Produktuppdatering: augusti 2022

Augusti har varit ännu en hektisk månad för Glassnode-statistik, innehåll och produktsläpp. En kort sammanfattning av månaden är följande:

• Nyhetsbrev vecka på kedja (5x) täcker rallyt på björnmarknaden och spekulationer om Ethereum-fusionen på derivatmarknaderna.
• Nya tillgångar stöds (4x): APA, SHIB, SAND och STETH
• Uppdelningsstatistik för Ethereum-transaktioner (24x) utforskar gasanvändning och transaktionsefterfrågan för Stablecoins, ERC-20 Tokens, DeFi, NFTs, Bridges och Vanilla ETH-överföringar.
• Nya mätvärden i Studio (5x) inklusive leveransförändring från år till år och Options Implied Volatility Smiles
• Arbetsbänkskonstruktioner: 12x derivatmätningar, 6x marknadsindikatorer och 1x verktyg för minerkapitulationsrisk.
• Nya marknadspulsrapporter (5x) inklusive en ny Arbetsbänkskonstruktioner för topp- och bottendetektion.

Augusti var ytterligare en volatil månad för Bitcoin, med marknader som upplevde vad som verkade vara (WoC 31), och blev till slut ett björnmarknadsrally (WoC 34). Priserna avvek från den lokala högsta nivån på 24.5 19.5 USD, på väg mot konsolideringsintervallet som låg på XNUMX XNUMX USD. Dessutom såg vi en enorm spekulativ premie komma in på Ethereums termins- och optionsmarknader, när investerare satsade på ett evenemang som köper ryktet och säljer nyheterna (WoC 32).

För Bitcoin fortsätter vi att se en dikotomi bildas mellan långtidsinnehavare, som helt enkelt inte är villiga att spendera och sälja sina mynt (WoC 33), medan korttidsinnehavare fortsätter att kämpa för det bästa inträdespriset. Den samlade efterfrågestatistiken förblir svag, vilket gör att Bitcoin-marknaderna hänger kvar i en tråd (WoC 35).

The Week On-chain Nyhetsbrev släppt

[Inbäddat innehåll]

Nya tillgångar stöds

Vi har släppt stöd för fyra nya tokens:

• ApeCoin (APE)
• Shiba Inu (SHIB)
• Sandlådan (SAND)
• Lido Staked ETH (stETH)

Ny Ethereum-uppdelningsstatistik [T3]

Den här månaden släppte vi en svit med 24x nya Ethereum-transaktionsuppdelningsstatistik som utforskar både gasanvändning och transaktionsefterfrågan för Stablecoins, ERC-20-tokens, DeFi, NFTs, Bridges och Vanilla ETH-överföringar. Mätvärden finns i både absoluta och relativa valörer.

• Vanilj: Gasanvändning av vaniljtransaktioner (absolut), Gasanvändning av vaniljtransaktioner (relativ), Vaniljtransaktioner (absolut), Vaniljtransaktioner (relativ)
• Stablecoins: Gasanvändning av Stablecoins (Absolut), Gasanvändning av Stablecoins (relativ), Stablecoins-transaktioner (absolut), Stablecoins-transaktioner (relativ)
• ERC-20-tokens: Gasanvändning av ERC-20-tokens (absolut), Gasanvändning av ERC-20-tokens (relativ), ERC-20-tokenstransaktioner (absolut), ERC-20-tokenstransaktioner (relativ)
• DeFi: Gasanvändning av decentraliserad finans (Absolut), Gasanvändning av decentraliserad finans (relativ), Decentraliserade finanstransaktioner (absolut), Decentraliserade finanstransaktioner (relativ)
• NFT Gasanvändning av NFT (absolut), Gasanvändning av NFT (relativ),  NFT-transaktioner (absolut), NFT-transaktioner (relativ),
• broar: Gasanvändning av broar (absolut), Gasanvändning av broar (relativ), Överbryggar transaktioner (absolut), Överbryggar transaktioner (relativ)

Bitcoin År-för-år mätvärden för utbudsändring [T3]

Vi släppte tre nya Bitcoin-mått som ger en uppskattning av förändringen från år till år i andelen av Bitcoin-tillförseln som ska hållas/handlas i USA, EU och Asiens öppettider. Geolokalisering av Bitcoin-försörjning utförs probabilistiskt på entitetsnivå, där en entitets balans endast kommer att bidra till utbudet i respektive region om platsen kan fastställas med hög säkerhet.

Alternativ Implied Volatility Smile för BTC och ETH [T3]

Volatilitet Smile visar den implicita volatiliteten för optioner med olika strejker för det valda utgångsdatumet. Brantheten och formen på detta leende kan användas för att bedöma den relativa kostnaden för alternativen och mäta vilken typ av svansrisker marknaden prissätter.

The Market Pulse är en ny rapportserie från Glassnode-teamet, tillgänglig exklusivt för avancerade och professionella medlemmar på Glassnode Forum. Market Pulse Reports ger unik insikt i hur vi, som avancerade användare, maximerar värdet inom Glassnode-sviten. Vi utforskar både de kreativa, tekniska och pedagogiska delarna av on-chain och marknadskoncept, tillsammans med skräddarsydda steg-för-steg Workbench-demonstrationer och guider.

Marknadspulser släpptes

• En Bitcoin Utility Update: Använda nätverksanvändning för att mäta marknaden (Forum inlägg)
• Skillnaden mellan förbrukade utdata och förbrukade volymer (Forum inlägg)
• Förstå nätverksdeltagande genom medel och medianer (Forum inlägg)
• Använda Glassnode-verktyg för att uppskatta individuella gruvarbetares hashrateandel (Forum inlägg)
• Cykla topp-/bottendetektion med hjälp av borrteknik (Offentliga posten, Forum inlägg, Diagram)

Diagrammet nedan är en topp- och bottendetektor för Bitcoin-cykeln, utvecklad med hjälp av vår analytikers tidigare erfarenhet som ingenjörer inom hårdbergsborrning. Den identifierar prisintervall där korrelationen mellan investerares lönsamhet och prisvolatilitet bryts ner, vilket tenderar att inträffa vid marknadsextremer. Det här inlägget släpptes offentligt på vår Insiktsblogg, och är nu tillgänglig som live Arbetsbänkskonstruktion.

Workbench är vårt främsta verktyg för att skapa skräddarsydda mätvärden och visualiseringar, för att höja din Bitcoin-, Ethereum- och kryptomarknadsanalys. Den här månaden släppte vi nya Workbench Constructions för 13x derivata mätvärden,

Derivat

• Annualiserad Perp-finansieringsgrad kontra 3 miljoner bas (BTC, ETH)
• Perpetual Futures Dominance (BTC, ETH)
• Totala likvidationer (BTC, ETH)
• Alternativ Put/Call-kvoter (BTC, ETH)
• Alternativ Put/Call Öppet intresse (BTC, ETH)
• Alternativ Put/Call Volym (BTC, ETH)

Marknadsindikatorer

gruvarbetare

Månadens konstruktion: Bitcoin Miner Capitulation Risk

Riskverktyget för gruvarbetares kapitulation är en tvådelad modell, som söker sammanflödet mellan implicit gruvarbetares inkomststress (Puell Multiple) och observerad hashratnedgång (Difficulty Ribbon Compression). Den belyser perioder där det finns en förhöjd risk för kapitulation i gruvindustrin, vilket kan leda till att ytterligare BTC-volymer frigörs från nödställda gruvarbetares balansräkningar. Modellen är uppbyggd enligt följande:

• 🟠 The Puell Multiple (PM) spårar sammanlagda gruvarbetarintäkter i USD, i förhållande till 1-årsgenomsnittet. Värden under 1.0 indikerar att gruvarbetarnas inkomster är lägre än det årliga genomsnittet, med värden under 0.6 som vanligtvis är förknippade med perioder av förhöjd ekonomisk stress.
• 🟣 The Difficulty Ribbon Compression (DRC) signalerar när hashrate kommer offline, vilket gör att protokollsvårigheter faller på ett statistiskt signifikant sätt. Detta är en uttrycklig observation att gruvriggar stängs av på grund av inkomststress och blir olönsamma.
• 🟨 Förhöjd kapitulationsrisk för gruvarbetare zoner belyser perioder där båda mätvärdena signalerar meningsfulla dalar, och korrelerar generellt med extrema låga värden på björnmarknaden, och en förhöjd risk för gruvarbetares kapitulationshändelser. En tröskel på PM + DRC < 0.65 väljs som definition av förhöjd kapitulationsrisk för gruvarbetare.

---