Investerar i The Coterie

Historiskt sett erbjöd förmögenhetsförvaltare konsumenterna ett val: antingen lägga sina pengar på autopilot (genom ett erbjudande som Vanguards lågavgifts-ETF) eller – om de var tillräckligt rika – aktivt förvaltas av en rådgivare på någonstans som Goldman Sachs eller Morgan Stanley Private Wealth. Som vi skrev i vårt inlägg Hitta morgondagens ledande förmögenhetsförvaltningserbjudanden, de erbjudna valen är mer en funktion av nödvändighet än kundens önskemål. Stora institutioner var tvungna att förlita sig på antingen lägre värde, mer skalbara erbjudanden eller högre värde, mindre skalbara erbjudanden eftersom det var det enda sättet att få deras ekonomi att fungera. Denna avvägning är dock bara nödvändig i en värld utan mjukvara.

Med teknik finns det ett sätt att skapa en mycket skalbar och värdefull tjänst för konsumenter, och möjligheten som denna koppling skapar är anledningen till att vi var så glada över att träffa The Coterie. Ethan, Jeson och Chris har byggt en helt ny stack för förmögenhetsförvaltning där en konsument kan få så mycket eller mer värde de kan från ett mer traditionellt exklusivt erbjudande utan att behöva en rådgivare. The Coterie erkänner att dagens konsumenter vill ha val, och de behöver inte nödvändigtvis en rådgivare för att presentera dessa val för dem. 

Det svåraste problemet som ett nytt rådgivarefritt förmögenhetsförvaltningsföretag behöver lösa är hur man gör förmögenhetsförvaltning brådskande. Pengahantering, skatt och fastighetsplanering är alltid signifikant, men att få en konsument att vilja flytta snabbt kräver en övertygande första krok. The Coterie löser dessa brådskande och betydelsefulla frågor genom att erbjuda sina kunder tillgång till en begränsad tilldelning av privata investeringsmöjligheter som vanligtvis är reserverade för de mest välbärgade och uppkopplade individerna. Det kopplar sedan dessa investeringsmöjligheter med tjänster som skatte- och fastighetsplanering. Denna kombination skapar en brådskande kil och en betydande produktsvit som kan stå upp bredvid mer traditionella tjänster, och tillgång till The Coteries elitinventering av privata investeringsmöjligheter kan ge samma visning av finansiella framsteg som vanligtvis är reserverade för stora traditionella finansinstitutioner. 

Medan vem företaget betjänar kommer att expandera med tiden, är The Coterie initialt designad för grundare, av grundare. Detta är ett team av återkommande entreprenörer som är fast beslutna att lösa ett problem de upplevt. Ethan Agarwal grundade och skalade Aaptiv till över 1 miljon betalande prenumeranter och arbetade innan dess med aktiv investering på en hedgefond. Trots att han var en framgångsrik grundare var han besviken på sina förmögenhetsförvaltningsalternativ och ville lösa detta problem för andra som han själv. Jag har turen att få jobba med Jeson Patel igen. Han och jag grundade och sålde SocialDeck till Google och Snowball till CreditKarma, och jag har sett honom bygga och skala ingenjörsteam i över ett decennium. Till sist, Christopher Boies grundade och drev Boies Schiller Flexner i över 20 år och har erkänts som en av landets främsta företagsjurister. 

Jag är glad över att meddela att vi leder The Coterie's Series A och att jag går med i styrelsen. Vi tror att The Coterie representerar framtidens förmögenhetsförvaltningserbjudande - ett som tillhandahåller högvärdiga produkter på ett mycket skalbart sätt samtidigt som det löser för brådskande och betydelse. Vi är hedrade över att samarbeta med dem på denna resa. The Coterie lanseras offentligt idag och du kan lära dig mer om vad de håller på med thecoterie.co. 

***

De åsikter som uttrycks här är de från den individuella AH Capital Management, LLC (“a16z”) personal som citeras och är inte åsikterna från a16z eller dess dotterbolag. Viss information som finns här har erhållits från tredjepartskällor, inklusive från portföljbolag av fonder som förvaltas av a16z. Även om den är hämtad från källor som anses vara tillförlitliga, har a16z inte självständigt verifierat sådan information och gör inga utfästelser om informationens varaktiga riktighet eller dess lämplighet för en given situation. Dessutom kan detta innehåll innehålla tredjepartsannonser; a16z har inte granskat sådana annonser och stöder inte något reklaminnehåll i dem.

Detta innehåll tillhandahålls endast i informationssyfte och bör inte litas på som juridisk rådgivning, affärs-, investerings- eller skatterådgivning. Du bör rådfråga dina egna rådgivare i dessa frågor. a16z upprätthåller en anknytning genom ett tjänsteavtal med portföljbolaget som nämns ovan. Hänvisningar till värdepapper eller digitala tillgångar är endast i illustrativt syfte och utgör inte en investeringsrekommendation eller erbjudande om att tillhandahålla investeringsrådgivningstjänster. Dessutom är detta innehåll inte riktat till eller avsett att användas av några investerare eller potentiella investerare, och får inte under några omständigheter litas på när man fattar ett beslut om att investera i någon fond som förvaltas av a16z. (Ett erbjudande om att investera i en a16z-fond kommer endast att göras av den privata placeringsmemorandumet, teckningsavtalet och annan relevant dokumentation för en sådan fond och bör läsas i sin helhet.) Alla investeringar eller portföljbolag som nämns, hänvisas till, eller beskrivna är inte representativa för alla investeringar i fordon som förvaltas av a16z, och det finns ingen garanti för att investeringarna kommer att vara lönsamma eller att andra investeringar som görs i framtiden kommer att ha liknande egenskaper eller resultat. En lista över investeringar gjorda av fonder som förvaltas av Andreessen Horowitz (exklusive investeringar för vilka emittenten inte har gett tillstånd för a16z att offentliggöra såväl som oanmälda investeringar i börsnoterade digitala tillgångar) finns tillgänglig på https://a16z.com/investments /.

Diagram och grafer som tillhandahålls i är endast i informationssyfte och bör inte litas på när man fattar investeringsbeslut. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Innehållet talar endast från det angivna datumet. Alla prognoser, uppskattningar, prognoser, mål, framtidsutsikter och/eller åsikter som uttrycks i detta material kan ändras utan föregående meddelande och kan skilja sig åt eller strida mot åsikter som uttrycks av andra. Se https://a16z.com/disclosures för ytterligare viktig information.