
- gryende
- Byggnad
- byggt
- företag
- företag
- men
- by
- KAN
- kan inte
- kapacitet
- kapacitet
- kapital
- kortet
- Kort
- Kontanter
- Pengarlös
- kontantlösa betalningar
- centrala
- Centralbanken
- VD
- utmanar
- billig
- billigare
- CIMB
- medborgare
- Stad
- Klättring
- College
- kommer
- Företag
- företag
- konkurrens
- konkurrenter
- Efterlevnad
- Koncentrerad
- Kontakta
- Konsumenten
- konsumenter
- innehåll
- contributors
- kontroll
- Kärna
- Företag
- företagsekonomi
- Pris
- kunde
- täcka
- Covidien
- skapas
- kredit
- kreditkort
- gränsöverskridande
- avgörande
- crypto
- Kunder
- datum
- dag
- behandla
- djup
- levereras
- leverera
- deposition
- insättningar
- lust
- utveckla
- utvecklade
- svårt
- digital
- digital bank
- digital bank
- Digitala ekonomin
- digitalt ekosystem
- digitala tjänster
- Disney
- Störningar
- do
- gör
- dominerande
- gjort
- dubbla
- ner
- dra
- ritning
- under
- Tidigare
- intjänade
- Resultat
- lättare
- ekonomi
- ekosystemet
- ekosystem
- kant
- effektiv
- ansträngning
- annars
- gå ombord
- smärgel
- tillväxtmarknad
- tillväxtmarknader
- Empire
- arbetsgivare
- möjliggöra
- Ingenjörer
- Företag
- företag
- speciellt
- etablera
- etc
- Även
- allt
- exempel
- Exklusiv
- avsluta
- expanderande
- dyra
- utforskas
- export
- uttryckt
- Faktum
- familj
- avgifter
- finansiering
- finansiella
- financiell tillhörighet
- finansiella produkter
- finansiella tjänster
- hitta
- fintech
- fintechs
- Förnamn
- Fokus
- Fotavtryck
- För
- För konsumenterna
- formell
- formidabel
- hittade
- från
- fullständigt
- fungera
- fond
- finansiering
- fonder
- framtida
- spalt
- nätbryggan
- gcash
- BNP
- skaffa sig
- få
- Ge
- ger
- Välgörenhet
- Globalt
- globen
- Go
- Går
- kommer
- god
- varor
- Grupp
- Väx
- Odling
- Tillväxt
- Hälften
- Hård
- Har
- har
- he
- huvud
- hälso-och sjukvård
- hjälpte
- Hög
- högre
- historia
- innehav
- Hem
- Hong
- Hong Kong
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- Men
- HTTPS
- Nav
- stor
- i
- if
- med Esport
- in
- I andra
- innefattar
- Inklusive
- integration
- individer
- industrin
- Infrastruktur
- Innovation
- försäkring
- integrerade
- Intelligens
- intresse
- Räntor
- intresserad
- invändigt
- Internationell
- in
- investering
- investerar
- Öar
- IT
- DESS
- sig
- Japan
- gemensam
- Joint Venture
- resa
- jpg
- John
- bara
- Kong
- Brist
- största
- Efternamn
- lanserades
- lansera
- leda
- låna
- utlåning
- utlåningsplattform
- Längd
- mindre
- hävstångs
- Licens
- tycka om
- liten
- lever
- lån
- Lån
- lokal
- lokalt
- längre
- du letar
- UTSEENDE
- Lot
- Låg
- lunch
- huvudsakligen
- större
- Majoritet
- GÖR
- Framställning
- Tillverkare
- många
- många människor
- marknad
- marknadsandel
- Marknader
- massorna
- maya
- betyder
- Media
- medicinsk
- Merchants
- medelstora företag
- kanske
- miljon
- pengar
- Månad
- mer
- Dessutom
- mest
- flytta
- ömsesidigt
- fonder
- nästan
- Behöver
- behov
- Netflix
- Nya
- nyheter
- NFT
- Nej
- notera
- nu
- of
- sänkt
- erbjuda
- Gamla
- on
- ONE
- endast
- Möjlighet
- or
- Övriga
- vår
- ut
- uppsökande
- utanför
- över
- utomlands
- egen
- pandemi
- del
- delta
- partnern
- partner
- Partnerskap
- partnerskap
- Betala
- betalar
- betalning
- betalningar
- PayPal
- Personer
- för
- procent
- förmåner
- filippinsk
- filippinerna
- planer
- plattform
- Plattformar
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- spelare
- spelar
- fickor
- Punkt
- befolkning
- Portal
- potentiell
- Närvaron
- VD
- primär
- prioritet
- Problem
- problem
- bearbetning
- Produkt
- Produkter
- proprietary
- ge
- leverantör
- sätta
- Snabbt
- område
- rates
- snarare
- Verkligheten
- skäl
- region
- regionala
- reglering
- relation
- relativt
- förblir
- förblev
- resterna
- Remittering
- Remitteringar
- Kräver
- begränsningar
- avkastning
- höger
- Risk
- Roll
- ungefär
- Nämnda
- Samma
- Besparingar
- säger
- Skola
- omfattning
- poäng
- granskning
- Andra
- se
- Säljer
- sända
- sendwave
- skickas
- separat
- Serier
- tjänar
- service
- Tjänster
- in
- inställning
- Dela
- aktieägare
- Sharks
- hon
- ark
- Kort
- SIM
- eftersom
- SEX
- skeptisk
- Small
- smartphone
- SMF
- So
- Lösningar
- några
- Källa
- kommer från
- starta
- Startups
- Fortfarande
- Historia
- framgång
- sådana
- tillräcklig
- stödja
- tackla
- Taiwan
- Målet
- tech
- Teknologi
- Telco
- telecom
- tala
- villkor
- än
- den där
- Smakämnen
- Filippinerna
- deras
- Där.
- Dessa
- de
- tror
- detta
- i år
- fastän?
- djur
- Tidpunkten
- Tips
- till
- alltför
- verktyg
- Touring
- handla
- handla
- överföringar
- omvandla
- transparent
- Traveling
- två
- unbanked
- Osäker
- underserverad
- enhet
- us
- Användning
- användning
- Begagnade
- användare
- med hjälp av
- verktyg
- Omfattande
- VC
- våga
- Ventures
- via
- vice
- Vice President
- Virtuell
- plånbok
- vill
- var
- Sätt..
- we
- Rikedom
- Web3
- web3 ekonomi
- oberoende
- som
- medan
- VEM
- bredare
- kommer
- med
- inom
- utan
- Arbete
- arbetare
- arbetssätt
- fungerar
- värt
- skulle
- år
- ja
- ännu
- zephyrnet