เจาะลึกการออกแบบเครือข่ายเซลเซียสและเหตุการณ์ต่างๆ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาด้วยกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนที่ทำให้การถอน bitcoin หยุดชะงัก
ด้านล่างนี้เป็นข้อความที่ตัดตอนมาทั้งหมดฟรีจาก Bitcoin Magazine Pro ฉบับล่าสุด นิตยสาร Bitcoin จดหมายข่าวตลาดพรีเมี่ยม เพื่อเป็นหนึ่งในคนกลุ่มแรกๆ ที่ได้รับข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และการวิเคราะห์ตลาด bitcoin บนเครือข่ายโดยตรงไปยังกล่องจดหมายของคุณ สมัครวันนี้.
วัตถุประสงค์ของปัญหานี้จะเป็นสองเท่า:
อย่างแรกจะเป็นการดูเชิงลึกที่แพลตฟอร์มเซลเซียส และแจกแจงการออกแบบธุรกิจ/ระบบนิเวศเพื่อทำความเข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้น
ประการที่สองคือการให้รายละเอียดเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาด้วยกลยุทธ์ "การสร้างผลผลิต" ของเซลเซียสและอัปเดตสมาชิกเกี่ยวกับสถานะของตลาดโดยอาจมีการแตกสาขาใหญ่ในขอบฟ้า
ต่อไปนี้เขียนโดย นิตยสาร Bitcoin's นัมซิออส, รายละเอียดการดำเนินธุรกิจหลักของเซลเซียส
เซลเซียส: การออกแบบและสมมติฐาน
ส่วนนี้จะเจาะลึกถึงการทำงานภายในของโครงการเองตามนั้น กระดาษสีขาวรวมถึงธงสีแดงบางส่วนในการออกแบบและสมมติฐานเชิงสนับสนุนที่อาจใช้เป็นคำเตือนแก่นักลงทุน และหวังว่าจะสามารถนำไปใช้กับโครงการอื่นๆ เพื่อป้องกันการสูญเสียในลักษณะเดียวกันในอนาคต
“เมื่อมีผู้คนเข้าร่วมระบบนิเวศเซลเซียสมากขึ้น ทุกคนก็จะได้รับประโยชน์มากขึ้น” ตามเอกสารไวท์เปเปอร์
ในเอกสารไวท์เปเปอร์ เซลเซียสได้รวบรวมเงื่อนไขและข้อสันนิษฐาน ผลักดันการตัดสินใจด้านการออกแบบที่ไม่จำเป็นจะต้องสอดคล้องกัน ตัวอย่างหนึ่งของสิ่งนี้คือการตั้งชื่อตัวเองว่า "เครือข่าย" ของเซลเซียสในขณะที่มีส่วนทั้งหมดเพื่อแสดง "ทีมผู้บริหาร" เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าเครือข่ายไม่มีทีมผู้บริหาร แม้ว่าเซลเซียสจะมีผู้ก่อตั้งไม่กี่คน ซีอีโอ ซีโอโอ และซีทีโอ เช่นเดียวกับฝ่ายการตลาดและการพัฒนา นอกจากนี้ยังหมายถึง "ชุมชน" ที่พยายามสร้างด้วยเครือข่ายซ้ำแล้วซ้ำอีก แม้ว่าผู้ใช้จะมั่นใจได้ว่าทีมผู้บริหารจะคงไว้ซึ่งผลประโยชน์ของตนเองเกือบทุกครั้งแทนที่จะเป็นของชุมชน - ซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นในวันอาทิตย์เนื่องจากการถอนตัว หยุดอยู่ในแพลตฟอร์ม (ปัญหาการถอนจะมีการสำรวจในหัวข้อถัดไป)
เซลเซียสล้มเหลวในการให้คำอธิบายที่เหมาะสมว่าทำไมโปรเจ็กต์จึงต้องการโทเค็น ดังที่แสดงในภาพด้านบน เอกสารไวท์เปเปอร์ระบุเพียงว่า “รูปแบบการให้ยืมและการยืมต้องใช้บล็อคเชนและเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบเปิด” โดยอ้างว่าความต้องการดังกล่าวมีมา “เพื่อให้ [สำหรับโครงการ] ได้รับแรงฉุดลากจริงๆ”
ทั้งสองแทบจะไม่สามารถถูกมองว่าเป็นการตอบสนองต่อคำถามนั้นตามความเป็นจริง อันที่จริง เอกสารไวท์เปเปอร์ทั้งหมดนั้นคล้ายกับสำรับการตลาดหรือสำนวนการขายสำหรับนักลงทุนมากกว่าที่ควรจะเป็น: เอกสารทางเทคนิคที่อธิบายการตัดสินใจทางวิศวกรรมที่อยู่เบื้องหลังการออกแบบโครงการ
ยิ่งกว่านั้น แพลตฟอร์มการซื้อขายที่ซับซ้อนมีอยู่ในโลกที่จัดการโครงสร้างที่ซับซ้อนมากและคำสั่งการชำระบัญชี ซึ่งหมายความว่าสัญญาที่ชาญฉลาดนั้นไม่ใช่เหตุผลที่แข็งแกร่งเพียงพอสำหรับบล็อกเชน
อันที่จริง เหตุผลที่แท้จริงว่าทำไมเซลเซียสถึงต้องการบล็อคเชนและเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบเปิดคือการออกโทเค็น CEL ซึ่งสร้างระบบนิเวศรอบๆ เพื่อสร้าง "แรงฉุด" ที่เพียงพอ นอกจากนี้ โทเค็น CEL ยังอนุญาตให้ทีมระดมเงินจากนักลงทุนเพื่อสร้างแพลตฟอร์มและกระเป๋าเงิน ถึงกระนั้น การออกสินเชื่อสามารถทำได้โดยไม่ต้องใช้บล็อคเชน แต่ในกรณีนี้ ทีมงานคงขาดคำขวัญที่สำคัญในการสร้างโฆษณาในปัจจุบัน – “crypto” “กระจายอำนาจ” และ “บล็อกเชน”
เอกสารไวท์เปเปอร์แสดงให้เห็นว่าเซลเซียสได้ทำการขายล่วงหน้าของโทเค็น CEL (จำนวน 40% ของจำนวนโทเค็น CEL ทั้งหมด) ที่ $0.20 ต่อโทเค็น และต่อมาได้ทำการขายฝูงชน (จำนวน 10% ของจำนวนโทเค็น CEL ทั้งหมด) ที่ $0.30 ต่อ โทเค็น ในขณะที่การขายล่วงหน้าเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2017 การลดราคาฝูงชนเริ่มขึ้นในเดือนมีนาคม 2018
รายละเอียดเซลเซียสในเอกสารไวท์เปเปอร์ว่า CEL มีบทบาทมากเพียงใดในโครงการ อันที่จริง ฟังก์ชันทั้งหมดของแพลตฟอร์ม – การยืมและให้ยืม – จะมีผลหลังจากโทเค็นออกแล้วเท่านั้น
CEL เป็นโทเค็น ERC-20 ซึ่งหมายความว่าเป็นโทเค็นที่ใช้งานร่วมกันได้กับสัญญาอัจฉริยะบน Ethereum ที่พยายาม "สร้างแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมและการยืมที่ขับเคลื่อนด้วยมูลค่าสำหรับสมาชิกของเราทุกคน" ตามเอกสารไวท์เปเปอร์
การเป็นเจ้าของโทเค็นทำให้ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมแพลตฟอร์มเซลเซียส ฝากเงินดิจิทัลในกระเป๋าเงินของเซลเซียส สมัครสินเชื่อเงินดอลลาร์ และจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้เหล่านั้นในอัตราส่วนลดเมื่อเปิดตัว เอกสารยังระบุด้วยว่าหลังจากเปิดตัวแล้ว ในที่สุดโทเค็นจะอนุญาตให้ผู้ใช้ให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลเพื่อรับดอกเบี้ย รับรางวัลจากสกุลเงินดิจิทัลที่ยืม และบรรลุ "ความอาวุโส" ในแพลตฟอร์ม ความอาวุโสต้องการให้รางวัลแก่ผู้ที่เลือกใช้ CEL ด้วยอัตราที่ดีกว่า ซึ่งเป็นสิ่งจูงใจที่บังคับใช้ด้วยตนเองเพื่อสร้างความต้องการ CEL มากขึ้น
วนรอบความคิดเห็นนี้ขยายเกินไดนามิกนี้เพื่อมีบทบาทสำคัญในกลยุทธ์การได้มาซึ่งผู้ใช้และการเก็บรักษาสำหรับเซลเซียส กล่าวโดยสรุป การเปลี่ยนแปลงของโทเค็นของเซลเซียสถือว่าผู้กู้นำค่าธรรมเนียมมาซึ่งจะถูกแปลงเป็นโทเค็น CEL ที่จ่ายให้กับผู้ให้กู้หลังจากหักค่าธรรมเนียม ดึงดูดนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากขึ้นที่เต็มใจที่จะนำสกุลเงินดิจิทัลมาเป็นหลักประกันเพื่อให้ได้ค่าธรรมเนียมบางส่วน จึงทำให้ความต้องการ CEL เพิ่มขึ้น - ผลักดันราคาและทำให้เซลเซียสใช้จ่ายเงินไปกับการตลาดและการโฆษณาเพื่อดึงดูดผู้ใช้มากขึ้น
“ระบบยังสร้างวงจรอุปสงค์และอุปทานของโทเค็นเซลเซียส (CEL)” เอกสารไวท์เปเปอร์ระบุ โดยอ้างถึงแพลตฟอร์มที่ประกอบด้วยผู้ยืม ผู้ให้กู้ และบริการจัดเซลเซียส
โดยรวมแล้ว การออกแบบของเซลเซียสเกี่ยวข้องกับการผสมผสานระหว่างเทคโนโลยีแบบดั้งเดิมกับที่กำลังขยายตัวเพื่อให้ผลตอบแทนของตลาดสูงกว่าระบบการเงินแบบเดิมมาก เว็บที่ซับซ้อนของชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวต่างๆ ได้รับการติดกาวอย่างไม่แน่นอนพร้อมกับสิ่งจูงใจที่ไหลมารวมกันซึ่งมาจากโทเค็น CEL ซึ่งอิงตามเศรษฐกิจที่เสริมความแข็งแกร่งของการออกและแจกจ่ายสำหรับการได้มาและการรักษาผู้ใช้
การเล่นผิดพลาดของเซลเซียส
เย็นวันอาทิตย์ การแลกเปลี่ยน crypto เซลเซียสประกาศ พวกเขาหยุดการถอน การโอน และการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม แพลตฟอร์มซึ่งให้ผลตอบแทนแก่ผู้ใช้ในสินทรัพย์ crypto ของพวกเขา เช่นเดียวกับความสามารถในการกู้ยืม ได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียดถี่ถ้วนในช่วงสัปดาห์/เดือนล่าสุดเกี่ยวกับกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนที่ชัดเจน
ตลอดปี 2021 มีกลยุทธ์การเก็งกำไรหลายอย่างที่เสนอให้เทรดเดอร์ “ได้รับผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง” กลยุทธ์เหล่านี้คือ GBTC เก็งกำไรและตลาดซื้อขายล่วงหน้า contango กลยุทธ์เหล่านี้ซึ่งใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของราคาระหว่างสปอตของตลาด bitcoin และอนุพันธ์ที่เลือก (ในกรณีนี้คือ Grayscale Bitcoin Trust และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ bitcoin) อนุญาตให้มีการเก็งกำไรที่เป็นกลางในตลาด และสำหรับบุคคล กองทุน และบริษัทจำนวนมากเพื่อใช้ประโยชน์จาก “ผลตอบแทนมหาศาล” ”
หลายบริษัทใช้ประโยชน์จากไดนามิกนี้โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนแบบดั้งเดิม โดยที่พวกเขาทำการซื้อขายเหล่านี้ด้วยเงินทุนของลูกค้า และทำกำไรจากความแตกต่างที่เก็บเกี่ยวจากสิ่งที่จ่ายให้กับลูกค้า เมื่อเล่นเพลง กลยุทธ์แบบนี้สามารถรักษาไว้ได้ แต่เมื่อความต้องการผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นและการเก็งกำไรในตลาดฟิวเจอร์สและ GBTC หายไป ความสามารถในการสร้างผลตอบแทนก็เช่นกัน
การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้เซลเซียสหันไปใช้เครื่องมือที่มีความเสี่ยงและแปลกใหม่มากขึ้นเพื่อสร้าง "ผลตอบแทน" สำหรับผู้ฝากเงิน เมื่อวันที่ 3 พฤษภาคม ก่อนการล่มสลายของ LUNA/UST นักวิเคราะห์ในเครือได้บันทึกว่าเซลเซียสส่งเงินเข้าสู่โปรโตคอล Anchor
หลังจากการล่มสลายของ LUNA/UST ข่าวลือเริ่มแพร่สะพัดถึงบริษัท/คู่สัญญาที่ได้รับผลกระทบ และการล้มละลายเป็นเรื่องที่น่ากังวลหรือไม่ โดยที่เซลเซียสเป็นจุดสนใจหลัก
ด้วยลักษณะการดำเนินงานของบริษัทที่ไม่ชัดเจน จึงไม่มีทางรู้แน่ชัดว่าบริษัทล้มละลายจากจุดยืนด้านสินทรัพย์/หนี้สินหรือไม่ แต่มีเพียงศักยภาพสำหรับสถานการณ์ดังกล่าวเท่านั้นที่ทำให้ความเสี่ยง/ผลตอบแทนจากการใช้ผลผลิตของแพลตฟอร์ม การแลกเปลี่ยนที่ไม่ดี
นอกเหนือจากการฝากเงินของผู้ใช้บนโปรโตคอล Anchor เพื่อผลตอบแทน พบว่าเซลเซียสยังมีสัดส่วนการถือหุ้นใหญ่ใน stETH stETH ซึ่งเป็นอนุพันธ์ของเหลว อนุญาตให้ผู้ใช้เดิมพัน ETH ของตนเพื่อรอการควบรวมกิจการเพื่อพิสูจน์การถือหุ้น ในขณะที่ยังคงมีการเข้าถึงเงินทุนในรูปของ stETH คล้ายกับกลไกการแลกของรางวัล GBTC เมื่อ ETH ถูกวางเดิมพันสำหรับ stETH แล้ว จะไม่สามารถถูก unstake ได้จนกว่า "การควบรวม" จะสำเร็จ
แม้ว่าปัญหานี้จะไม่เจาะลึกถึงวัชพืชของระบบ proof-of-stake ของ Ethereum และคอมเพล็กซ์อนุพันธ์ที่แปลกใหม่ที่สร้างขึ้นรอบ ๆ นั้น จุดประสงค์ของการกล่าวถึง stETH คือการเน้นย้ำกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนที่ผิดพลาดสำหรับเซลเซียส เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยน stETH<>ETH เริ่มแตกหักจาก 1.0
เมื่อเซลเซียสมี stETH จำนวนมากซึ่งตกลงมาจากหมุดที่ถูกกล่าวหา ความกังวลเรื่องการไม่มีสภาพคล่องก็เพิ่มขึ้นอีก โดยตลาดที่จะซื้อ ETH สำหรับ stETH มีสภาพคล่องไม่เพียงพอสำหรับสถานะขนาดใหญ่ของเซลเซียสที่จะออกโดยไม่สูญเสียจำนวนมาก ด้วยจำนวนผู้ใช้ที่ถอนเงินออกจากแพลตฟอร์มเพิ่มมากขึ้น และด้วยตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีการขายออกไปอย่างมีความหมายในช่วงสุดสัปดาห์ เซลเซียสประกาศว่าพวกเขาหยุดการถอนเงิน สวอป และการโอนสินทรัพย์ทั้งหมดบนแพลตฟอร์มชั่วคราว
เรากำลังดำเนินการที่จำเป็นนี้เพื่อประโยชน์ของชุมชนทั้งหมดของเรา เพื่อรักษาสภาพคล่องและการดำเนินงานในขณะที่เราดำเนินการเพื่อรักษาและปกป้องทรัพย์สิน นอกจากนี้ ลูกค้าจะยังคงสะสมรางวัลต่อไปในระหว่างการหยุดชั่วคราวตามความมุ่งมั่นของเราที่มีต่อลูกค้าของเรา
เราเข้าใจดีว่าข่าวนี้เป็นเรื่องยาก แต่เราเชื่อว่าการตัดสินใจหยุดการถอน สลับ และโอนระหว่างบัญชีเป็นการชั่วคราว ถือเป็นการดำเนินการที่มีความรับผิดชอบสูงสุดที่เราสามารถทำได้เพื่อปกป้องชุมชนของเรา เรากำลังทำงานโดยเน้นที่จุดเดียว: เพื่อปกป้องและรักษาทรัพย์สินเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันที่เรามีต่อลูกค้า วัตถุประสงค์สูงสุดของเราคือการรักษาสภาพคล่องและกู้คืนการถอน สลับและโอนระหว่างบัญชีให้เร็วที่สุด มีงานมากมายรออยู่ข้างหน้าในขณะที่เราพิจารณาตัวเลือกต่างๆ มากมาย กระบวนการนี้จะใช้เวลา และอาจมีความล่าช้า
ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของการดำเนินงานของเซลเซียสคือเห็นได้ชัดว่าบริษัทกำลังเสี่ยงอย่างมากกับเงินทุนของผู้ใช้ซึ่งมักจะไม่สามารถวัดปริมาณได้อย่างเหมาะสม ดังนั้นเมื่อคิดถึง “ผลตอบแทน” ดั้งเดิมในสินทรัพย์ crypto โดยเฉพาะกับ bitcoin ซึ่งหายากอย่างยิ่ง สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าไม่ใช่ผลตอบแทน แต่เป็นการลดความเสี่ยงที่หางมาก
ตอนนี้ ด้วยราคาซื้อขาย bitcoin ที่ 23,100 ดอลลาร์ ในขณะที่เขียน เซลเซียสใกล้จะถึงการเรียกหลักประกันที่ 17,900 wBTC (ห่อ bitcoin บน Ethereum)
ระดับราคาการชำระบัญชีอยู่ที่ 20,272 ดอลลาร์ ก่อนที่เซลเซียสจะปิดห้องนิรภัยด้วยหลักประกันเพิ่มเติม ส่งผลให้ราคาการชำระบัญชีอยู่ที่ 18,300 ดอลลาร์ ความกังวลหลักคือระดับการชำระบัญชีนี้โปร่งใสอย่างสมบูรณ์ และขณะนี้นักเก็งกำไรที่ฉวยโอกาสกำลังขายตามอำเภอใจเพื่อบังคับให้เซลเซียสขาย (ไม่ว่าจะเต็มใจปกปิดหรือผ่านการบังคับชำระบัญชี)
คุณสามารถตรวจสอบสถานะของห้องนิรภัยได้ที่นี่ด้วยการอัปเดตสดสำหรับระดับการชำระบัญชี
ผลกระทบของตลาด
ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด ตลาดอยู่ในสถานะที่ล่อแหลมในระยะสั้น โดยการแลกเปลี่ยนที่มีหนี้สินล้นพ้นตัวมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นสองเท่าที่ตำแหน่งมาร์จิ้น หากประวัติของ bitcoin (และตลาดการเงิน) ได้แสดงให้เห็น ก็คือการเพิ่มตำแหน่งเลเวอเรจลงสองเท่านั้นไม่น่าจะจบลงด้วยดี โดยส่วนที่แย่ที่สุดคือเงินทุนของผู้ใช้คือสิ่งที่กำลังตกอยู่ในความเสี่ยง
เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ ความน่าจะเป็นที่ไส้ตะเกียงผันผวนจะส่งผลเสียต่อด้านลบ ผู้ค้า/นักเก็งกำไรระยะสั้นควรจับตาดูสถานะของห้องนิรภัยเงินกู้ของเซลเซียสอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการชำระบัญชีจะนำมาซึ่งแรงกดดันในการขายสองสามร้อยล้านดอลลาร์ในการสั่งซื้อระยะสั้น
บทเรียนที่ได้รับ
ล่าสุดมีการใช้เรื่องเล่าใหม่ๆ เพื่อขับเคลื่อนลูกค้ารายย่อยให้เชื่อในพลังของ “เทคโนโลยีบล็อคเชน” และ “สกุลเงินดิจิทัล” เป็นตัวขับเคลื่อนระบบการเงินที่ปรับปรุงใหม่ อย่างไรก็ตาม ตามที่ได้ถกเถียงกันก่อนหน้านี้ blockchain มีจุดประสงค์ที่เฉพาะเจาะจงมาก – แก้ปัญหาการใช้จ่ายซ้ำซ้อนเพื่อโอนเงินสด (เงินเพียร์ทูเพียร์) เข้าสู่อาณาจักรดิจิทัล สิ่งนี้ประสบความสำเร็จโดย Satoshi Nakamoto ซึ่งหลังจากการวิจัยหลายทศวรรษของนักวิทยาศาสตร์และนักคณิตศาสตร์หลายคน ได้มาถึงการออกแบบของ Bitcoin ซึ่งตีพิมพ์ในเอกสารไวท์เปเปอร์ที่ถูกต้องในปี 2008
จากมุมมองของผู้ใช้ สามารถเรียนรู้สามบทเรียน
ประการแรก ระวังระบบนิเวศที่เสริมกำลังตนเอง นี่เป็นเรื่องจริงสำหรับโครงการ UST ของ Terra และเป็นจริงสำหรับเซลเซียส Terra และ Luna Guard Foundation ได้พูดซ้ำ ๆ ตามแนวของ “สร้างความต้องการเพียงพอ” เพื่อความอยู่รอดของUSTในขณะที่กระดาษขาวของเซลเซียสซ้ำแล้วซ้ำเล่าทำให้กรณีที่มีคนเข้าร่วมมากเท่าไหร่ก็ยิ่งดีสำหรับทุกคน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในกรณีของเซลเซียส กรณีที่แพลตฟอร์มการให้ยืมและการยืมต้องการโทเค็นของตัวเองนั้นเป็นเรื่องยากที่จะทำ (ตัวอย่างเช่น Hodl Hodl อนุญาตสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจาก bitcoin แบบ peer-to-peer อย่างแท้จริงโดยไม่ต้องใช้โทเค็น – มันใช้ประโยชน์จากระบบเอสโครว์เท่านั้น)
ประการที่สอง หากบางสิ่งดูดีเกินกว่าจะเป็นจริง มันอาจจะเป็นเช่นนั้น เซลเซียสระบุว่าตัวเองเป็นระบบที่ล้มเหลวไม่ได้ซึ่งมีความปลอดภัยและดูแลผู้ใช้ในขณะที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดและอัตราต่ำสุดในตลาดการให้กู้ยืมสกุลเงินดิจิตอล เซลเซียส ซีอีโอ อเล็กซ์ มาชินสกี้ ทำกรณี ที่ผู้ใช้สามารถถอนเงินจากแพลตฟอร์มของเขาได้ตลอดเวลา แม้ว่าในวันอาทิตย์จะประกาศว่าไม่มีใครสามารถถอนเงินได้ แพลตฟอร์มดังกล่าวอ้างว่าการตัดสินใจครั้งนี้คำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ใช้เป็นหลัก แต่ก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้น
สุดท้ายนี้และอันนี้ก็เก่าแล้ว – ถือกุญแจของคุณเอง หากคุณไม่มีอำนาจควบคุม bitcoin ของคุณอย่างสมบูรณ์ หมายความว่าคุณไม่สามารถทำธุรกรรมกับใครก็ได้ที่คุณต้องการ เมื่อใดก็ตามที่คุณต้องการ คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ bitcoin ของคุณ – คนอื่นทำ การฝาก bitcoin ลงในเซลเซียสเพื่อผลตอบแทนที่ "ปราศจากความเสี่ยง" ดูเหมือนจะเป็นความคิดที่ดี จนกระทั่งมันไม่ใช่ หากยังสงสัยอยู่เสมอ ดูแลเหรียญของคุณเอง. ถอน bitcoin ของคุณจากการแลกเปลี่ยน และเดินด้วยตัวเองผ่าน a วิธีแก้ปัญหาการดูแลตนเอง ที่มีแต่คุณเท่านั้นที่รู้กุญแจสำคัญ นอกจากนี้ โปรดใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษเมื่อรักษามูลค่าสุทธิของคุณไว้เป็นจำนวนมากในเครดิตของบริษัทที่เพิ่งก่อตั้งใหม่ เช่น เซลเซียส (โทเค็น CEL) พวกเขาสามารถลงไปได้ - เช่นเดียวกับ Terra คุณเป็นเจ้าของงานวิจัยเช่นเคย
- "
- 100
- 2021
- a
- ความสามารถ
- เข้า
- บรรลุ
- ประสบความสำเร็จ
- การครอบครอง
- การกระทำ
- เพิ่มเติม
- ความได้เปรียบ
- การโฆษณา
- กับ
- ก่อน
- อเล็กซ์
- ทั้งหมด
- การอนุญาต
- ช่วยให้
- แล้ว
- เสมอ
- ในหมู่
- จำนวน
- การวิเคราะห์
- ประกาศ
- อื่น
- ประยุกต์
- ใช้
- อนุญาโตตุลาการ
- รอบ
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- การจูงใจ
- ใช้ได้
- ก่อน
- เริ่ม
- กำลัง
- ด้านล่าง
- ประโยชน์
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- ที่ดีที่สุด
- ระหว่าง
- เกิน
- ที่ใหญ่ที่สุด
- Bitcoin
- ฟิวเจอร์ส Bitcoin
- ซื้อขาย bitcoin
- blockchain
- บล็อก
- การยืม
- รายละเอียด
- นำมาซึ่ง
- สร้าง
- ธุรกิจ
- ซื้อ
- โทรศัพท์
- เมืองหลวง
- ระมัดระวัง
- เงินสด
- ที่เกิดจาก
- เซลเซียส
- ผู้บริหารสูงสุด
- บาง
- อย่างไร
- ความมุ่งมั่น
- ชุมชน
- บริษัท
- บริษัท
- บริษัท
- อย่างสมบูรณ์
- ซับซ้อน
- สงบ
- ทางแยก
- พิจารณา
- contango
- ต่อ
- สัญญา
- สัญญา
- ควบคุม
- ขัน
- แกน
- ได้
- คู่
- สร้าง
- สร้าง
- เครดิต
- การเข้ารหัสลับ
- การแลกเปลี่ยน crypto
- การเข้ารหัสลับสินทรัพย์
- cryptocurrency
- การให้ยืมสกุลเงินดิจิทัล
- CTO
- ขณะนี้
- ลูกค้า
- ลูกค้า
- การตัดสินใจ
- ทุ่มเท
- ลึก
- ความล่าช้า
- ความต้องการ
- นำไปใช้
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- ออกแบบ
- รายละเอียด
- รายละเอียด
- พัฒนาการ
- DID
- ความแตกต่าง
- ต่าง
- ยาก
- ดิจิตอล
- การกระจาย
- ดอลลาร์
- ดอลลาร์
- สอง
- การเสแสร้ง
- ลง
- ขับรถ
- การขับขี่
- ในระหว่าง
- พลวัต
- พลศาสตร์
- เศรษฐกิจ
- ระบบนิเวศ
- ระบบนิเวศ
- ฉบับ
- ผล
- ทำให้สามารถ
- สิ้นสุด
- ชั้นเยี่ยม
- ทั้งหมด
- ERC-20
- escrow
- ETH
- ethereum
- ตอนเย็น
- เหตุการณ์
- ในที่สุด
- ทุกคน
- ตัวอย่าง
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- ผู้บริหารงาน
- ทางออก
- สุดโต่ง
- ข้อเสนอแนะ
- ค่าธรรมเนียม
- ทางการเงิน
- บริษัท
- ชื่อจริง
- โฟกัส
- ดังต่อไปนี้
- เพื่อผลผลิต
- ฟอร์ม
- ข้างหน้า
- รากฐาน
- ผู้ก่อตั้ง
- ฟรี
- ราคาเริ่มต้นที่
- เต็ม
- ฟังก์ชั่น
- เงิน
- ต่อไป
- นอกจากนี้
- อนาคต
- ฟิวเจอร์ส
- GBTC
- สร้าง
- การสร้าง
- ได้รับ
- ดี
- เฉดสีเทา
- จัดการ
- ที่เกิดขึ้น
- มี
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- สูงกว่า
- เน้น
- ประวัติ
- Hödl
- ถือ
- โฮลดิ้ง
- ขอบฟ้า
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- ความคิด
- ภาพ
- สำคัญ
- รวมทั้ง
- เพิ่มขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- ขึ้น
- บุคคล
- ข้อมูลเชิงลึก
- ตัวอย่าง
- อยากเรียนรู้
- ผลประโยชน์
- นักลงทุน
- ฉบับ
- ปัญหา
- IT
- ตัวเอง
- ร่วม
- การเก็บรักษา
- คีย์
- กุญแจ
- ทราบ
- ใหญ่
- เปิดตัว
- ได้เรียนรู้
- บัญชีแยกประเภท
- การให้กู้ยืมเงิน
- ชั้น
- ระดับ
- เลฟเวอเรจ
- ยกระดับ
- น่าจะ
- Line
- เส้น
- ของเหลว
- การชำระบัญชี
- สภาพคล่อง
- สด
- เงินให้กู้ยืม
- ดู
- ทำ
- ทำ
- ทำให้
- มีนาคม
- ตลาด
- การวิเคราะห์ตลาด
- การตลาด
- ตลาด
- มาก
- ความหมาย
- สมาชิก
- ล้าน
- ล้านดอลลาร์
- ใจ
- แบบ
- เงิน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มากที่สุด
- การย้าย
- หลาย
- ดนตรี
- การตั้งชื่อ
- ธรรมชาติ
- จำเป็นต้อง
- จำเป็น
- ความต้องการ
- สุทธิ
- เครือข่าย
- เครือข่าย
- ข่าว
- จดหมายข่าว
- จำนวน
- พันธบัตร
- ชัดเจน
- เสนอ
- การเสนอ
- เสนอ
- บนโซ่
- เปิด
- การดำเนินการ
- Options
- ใบสั่ง
- คำสั่งซื้อ
- อื่นๆ
- ของตนเอง
- ต้องจ่าย
- กระดาษ
- ส่วนหนึ่ง
- ชำระ
- รูปแบบไฟล์ PDF
- เพื่อนเพื่อเพื่อน
- คน
- ขว้าง
- เวที
- แพลตฟอร์ม
- เล่น
- เล่น
- จุด
- จุดชมวิว
- ตำแหน่ง
- เป็นไปได้
- ที่มีศักยภาพ
- อำนาจ
- Premium
- ยอดขาย
- ความดัน
- ราคา
- การตั้งราคา
- มือโปร
- ปัญหา
- กระบวนการ
- ผลิตภัณฑ์
- โครงการ
- โครงการ
- หลักฐานของสัดส่วนการถือหุ้น
- ป้องกัน
- โปรโตคอล
- ให้
- วัตถุประสงค์
- คำถาม
- อย่างรวดเร็ว
- ยก
- ราคา
- ดินแดน
- รับ
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- หมายถึง
- ต้อง
- การวิจัย
- รับผิดชอบ
- ค้าปลีก
- นักลงทุนรายย่อย
- กลับ
- รางวัล
- ความเสี่ยง
- เสี่ยง
- บทบาท
- ข่าวเล่าลือ
- กล่าวว่า
- ซาโตชิ
- ซาโตชิ Nakamoto
- นักวิทยาศาสตร์
- ปลอดภัย
- ขาย
- Selling
- บริการ
- การตั้งถิ่นฐาน
- สั้น
- ระยะสั้น
- shorting
- แสดง
- สำคัญ
- คล้ายคลึงกัน
- สมาร์ท
- สัญญาสมาร์ท
- แก้
- บาง
- บางคน
- บางสิ่งบางอย่าง
- โดยเฉพาะ
- เฉพาะ
- ใช้จ่าย
- การใช้จ่าย
- จุด
- เดิมพัน
- สถานะ
- คำแถลง
- สหรัฐอเมริกา
- Status
- ยังคง
- กลยุทธ์
- กลยุทธ์
- แข็งแรง
- หรือ
- ที่ประสบความสำเร็จ
- จัดหาอุปกรณ์
- ระบบ
- ระบบ
- การ
- ทีม
- วิชาการ
- เทคโนโลยี
- เทคโนโลยี
- เงื่อนไขการใช้บริการ
- โลก
- พื้นที่
- ห้องนิรภัย
- โลก
- สิ่ง
- คิด
- สาม
- ตลอด
- เวลา
- ร่วมกัน
- โทเค็น
- ราชสกุล
- ผู้ประกอบการค้า
- ธุรกิจการค้า
- เทรด
- แบบดั้งเดิม
- ทำธุรกรรม
- การถ่ายโอน
- โปร่งใส
- วางใจ
- พูดเบาและรวดเร็ว
- ที่สุด
- ภายใต้
- เข้าใจ
- บันทึก
- การปรับปรุง
- ใช้
- ผู้ใช้
- ต่างๆ
- หกคะเมน
- รายละเอียด
- กระเป๋าสตางค์
- wBTC
- เว็บ
- สุดสัปดาห์
- อะไร
- ว่า
- ในขณะที่
- กระดาษสีขาว
- WHO
- ใครก็ได้
- เต็มใจ
- ถอนเงิน
- ถอนเงิน
- ไม่มี
- งาน
- การทำงาน
- โลก
- คุ้มค่า
- จะ
- การเขียน
- ผล
- ของคุณ