Inbäddade investeringar – en branschvy (Kuldeep Shrimali)

Abstrakt

Den finansiella tjänstesektorn har sett en betydande tillväxt i det inbäddade finansområdet under det senaste decenniet. Tillväxtområdena är mestadels inom inbäddade betalningar, försäkringar och krediter, men finns det möjligheter att ombilda andra finansiella tjänster som investeringar och rådgivningstjänster som är inbäddade direkt i kundekosystemet? Den här artikeln försöker ge ett svar på denna nyckelfråga ur ett investerings- och rådgivningsperspektiv. Artikeln börjar med att ge en överblick över inbäddad finans inom finansbranschen, fokuserar därefter på nuvarande aktörer som erbjuder inbäddade investerings- och rådgivningstjänster, och avslutar slutligen med konsekvenserna och rekommendationerna för investerings- och rådgivningsföretag.

Beskrivning

Med spridningen av digital teknik och millennials blir den största vuxenkohorten i världen, bevittnar branschen en gradvis förändring i hur kunderna skulle föredra att konsumera de finansiella tjänsterna. Kunderna efterfrågar mer holistiska banktjänster och finansiella tjänster som är sömlöst integrerade i deras befintliga digitala ekosystem, såsom e-handel, sociala appar, resor, underhållning, etc. Denna förändring i marknadsdynamiken har tvingat finansiella tjänsteföretag att anta inbyggda finansstrategier aggressivt i det senaste decenniet särskilt inom betalnings-, kredit- och försäkringsprodukter. Eftersom marknaden bevittnar tidiga initiativtagare som utforskar inbäddade investerings- och rådgivningstjänster, ger den här artikeln en bild av denna bransch och dess konsekvenser för traditionella investerings- och rådgivningsföretag.

Embedded finance – Ett paradigmskifte i produktdistribution

I de enklaste termerna hänvisar inbäddad finansiering till icke-finansiella företags förmåga att sömlöst integrera finansiella produkter i sin befintliga affärsmodell i partnerskap med ett finansiellt tjänsteföretag. Alternativt kan inbäddad finansiering ses som finansiella företags förmåga att sömlöst erbjuda sina produkter/tjänster genom att utnyttja icke-finansiella tjänster inom kundekosystemet. Några exempel från branschen som utnyttjar strategin för inbäddningsfinansiering inkluderar WeChat sociala nätverksplattform som bäddar in betalningstjänster, Expedias reseinbäddningsförsäkring från AIG, Amazon-kreditkort med JPMC och så vidare.   

Fördelarna med inbyggd finansiering sträcker sig över kund,
finansiella tjänsteföretag, Och den ekosystempartner. Ur ett kundperspektiv ger det en möjlighet att få tillgång till finansiella tjänster på ett sömlöst sätt utan att lämna kundens val. Ur ett finansiellt tjänsteföretag och partnerperspektiv genererar det en ny intäktsström. Dessutom, för finansiella tjänsteföretag, ger det tillgång till partnerkundbasen för att sälja befintliga tjänster eller lansera nya tjänster. Det ger också finansiella tjänsteföretag att utvärdera möjligheten att erbjuda banktjänster som en tjänst beroende på vilken partnerskapsmodell som är aktiverad. Förutom fördelarna har denna marknadsförändring också introducerat nya hot från icke-traditionella aktörer som de stora teknikföretagen som tar in en stark positionering av kundvarumärken med tillgång till en stor kundbas.

Inbyggda investerings- och rådgivningstjänster – aktuellt tillstånd

Investerings- och rådgivningsaktörerna består av mäklarfirmor, förmögenhetsförvaltningsföretag, investeringsförvaltningsföretag, pensionsföretag, mäklarföretag, oberoende finansiell rådgivare och fintechföretag. Dessa aktörer erbjuder tjänster direkt eller genom en finansiell tjänsteförmedlare till slutkunden. Under de senaste åren har vi sett få tidiga initiativtagare som har stört distributionsmodellen med inbyggd finansiering som en del av deras affärsstrategi. Dessa tidiga initiativtagare erbjuder målbaserade investeringstjänster som utnyttjar befintliga automatiserade eller mikroinvesteringstjänster, fullfjädrade mäklartjänster och potentiellt förmögenhetsförvaltning i samarbete med storteknologiska, superappleverantörer, återförsäljare, leverantörer av sociala nätverksplattformar och andra icke- finansiella tjänsteföretag. 

Med framväxten av superapparna globalt ser vi att utbudet av finansiella tjänster är sömlöst integrerat i superapparna. Några exempel inkluderar Alipay (CN) som erbjuder målbaserade fondrekommendationer i samarbete med Vanguard, Paypal (USA) som erbjuder kryptohandel och potentiellt erbjuder en aktiehandelsplattform i framtiden, Grab Invest (SG) erbjuder mikroinvesteringserbjudanden genom partnerskap med Fullerton och UOB kapitalförvaltningsföretag och Paytm (IN) som erbjuder detaljhandelsmäklartjänster. Dessa superappar ger en friktionsfri digital kundresa och överlägsen kundupplevelse till överkomliga kostnader för sina användare med målet att minimera kundens behov av att byta till en annan plattform.

Några andra intressanta användningsfall för investeringsbranschen inkluderar WeChat (CN), en plattform för sociala medier, som samarbetar med Blackrock för att erbjuda tjänster för genomförande av fonder, AirBnB (US), uthyrning av hemvistelser, partnerskap med Acorns för att investera $50 på den första bokningen, Amazon (IN) och Walmart (IN) förvärvar förmögenhetsförvaltningsplattformar och erbjuder eventuellt någon form av investerings- eller förmögenhetsförvaltningstjänster i framtiden.

Med inbyggda investerings- och rådgivningserbjudanden riktar sig dessa företag främst till en direkt massmarknadskunder genom att erbjuda en prisvärd investeringsrådgivningstjänst. Den omedelbara fördelen för det finansiella tjänsteföretaget är att öppna en ny marknad bortom traditionella kanaler för att sälja sin befintliga eller förbättrade produkt. Denna nya kanal gör det möjligt för företaget att öppna en ny intäktsström och ännu viktigare när kundrelationen mognar kan företaget utforska möjligheter att korsförsälja och uppförsälja andra investeringsprodukter och -tjänster direkt eller genom partnerskapet.

Konsekvenser för investerings- och rådgivningsföretag

Den nuvarande trenden med spelare och erbjudanden inom det inbäddade investeringsrådgivningsområdet indikerar en högre grad av stöd för finansiella tjänsteföretag som erbjuder roborådgivning, mikroinvesteringar, detaljhandelsmäklare eller kapitalförvaltningstjänster. Målmarknaden är främst massmarknaden och potentiellt lägre segment av massförmögna kunder beroende på partnerskapets värdeerbjudande.

Eftersom företag för närvarande erbjuder några av ovanstående investeringsrådgivningstjänster undersöker konsekvenserna av att anamma en inbäddad investerings- och rådgivningsstrategi, är det viktigt att först definiera affärsstrategin och konsekvenserna för den befintliga affärsmodellen. Från företag som utforskar den här nya affärsstrategin kan ett ledande tillvägagångssätt för designtänkande för att definiera strategin och konsekvenserna av affärsmodellen vara ett försiktigt tillvägagångssätt.

Vi skulle vilja lyfta fram några överväganden inom två viktiga påverkade områden i affärsmodellen – Nyckelpartner och Nyckelresurser (begränsade till teknik eller plattformskapacitet).

För att ett företag ska bli framgångsrikt i den inbäddade finansieringsresan är det mycket viktigt att välja rätt partner. Företag måste anamma en partnerekosystemmodell som möjliggör identifiering, inkubation och expansion till en långsiktig relation. Som en del av partneridentifieringen genomförs en due diligence omfattande partnerprofil (ekonomi, varumärke etc.), kundbas (storlek, segment, tillväxt etc.), affärsmodell (produkter, kanaler etc.), verksamhetsmodell (platser, datasekretess, etc.) plattform (integration, säkerhet, resiliens, etc.) och slutligen måste den strategiska anpassningen (integrerat produktvärde, kanal, etc.) utföras.

En av de andra nyckelresurserna eller förmågorna som finansiella företag behöver ha är relaterad till teknikplattformen. Plattformen ska kunna erbjuda investeringsrådgivningstjänster på modulärt sätt utifrån partners specifika behov. Till exempel kommer partner A att ha kontakt med företaget för att tillhandahålla aktiehandelsmöjligheter medan partner B kommer att integreras med företaget för att använda robo-rådgivningen. En smidig, säker och motståndskraftig teknologiplattform med starka API-kapaciteter är också nyckeln för att möjliggöra en framgångsrik integration med partners ekosystem.

Slutsats

Den inbyggda finansbranschen beräknas växa med tvåsiffriga tal under det kommande decenniet inom betalnings-, försäkrings- och kreditområdet. Med få tidiga spelare som utforskar inbäddade investerings- och rådgivningstjänster, finns det definitivt ett utrymme för innovativa företag. I takt med att fler och fler superappar lanseras finns det mycket outnyttjad potential i detta utrymme för investerings- och rådgivningsföretag. Företag måste omedelbart utvärdera möjligheter/hot som ett sådant icke-traditionellt ekosystem för med sig i det traditionella ekosystemet för finansiella tjänster och utveckla strategier för att omfamna eller ta itu med denna trend. Företag som är villiga att ta till sig denna förändring och dra nytta av dessa möjligheter nu kommer potentiellt att realisera betydande uppsida när det gäller att öka sin marknadspenetration, särskilt inom massmarknadskundsegmentet, vilket slutligen leder till förbättrad affärstillväxt.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://www.finextra.com/blogposting/23627/embedded-investments–an-industry-view?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs