หมีแห่งผลตอบแทนที่ลดลง

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

หลังจากการเทขายทั่วทั้งอุตสาหกรรมพร้อมกับการล่มสลายของ LUNA และ UST เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดได้เข้าสู่ช่วงของการควบรวมกิจการ ราคา Bitcoin ซื้อขายอยู่ในช่วงที่ค่อนข้างแคบระหว่างสูงถึง 31,300 ดอลลาร์และต่ำสุดที่ 28,713 ดอลลาร์

ขณะนี้ตลาด Bitcoin มีการซื้อขายที่ต่ำลงเป็นเวลาแปดสัปดาห์ติดต่อกัน ซึ่งตอนนี้เป็นแท่งเทียนสีแดงรายสัปดาห์ที่ยาวที่สุดในประวัติศาสตร์ สัปดาห์นี้ เราจะพิจารณาถึงโปรไฟล์ผลตอบแทนทั้งในระยะสั้น (รายเดือน) และระยะยาว (4 ปี) สำหรับทั้ง Bitcoin และ Ethereum จากนี้ เราจะเห็นได้ว่าการเบิกจ่ายในปัจจุบันได้ทำให้ประสิทธิภาพของตลาดในกลุ่มสินทรัพย์โดยรวมแย่ลง

นอกจากนี้ การประเมินตลาดอนุพันธ์ยังชี้ให้เห็นถึงความกลัวว่าแนวโน้มขาลงจะตามมาอีก อย่างน้อยก็ในช่วงสามถึงหกเดือนข้างหน้า เมื่อมองบนเครือข่าย เราจะเห็นว่าทั้งความต้องการ Ethereum และ Bitcoin blockspace ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี และอัตราการเผาไหม้ของ ETH ผ่าน EIP1559 อยู่ที่ระดับต่ำสุดตลอดกาล

การรวมประสิทธิภาพของราคาที่ไม่ดี การกำหนดราคาอนุพันธ์ที่น่ากลัว และความต้องการบล็อคพื้นที่บนทั้ง Bitcoin และ Ethereum ที่ขาดความดแจ่มใส เราสามารถสรุปได้ว่าด้านอุปสงค์มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับอุปสรรคต่อไป

แปล

สัปดาห์นี้ On-chain กำลังถูกแปลเป็นภาษา สเปน, ภาษาอิตาลี, ภาษาจีน, ภาษาญี่ปุ่น, ตุรกี, ภาษาฝรั่งเศส, โปรตุเกส, Farsi, ขัดและ กรีก.

แดชบอร์ด Onchain ประจำสัปดาห์

จดหมายข่าว The Week Onchain มีแดชบอร์ดสดพร้อมแผนภูมิเด่นทั้งหมด สามารถใช้ได้ที่นี่. แดชบอร์ดนี้และเมตริกที่ครอบคลุมทั้งหมดมีการสำรวจเพิ่มเติมในรายงานวิดีโอของเราซึ่งเผยแพร่ทุกวันอังคารของสัปดาห์ เยี่ยมชมและสมัครสมาชิกของเรา Youtube ช่องและเยี่ยมชมของเรา พอร์ทัลวิดีโอ สำหรับเนื้อหาวิดีโอและบทช่วยสอนเกี่ยวกับเมตริกเพิ่มเติม

ผลตอบแทนจาก BTC และ ETH ลดลงหรือไม่?

มีฉันทามติทั่วไปเกิดขึ้นว่าด้วยมูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้น โปรไฟล์ผลตอบแทนสำหรับ Bitcoin โดยทั่วไปสามารถคาดหวังให้ลดลงได้ สิ่งนี้สะท้อนถึงปัจจัยหลายประการซึ่งรวมถึง (แต่ไม่จำกัดเพียง):

ขนาดตลาดที่ใหญ่ขึ้นต้องใช้เงินทุนมากขึ้นในการเคลื่อนย้ายไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
การแนะนำทุนสถาบัน กลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูง และอนุพันธ์สำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการจับความผันผวน
การบีบอัดความไม่สมมาตรของข้อมูล และการประเมินความเสี่ยง ประสิทธิภาพ ความสัมพันธ์ และพฤติกรรมวงจรได้ดีขึ้น

Bitcoin มีการซื้อขายในอดีตในช่วงประมาณ 4 ปีของตลาดกระทิง/ตลาดหมี ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ที่ลดลงครึ่งหนึ่ง แผนภูมิด้านล่างแสดงอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) สำหรับ Bitcoin 4 ปี

ตอนนี้เราสามารถเห็นภาพการบีบอัดผลตอบแทนในระยะยาว โดย CAGR ได้ลดลงจาก 200%+ ในปี 2015 เหลือน้อยกว่า 50% ในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราสามารถเห็นการลดลงอย่างเห็นได้ชัดใน 4y-CAGR หลังจากการขายออกในเดือนพฤษภาคม 2021 ซึ่ง เราทะเลาะกันแล้ว น่าจะเป็นจุดกำเนิดของแนวโน้มตลาดหมีที่มีอยู่ทั่วไป

แผนภูมิโต๊ะทำงานสด

ในระยะเวลาอันสั้น เราสามารถเห็นได้ว่าโปรไฟล์ผลตอบแทนรายเดือนสำหรับ Bitcoin นั้นต่ำมาก โดยมีประสิทธิภาพเชิงลบอยู่ที่ -30% ผลก็คือ Bitcoin ได้สูญเสียมูลค่าตลาดไป 1% ทุกวันในช่วงเดือนที่ผ่านมา

ผลตอบแทนติดลบนี้ตอนนี้แย่กว่าในช่วงผ่อนผันวันที่ 4 ธันวาคมเล็กน้อย แต่ไม่รุนแรงเท่าในเดือนพฤษภาคม-กรกฎาคม ช่วงเวลาที่มีผลตอบแทนรายเดือนที่ไม่สดใสนี้มีไม่บ่อยนัก อย่างไรก็ตาม มักจะเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์การเบิกถอนที่มีความผันผวนสูง เช่น จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของตลาดหมี

แผนภูมิสด

เราสามารถเห็นโปรไฟล์ผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกันมากสำหรับ Ethereum ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีประสิทธิภาพที่ค่อนข้างแย่ที่ -34.9% นี่แสดงให้เห็นว่าความสัมพันธ์ของประสิทธิภาพระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองนี้ยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีความแตกต่างมากมายในคุณสมบัติพื้นฐาน

แผนภูมิสด

นอกจากนี้ เราสามารถเห็นความสัมพันธ์ที่น่าสนใจระหว่างประสิทธิภาพของ Bitcoin และ Ethereum CAGR โดยเฉพาะในช่วงแนวโน้มขาลง ในช่วงหลังเดือนมีนาคม 2020 ของความไม่แน่นอน และอีกครั้งนับตั้งแต่หมีเริ่มต้นในเดือนพฤษภาคม 2021 โปรไฟล์ CAGR ของสินทรัพย์ทั้งสองได้บรรจบกัน Ethereum ดูเหมือนจะประสบกับโปรไฟล์ผลตอบแทนที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

โดยทั่วไป ETH มีประสิทธิภาพเหนือกว่า BTC ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างเหล่านี้ดูเหมือนจะอ่อนแอลงเมื่อเวลาผ่านไป ในแนวโน้มขาลง จะเห็นได้ว่า ETH CAGR มักจะมีแนวโน้มต่ำกว่า BTC

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา CAGR 4 ปีสำหรับสินทรัพย์ทั้งสองลดลงจากประมาณ 100% ต่อปี เหลือเพียง 36% ต่อปีสำหรับ BTC และ 28% ต่อปีสำหรับ ETH ซึ่งเน้นย้ำถึงความรุนแรงของภาวะหมีนี้

แผนภูมิโต๊ะทำงานสด

แม้ว่า Bitcoin ยังคงเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดโดยการประเมินมูลค่าตลาด แต่ก็มีอยู่ในระบบนิเวศน์ของบล็อคเชน เหรียญ โปรโตคอล และโทเค็นที่พัฒนาตลอดเวลา Ethereum ซึ่งเป็นผู้นำตลาดอันดับสองมาเป็นเวลาหลายปีแล้ว มักถูกมองว่าเป็นตลาดแห่งความต้องการในตลาดสำหรับส่วนที่เหลือของเส้นความเสี่ยงของสินทรัพย์ดิจิทัล

เครื่องมือยอดนิยมสำหรับการติดตามประสิทธิภาพที่เกี่ยวข้องและการหมุนเวียนของเซกเตอร์นี้คือ 'Bitcoin Dominance' รูปแบบการปกครองด้านล่างพิจารณาเฉพาะประสิทธิภาพที่สัมพันธ์กันของ Bitcoin และ Ethereum Market Caps การดำเนินการนี้จะพยายามกลั่นกรอง 'การหมุนเวียนส่วน' ของมาโครให้เป็นเมตริกประสิทธิภาพสัมพัทธ์ตัวพิมพ์ใหญ่ที่เจาะจงมาก จากนี้ เราสามารถสังเกตได้สองสามข้อ:

การลดลงของ BTC Dominance Divergence (ลูกศรสีเขียว) เป็นเรื่องปกติของตลาดกระทิงช่วงต้น-กลาง เนื่องจากนักลงทุนเริ่มเคลื่อนไหวต่อไปบนเส้นความเสี่ยง
Rising BTC Dominance Divergence (ลูกศรสีแดง) เป็นเรื่องปกติของตลาดหมีในระยะก่อนหน้าซึ่งความเสี่ยงลดลงและ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะดีกว่า

ในตลาดปัจจุบัน และหลังจาก ATH เดือนพฤศจิกายน เราได้เห็นความแตกต่างที่พัฒนาขึ้นเพื่อสนับสนุนการครอบงำของ BTC เมื่อได้รับความสนใจเชิงลบจากเส้นความเสี่ยงของสินทรัพย์ดิจิทัลเนื่องจากการล่มสลายของ LUNA และ UST แนวโน้มนี้อาจเป็นสิ่งที่ต้องติดตาม ควรสังเกตว่าการครอบงำของ Ethereum ยังคงสูงขึ้นเป็นเวลานานเมื่อเทียบกับตลาดหมีในปี 2018 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมีการแข็งค่าขึ้นของ ETH ตามอายุและวุฒิภาวะ

แผนภูมิโต๊ะทำงานสด

อนุพันธ์คาดว่าจะมีข้อเสียเพิ่มเติม

เมื่อย้ายไปยังตลาดอนุพันธ์ เราจะเห็นการมีเพศสัมพันธ์ระหว่าง BTC และ ETH อีกครั้ง คราวนี้เป็นผลตอบแทนเงินสดและการดำเนินการในอนาคต ตลอดวงจรปี 2020-22 สามารถหาผลตอบแทนการหมุนเวียน 3M ที่เท่ากันโดยประมาณจากสินทรัพย์ทั้งสอง โดยมีช่วงเวลาที่แตกต่างกันน้อยมาก นี่เป็นอีกจุดข้อมูลหนึ่งที่ชี้ให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนทั้งหมดที่มีอยู่ในตลาด ไม่ว่าสภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายจะอยู่ที่ใด

ปัจจุบันผลตอบแทนจากการลงทุนแบบต่อเนื่องของ 3M อยู่ที่ประมาณ 3.1% สำหรับสินทรัพย์ทั้งสอง ซึ่งต่ำมากในอดีต อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันนี้สูงกว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ที่ 2.78% ซึ่งอาจเริ่มให้ ทุนเหตุผลในการกลับเข้าไปในอวกาศ.

แผนภูมิโต๊ะทำงานสด

ที่กล่าวว่าตลาดออปชั่นยังคงราคาต่อไปในความไม่แน่นอนในระยะสั้นและความเสี่ยงด้านลบโดยเฉพาะในช่วงสามถึงหกเดือนข้างหน้า ความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อสัปดาห์ที่แล้วระหว่างการขายออกในตลาด ตัวเลือกเงินระยะสั้นที่จ่ายให้ IV เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจาก 50% เป็น 110% ในขณะที่ตัวเลือกวันที่ 6 เดือน IV เพิ่มขึ้นเป็น 75% นี่เป็นช่วงพักที่สูงขึ้นจากระดับ IV โดยนัยที่ต่ำมากเป็นระยะเวลานาน

แผนภูมิสด

ด้วยตลาดขาลงที่หนักหน่วงเช่นนี้ และด้วยประสิทธิภาพด้านราคาที่ย่ำแย่ จึงไม่น่าแปลกใจเลยที่ตลาดจะมีความชื่นชอบที่โดดเด่นสำหรับตัวเลือกพุต อัตราส่วนพุท/การโทรสำหรับดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้นจาก 50% เป็น 70% ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากตลาดพยายามป้องกันความเสี่ยงด้านลบเพิ่มเติม

แผนภูมิสด

เมื่อมองออกไปถึงจุดสิ้นสุดของไตรมาสที่ 2 เราจะเห็นว่าตัวเลือก Put นั้นได้รับความนิยมอย่างมาก โดยมีราคาการประท้วงหลักอยู่ที่ $25k, $20k และ $15k กลุ่มของตัวเลือกการโทรแบบเปิดลดลงอย่างมาก โดยดอกเบี้ยแบบเปิดส่วนใหญ่เน้นที่ราคานัดหยุดงาน 40 ดอลลาร์

นี่แสดงให้เห็นว่าอย่างน้อยก็ในช่วงกลางปี ตลาดมีความพึงพอใจอย่างมากในการป้องกันความเสี่ยง และ/หรือเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาขาลงเพิ่มเติม

แผนภูมิสด

อย่างไรก็ตามในระยะยาว ทางเลือกที่เปิดกว้างในช่วงสิ้นปีนั้นมีความสร้างสรรค์มากกว่าอย่างเห็นได้ชัด มีการตั้งค่าที่ชัดเจนสำหรับตัวเลือกการโทร โดยเน้นที่ราคานัดหยุดงานตั้งแต่ $70k ถึง $100k นอกจากนี้ ราคานัดหยุดงานวางออปชั่นที่โดดเด่นอยู่ที่ $25k และ $30k ซึ่งอยู่ที่ระดับราคาที่สูงกว่าช่วงกลางปี

ดังนั้น จากการกระจายของตัวเลือกดอกเบี้ยแบบเปิด ปรากฏว่าตลาดค่อนข้างไม่แน่นอนเกี่ยวกับระยะเวลาในทันที (2-3 เดือน) โดยเฉพาะ อย่างไรก็ตาม นักเก็งกำไรดูเหมือนจะใช้ประโยชน์จากความผันผวนโดยนัยที่ต่ำกว่า และมองในมุมมองที่สร้างสรรค์มากขึ้นในช่วงสิ้นปี

แผนภูมิสด

โซ่ผีเมือง

บางทีในการบรรจบกันที่แข็งแกร่งกับความกลัวในระยะสั้นที่แสดงออกมาในตลาดอนุพันธ์ กิจกรรม on-chain ของทั้ง Bitcoin และ Ethereum ยังคงไม่น่าประทับใจ ในท้ายที่สุด ความต้องการบล็อกสเปซและการใช้งานเครือข่ายที่มีความต้องการสูงมักปรากฏเป็นความแออัดของเครือข่าย และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมพุ่งสูงขึ้น แม้ว่า Bitcoin จะเห็นการเพิ่มขึ้น 2 เท่าของค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่จ่ายไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในช่วงที่มีความผันผวน แต่ก็อ่อนค่าลงประมาณ 10-12BTC ต่อวันตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021

หมายเหตุ เราได้กล่าวถึงความแตกต่างที่นำไปสู่ Bitcoin on-chain ที่ต่ำ ระบบค่าธรรมเนียมในสัปดาห์ที่ 15แม้ว่าการขาดความต้องการบล็อคสเปซยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก

แผนภูมิสด

แม้จะมีระบบนิเวศบล็อกเชนที่ค่อนข้างมีชีวิตชีวา แต่ Ethereum ก็พบว่าความต้องการพื้นที่บล็อกลดลงอย่างมาก ในขณะที่เครือข่ายมีแอพพลิเคชั่นมากมาย โปรโตคอลทางการเงิน และโทเค็น ราคาก๊าซเฉลี่ยบน Ethereum ยังคงลดลง ตอนนี้เหลือเพียง 26.2 Gwei

ราคาก๊าซ Ethereum อยู่ในช่วงขาลงของโครงสร้างตั้งแต่เดือนธันวาคม ราคาก๊าซเฉลี่ยที่ต่ำนี้อยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม-กรกฎาคม 2021 และช่วงความไม่แน่นอนหลังเดือนมีนาคม 2020

แผนภูมิสด

ผลกระทบของความต้องการที่ลดลงสำหรับ Ethereum blockspace คือการลดจำนวนเหรียญ ETH ที่ถูกเผาผ่านการใช้โปรโตคอล EIP1559 หลังจากแตะ ATH ที่ 38,940 ETH/วัน การเผาไหม้ระหว่างโรงกษาปณ์ Bored Ape Yacht Club 'Otherside' NFT อัตราการเผาไหม้อยู่ที่ระดับต่ำสุดตลอดกาล

ในสัปดาห์นี้ มีการเผาไหม้ 2,370 ETH ซึ่งลดลง 50% เมื่อเทียบกับต้นเดือนพฤษภาคม และแสดงถึงอัตราการเผาไหม้ที่ 18.4% ของปริมาณการผลิตที่ผลิตเสร็จ (เช่น 81.6% ของ ETH ที่ผลิตจากเหรียญกำลังเข้าสู่การหมุนเวียน) ในขณะที่การเผาไหม้ 18.4% มากกว่า 0% อาจเป็นไปได้ที่เหรียญเพิ่มเติมจะเข้าสู่อุปทาน ในระหว่างความต้องการที่เข้ามาที่อ่อนแออาจเป็นอุปสรรคต่อราคา

แผนภูมิโต๊ะทำงานสด

หากต้องการปิดความต้องการสัมพัทธ์สำหรับ Ethereum blockspace เราสามารถตรวจสอบกิจกรรมบนเครือข่ายที่เกี่ยวข้องกับโทเค็น DeFi ยอดนิยมได้ AAVE, COMP, UNI และ YFI แผนภูมิด้านล่างแสดงจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ซึ่งโต้ตอบกับโทเค็นเหล่านี้ และปริมาณการโอนในสกุลเงิน USD แต่ละรายการ นี่เป็นตัวชี้วัดและการเปรียบเทียบที่ค่อนข้างง่าย อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์กับประสิทธิภาพของราคาค่อนข้างชัดเจน

สิ่งที่เราเห็นคือความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นระหว่างกิจกรรมบนเครือข่ายและประสิทธิภาพของราคาโทเค็น DeFi และในปัจจุบันทั้งคู่ยังคงไม่น่าสนใจทั่วกระดาน มีการเคลื่อนไหวขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ยังคงต้องจับตาดูว่านี่เป็นการพลิกกลับของแนวโน้มหรือการกะพริบในถาด

แดชบอร์ดสด

สรุปและข้อสรุป

ตลาดหมีสามารถส่งผลกระทบต่อพวกเขาได้ และหมีตัวนี้ก็ทำเช่นนั้น จนกว่าตลาดจะเข้าใกล้จุดต่ำสุดที่ยั่งยืนบางรูปแบบ หมีมักจะแย่ลงก่อนที่จะดีขึ้น สิ่งที่เราสังเกตเห็นในหัวข้อข้างต้นเป็นเรื่องราวที่ค่อนข้างเหนียวแน่นของประสิทธิภาพราคาที่ไม่ดี ผลตอบแทนระยะยาวที่ลดลง ความกลัวว่าจะถูกตั้งราคาในตลาดอนุพันธ์ระยะสั้น และด้านของกิจกรรมบนเครือข่ายที่ไม่ค่อยสดใส

ผลกระทบนี้ค่อนข้างเป็นสากลในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล โดยทั้ง Bitcoin และ Ethereum เห็นการใช้งานและความต้องการที่ต่ำกว่าอย่างมากเมื่อเทียบกับตลาดกระทิง สำหรับโทเค็น DeFi ยิ่งมาก มีสัญญาณว่าการหมุนเวียนเงินทุนภายในกำลังมุ่งสู่ BTC ในขณะนี้ อาจถูกคั่นด้วย LUNA และ UST ที่ล่มสลายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การหมุนเวียนดังกล่าวเป็นลักษณะทางประวัติศาสตร์ของตลาดหมี เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า

จากที่กล่าวมา ประสิทธิภาพด้านราคาในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาของอุตสาหกรรมเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงน่าผิดหวัง และหมีตัวนี้ได้สร้างปัญหาเล็กน้อยในโปรไฟล์ผลตอบแทนระยะยาว

อย่างไรก็ตาม ตลาดหมีมีหนทางที่จะสิ้นสุด บางทีอาจไม่ใช่ในตอนนี้ ดังคำกล่าวที่ว่า 'ตลาดหมีเขียนวัวที่ตามมา'

อัพเดทผลิตภัณฑ์

การอัปเดตผลิตภัณฑ์ การปรับปรุง และการอัปเดตด้วยตนเองสำหรับตัวชี้วัดและข้อมูลทั้งหมดจะถูกบันทึกไว้ใน บันทึกการเปลี่ยนแปลงของเรา สำหรับการอ้างอิงของคุณ

ที่เพิ่ม shift ฟังก์ชั่นโต๊ะทำงาน
ปล่อยตัววัดกิจกรรมวาฬ; ปริมาณการแลกเปลี่ยน, ปริมาณจากการแลกเปลี่ยน, การโอนไปยังการแลกเปลี่ยน, การโอนจากการแลกเปลี่ยน
จดหมายข่าว Uncharted ฉบับที่ #15 การเผยแพร่.

ติดตามเราและติดต่อได้ที่ Twitter
เข้าร่วมของเรา Telegram ช่อง
เยี่ยมชมร้านค้า ฟอรัม Glassnode สำหรับการอภิปรายและการวิเคราะห์รูปแบบยาว
สำหรับตัวชี้วัดแบบ on-chain และกราฟกิจกรรม โปรดไปที่ กลาสโนด สตูดิโอ
สำหรับการแจ้งเตือนอัตโนมัติเกี่ยวกับตัวชี้วัดหลักบนเครือข่ายและกิจกรรมในการแลกเปลี่ยน โปรดไปที่ Glassnode แจ้งเตือน Twitter

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: รายงานนี้ไม่ได้ให้คำแนะนำด้านการลงทุนใดๆ ข้อมูลทั้งหมดจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น การตัดสินใจลงทุนจะไม่ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ให้ไว้ที่นี่ และคุณต้องรับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนของคุณเองแต่เพียงผู้เดียว

ประทับเวลา: May 23, 2022

ประทับเวลา: กันยายน 12, 2022

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

DeFi Uncovered: ปรับสู่ New Normal

DeFi Uncovered: อะไรต่อไปสำหรับ DeFi

Apresentando เป็น Métricas de Prova-de-Reserva das Corretoras

การติดตามเงินที่ชาญฉลาด: การศึกษาผู้ถือครองระยะยาว

ก่อนการควบรวม: การวิเคราะห์ Ethereum Beacon Chain

เกี่ยวกับเรา

การค้นหาแนวตั้ง & Ai

ระบบปฏิบัติการ

การติดต่อ

ลงชื่อเข้าใช้