อุณหภูมิที่เพิ่มสูงขึ้นเร็วกว่าที่ธนาคารจะรับข้อมูล ESG ได้

ความสามารถของอุตสาหกรรมการเงินในการโต้แย้งข้อมูลความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมนั้นไม่สอดคล้องกับอุณหภูมิโลกที่สูงขึ้น

กฎการเปิดเผยข้อมูลขององค์กรจำนวนมากและวิธีการวัดข้อมูลนั้นยังคงปรากฏอยู่ ซึ่งคาดว่าจะให้เครื่องมือที่สำคัญแก่ธนาคารและนักลงทุนในการอำนวยความสะดวกในการเปลี่ยนบริษัทจากเชื้อเพลิงฟอสซิล

มีความก้าวหน้าในด้านมาตรฐานและเพิ่มความคุ้นเคยกับข้อมูล ในบางแง่ อุตสาหกรรมได้ก้าวไปไกลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาในแง่ของความสามารถในการจัดการข้อมูลและรวมเข้ากับมุมมองของนักวิเคราะห์ เงื่อนไขการธนาคาร และผลิตภัณฑ์การลงทุน

ตกอยู่ข้างหลัง

แต่วิกฤตสภาพภูมิอากาศกำลังเคลื่อนตัวเร็วกว่าสถาบันของมนุษย์ ในวันจันทร์ที่ 20 มีนาคม คณะกรรมการระหว่างรัฐบาลว่าด้วยการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (จัดโดยสหประชาชาติ) ได้ออกรายงานที่เลื่อนวันเวลาไปข้างหน้าอย่างมาก โดยคาดว่าอุณหภูมิเฉลี่ยทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 1.5 องศาเซลเซียสจนถึงกลางปี ​​2030

รายงานดังกล่าวได้รับการอนุมัติจาก 193 ประเทศ ระบุว่าการเผาไหม้ถ่านหิน น้ำมัน และก๊าซธรรมชาติของมนุษย์กำลังดำเนินไปจนทะลุขีดจำกัดที่กำหนดไว้ในปี 2015 ในข้อตกลงปารีส ข้อตกลงดังกล่าวกำหนดเป้าหมายการปล่อยคาร์บอนสุทธิเป็นศูนย์จนถึงปี 2050 โดยมีเป้าหมายเพื่อรักษาอุณหภูมิโลกไม่ให้เพิ่มขึ้นเพียง 1.5 องศา ตอนนี้เรากำลังก้าวข้ามผ่านจุดนั้นไป ทำให้สภาพอากาศ การเกษตร และสุขภาพของเราตกอยู่ในความเสี่ยงมากขึ้น

เพื่อหลีกเลี่ยงหายนะ IPCC กล่าวว่าเราต้องลดก๊าซเรือนกระจกลงครึ่งหนึ่งภายในปี 2030 และหยุดกิจกรรมเพิ่มคาร์บอนใหม่ทั้งหมดก่อนปี 2060 แต่ผู้ปล่อยมลพิษรายใหญ่ที่สุดสองรายของโลก สหรัฐอเมริกาและจีนยังคงเพิ่มโครงการปล่อยคาร์บอนใหม่

รัฐบาลส่วนใหญ่ชอบที่จะพึ่งพาระบบการเงินเพื่อโน้มน้าวบริษัทต่างๆ และทำให้พวกเขาเปลี่ยนผ่านจากการปล่อยคาร์บอน ราวกับว่าตลาดเสรีสามารถใช้เพื่อแก้ไขปัญหาภายนอกของตลาดโดยรวมได้

มาตรฐานมารวมกัน…

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานจะยังคงขับเคลื่อนสถาบันการเงินต่อไป โดยส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยกฎระเบียบ

ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดข้อหนึ่งเกี่ยวกับกฎการเปิดเผยข้อมูลอาจกำลังได้รับการแก้ไข แต่ละประเทศหรือภูมิภาคได้ปฏิบัติตามชุดการเปิดเผยข้อมูลและคำจำกัดความของข้อมูลนั้นๆ

คณะกรรมการมาตรฐานความยั่งยืนระหว่างประเทศ (ISSB) ซึ่งเป็นแผนกหนึ่งของกลุ่มมาตรฐานการบัญชีทั่วโลก จะเผยแพร่ชุดมาตรฐานและกฎระเบียบแบบบูรณาการในเร็วๆ นี้ ฮิโรชิ โคโมริ สมาชิกของ ISSB กล่าว สิ่งนี้จะทำให้การรายงานสอดคล้องกันในตลาดหลักๆ

---

---

เขาเล่าถึงบทบาทก่อนหน้าของเขาในฐานะหัวหน้าฝ่าย ESG ที่กองทุนเพื่อการลงทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐบาลญี่ปุ่น ซึ่งมีมูลค่า 190 ล้านล้านเยน (1.4 ล้านล้านดอลลาร์) เป็นนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ที่สุดของโลก

“นักลงทุนมีความท้าทายที่ทราบกันดี” เมื่อพูดถึงข้อมูลสำหรับปัจจัย ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) รวมถึงการกำกับดูแลข้อมูลสำหรับข้อมูลที่มาจากหลายแหล่ง “นอกจากนี้ยังมีปัญหาเรื่องความถูกต้องหรือตัวข้อมูลด้วย” เขากล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในการประชุมที่จัดโดย Asia Securities Industry and Financial Markets Association (Asifma)

นักลงทุนจะรวมข้อมูลที่เปิดเผยโดยบริษัทจดทะเบียนหรือผู้จัดการสินทรัพย์เข้ากับข้อมูลประเภทอื่นๆ เพื่อให้ได้มุมมองที่ดียิ่งขึ้นเกี่ยวกับรอยเท้าคาร์บอนของบริษัท “การเปิดเผยไม่ใช่แค่ตัวเลข” โคโมริกล่าว “เป็นเครื่องมือเชิงกลยุทธ์สำหรับบริษัทต่างๆ ในการอธิบายการสร้างมูลค่าให้กับนักลงทุนระยะยาว”

…ในขณะที่การเปิดเผยล่าช้า

อย่างไรก็ตาม สำหรับตอนนี้ มีบริษัทเพียงไม่กี่แห่งที่อาสาให้ข้อมูลดังกล่าว

Helena Fung หัวหน้าฝ่ายการเงินและการลงทุนที่ยั่งยืนสำหรับเอเชียของ London Stock Exchange Group ตั้งข้อสังเกตว่าในบรรดาบริษัทที่ใหญ่ที่สุดที่รวมอยู่ในดัชนี FTSE Russell ทั่วโลกนั้น 42 เปอร์เซ็นต์ยังไม่เปิดเผยแม้กระทั่งการปล่อยก๊าซพื้นฐาน

Miwa Park หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ ESG ของ BNP Paribas Securities Services กล่าวว่าการเปิดเผยข้อมูลในเอเชียแปซิฟิกยังไม่เพียงพอ เธออ้างถึง ASX300 ซึ่งเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 300 แห่งที่จดทะเบียนในออสเตรเลีย โดยสังเกตว่า 20 แห่งไม่เปิดเผยอะไรเลย

“มันแย่ลงไปอีกเมื่อคุณดูที่หุ้นขนาดเล็ก หุ้นขนาดกลาง และตลาดเกิดใหม่” เธอกล่าว

บริษัทที่ไม่จดทะเบียนไม่จำเป็นต้องรายงานสิ่งใด ซึ่งเป็นปัญหาเพราะแม้บริษัทเหล่านั้นอาจไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ แต่บริษัทก็อาจออกพันธบัตรได้ ผู้จัดการสินทรัพย์และธนาคารสามารถประเมินความเสี่ยง ESG ของบริษัทเหล่านั้นอย่างคร่าวๆ เท่านั้น

แม้ว่าบริษัทต่างๆ จะเปิดเผยข้อมูลทั้งหมด แต่ก็สามารถเปิดเผยในระดับกลุ่มบริษัทที่รวมกิจการได้ โดยปิดบังข้อมูลในระดับบริษัทที่ดำเนินงาน

ปัจจุบันมีบริษัทวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมากเพื่อประเมินการปล่อยมลพิษของบริษัทเหล่านี้ “แต่การประมาณการสองครั้งอาจแตกต่างกันถึง 200 เท่าสำหรับบริษัทเดียวกัน” Park กล่าว

ไม่ใช่ข่าวร้ายทั้งหมด Park กล่าวว่าธนาคารและนักลงทุนกำลังรวมตัวกันโดยใช้ไม้วัดบางอย่าง ตัดสินบริษัทตามมูลค่าขององค์กร (เงินสด ทุน และหนี้สิน ลบด้วยดอกเบี้ย) ดังนั้นอย่างน้อยนักลงทุนก็สามารถมีแนวคิดแบบผลแอปเปิลต่อแอปเปิลว่าค่าเฉลี่ยการปล่อยมลพิษของบริษัทควรเป็นอย่างไร เป็น.

ลองผิดลองถูก

หน่วยงานกำกับดูแลยังเรียนรู้ที่จะปรับข้อกำหนดด้านข้อมูลของตนอย่างละเอียด หรือเพียงแค่บริษัทกระบองที่มีกฎการเปิดเผยข้อมูลที่ขยายออกไป

Chris Faint หัวหน้าฝ่ายศูนย์กลางสภาพภูมิอากาศของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษกล่าวว่า "เราต้องการให้แน่ใจว่าระบบที่เราควบคุมกำลังรวบรวมข้อมูลที่จำเป็นเพื่อทำความเข้าใจความเสี่ยงด้านสภาพอากาศ"

หนึ่งในความท้าทายคือการสร้างแบบจำลองทางประวัติศาสตร์ไม่ได้ผล อุณหภูมิโลกที่สูงขึ้นไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ หน่วยงานเช่น BoE กำลังขอให้บริษัทต่างๆ จัดเตรียมข้อมูลที่บริษัทต่างๆ ในอดีตไม่เคยตรวจสอบ และการออกกำลังกายรู้สึกเหมือนเป้าหมายที่เคลื่อนไหว

“แม้ว่าคุณจะสามารถรวบรวมข้อมูลได้ในวันนี้ คุณจะแน่ใจได้อย่างไรว่าคุณกำลังสร้างมุมมองว่าจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรในอนาคต เราทราบดีว่าการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศจะเกิดขึ้น แต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะดำเนินการอย่างไร ดังนั้นเราจึงไม่สามารถคาดเดาความเสี่ยงต่างๆ ได้”

BoE และหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ กำลังดำเนินการกับธนาคารและนักลงทุนเพื่อพยายามหาความเสี่ยงที่ฝังอยู่ในบริษัทต่างๆ เป็นการลองผิดลองถูก แม้ว่า Faint จะมองโลกในแง่ดีว่าอุตสาหกรรมนี้กำลังฉลาดขึ้น “บริษัทต่าง ๆ กำลังได้รับข้อมูลจำนวนมากขึ้น ซึ่งนำไปสู่ความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยง”

แบบฝึกหัดในสหราชอาณาจักรช่วยให้บริษัทต่างๆ ทราบได้ดีขึ้นว่าข้อมูลใดที่พวกเขาต้องการและวิธีจัดการข้อมูลนั้น “เรายังได้ตระหนักว่าช่องว่างในข้อมูลนั้นใหญ่เพียงใด” Faint กล่าว “สถาบันการเงินจำเป็นต้องได้รับสิ่งนี้จากลูกค้า แต่บางครั้งเมื่อพวกเขาขอ ลูกค้าก็ไม่รู้คำตอบ”

ข้อสรุปของเขา: ควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงาน “เราต้องการการเปลี่ยนแปลงข้อมูลเศรษฐกิจทั้งหมด”

ผลการปฏิบัติ

ข้อกำหนดด้านการบัญชีและการเปิดเผยข้อมูลใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่องเป็นเรื่องเร่งด่วน แต่บริษัทขนาดใหญ่โต้แย้งว่าการบังคับให้พวกเขาเร่งรีบนั้นมีแต่จะนำไปสู่ข้อมูลที่ไม่ดี

Mark Harper หัวหน้าฝ่ายความยั่งยืนของ Swire Group ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทในฮ่องกงกล่าวว่ากฎใหม่จากตลาดหลักทรัพย์และจากรัฐบาลกำหนดให้บริษัทต่าง ๆ ต้องสร้างความสามารถภายในเพื่อจัดหาแหล่งข้อมูลที่เหมาะสมและรวมเข้ากับรายงานของตน

“หากเรามีเวลาเพียงหกถึงเก้าเดือนในการปฏิบัติตามกฎใหม่ คุณจะไม่ได้สิ่งที่มีค่ากลับมาเลย” เขากล่าว ความต้องการที่ทับซ้อนกันของหน่วยงานระดับท้องถิ่นและระดับโลกทำให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น แต่ก็ทำให้น้ำกลายเป็นโคลนด้วย “แทนที่จะเปรียบเทียบเพียงบรรทัดเดียวสำหรับนักลงทุน มันกลับยุ่งเหยิงไปหมด” เขากล่าว “เราต้องการความรู้สึกของความสมจริง”

ที่กล่าวว่าเขากล่าวว่ากฎข้อมูลใหม่ก่อให้เกิดประโยชน์ “ข้อมูลให้คุณค่าแก่เรา” เขากล่าว การสังเกตว่ารายงานที่ดีสามารถลดต้นทุนเงินทุนของบริษัทด้วยวิธีการเงินที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม “วันนี้ 35 เปอร์เซ็นต์ของการจัดหาเงินทุนของเราเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม เช่น การออกสินเชื่อที่เชื่อมโยงกับความยั่งยืน” ฮาร์เปอร์กล่าว

นั่นแสดงว่าการเปิดเผยข้อมูลสามารถทำงานได้: บริษัทต่างๆ พบว่าพวกเขาสามารถจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ถูกกว่าได้หากเมตริก ESG ของพวกเขาทำคะแนนได้ดี

จากข้อมูลสู่ผลิตภัณฑ์

สำหรับผู้จัดการสินทรัพย์ การเปลี่ยนข้อมูลให้เป็นผลิตภัณฑ์ที่ดีนั้นมีวิธีดำเนินการ ESG อาจเป็นวิธีการสร้างแบรนด์ที่ดี แต่บริษัทต่างๆ ก็จำเป็นต้องเสนอเงินทุนที่ทำงานได้ดีเช่นกัน

Jessica Ground หัวหน้าฝ่าย ESG ระดับโลกของ Capital Group กล่าวว่านวัตกรรมผลิตภัณฑ์ยังคงเป็นเรื่องยาก ธีม ESG ใช้งานได้ในตราสารทุน แต่ไม่ดีนักในตราสารหนี้ ซึ่งลูกค้ามีความต้องการค่อนข้างน้อย

“ประสิทธิภาพเป็นอุปสรรค การขาดข้อมูลที่แข็งแกร่งเป็นปัญหา” เธอบอกกับผู้ชม Asifma “นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับการล้างสีเขียว เราต้องการการเงินการเปลี่ยนแปลงที่สามารถปรับขนาดได้ แต่เราต้องการความโปร่งใสด้วย ผู้คนต้องเข้าใจว่าสิ่งนี้มีลักษณะอย่างไร มีผลกระทบอย่างไร เราเห็นการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดในเอเชีย แต่จำเป็นต้องมีนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ ความโปร่งใส และเพิ่มขนาดของตราสารหนี้”

โดยรวมแล้ว ธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ และผู้กำหนดมาตรฐานมีความคืบหน้าอย่างมากในด้านข้อมูลของ ESG อุตสาหกรรมกำลังดำเนินการเพื่อทำให้ข้อมูลชัดเจนขึ้น สร้างวิธีที่เชื่อถือได้ในการเปรียบเทียบ และเพิ่มขอบเขตและความลึกของข้อมูล เมื่อทำถูกต้องจะช่วยจัดสรรเงินทุนเพื่อการลงทุนที่ยั่งยืน หรือผลักดันบริษัทต่างๆ ให้ลดการปล่อยคาร์บอนเร็วขึ้น

แต่ก็ดูราวกับว่าต้องการความเร่งด่วนมากกว่านี้ ทุกคนต้องปรับปรุงเกมข้อมูลของตนเอง เนื่องจากเรามีเวลาน้อยกว่าที่เราคิดไว้ด้วยซ้ำในการบรรลุการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานทั่วโลก

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.digfingroup.com/emissions-data/