NatWest, Citi, Barclays Trial Finteum intraday FX swap- och repoplattform

NatWest, Citi och Barclays har tillsammans med 11 andra bankkoncerner testat en ny plattform från fintech Finteum som hjälper banker att hantera intradagslikviditet.

Finteum visar fördelarna med sin plattform för bankernas intradagslikviditet

De deltagande bankernas sammanlagda balansräkningar var 19.8 biljoner dollar – bland den största grupp banker som någonsin prövat en ny marknadsinfrastruktur, Finteum säger.

Finteums medgrundare Brian Nolan säger: "Med tanke på den stigande räntemiljön spelar intradagsmarknader en viktig roll i bankernas strategi för likviditetsoptimering."

Lösningen, testad av finans- och teknikteam vid de 14 bankerna, möjliggör betalning-vs-betalning intradag FX-swappar samt leverans-vs-betalning intradagsrepotransaktioner genom utvecklingen av nya interbankmarknader.

Finteum siktar på att skapa en global finansmarknad för intradagsvaluta-swappar på distribuerad ledger-teknologi (DLT). Det hävdar att de flesta finansiella DLT-applikationer replikerar befintliga transaktioner på huvudboken för att öka transparensen och minska kostnaderna, men Finteum "använder kraften hos DLT för att skapa en värdefull marknad för intradagslikviditet som tidigare var omöjlig".

Med hjälp av intradagsmarknader kan banker låna i timmar i taget, vilket gör det möjligt för dem att effektivt möta ett tillfälligt likviditetsbehov. Detta hjälper dem att på ett säkert sätt optimera intradagslikviditetsbuffertar, som har varit i fokus sedan Basel III.

Banker kan också använda intradagsmarknader för att låna ut överskottsmedel, vilket representerar en ny intäktsström.

I en undersökning bland de 14 bankerna under rättegången sa 59 % att, med tanke på den stigande räntemiljön, likviditetsoptimering var en hög prioritet för 2022/3, och ytterligare 19 % svarade att det var högre prioritet än 2021.

Plattformen från London-baserade Finteum förväntas gå live 2023 med tre stora europeiska bankkoncerner, en undergrupp av de 14 som deltog i rättegången, och testaffärer med riktiga pengar förväntas senare under 2022.

Banker från Europa, Nordamerika och Asien fick sällskap för testet av representanter från nationella tillsynsmyndigheter och likviditetsexperter från branschorganet UK Finance.

Under loppet av en av de timmeslånga handelssessionerna genomförde bankerna 96 simulerade intradagsvaluta-swap- och repotransaktioner, baserade på 75 simulerade order i en central limitorderbok och 165 bilaterala offertförfrågningar, med en simulerad total omsättning på 11.1 miljarder USD.

2022 lade Finteum-plattformen till intradagsrepa vid sidan av intradags-FX-swappar på grund av intresse från banker. För intradagsrepa antog rättegången DvP-avveckling med hjälp av Euroclear Banks befintliga trepartsinfrastruktur, vilket skulle möjliggöra avveckling inom några minuter utan någon tokenisering. BNY Mellons trepartsinfrastruktur – en annan deltagare i rättegången – kan också användas för att avveckla US-dollar intradagsrepotransaktioner som utförs på Finteum-plattformen.

Finteum säger att det är en av de första interbankplatserna som erbjuder valutaswappar och repor vid sidan av varandra på samma plattform. FX-swappar och repomarknader är bland de största marknaderna i världen, konstaterar Finteum, med var och en värd uppemot 3 biljoner dollar dagligen.

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://www.fintechfutures.com/2022/06/natwest-citi-barclays-trial-finteum-intraday-fx-swap-and-repo-platform/