Zhao Dongs övertygelse framhäver Kinas hållning till förordning om kryptovaluta och valutakurser

Den over-the-counter (OTC) cryptocurrency trading desk RenrenBit grundades av Zhao Dong, som är notoriskt känd som "OTC King." Zhao Dong befanns skyldig i Kina för anklagelserna mot honom. I samband med Kinas ökande tillslag mot kriminella operationer som använder kryptovalutor, är denna fällande dom en viktig händelse som har ägt rum. Under sina handlingar var Zhao inblandad i underlättandet av handel med kryptovalutor och lokal valuta, vilket anses vara olagligt i landet.

En djupgående utredning som grävde i sofistikerade ekonomiska affärer ledde till att den tilltalade fälldes. För att bygga upp sitt fall mot Zhao och hans vänner förlitade sig myndigheterna på en mängd olika bevis, inklusive erkännanden, kommunikationsloggar, ekonomiska register och vittnesmål från vittnen. Zhao och hans kollegor ansträngde sig för att visa att deras beteende var begränsat till transaktioner som involverade digital valuta och inte utgjorde kriminell handel med utländsk valuta. Åklagaren däremot presenterade bevis på utländsk valuta i sina samtalsloggar, vilket var ett svar på deras försvar.

När rättegången fortskred stod det klart att Zhao hade fått pengar från individer från andra länder. En omfattande operation avslöjades där Zhao och andra individer i Dubai samlade in pengar i form av dirhams, använde dessa dirhams för att köpa Tether och så småningom gjorde det möjligt för lokala organisationer att engagera sig i den olagliga återförsäljningen av Tether för kinesiska yuan (RMB) .

Domstolens dom resulterade i att Zhao blev dömd till sju års fängelse och fick betala böter på 2.3 miljoner kinesiska yuan, vilket motsvarar cirka 325,000 XNUMX dollar. Denna dom är illustrativ för den stränga regulatoriska ståndpunkt som Kina intar mot handel med kryptovalutor för finansiella ändamål. Särskilt via kanaler som OTC-diskar (over-the-counter), privata chattgrupper och transaktioner med stablecoins som Tether, belyser fallet farorna som är förknippade med att delta i kryptovalutahandel på platser där det är starkt reglerat eller förbjudet.

För att kunna genomföra sin operation var Zhao Dong ansvarig för att genomföra intrikata handelssystem med kinesiska yuan och andra valutor. När utredarna genomförde sin undersökning fokuserade utredarna sin uppmärksamhet på rörelsen av medel mellan kinesiska bankkonton, kontantpooler belägna utomlands och transaktioner med hjälp av Tether och Bitcoin. Inom ramen för ett av systemen var Zhao ansvarig för att koordinera krypto-fiat-överföringar mellan företag i Dubai och inhemska kinesiska förbindelser. Detta visar ett stort nätverk av finansiella aktiviteter som sträcker sig över många nationer.

Bildkälla: Shutterstock

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://Blockchain.News/news/zhao-dongs-conviction-highlights-chinas-stance-on-cryptocurrency-and-foreign-exchange-regulation