Glömma HODLing? Kvantitativa hedgefonder använder kryptovolatilitet för ytterligare vinster

Att köpa och hålla Bitcoin har, för de som tror på flaggskeppskryptovalutan, varit en lönsam strategi i år med BTC som har gått upp över 56 % hittills. Men ett växande antal kvantitativa hedgefonder och akademiska forskare föreslår ett annat tillvägagångssätt för att bättre dra fördel av kryptovalutans svängningar: trendföljande.

Denna kvantitativa strategi, som drar nytta av marknadsmomentum, verkar särskilt väl lämpad för Bitcoins ökända prisfluktuationer. Stora hedgefondförvaltare som Man Group Plc och forskare från institutioner som Cambridge University hittar bevis för att stödja detta, enligt en nyligen publicerad Bloomberg rapport.

Kvantitativa fonder som Florin Court Capital på 2 miljarder dollar har omsatt trendföljande strategier i praktiken sedan 2017, där deras exponering för krypto ökar deras övergripande prestanda, konstaterar rapporten.

Tarek Abou Zeid från Man AHL citerades och sa:

• Den riskjusterade avkastningen för en strategi av momentumtyp, oavsett hastighet, har historiskt sett varit bättre än köp och håll. Trendföljande handlar om att utvinna beteendefördomar. I krypto ser du överdrifter, du ser FOMOs, du ser panik – som kan fångas med dessa systematiska strategier.

Forskning utförd av Man Groups Man AHL-division indikerar att en lång-kort trendstrategi tillämpad på både BTC och ETH har överträffat köp-och-håll-strategier för dessa mynt sedan 2017, justerat för volatilitet.

<!–

->

Denna strategi fångar upp vinster under marknadsrallyn och tar korta positioner när trenden vänder. Man Group, med rekordtillgångar under förvaltning som översteg 167.5 miljarder dollar i slutet av 2023, har tidigare erkänt att de har införlivat kryptovalutor i sina befintliga strategier.

AQR Capital Management, en annan kvantitativ investeringsjätte, har också offentligt deklarerat sin användning av trendföljande strategier för kryptovalutaterminer medan Florin Court, som specialiserat sig på alternativa och exotiska marknader, har sett en betydande prestandaökning i år efter att ha införlivat handel med Bitcoin och Ether i deras strategier, som började 2017.

En 2023 studera av Monash University forskare fann att trendföljande strategier generellt överträffade köp-och-håll-metoder för Bitcoin och Ether, medan en annan studera, utförd av forskare knutna till Cambridge University, identifierade "konsekvent och attraktiv avkastning" för en liknande strategi som tillämpades mellan 2011 och 2019.

Strategin är inte begränsad till sofistikerade hedgefonder som en börshandlad fond, den Global X Bitcoin Trend Strategy ETF (BTRN), började erbjuda exponering för det förra månaden. ETF:en allokerar investeringar mellan BTC-terminskontrakt och amerikanska statsskuldväxlar med löptider mellan en och tre månader baserat på trender.

Utvalda bild via Unsplash.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/04/forget-hodling-quantitative-hedge-funds-use-crypto-volatility-to-further-gains/