Vinner Network Rides Arbitrum lansering till alla tiders toppar

DeFi-handlare satsar stort när kryptomarknaderna rasar. 

Gains Network, en handelsplattform med hävstångseffekt, nådde en rekordnivå på över 200,000 25 USD i dagliga avgifter genererade den XNUMX januari, enligt en Dune Analytics instrumentbräda. 

Sju dagars genomsnittlig handelsvolym passerade också 100 miljoner dollar för första gången den 17 januari och ligger på 166 miljoner dollar den 30 januari. Plattformen överträffade 10,000 23 kumulativa användare den XNUMX januari. 

Forex Trading tar fart

Gains Network erbjuder upp till 1000x hävstång på kryptotillgångar, valutapar och utvalda aktier. Noterbart har volymen skiftat från kryptoaffärer till forex, som bidrog med över 50 % av volymen varje vecka i december, enligt en Dune fråga.

Aave, DeFis största låneprotokoll, har anges också ett intresse av att möjliggöra valutahandel. 

$7.5T Market

Forex är en enorm marknad för alla DeFi-protokoll att utnyttja— a undersökning från Bank of International Settlements (BIS), en organisation som tjänar till att koordinera de 63 centralbankerna som utgör dess medlemskap, fann att valutahandelsvolymen nådde 7.5 t per dag 2022. 

Med Gains valutaerbjudanden blandar protokollet DeFi-sektorn ytterligare med den traditionella finansbranschen. Och att få en del av biljonerna dollar i daglig valutavolym är verkligen tilltalande för intressenter i Gains ekosystem, av vilka många får en del av handelsavgifterna från affärer som öppnas på plattformen.

Hävstång

Naturligtvis att generera hundratals miljoner i volym — en summa som endast nås av de största decentraliserade utbyten för spothandel - handlare använder hävstång. De gör detta genom att deponera DAI stablecoin som säkerhet för sina affärer. Handlarnas insättningar fungerar som det första lagret av tillgångar som ska likvideras i fallet med ett margin call.

Vinster bygger på antagandet att de flesta handlare förlorar pengar i genomsnitt, enligt en Reddit inlägg från laget. Hittills har detta varit fallet - handlarna har kumulativt gått ner nästan 6 miljoner dollar, enligt a Dune fråga. 

På så sätt fungerar Gains som "huset" — protokollet och de som sätter in pengar i dess backstop är motparten till handlare på plattformen. 

Eftersom handlarnas positioner är större än deras säkerhet, behöver vinster ytterligare lager av tillgångar för att stärka protokollet. Detta nästa lager ägs av protokollet och står på över $5 miljoner, enligt a inlägg satt ut av Gains-teamet. 

Lagret växer när handlare avslutar förlorade affärer men också betalar ut vinnande affärer. Om handlare förlorar mer än de vinner, förblir det andra lagret intakt. 

Smakämnen kollaps av UST, Stablecoin av Luna-ekosystemet, utarmade det andra lagret av Gains försvar, enligt samma inlägg från hävstångsprotokollets team. 

Vinster klarade volatiliteten av FTX:s kollaps mycket bättre, och positionerar sig till och med som en decentraliserad ersättare till den nedlagda börsen, sa Ishan Bhaidani, en bidragsgivare till Gains, till The Defiant.

gDAI Vault

Naturligtvis kan handlare träffa en het streak, vilket förtjänar ett tredje lager av försvar – kallat gDAI-valvet, där vem som helst kan sätta in DAI. 

För att locka till sig insättningar betalar gDAI-valvet en avkastning (för närvarande över 21%), som kommer från handelsavgifter. gDAI-tokenen är en likvid tillgång, vilket innebär att den kan sättas i funktion i DeFi samtidigt som den samlar avkastning, liknande likvida insatsderivat (LSD). 

Fler valv, som skulle ta insättningar av ETH eller BTC, till exempel, förväntas lanseras snart. 

Användare kan också satsa Gains GNS-token för att backstopa gDAI-lagret och få en del av handelsavgifterna.

Som en återspegling av plattformens momentum har GNS gått i sönder den här månaden och nådde rekordnivån på $6.80 den 29 januari efter mer än en fördubbling sedan den 1 januari. 

Arbitrum lansering

Vinster lanserades initialt på Polygon-blockkedjan, men en implementering på Arbitrum, en lager 2-skalningslösning för Ethereum, den 31 december, visade sig vara en katalysator för dess senaste tillväxt. 

Bhaidani sa att protokollets orakelnätverk också spelade en betydande roll i den senaste tidens fart. Projektet använder anpassade Chainlink-oraklar, som tillhandahåller prissättningsdata för tillgångar i och utanför kedjan.

Gains framhåller sin orakelarkitektur som att den kan förhindra "scam wicks", som är tillfälliga fall av felaktiga prisdata som kan orsaka oväntade likvidationer.

Trångt fält

Protokollet fungerar dock inte i ett område fritt från konkurrenter. GMX, en annan handelsplattform med hävstång, är den tydliga ledaren på Arbitrum, med över 10 gånger fler användare och plattformsavgifter än Gains, enligt en Dune instrumentbräda. 

Andra projekt har också tagit steget till Arbitrum - Trader Joe, den ledande decentraliserade börsen (DEX) i volym på Avalanche-blockkedjan, som lanserades på nätverket tidigare denna månad. Trader Joe också meddelade ett samarbete med Gains den 12 januari. 

Fullt cirkulerande utbud

Noterbart är att det inte finns några GNS-tokens tillfälligt låsta som senare kommer att utfärdas till riskkapitalinvesterare, Gains-teamet eller någon annan spelare i ekosystemet. 

Denna omständighet, som är när en tillgångs börsvärde är detsamma som dess helt utspätt värde (FDV), är generellt tilltalande för investerare eftersom det innebär att tidiga insiders inte har chansen att dumpa sina billigt förvärvade tokens på privata investerare. 

Som sagt, GNS-utbudet expanderar om gDAI-valvet blir undercolateraliserat, en händelse som utlöser möjligheten att skapa nya GNS för DAI via det som kallas OTC-köpfönstret. 

GNS utbud ökar också genom en remissprogram som belönar användare som lockar nya handlare till protokollet och att betala användare som köra bots som exekverar limitordrar för plattformen. 

Omvänt avtalar tokens leveransavtal när gDAI-valvet är översäkrat – detta sker också genom OTC-fönstret, förutom omvänt – användare kan sälja sin GNS för DAI, vid vilken tidpunkt GNS-tokenen bränns. 

Gains idé är att om handlare förlorar mer än de vinner, kommer GNS med tiden att bli deflationär. 

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://thedefiant.io/gains-network-arbitrum/